业绩总结 - 公证天业认为公司2024年12月31日财务报告内控重大方面有效[2][7] - 公司董事会认为同日财务报告内控重大方面有效，无非财内控重大缺陷[11] 数据标准 - 财务报告内控重大、重要、一般缺陷定量标准[14] - 非财务报告内控重大、重要、一般缺陷定量标准[17] 其他情况 - 报告期公司无财务和非财务报告内控重大、重要缺陷[19][20]

会议召开情况 - 2024年召开董事会7次、股东大会2次[4] - 2024年独立董事出席审计委员会会议7次、薪酬与考核委员会会议1次[5] - 2024年未召开董事会提名委员会会议[6] - 2024年独立董事出席2次专门会议[7] 决策事项 - 2024年12月27日审议通过2025年度日常关联交易额度预计议案[14] - 2024年9月14日、10月10日审议通过聘任2024年度审计机构议案[16] 内控与履职 - 2024年公司财务及非财务报告内控有效无重大缺陷[8] - 2024年独立董事现场工作达十五日[10] - 2025年独立董事将履职学习并督促规范运作[17][18]

会议情况 - 2024年召开董事会7次、股东大会2次[4] - 2024年独立董事出席薪酬与考核委员会会议1次[5] - 2024年独立董事出席审计委员会会议7次[5] - 2024年未召开董事会战略委员会会议[7] - 2024年独立董事出席2次独立董事专门会议[7] 决策事项 - 2024年12月27日审议通过2025年度日常关联交易额度预计议案[14] - 2024年9月14日、10月10日审议通过聘任2024年度审计机构议案[17] 其他情况 - 2024年公司财务及非财务报告内控有效，无重大缺陷[8] - 2024年独立董事累计现场工作时间达十五日[10] - 2025年独立董事将继续履职，为决策提供参考[19]

独立董事评估 - 公司董事会对2024年在任独立董事独立性情况进行评估[1] - 2024年在任独立董事为龚菊明、李国昊、赵鹤鸣[1] - 独立董事符合任职资格及独立性要求[1] 报告信息 - 报告日期为2025年3月26日[2]

会议情况 - 2024年召开董事会7次、股东大会2次[4] - 2024年独立董事出席审计委员会会议7次、专门会议2次[5] - 2024年未召开董事会提名委员会会议[5] 关联交易 - 2024年12月27日审议通过2025年度日常关联交易额度预计议案[13] - 2024年除上述外无其他应披露关联交易[13] 审计相关 - 2024年同意聘任公证天业为审计机构，聘期一年[16] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履行职责[17]

公司基本信息 - 公司股票简称安洁科技，代码002635，上市于深圳证券交易所[14] - 公司法定代表人为吕莉，注册地址在苏州市吴中区光福镇福锦路8号[14] - 董事会秘书为马玉燕，证券事务代表为蒋源源，联系电话0512 - 66316043[15] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（http://www.szse.cn）[16] - 公司统一社会信用代码为913205007149933158，上市以来主营业务增加多项业务[17] 公司组织架构及治理 - 报告期内公司共召开2次股东大会，由董事会召集召开，审议通过全部议案[109] - 公司董事会由九名董事组成，其中独立董事三名，2024年共召开7次董事会[109] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工监事一名，报告期内共召开7次监事会会议[110] - 董事会下设战略、薪酬与考核、审计、提名四个专门委员会，人员构成符合规定[109] - 公司严格按照相关要求完善治理结构，建立健全内部控制体系，加强信息披露和投资者管理工作[108] - 股东大会依法履行权利和义务，确保全体股东尤其是中小股东平等行使权利，无越权审批等情况[108] - 公司全体董事按规定开展工作、履行职责，积极出席会议并参加培训[109] - 各位监事认真履行监督职能，对公司重大事项等进行监督，维护股东合法权益[110] - 2024年度公司在信息披露指定报纸和网站上披露了57份公告及其附件[113] - 2023年度股东大会投资者参与比例为56.90%，于2024年4月23日召开，审议通过12项议案[118] - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为57.48%，于2024年10月10日召开，审议通过1项议案[118] - 第五届第十五次董事会会议于2024年2月1日召开，审议通过《关于回购公司股份方案的议案》[133] - 第五届第十六次董事会会议于2024年3月27日召开，审议通过《关于公司〈2023年度董事会工作报告〉的议案》等多项议案[133][134] - 第五届第十七次董事会会议于2024年4月24日召开，审议通过《关于公司<2024年度第一季度报告>的议案》[134] - 第五届第十八次董事会会议于2024年8月21日召开，审议通过《关于公司2024年半年度报告及其摘要的议案》等议案[134] - 第五届第十九次董事会会议于2024年9月14日召开，审议通过《关于聘任2024年度审计机构的议案》[134] - 第五届第二十次董事会会议于2024年10月28日召开，审议通过《关于公司<2024年第三季度报告>的议案》[134] - 第五届第二十一次董事会会议于2024年12月27日召开，审议通过《关于公司2025年度向银行等金融机构申请综合授信额度的议案》等多项议案[134] - 董事王春生、吕莉等本报告期应参加董事会次数均为7次，现场出席5次，通讯方式参加2次，无委托出席和缺席情况[135][136] - 第五届董事会审计委员会成员为龚菊明、李国昊、赵鹤鸣，召开会议7次[138] - 报告期内董事对公司有关事项未提出异议，董事对公司有关建议被采纳[136][137] - 监事会在报告期内监督活动中未发现公司存在风险，对监督事项无异议[140] 公司人员相关信息 - 王春生持股146,988,500股，任期从2010年06月20日至2025年06月29日[120] - 吕莉持股204,050,714股，任期从2010年06月20日至2025年06月29日[120] - 林磊持股560,375股，任期从2013年06月19日至2025年06月29日[120] - 贾志江持股490,988股，任期从2010年06月20日至2025年06月29日[120] - 卞绣花持股160,497股，任期从2010年06月20日至2025年06月29日[121] - 顾静持股20,925股，任期从2013年10月10日至2025年06月29日[121] - 公司董事、监事、高级管理人员本期增持股份数量为0，减持股份数量为0，其他增减变动数量为0[120][121] - 公司董事、监事、高级管理人员期末合计持股352,386,312股[121] - 报告期不存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况[121] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况不适用[121] - 马玉燕2009年至今在公司任职，现任多公司执行董事、董事、监事等职[124] - 李国昊2010年6月 - 2016年6月、2019年6月至今任公司独立董事[124] - 龚菊明2022年6月至今任公司独立董事，还任多家公司独立董事[125] - 赵鹤鸣2014年9月 - 2019年6月、2022年6月至今任公司独立董事[126] - 卞绣花2002年2月起在公司任职，现任监事会主席[127] - 顾静2003年8月开始至今在公司任职，担任关务相关职务[127] - 张云姗2021年4月起至今任职于公司，历任审计相关职务[127] - 沈丽君2012年10月就职于公司，从事财务相关工作，现任财务负责人[128] - 公司董事、监事薪酬方案由董事会薪酬与考核委员会提议案，经董事会审议后提交股东大会批准，高级管理人员报酬由委员会提议案提交董事会批准[130] - 董事、监事、高级管理人员报酬根据担任职务、岗位级别，结合公司经营业绩和业绩指标完成情况确定[131] - 报告期内独立董事津贴按月发放，非独立董事、监事、高级管理人员基本薪酬按月发放，浮动奖金按年发放[131] - 董事长王春生从公司获得税前报酬总额194万元[132] - 董事、总经理吕莉从公司获得税前报酬总额92万元[132] - 董事、执行总经理林磊从公司获得税前报酬总额444.65万元[132] - 董事、副总经理贾志江从公司获得税前报酬总额96.14万元[132] - 董事苗延桥从公司获得税前报酬总额282.18万元[132] - 董事、董事会秘书马玉燕从公司获得税前报酬总额63.08万元[132] - 报告期内公司董事、监事和高级管理人员从公司获得的税前报酬总额合计1362.78万元[132] - 报告期末在职员工数量合计6314人，当期领取薪酬员工总人数6433人[141] - 公司建立岗位基本薪酬与绩效激励薪酬结合的薪酬制度，提供多种福利补贴[142] - 报告期内公司完善内部年度培训课程，制定定期、不定期培训计划[143] - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[149] 公司业务相关信息 - 公司为消费电子智能终端客户提供精密功能件等生产服务和解决方案，加强核心产品工艺研发投入[35] - 公司新能源汽车业务分电动汽车和氢燃料电池零部件两大板块，围绕核心客户布局海外基地扩充产能[36] - 公司氢燃料电池金属双极板完成全制程工艺产线建设并获客户定点项目实现量产，膜电极配合客户打样、测试[37] - 公司为信息存储行业客户提供硬盘精密结构件制造服务及解决方案，响应客户需求提升能力[38] - 公司拥有独立研发、销售、采购、生产体系，通过研发、生产和销售产品盈利[39] - 公司研发部门根据产品技术方向和规划研发，与多方合作构建技术和产品体系[40] - 公司销售围绕订单进行，建立专业销售团队，持续开拓新市场和新客户[41] - 公司采购采取订单驱动模式，建立智能化供应商开发管理系统[42] - 公司生产采取“以销定产”“定制生产”形式，采用MES、PDM系统进行运营管理[43] - 公司拥有高端客户资源、技术创新、信息化智能化应用、严格质量控制和规范化管理等核心竞争力[44][46][47][48][49] - 折叠平板电脑显示屏碳纤维支撑板拟实现在高频折叠下达到20万次折叠使用寿命[68] - 半导体行业用精密模切件实现放大45X观察下的高外观标准[68] - 折叠手机OLED屏幕竹书支撑钢片（内折）、（外折）研发已实现销售[67] - 智能手机OLED屏不锈钢和纳米铜复合材料研发已实现销售[67] - 智能手机OLED屏散热支架组件研发按计划推进[67] - 平板电脑显示屏导电屏蔽组件研发已实现销售[67] - 平板电脑OLED屏散热屏蔽磁性材料研发已实现销售[67] - 新能源汽车电池用电压温度传感线束研发按计划推进[68] - 平板电脑键盘用科技布模内注塑件研发已实现销售[68] - 集成电路用金属屏蔽罩研发已实现高精度、高品质、高效率生产运作[68] - 公司未来聚焦消费电子和新能源汽车两大核心赛道，优化产品结构、拓展新兴市场等[92] - 2024年公司围绕核心客户需求拓展产品线，推进新工厂建设和新投产线量产，实现金属双极板量产并扩充产能[93] - 2025年公司围绕核心客户进行业务、产品和产能规划，加快储备和升级项目成果转化[94] - 公司推进新建产能投用，优化海外产能自动化生产线和新产品产线建设[95] - 公司秉持以市场和客户需求为导向的研发理念，推动技术和产品创新[96] - 公司运用AI技术助力转型升级，降低人力成本，提高合作和工作效率[97] - 2025年公司加强人才队伍建设，完善人才培养选拔考核和绩效考核体系[98] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入47.96亿元，较2023年增长6.18%[18] - 2024年归属于上市公司股东的净利润2.62亿元，较2023年下降14.82%[18] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.08亿元，较2023年下降21.19%[18] - 2024年经营活动产生的现金流量净额8.57亿元，较2023年增长6.67%[18] - 2024年末总资产81.05亿元，较2023年末下降0.62%[18] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产58.18亿元，较2023年末下降1.59%[18] - 2024年第一至四季度营业收入分别为11.63亿、12.52亿、11.78亿和12.03亿元[22] - 2024年非经常性损益合计5383.57万元[23] - 2024年营业收入合计47.96亿元，较2023年的45.17亿元同比增长6.18%[52] - 2024年制造业收入47.56亿元，占比99.17%，较2023年同比增长6.83%[52] - 2024年新能源汽车类产品收入17.57亿元，占比36.64%，较2023年同比增长18.10%[52] - 2024年信息存储类产品收入4.63亿元，占比9.66%，较2023年同比增长33.38%[52] - 2024年国内销售21.96亿元，占比45.80%，较2023年同比增长5.99%[52] - 2024年国外销售25.99亿元，占比54.20%，较2023年同比增长6.34%[52] - 制造业营业收入47.56亿元，毛利率22.60%，同比增减6.83% [53] - 智能终端功能件和精密结构件以及模组类产品销售量24.00亿片，同比下降17.56% [54] - 新能源汽车类产品生产量1.87亿片，同比增长14.73% [55] - 信息存储类产品营业成本3.52亿元，占营业成本比重9.47%，同比增长15.16% [57] - 2024年销售费用7116.88万元，同比下降10.31% [66] - 2024年研发费用4.31亿元，同比增长19.05% [66] - 2024年研发人员数量961人，较2023年的870人增长10.46%，占比从13.56%提升至15.02%[70] - 2024年研发投入金额431,483,930.91元，较2023年的362,431,611.50元增长19.05%，占营业收入比例从8.02%提升至9.00%[70] - 2024年经营活动现金流入小计5,434,222,231.97元，较2023年增长14.71%，现金流出小计4,577,252,614.32元，较2023年增长16.35%，现金流量净额856,969,617.65元，较2023年增长6.67%[72] - 2024年投资活动现金流入小计3,459,928,732.33元，较2023年增长12.12%，现金流出小计4,236,575,688.43元，较2023年增长10.12%，现金流量净额 -776,646,956.10元，较2023年减少2.00%[72] - 2024年筹资活动现金流入小计1,031,644,461.31元，较2023年增长33.52%，现金流出小计1,328,629,016.30元，较2023年增长37.21%，现金流量净额 -296,984,554.99元，较2023年减少51.79%[72][73] - 2024年现金及现金等价物净增加额 -194,843,994.35元，较2023年减少22.22%[73] - 投资收益44,275,216.53元，占利润总额比例16.89%，主要为购买理财产品收益[75] - 公允价值变动损益9,082,034.82元，占利润总额比例3.46%，主要为理财产品及远期结售汇合约公允价值波动[75] - 资产减值 -58,772,703.35元，占利润总额比例

减持情况 - 截至2025年2月25日，林磊减持140,000股，占比0.0212%，均价16.41元/股[2] - 贾志江减持119,947股，占比0.0182%，均价16.85元/股[2] - 二人合计减持259,947股，占比0.0394%[2] 持股变化 - 减持前林磊持股0.0849%，后持股0.0637%[6] - 减持前贾志江持股0.0744%，后持股0.0562%[6] 其他说明 - 减持未违规，计划完成，与披露一致[9] - 减持不影响控制权和持续经营[9]

减持计划 - 董事林磊拟减持不超140,000股，占总股本0.0212%[3] - 董事贾志江拟减持不超120,000股，占总股本0.0182%[3] - 两人合计拟减持不超260,000股，占总股本0.0394%[3] - 减持期间为2025年2月25日至5月24日[4] 减持限制 - 股东每年转让股份不超所持总数25%[5] - 离职后半年内不得转让股份[5] 其他情况 - 减持计划有时间、数量和价格不确定性[6] - 减持不会导致公司控制权变更[7]

投资评级 - 报告公司投资评级为"买入"（维持）[1][8] 核心观点 - 公司主要为国际主流客户 AR/VR/MR 终端产品提供相关精密功能件和精密结构件，直接受益于全球 AR/VR 市场的增长趋势[1][6] - 公司竞争力稳步提升，AR/VR 行业有望迎来拐点，预计 2025 年中国 AR/VR 市场出货量将比 2024 年增长 114.7%[6] - 公司积极部署海外产线，消费电子与新能源汽车双轮驱动，2024 上半年新能源汽车大功率无线充电系统业务已进入落地阶段[7] - 公司 2024 年前三季度研发投入总额 3.2 亿元，同比增长 28%，持续加大技术研发投入[6] - 公司正在进行海外工厂建设，墨西哥和越南工厂的工程建设和生产线设备转移，有望 2025 年投产[7] 盈利预测与估值 - 2024/2025/2026 年公司营业总收入预测为 5058/5673/6372 百万元，同比增速分别为 11.98%/12.16%/12.32%[6] - 2024/2025/2026 年公司归母净利润预测为 337.15/390.73/459.77 百万元，同比增速分别为 9.60%/15.89%/17.67%[6] - 2024/2025/2026 年公司 EPS 预测为 0.51/0.59/0.70 元/股，当前市值对应 PE 为 33/28/24 倍[6][8] 财务数据 - 公司 2023 年营业总收入为 4517 百万元，同比增长 7.57%[6] - 公司 2023 年归母净利润为 307.63 百万元，同比增长 30.77%[6] - 公司 2023 年每股净资产为 8.78 元，资产负债率为 27.35%[11] - 公司 2023 年经营活动现金流为 803 百万元，投资活动现金流为 -761 百万元，筹资活动现金流为 -196 百万元[13] 行业与市场 - 国际数据公司 IDC 预测 2024 年中国 AR/VR 市场的出货量为 53.5 万台，同比下降 26.3%，但 2025 年有望迎来转折，预计出货量将比 2024 年增长 114.7%[6] - 全球 AI 终端有望迎来爆发，公司作为 AR/VR 终端产品精密功能件和结构件的供应商，将直接受益于这一趋势[6]

2025年度关联交易预计 - 2025年度日常关联交易额度总额预计不超2100万元，占2023年度净资产0.36%[2] - 2025年预计向苏州鸿硕精密采购材料1200万元，提供厂房租赁600万元[3][4] - 2025年预计向昆山全方位采购材料200万元，接受苏州萨米旅行社服务100万元[3][4] 2024年1 - 11月关联交易实际情况 - 向苏州鸿硕精密采购材料实际发生4921469.93元，差异 - 38.48%[6] - 向昆山全方位采购材料实际发生97632元，差异 - 95.12%[6] - 向苏州鸿硕精密提供厂房租赁实际发生3964598.06元，差异 - 20.71%[6] - 接受苏州萨米旅行社服务实际发生81014元，差异 - 91.90%[6] 关联方财务数据 - 截止2024年9月30日，鸿硕精密总资产77802302.31元，净资产58923916.26元[8] - 截止2024年9月30日，昆山全方位总资产60700280.8元，净资产37164447.51元[11] - 截止2024年9月30日，苏州萨米总资产1754168.44元，净资产1136900.47元[13] - 2024年1 - 9月，苏州萨米营业收入374980.19元，净利润116928.28元[13] 决策相关 - 2024年12月27日董事会审议通过2025年度日常关联交易额度预计议案[19] - 关联交易经独立董事专门会议审议通过，定价公允[20] - 监事会认为交易属正常经营，决策合规[22]