文章核心观点 视源股份2024年营业总收入增长但归母净利润下滑 [1] 具体业绩情况 - 2024年营业总收入224.57亿元，同比增长11.32% [1] - 2024年归母净利润9.72亿元，同比下滑29.07% [1] - 2024年基本每股收益1.41元 [1]

整体财务表现 - 2024年营业总收入224.57亿元，同比增加11.32%；归属于上市公司股东的净利润9.72亿元，同比下降29.07%[4] - 报告期末总资产226.79亿元，同比增加4.01%；归属于上市公司股东的所有者权益126.99亿元，同比增加1.81%[4] - 基本每股收益1.41元，同比下降28.43%[4] 业务收入情况 - 部件业务中液晶显示主控板卡等相关业务收入同比增长13.64%；生活电器业务收入同比增长70.23%；教育业务收入同比下降8.69%；企业服务业务收入同比下降2.18%[6] - 海外业务收入同比增长17.51%，自有品牌业务加速推进，与微软等合作产品逐步上市[7] - LED、计算设备、电力电子等新兴业务稳步发展[8] 教育业务成果 - 截至2024年12月底，希沃课堂智能反馈系统已建成19个重点应用示范区，覆盖超2000所学校，生成超15万份课堂智能反馈报告[6] 成本与研发 - 综合毛利率同比下降3.55个百分点，环比逐季企稳，研发费用增加1.14亿元[8] 产品与技术创新 - 年内发布希沃教学大模型2.0、升级MTR音视频产品及多款软件应用[8] - 年内新增授权专利超1000件，其中发明专利超350件；新增计算机软件著作权、作品著作权超260件[8]

公司经营情况 - 2024年前三季度，公司实现营业收入171.52亿元，同比增长11.50%；归属于上市公司股东的净利润9.31亿元，同比下降12.33%；扣除非经常性损益后的净利润8.64亿元，同比下降4.55% [2] - Q3实现营业收入70.32亿元，同比减少0.19%；归属于上市公司股东的净利润4.36亿元，同比下降5.11% [2] - 部件业务Q3继续保持稳健增长，液晶显示主控板卡、生活电器业务高速增长，汽车电子保持平稳发展 [3] 教育业务 - 教育业务Q3受采购需求疲软影响，交互智能平板出货量承压，营收下降，但市场份额保持领先，交互智能平板均价稳定，毛利率企稳 [3] - 希沃教学终端、希沃录播等产品快速增长，希沃魔方等软件业务持续发展 [3] - 希沃教学大模型及其核心应用课堂智能反馈系统快速推广，截至2024年9月底，已建成14个重点应用示范区，覆盖超1,000所学校，生成超75,000份课堂智能反馈报告 [4] 企业服务业务 - 企业服务业务Q3收入保持稳健增长，会议平板行业领先地位巩固，音视频会议终端、数字标牌等产品业务良好发展 [3] 海外业务 - 海外业务Q3营收同比承压，主要受去年同期基数较高及部分区域需求偏弱影响，ODM业务营收下滑，但自有品牌业务保持良好增长 [3] - 公司坚持ODM和自有品牌业务并行发展，自有品牌业务大力推广MAXHUB品牌，与微软、英特尔等合作加速拓展欧美会议市场 [5] 新兴业务 - 新兴业务Q3整体收入同比增长，LED业务、计算设备、电力电子等业务快速增长 [6] - LED业务依托DCI认证电影屏，年内实现多屏落地，计算设备业务在智能制造和智慧城市领域深耕，电力电子业务聚焦户用储能、UPS等领域 [6] 未来展望 - 教育业务将从单一硬件扩展至软硬件整体解决方案，加速推动教育与人工智能技术深度融合 [3] - 部件业务将保持稳健发展，拓展大客户份额及新方向业务，生活电器和汽车电子业务继续拓展 [5] - 公司将持续优化和完善新兴业务产品和技术，积极抓住海外市场机会，推进业务规模扩张 [6]

核心观点 - 视源股份通过加速推动人工智能与各业务场景的融合，实现了高质量发展和业务增长，展示了人工智能在多个领域的应用潜力 [1][2][3][4][5][6][7] 公司业务发展 - 视源股份连续三年营收超200亿元，上半年海外营收增长近70% [1] - 视源股份在人工智能领域的持续投入，推动了数实融合，提升了生产效率和服务质量，开辟了新的业务领域和增长点 [2] 人工智能应用场景 - 在教育领域，视源股份推出了希沃教学大模型，已在全国超过81%的中小学推广使用，提升了教学智能化水平 [3] - 在办公会议领域，视源股份推出了人工智能+会议的解决方案，实现了会前准备、会中高效协作、会后智能回溯的全流程提效 [3][5] - 在智能制造领域，视源股份的智能制造基地实现了超80%的自动化，提升了生产效率和产品质量 [6] - 在体育设备领域，视源股份利用人工智能技术提升了运动体验和用户运动技巧 [6] 技术创新 - 视源股份依托seewo希沃、MAXHUB领效等核心产品，在数据、听觉、触觉以及大数据等领域进行了大量的人工智能方向研究，并将研究成果转化为具有强应用场景的产品 [2] - 希沃课堂智能反馈系统2.0利用数据收集系统精确记录教学轨迹，提供教学评估数据支持 [4] - AI学科工具和AI备课功能通过图像算法和智能分析，提升了教师教学效率 [5] - MAXHUB领效的领效智会大模型支持多国、多地语音的实时翻译转录，提升了跨国沟通的便捷性和流畅度 [6] 未来展望 - 视源股份将继续加大在人工智能领域的投入和研发力度，紧跟国家政策导向，积极应对市场挑战，努力实现高质量发展 [7]

股份回购计划 - 2024年7月26日决定以1 - 2亿元自有资金回购股份，价格不超43.65元/股[1] 回购进展 - 截至2024年11月30日，累计回购5,066,984股，占总股本0.73%[2] - 最高成交价30.40元/股，最低28.48元/股，成交总金额150,073,499.6元[2] 后续安排 - 后续将根据市场情况在回购期限内继续实施回购计划[6] - 回购期间按规定及时履行信息披露义务[6]

股份回购 - 2024年3月29日首次回购5,061,660股，成交总金额199,553,463.41元[1] - 2024年10月31日第二次回购5,066,984股，成交总金额150,073,499.6元[2] 员工持股计划 - 236名员工2024年10月6日认购款11,029.77万元，认购股数11,029.77万份[4] - 2024年11月19日7,565,000股非交易过户至员工持股计划账户[6] - 持股计划持有人中董监高及其关联方共6人[7]

教育业务 - 教育业务从单一硬件扩展至软硬件整体解决方案希沃教学大模型及其核心应用课堂智能反馈系统快速推广应用希沃教学终端高速发展希沃录播销售额行业领先希沃魔方为代表的软件业务持续发展希沃学习机销量快速增长[3] - 随着外部环境压力缓解教育和人工智能融合发展教育业务将迎新机遇[3] - 希沃大模型2024年8月与政策导向契合可实现多种功能助力教师学生[3] - 希沃大模型2.0版本10月发布在多方面扩展优化产品领先优势扩大[3] - 课堂智能反馈系统教学分析评价指标丰富优化多项效果大幅提升已建成14个重点应用示范区覆盖超1000所学校生成超75000份课堂智能反馈报告[3] - 公司将利用数据资源优势提升希沃教学大模型技术能力探索商业落地方案[3] 部件业务 - TV板卡业务保持稳健发展拓展大客户份额及新方向业务[4] - 生活电器业务保持高速增长态势预计继续保持[4] - 汽车电子业务将发掘优质并购标的拓展业务布局[4] 海外业务 - 坚持ODM业务和自有品牌业务并行发展策略[4] - ODM业务交互智能平板产品市场份额同时抢抓新兴市场机遇协助客户拓展产品品类[4] - 自有品牌业务推广MAXHUB品牌联合微软等伙伴拓展欧美会议市场及新兴国家教育市场[4] - 已在越南等地布局海外供应链将进一步完善布局保障安全稳定[4] 海外自有品牌会议业务 - 海外会议市场广阔MAXHUB与微软合作推出适用于MTR的XT系列方案及两款产品已量产出货[4] - 公司将完善产品矩阵推进微软认证工作随着渠道建设等发展海外自有品牌业务将较快发展[4] 新兴业务 - 持续加大LED计算设备电力电子等业务领域投入相关业务快速增长[5] - LED业务依托DCI认证电影屏年内在海内外多屏落地首创三折沉浸式LED电影屏系统[5] - 计算设备业务在相关产业应用领域深耕客户拓展取得成效[5] - 电力电子业务聚焦核心领域加大投入开拓国内外市场多条产品线取得突破[5] - 公司将加大研发与人才投入优化完善产品技术抓住海外市场机会推进业务规模扩张[5] - 公司将坚持相关多元化理念推进投并购工作培育新业绩增长点[5]

股本与注册资本变更 - 公司回购注销522.25万股限制性股票[1] - 总股本由7.01239045亿股变更为6.96016545亿股[1][4] - 注册资本由7.01239045亿元变更为6.96016545亿元[1][4] 会议与登记事项 - 2024年4 - 5月、9 - 10月召开会议审议相关议案[1][2] - 完成总股本、注册资本、经营范围变更工商登记[4] - 取得广州市市场监督管理局换发的《营业执照》[5]

回购方案 - 2024年7月26日通过回购方案，资金1 - 2亿元，价格不超43.65元/股，期限12个月[1] 回购进展 - 截至2024年10月31日，累计回购5,066,984股，占总股本0.73%[2] - 最高成交价30.40元/股，最低28.48元/股，成交150,073,499.6元[2] 回购规则 - 重大事项披露期内不回购，集中竞价委托有价格和时间限制[5][6] 后续计划 - 后续按市场情况继续实施回购，及时履行信息披露义务[6]

根据电话会议记录,可以总结以下关键要点: 1. 行业或公司: - 该公司是一家上市公司,主要从事电子产品和部件的研发、生产和销售。 2. 核心观点和论据: - 非经常性收益下降,主要受政府补助金额减少和资金收益结构性变化的影响。[1] - 应收账款增长,主要是由于大客户业务拓展带来的营收增长。[1][2] - 毛利率波动受成本端和市场竞争两方面因素影响: - 成本端:上半年部分原材料价格上涨,三季度交货时体现成本压力。[3][4] - 市场竞争:国内教育市场竞争加剧,海外新兴市场销售占比上升。[3] - 公司持续加大研发投入,提升产品和技术差异化,同时优化供应链和运营管理,应对市场竞争。[5][6] - 海外业务保持快速发展,ODM和自有品牌业务并重,正在进一步扩大海外产能。[2][3] - 学习机业务保持增长,正在完善产品线和应用场景,提升竞争力。[9][10][11] - 未来3年股东分红比例不低于当年可分配利润的30%,同时关注回购等方式提升股东回报。[11] - 海外资本开支主要通过与当地合作伙伴合作的方式,不会有大规模的资本性支出。[12] 3. 其他重要内容: - 公司正在加大在电力电子、机器人、穿戴式显示等新兴业务的投入和布局。[6] - 公司正在与政府部门合作,探讨AI在教育领域的应用。[8] - 公司未来将加大对产业链相关标的的投资并购,以加速产业布局和渗透。[13]