公司概况 - 公司为睿智医药科技股份有限公司，2000年1月26日成立，注册资本497,963,992元，股票代码300149.SZ[16] - 保荐人是中信证券股份有限公司，保荐代表人是周游和王栋，项目协办人是杨嘉歆[14][15][16] 发行情况 - 本次证券发行类型为向特定对象发行股票，发行对象不超过35名，股票数量不超过60,019,704股，不超过发行前公司股份总数的30%[17][44][47] - 本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元，发行定价超过票面金额[34][35] - 本次发行经公司相关董事会会议和2024年年度股东会审议通过，2025年8月12日通过中信证券内核委员会审议[24][33] - 本次募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于补充流动资金、偿还银行借款[52] 过往融资 - 2010年公司首次公开发行股票并在创业板上市，发行1,700万股，每股发行价28.00元，募集资金净额44,217.00万元，截至2019年末已使用完毕[38] - 公司使用募集资金12,950.53万元及其后续滚存利息支付2018年重大资产重组部分现金对价[39] 股权情况 - 截至2025年3月31日，中信证券相关主体持有睿智医药股票，保荐人及其关联方持有发行人股份总计不超过1%[18] - 本次发行完成后，WOO SWEE LIAN先生及其一致行动人持股比例为29.66%，仍为公司实际控制人[47] 财务数据 - 截至2025年3月31日，发行人已持有的财务性投资金额为3,082.22万元，占合并报表归属于母公司净资产的2.53%[48] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为34,149.46万元、26,385.25万元、17,671.93万元和20,279.65万元，占营收比例分别为25.74%、23.18%、18.21%和19.41%（年化）[60] - 报告期各期境外收入占比分别为70.45%、82.73%、83.04%和80.89%[61] 业务情况 - XDC研发一站式服务平台累计设计合成一千多个Linker - payload，助力上百个ADC早期研发项目，超10个ADC候选药物进入临床研究阶段[69] - 公司拥有超15年为全球合作伙伴提供生物药研发服务经验，自2015年拓展相关业务，累计为近400个项目提供服务[71][74] - 凭借高质量中试产品以100%的IND申报通过率累计助力26个项目取得临床试验批件[74] - 江苏启东CDMO基地抗体原液车间和制剂车间有相应生产能力[74] 用户数据 - 截止2025年6月末，公司累计为近4,000家客户提供医药研发及生产服务[80] 未来展望 - 2024 - 2028年全球医药市场预计以复合年增长率4.98%增长，2028 - 2032年以4.00%增长[81] - 2024 - 2028年中国医药市场预计以复合年增长率6.16%增长，2028 - 2032年以4.64%增长[84] - 2023 - 2026年全球临床前CRO市场预计以复合年增长率10.9%增长，2026 - 2030年以10.0%增长[96] - 2023 - 2026年中国临床前CRO服务市场预计以复合年增长率9.2%增长，2026 - 2030年以14.2%增长[98] 新产品和新技术研发 - 2025年初步构建AI驱动业务体系，在关键业务流程全面引入AI技术，搭建AI驱动业务框架[66] - 公司创建并完善含8百万个小分子的数据库用于虚拟筛选[75] 风险提示 - 公司面临医药研发服务需求下降、人才流失、新技术开发失败等风险[54] - 公司境外业务面临政策变动、知识产权保护等风险[58] - 公司存在被证券监管部门和交易所采取监管措施情况[63] - 本次发行后总股本和净资产将增加，短期内每股收益、净资产收益率等指标有被摊薄风险[64] 战略意义 - 本次向特定对象发行股票募集资金可支持公司研发创新和业务发展[105] - 本次发行完成后公司财务结构将优化，抗风险能力将提升，利于长远可持续发展[105]

发行信息 - 2024年度公司申请向特定对象睿联投资发行股票，不采用广告等公开方式[6][17] - 发行价格不低于票面金额，发行股份18个月内不得转让[17][21] - 发行股份数量不超过60,019,704股，募集资金不超过31,630.38万元[22] - 发行尚需经深交所审核通过并取得中国证监会发行注册批复[14] 股权结构 - 截至2025年6月30日，WOO SWEE LIAN合计控制21.18%股份，发行完成后合计控制29.66%[32] - 截至2025年6月30日，睿联投资持股比例5.35%，发行完成后持股15.53%[29][32] - 截至2025年6月30日，公司持股5%以上股东所持股份无质押、冻结情形[35] 公司架构 - 截至2025年6月30日，公司在中国香港、丹麦和美国分别有全资子公司[36] - 截至法律意见书出具日，公司有17家控股子公司[41] 经营情况 - 截至2025年3月31日，公司正在履行重大合同包括销售、采购等合同[48] - 截至2025年3月31日，公司及其境内控股子公司无欠缴税费记录[58] - 报告期内公司无合并、分立等行为，出售重大资产行为合规[52] 法律合规 - 截至2025年3月31日，公司及其控股子公司存在4起未了结、标的超500万元诉讼/仲裁案件[65] - 截至2025年3月31日，公司及其控股子公司不存在重大行政处罚[66] - 发行人报告期内《公司章程》修改、组织机构设置等均符合规定[53][54] 资金用途 - 本次发行募集资金拟全部用于补充流动资金、偿还银行借款[60]

公司动态 - 2024年度向特定对象发行股票申请获深交所受理[1][2] - 发行股票需深交所审核通过并获中国证监会同意注册方可实施[2] - 公告于2025年8月27日发布[3]

发行股票信息 - 向特定对象睿联投资发行股票，面值1元/股，价格5.27元/股[8][11][197] - 发行数量不超过60,019,704股，未超发行前总股本30%[14][196] - 募集资金总额不超过31,630.38万元，净额用于补充流动资金、偿还银行借款[16][198] - 发行股票自发行结束日起十八个月内不得转让[15] - 发行方案决议有效期为相关议案提交股东会审议通过之日起十二个月内[19][20] 财务数据 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为34,149.46万元、26,385.25万元、17,671.93万元和20,279.65万元，占营收比例分别为25.74%、23.18%、18.21%和19.41%（年化）[27] - 报告期各期境外收入占比分别为70.45%、82.73%、83.04%和80.89%[28] - 截至2025年6月30日，公司总股本497,963,992股，有限售条件股份占比4.70%，无限售条件流通股份占比95.30%[44] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股20,583.95万股，占比41.34%[46] - 截至2025年6月30日，WOO SWEE LIAN持股5,548.21万股，占比11.14%，为第一大股东[46] - 截至本募集说明书签署日，WOO SWEE LIAN合计控制公司21.05%股份，其及其一致行动人合计持有21.18%股份，系控股股东、实际控制人[47] - 2022 - 2024年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润分别为36262.50万元、 -91675.27万元、 -22647.48万元[166] - 2022年现金分红占净利润比率为1.40%[166] - 最近三年年均可分配利润为 -26020.08万元[166] 市场与行业 - 2024年全球医药市场总额达16,503亿美元，2018 - 2024年复合增速为4.51%，预计2028年达20,042亿美元，2024 - 2028年复合增速为4.98%[86][184] - 2023年全球临床前CRO市场规模为243.6亿美元，预计2026年和2030年分别达332.5亿美元和487.5亿美元，2023 - 2026年及2026 - 2030年复合年增长率分别为10.9%和10.0%[77][184] - 2023年中国临床前CRO服务市场规模为405.8亿元，预计2026年及2030年分别达528.6亿元和899.3亿元，2023 - 2026年及2026 - 2030年复合年增长率分别为9.2%和14.2%[79] 公司业务 - 主营业务为药物发现、开发以及生产服务，所处行业为医学研究和试验发展[51] - 具备3800平方米啮齿类动物中心和4500平方米大动物中心用于相关研究[114] - 药代药动业务已为全球众多客户完成数以万计个化合物的ADME体外筛选及体内药代试验[114] - 生物药研发服务板块成立于2010年[115] 未来展望 - 未来三年持续深化AI技术在CRO业务中的应用，2025年初步构建AI驱动业务体系[130] 发行目的 - 把握行业机遇增强竞争力、拓宽融资渠道优化资本结构降低风险、增强实际控制人控制权彰显股东信心[186][187][188]

股东情况 - 截至2025年8月8日公司股东人数为52505户 [1]

公司业务定位 - 公司专注于医药研发及生产服务（CRO/CDMO）的高科技企业 [1] - 业务模式不涉及自主创新药的研发 [1] 服务范围与对象 - 为全球制药企业、生物技术公司及科研院所提供一站式服务 [1] - 服务覆盖化学药和生物药从早期发现到商业化生产的全流程 [1] 主营业务 - 目前主营业务为新药研发外包服务 [1]

重组蛋白板块市场表现 - 板块单日整体上涨3.07% [1] - 凯因科技领涨板块内个股，涨幅达8.7% [1] - 赛升药业上涨7.3%，迈威生物上涨6.86% [1] - 百普赛斯、海特生物、睿智医药均涨超4% [1] 个股涨幅排名 - 凯因科技涨幅最高（8.7%）[1] - 赛升药业涨幅次之（7.3%）[1] - 迈威生物涨幅第三（6.86%）[1] - 三只个股涨幅超过4%：百普赛斯、海特生物、睿智医药 [1] 行业动态来源 - 信息源自每日经济新闻的实时市场快讯 [2]

公司研发进展 - 公司体外药理药效部成功搭建体外STAT6抑制剂/降解剂评价方案 [1] - 该方案将助力靶向STAT6的自免疾病药物研发 [1] STAT6生物学意义 - STAT6是JAK-STAT信号通路的关键成员 [1] - STAT6作为IL-4/IL-13信号通路的转录调控枢纽 [1] - 通过形成磷酸化同源二聚体激活并启动基因转录 [1] - 主导Th2细胞分化和IgE类别转换等关键免疫进程 [1] - 在免疫稳态调控和自身免疫病理进程中发挥重要作用 [1]

板块整体表现 - 医疗服务板块单日上涨4.02%，显著跑赢上证指数（涨0.48%）和深证成指（涨1.76%）[1] - 创新医疗为板块领涨个股（具体涨幅未披露）[1] - 板块内10只个股出现下跌，跌幅最大为*ST生物（-4.95%）[1] 个股交易数据 - *ST生物成交19.16万手，成交额2.20亿元，跌幅4.95%[1] - ST中珠成交60.42万手，跌幅2.66%[1] - 兰卫医学成交8.69万手，成交额9248.71万元，跌幅1.76%[1] - 百诚医药成交5.81万手，成交额3.49亿元，跌幅1.59%[1] - 皓宸医疗成交194.78万手，成交额6.90亿元，跌幅1.12%[1] - 光正眼科成交13.29万手，成交额6325.08万元，跌幅0.84%[1] - 国际医学成交31.11万手，成交额1.68亿元，跌幅0.73%[1] - 新里程成交60.67万手，成交额1.33亿元，跌幅0.45%[1] - 美年健康成交86.16万手，成交额4.51亿元，跌幅0.38%[1] - 澳洋健康成交36.09万手，成交额1.52亿元，跌幅0.24%[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入19.62亿元，游资净流出7449.63万元，散户净流出18.88亿元[3] - 药明康德获主力净流入11.30亿元（占比11.46%），游资净流出1.00亿元（占比-1.02%），散户净流出10.30亿元（占比-10.45%）[3] - 康龙化成获主力净流入2.48亿元（占比9.09%），游资净流入4825.42万元（占比1.77%），散户净流出2.96亿元（占比-10.86%）[3] - 昭衍新药获主力净流入2.27亿元（占比12.81%），游资净流出8315.43万元（占比-4.70%），散户净流出1.44亿元（占比-8.11%）[3] - 凯莱英获主力净流入1.22亿元（占比7.72%），游资净流出5234.61万元（占比-3.33%），散户净流出6921.05万元（占比-4.40%）[3] - 泰格医药获主力净流入9382.75万元（占比6.47%），游资净流出1922.97万元（占比-1.33%），散户净流出7459.78万元（占比-5.14%）[3] - 睿智医药获主力净流入9074.43万元（占比9.03%），游资净流出1383.72万元（占比-1.38%），散户净流出7690.72万元（占比-7.66%）[3] - 药石科技获主力净流入8898.51万元（占比8.72%），游资净流入3516.91万元（占比3.45%），散户净流出1.24亿元（占比-12.16%）[3] - 博腾股份获主力净流入8071.93万元（占比9.07%），游资净流入4004.41万元（占比4.50%），散户净流出1.21亿元（占比-13.57%）[3] - 美迪西获主力净流入7393.98万元（占比8.82%），游资净流入2047.26万元（占比2.44%），散户净流出9441.25万元（占比-11.27%）[3] - 九洲药业获主力净流入7349.96万元（占比7.47%），游资净流入1013.32万元（占比1.03%），散户净流出8363.29万元（占比-8.50%）[3]

公司动态 - 公司全资子公司完成工商登记及相关手续 [2] - 子公司取得广州市越秀区市场监督管理局颁发的《营业执照》 [2]