板块整体表现 - 其他电子板块当日上涨1.44% 领涨个股为旭光电子[1] - 上证指数报收3665.92点 上涨0.5% 深证成指报收11351.63点 上涨0.53%[1] - 板块主力资金净流入8.46亿元 游资净流出4.48亿元 散户净流出3.98亿元[2] 领涨个股表现 - 旭光电子收盘价15.50元 涨幅6.24% 成交量105.96万手 成交额16.51亿元[1] - 沃尔核材收盘价24.34元 涨幅4.78% 成交量160.41万手 成交额38.67亿元[1] - 好上好收盘价33.20元 涨幅4.40% 成交量47.07万手 成交额15.32亿元[1] - 香农芯创收盘价37.00元 涨幅3.96% 成交量23.34万手 成交额8.49亿元[1] 跟涨个股情况 - 力源信息上涨2.84% 成交额11.37亿元 创益通上涨2.83% 成交额2.15亿元[1] - 深圳华强上涨2.55% 成交额14.25亿元 国力股份上涨2.50% 成交额1.41亿元[1] - 百邦科技上涨2.07% 成交额8716.46万元 密方微上涨1.23% 成交额11.73亿元[1] 下跌个股情况 - 世华科技跌幅6.48% 成交额3.20亿元 可立克跌幅1.86% 成交额9.86亿元[2] - 久之洋跌幅1.41% 成交额2.55亿元 远望谷跌幅1.11% 成交额4.61亿元[2] - 京泉华跌幅0.86% 成交额3.71亿元 英唐智控跌幅0.77% 成交额3.60亿元[2]

市场表现 - 沪指上涨0.34%报3647.55点 深成指上涨1.46%报11291.43点 创业板指上涨1.96%报2379.82点 科创50指数上涨0.59%报1049.73点 [1] - 沪深两市合计成交额18269.73亿元 [1] - 上涨家数4188家 下跌家数1068家 涨跌比显著偏向多头 [4] - 涨停个股32家 跌停个股11家 市场热度较高 [4] 板块异动 - 锂矿板块强势崛起 盛新锂能、江特电机、天齐锂业等多股涨停 宁德时代宜春项目采矿许可证到期暂停开采引发供给收缩预期 [1][5][6] - AI概念持续活跃 可立克、游族网络、华胜天成等涨停 涉及AI服务器电源、游戏、医疗等细分领域 [1][5] - 机器人概念表现突出 江特电机、视源股份、超捷股份等10余只个股涨停 涵盖人形机器人、四足机器人、精密减速器等方向 [5] - 商业航天板块异动 更瘦瘦油、电科芯片、大族激光等涨停 涉及岩土工程、硅基芯片、PCB等配套产业 [5] 个股涨停驱动因素 - 锂矿相关：江特电机(锂矿+机器人) 盛新锂能(股份回购+固态电池) 天齐锂业(中报扭亏+资源布局) [5][6] - AI相关：可立克(半年报增长+服务器电源) 游族网络(算力+游戏) 华胜天成(华为合作+中报预增) [5] - 机器人相关：视源股份(工业级四足机器人) 超捷股份(商业航天+汽车紧固件) 振邦智能(小米汽车+印尼工厂) [5] - 业绩驱动：新疆交建(中报预增+绿电) 航天科技(资产出售+军工) 美诺华(减肥药进展+原料药) [5][6] 资金动向 - 锂矿板块获主力资金净流入居前 天齐锂业、赣锋锂业等龙头股获大单抢筹 [5][6] - AI服务器电源概念受追捧 可立克、麦格米特等电源设备商获机构买入 [5] - 中报预增个股表现强势 如金发科技(改性塑料)、超声电子(PCB)等业绩超预期标的 [5][6]

市场整体表现 - A股主要指数创年内新高 上证指数 深证成指 中证500均创新高 中证1000创2年多新高 超4200只个股下跌 成交额达1.85万亿元 [1] - 主力资金流向分化 计算机 电子 电力设备三行业均获超百亿元净流入 医药生物获85亿元净流入 机械设备连续8日净流入 基础化工 家用电器 纺织服饰连续7日净流入 银行净流出逾20亿元 公用事业 石油石化 钢铁净流出超亿元 [1] - 市场呈现结构性行情 银行-微盘为代表的杠铃策略绝对收益空间收窄 低估值"中间资产"迎来收益回摆 三季度重点关注创业板指和科技科创产业 [2] 板块热点表现 - 固态电池概念强势上涨 板块指数创近3年新高 莱尔科技20%涨停创历史新高 盛新锂能 江特电机 洪田股份 华正新材等逾10股涨停或涨超10% [3] - 消费电子板块放量创历史新高 欧陆通 隆利科技20%涨停 东芯股份 超声电子 视源股份 可立克等近20股涨停或涨超10% [6] - 活跃板块包括机器人概念 国防军工 跌幅居前板块包括贵金属 银行 影视院线 油服工程 [1] 固态电池产业进展 - 技术优势显著 固态电池理论能量密度突破400Wh/kg 远超传统液态锂电池的100Wh/kg-260Wh/kg [5] - 产业化进程加速 超过10家中国上市企业披露开发进展 宁德时代等巨头将全固态电池量产时间提前至2027年-2030年 [5] - 招商证券预计2026年起全固态电池将陆续装车 硫化物电解质路线成为主流 但硫化锂制备高成本和环保要求仍是产业化瓶颈 [6] 消费电子与AI手机 - AI成为智能手机创新核心驱动力 从云端向终端设备渗透 生成式AI推动技术变革 [8] - IDC预计全球AI手机出货量2027年达8.27亿台 年复合增长率100.7% 中国AI手机出货量2027年达1.5亿台 占比51.9% 年复合增长率96.8% [8] - 开源证券认为AI手机换机需求叠加国补激励 2025年国内手机市场销量将显著增长 上游零组件和IC厂商业绩弹性更大 [8] 后市展望 - 中航证券指出短期大涨后部分资金可能获利了结 导致波动加大 建议关注热点板块回调机会和滞涨标的 [1] - 后续存在"九三阅兵"和四中全会等重要催化 关注反内卷政策推进和"十五五"规划政策线索 [1] - 国投证券认为流动性条件支持牛市 大盘维持超预期强势 结构行情重于指数空间 [2]

财务表现 - 2025年中报营业总收入26.67亿元，同比增长25.27%，归母净利润1.51亿元，同比增长46.1% [1] - 第二季度营业总收入15.42亿元，同比增长30.9%，归母净利润8070.53万元，同比增长57.02% [1] - 毛利率14.61%，同比增长6.96%，净利率5.74%，同比增长16.76% [1] - 销售费用、管理费用、财务费用总计9385.1万元，三费占营收比3.52%，同比减少31.73% [1] - 每股收益0.31元，同比增长47.24%，每股净资产4.17元，同比增长9.99% [1] 财务指标变动 - 应收账款19.15亿元，同比增长49.74%，货币资金3.63亿元，同比减少10.75% [1] - 有息负债7510.33万元，同比减少46.74% [1] - 每股经营性现金流0.1元，同比减少81.35%，主要因经营性应收项目增加 [1][3] - 所得税费用同比增长45.58%，因营业利润增加 [3] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长96.82%，因去年同期偿还债务支付现金 [3] 基金持仓 - 汇丰晋信珠三角区域发展混合持有27.66万股，持仓不变，为持有可立克最多的基金 [4] - 华夏中证2000ETF、信澳是亮智选混合A、信澳星爆智选混合A新进十大持仓 [4] - 汇丰晋信珠三角区域发展混合规模1.37亿元，近一年上涨58.91% [4] 业务评价 - 公司去年ROIC为11.37%，净利率5.03%，历史中位数ROIC为10.49% [3] - 2021年ROIC为1.39%，投资回报一般 [3] - 货币资金/流动负债为66.46%，应收账款/利润达831.79% [3]

经营概况 - 公司2025年中报营业总收入26.67亿元，同比增长25.27% [2] - 归母净利润1.51亿元，同比增长46.1% [2] - 扣非净利润1.43亿元，同比增长43.15% [2] - 第二季度单季营业总收入15.42亿元，同比增长30.9% [2] - 第二季度归母净利润8070.53万元，同比增长57.02% [2] - 第二季度扣非净利润7938.98万元，同比增长55.62% [2] 盈利能力 - 毛利率14.61%，同比增长6.96% [4] - 净利率5.74%，同比增长16.76% [4] - 每股收益0.31元，同比增长47.24% [4] 成本控制 - 三费占营收比3.52%，同比下降31.73% [3] 资产状况 - 应收账款19.15亿元，同比增长49.74% [4] - 货币资金3.63亿元，同比下降10.75% [4] - 有息负债7510.33万元，同比下降46.74% [4] 现金流 - 每股经营性现金流0.1元，同比下降81.35% [4] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降81.35% [4] 主营业务构成 - 磁性元件收入22.14亿元，占主营收入83.01%，毛利率12.17% [4] - 开关电源收入4.42亿元，占主营收入16.58%，毛利率25.86% [4] - 其他(补充)收入1081.7万元，占主营收入0.41%，毛利率55.35% [4] 行业和地区分布 - 计算机、通信和其他电子设备制造业收入26.56亿元，占主营收入99.59%，毛利率14.45% [4] - 国内销售21.84亿元，占主营收入81.88%，毛利率11.94% [4] - 出口销售4.83亿元，占主营收入18.12%，毛利率26.68% [4] 综合表现 - 公司2025年上半年营收和利润显著增长 [5] - 现金流管理和应收账款控制需加强 [5]

热点 - 福日电子子公司为服务机器人产品提供JDM/OEM服务 [1] - 淳中科技业务不涉及液冷服务器的生产制造 仅参与液冷测试平台等测试环节 [1] - 中马传动不涉及机器人业务 [1] 项目投资 - 海科新源全资子公司动力电池高端材料及配套项目试生产 [1] 中标合同 - 通源环境联合体中标1.54亿元盐亭县生活垃圾综合整治项目设计施工总承包 [1] - 江龙船艇中标长岛"蓝色粮仓"海洋经济开发区基础设施建设项目(三期)--陆海综合运输交通保障项目 [1] - 先惠技术及福建东恒与宁德时代及其控股子公司签订7.02亿元各类合同及定点通知单 [1] 经营数据 - 赛力斯7月新能源汽车销量44581辆 同比增长5.7% [1] - 龙源电力7月完成发电量同比增长2.44% [1] - 安凯客车1-7月累计销量4410辆 同比增长39.38% [1] 股权收购 - 兰花科创拟以1.49亿元购买嘉祥港62%股权 可以快速切入内河航运及相关物流业务领域 [1] - 亚邦股份拟挂牌转让亚染租赁100%股权 [1] 回购 - 金丹科技累计回购1.14%股份 回购股份方案实施完毕 [1][2] 业绩 - 中芯国际上半年销售收入44.6亿美元 同比增长22% [1][2] - 华测导航上半年净利润3.26亿元 同比增长29.94% [2] - 可立克上半年净利润1.51亿元 同比增长46.10% [2] - 浙数文化上半年净利润3.77亿元 同比增长156.26% [2] - 甘李药业上半年净利润6.04亿元 同比增长101.96% [2] - 上纬新材上半年净利润2990.04万元 同比下降32.91% [2] - 中国移动上半年归母净利润842亿元 同比增长5% [2] 增减持 - 华熙生物控股股东华熙昕宇拟增持2亿元-3亿元股份 [1][2] - 恒立液压申诺科技拟减持不超过3%公司股份 [2] - 宏盛股份常州中科拟减持不超过2.8594%股份 [2] - 力诺药包复星惟实及其一致行动人复星惟盈拟减持不超过3%股份 [1][2] 其他 - 柳钢股份拟定增募资不超3亿元 [1][2] - 利和兴拟定增募资不超过1.68亿元 [2] - 立中集团子公司获得客户项目定点 [1][2]

业绩整体表现 - 39家公司公布2025年半年报 其中27家净利润同比增长 12家同比下降 29家营业收入同比增长 10家同比下降 [1] - 22家公司实现净利润和营业收入双增长 5家公司两项指标均下降 [1] - 6家公司业绩增幅翻倍 容知日新以2063.42%的净利润增幅位列第一 [1] 高增长企业表现 - 容知日新(688768)净利润1423.55万元 同比增长2063.42% 营业收入25633.20万元 同比增长16.55% [1] - 飞沃科技(301232)净利润3153.74万元 同比增长164.56% 营业收入116530.27万元 同比增长81.42% [1] - 超频三(300647)净利润1130.85万元 同比增长163.01% 营业收入47436.61万元 同比增长18.47% [1] - 浙数文化(600633)净利润37737.67万元 同比增长156.26% 营业收入141398.61万元 同比增长0.09% [1] - 晶丰明源(688368)净利润1576.20万元 同比增长151.67% 营业收入73148.78万元 同比下降0.44% [1] - 甘李药业(603087)净利润60368.06万元 同比增长101.96% 营业收入206679.56万元 同比增长57.18% [1] 重点企业业绩详情 - 中国移动(600941)净利润842.35亿元 同比增长5.03% 营业收入5437.69亿元 同比下降0.54% [2] - 常熟银行(601128)净利润196884.80万元 同比增长13.51% 营业收入606180.80万元 同比增长10.10% [2] - 新洋丰(000902)净利润95136.71万元 同比增长28.98% 营业收入939791.69万元 同比增长11.63% [1] - 爱旭股份(600732)净利润-23755.71万元 同比增长86.38% 营业收入844620.16万元 同比增长63.63% [1] 中等增长企业情况 - 果麦文化(301052)净利润566.32万元 同比增长80.38% 营业收入29752.70万元 同比增长29.75% [1] - 北鼎股份(300824)净利润5582.88万元 同比增长74.92% 营业收入43180.69万元 同比增长34.05% [1] - 禾盛新材(002290)净利润9700.31万元 同比增长58.31% 营业收入121148.97万元 同比增长0.32% [1] - 南亚新材(688519)净利润8719.02万元 同比增长57.69% 营业收入230505.54万元 同比增长43.06% [1] 业绩下滑企业情况 - 五洲交通(600368)净利润31627.19万元 同比下降10.46% 营业收入81318.26万元 同比增长2.98% [2] - 健盛集团(603558)净利润14173.91万元 同比下降14.46% 营业收入117082.73万元 同比增长0.19% [2] - 丽江股份(002033)净利润9450.22万元 同比下降15.86% 营业收入37770.35万元 同比下降1.85% [2]

财务表现 - 2025年中报营业总收入26.67亿元 较去年同期增加5.38亿元 同比增长25.27% [1] - 归母净利润1.51亿元 较去年同期增加4755.93万元 同比增长46.10% 实现连续4年上涨 [1] - 经营活动现金净流入4731.33万元 [1] - 摊薄每股收益0.31元 较去年同期增加0.10元 同比增长47.24% 实现连续4年上涨 [3] 盈利能力 - 毛利率14.61% 较去年同期提升0.95个百分点 实现连续2年上涨 [3] - ROE 7.34% 较去年同期提升1.81个百分点 [3] 运营效率 - 总资产周转率0.59次 较去年同期增加0.06次 同比增长11.67% [3] - 存货周转率3.47次 较去年同期增加0.38次 同比增长12.41% [3] 资本结构 - 资产负债率55.37% [3] 股权结构 - 股东户数3.60万户 [3] - 前十大股东持股数量3.06亿股 占总股本比例62.17% [3] - 第一大股东赣州盛妍投资有限公司持股30.7% 第二大股东可立克科技有限公司持股28.9% [3]

财务表现 - 公司营业总收入为26.67亿元 [1] - 归母净利润为1.51亿元 [1] - 经营活动现金净流入为4731.33万元，较去年同期减少2.06亿元，同比下降81.35% [1] 资产负债与盈利能力 - 最新资产负债率为55.37%，较上季度增加3.35个百分点，较去年同期增加3.53个百分点 [3] - 最新毛利率为14.61%，较上季度减少0.90个百分点 [3] - 最新ROE为7.34% [3] - 摊薄每股收益为0.31元 [3] 运营效率 - 最新总资产周转率为0.59次 [3] - 最新存货周转率为3.47次 [3] 股东结构 - 股东户数为3.60万户 [3] - 前十大股东持股数量为3.06亿股，占总股本比例为62.17% [3] - 前十大股东持股情况如下： - 赣州盛妍投资有限公司持股30.7% [3] - 可立克科技有限公司持股28.9% [3] - 香港中央结算有限公司持股0.97% [3] - 魏云雷持股0.31% [3] - 招商银行股份有限公司-广发均衡成长混合型证券投资基金持股0.30% [3] - 中国工商银行股份有限公司-大成中证360互联网+大数据100指数型证券投资基金持股0.24% [3] - 卢武周持股0.22% [3] - 杨立国持股0.16% [3] - 广发证券股份有限公司-博道成长智航股票型证券投资基金持股0.15% [3] - 杨迎春持股0.13% [3]

机构持股情况 - 截至2025年8月7日共有11个机构投资者持有可立克A股股份合计持股量达3.03亿股占公司总股本的61.43% [1] - 前十大机构投资者包括赣州盛妍投资有限公司、可立克科技有限公司、香港中央结算有限公司等合计持股比例达61.43%与总机构持股比例一致 [1] - 前十大机构持股比例较上一季度下降0.19个百分点 [1] 公募基金持仓变动 - 本期持股减少的公募基金为博道成长智航股票A持股占比小幅下跌 [2] - 本期新增披露6只公募基金包括广发均衡成长混合A、大成中证360互联网+指数A等 [2] - 本期未再披露4只公募基金包括国泰君安中证500指数增强A、苏新中证500指数增强A等 [2] 社保基金与外资动向 - 本期未再披露的社保基金为汇添富基金管理股份有限公司-社保基金1802组合 [2] - 外资机构香港中央结算有限公司持股减少占比达0.29% [2] - 外资机构MORGAN STANLEY & CO INTERNATIONAL PLC本期未再披露 [2]