中密控股股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 证券代码：300470 证券简称：中密控股 公告编号：2024-033 1、本次股东大会未出现否决议案的情形； 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开的基本情况 1、中密控股股份有限公司（以下简称"公司"）2023年年度股东大会于2024 年5月17日（星期五）14:30在公司（四川省成都市武科西四路8号）四楼会议室 召开。本次股东大会同时开通网络投票，其中通过深圳证券交易所交易系统进行 网络投票的具体时间为:2024年5月17日9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票的具体时间为：2024年5月17 日9:15至15:00期间的任意时间。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长彭玮先生主持。本次股东大会的召 集、召开与表决程序符合法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》 的规定。 2、本次股东大会出席现场会议和参加网络投票表决的股东及股东 ...

一、董事会会议召开情况 中密控股股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年5月17日召开2023年年 度股东大会选举产生第六届董事会董事，经第六届董事会全体董事同意，豁免会 议通知时间要求，于2024年5月17日以现场会议的方式召开第六届董事会第一次 会议。本次会议应出席董事9人（其中独立董事3人），实际出席董事9人。本次会 议由董事长彭玮先生召集并主持，全体监事列席会议。会议的召集、召开符合《公 司法》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《中密控股股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）的相关规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 证券代码：300470 证券简称：中密控股 公告编号：2024-034 中密控股股份有限公司 第六届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、审议通过《关于选举公司第六届董事会董事长的议案》 经与会董事认真审议和表决，本次会议以书面记名投票的表决方式通过并形 成了以下决议： 1、审议通过了《关于豁免公司第六届董事会第一次会议通知期限的议案》 表决结果为：9票同意、 0票反 ...

证券代码：300470 证券简称：中密控股 公告编号：2024-035 中密控股股份有限公司 第六届监事会第一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 中密控股股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年5月17日召开2023年 年度股东大会选举产生第六届监事会非职工代表监事，与第六届职工代表监事共 同组成第六届监事会。经第六届监事会全体监事同意，豁免会议通知时间要求， 于2024年5月17日以现场会议的方式召开第六届监事会第一次会议。本次会议应 出席监事3人，实际出席监事3人。本次会议由监事会主席霍浩廷先生召集并主持， 董事会秘书沈小华先生列席参加。会议的召集、召开符合《公司法》和《公司章 程》等有关法律法规的规定，会议合法有效。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，本次会议以书面记名投票的方式表决通过并形成了以 下决议： 1、审议通过《关于豁免公司第六届监事会第一次会议通知期限的议案》 表决结果：3 票同意、0 票反对、0 票弃权。 根据《公司法》《公司章程》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号 ...

业绩增长空间 - 公司存量业务将保持小幅稳定增长[1] - 国际业务发展迅速,在手订单处于历史最高位,将是未来公司业务增长最重要的一块[1] - 子公司新地佩尔的阀门板块收入将有不错增长[1] - 核电领域虽然进展缓慢,但公司已拿到大量研发订单[1] - 新拓展的造纸、制药、水处理等领域也将带来小幅增长[1] 海外市场布局 - 公司海外市场收入主要来自国际市场石油化工领域的增量业务[2] - 公司将继续坚持国际市场发展策略,配套"一带一路"项目、挖掘发展中国家市场、深化与国际主机厂合作、加强与终端客户交流[2] - 报表的海外地区业务收入与通常说的国际业务收入统计口径不同,后者包括更广泛的业务[2][3] 海外业务区域分布 - 公司早期尝试进入欧美市场,但客户粘度高,拓展困难[3] - 后来公司调整策略,紧跟"一带一路"配套项目,国际业务快速增长,主要集中在中东、东南亚、中亚、非洲等地区[3]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1] 报告的核心观点 - 2023年报告研究的具体公司营收和归母净利润稳健增长，2024年一季度业绩也有增长但盈利能力下降；机械密封稳步增长，橡塑密封需求有所恢复；公司发布股权激励方案彰显长期发展信心 [1] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2023年实现营收13.69亿元，同比增长12.73%；归母净利润3.47亿元，同比增长12.09%；毛利率/净利率分别为49.65%/25.34%，同比变动 -1.69/-0.14个pct；经营性现金流净额3.13亿元，同比增长17.01% [1] - 2024年一季度实现收入3.36亿元，同比增长17.10%，归母净利润0.83亿元，同比增长2.88%；毛利率/净利率分别为47.98%/24.67%，同比变动 -6.02/-3.40个pct [1] 业务板块 - 机械密封板块：2023年机械密封/干气密封收入4.30/3.77亿元，同比增长6.05%/24.63%；毛利率分别为52.50%/53.80%，同比下降0.26/0.75个pct [1] - 橡塑密封板块：2023年实现收入1.41亿元，同比增长23.61%；毛利率36.66%，同比下降2.98个pct [1] 股权激励 - 拟向234名中、高层管理人员以及核心骨干人员授予不超过479.80万股限制性股票，约占当前总股本2.30%，授予价格为16.65元/股 [1] - 扣非归母净利润考核目标：以2021 - 2023年三年平均值为基数，2024/2025/2026年扣非归母净利润增长率不低于25%/35%/45%，且不低于同行业均值或对标企业75分位值 [1] 财务预测 - 预计2024 - 2026年归母净利润为3.90/4.54/5.45亿元（2024 - 2025年原值为4.10/14.99亿元），对应PE 20/17/14倍 [1] 关键财务指标 |指标|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|1215|1369|1545|1776|2060| |净利润(百万元)|309|347|390|454|545| |每股收益（元）|1.49|1.67|1.87|2.18|2.62| |EBIT Margin|28.0%|26.8%|27.2%|27.6%|28.4%| |净资产收益率（ROE）|13.0%|13.6%|13.8%|14.6%|15.9%| |市盈率（PE）|24.6|21.9|19.5|16.8|14.0| |EV/EBITDA|20.7|19.7|17.9|14.6|12.7| |市净率（PB）|3.19|2.98|2.70|2.45|2.22| [33]

关于独立董事取得独立董事资格证书的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 中密控股股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 23 日召开第五 届董事会第十七次会议，审议通过了《关于公司董事会换届选举暨提名第六届董 事会独立董事候选人的议案》，同意提名方炳希先生、应千伟先生、王为民先生 为公司第六届董事会独立董事候选人并提交公司 2023 年年度股东大会审议，任 期三年，自股东大会审议通过之日起至第六届董事会届满时止。 截至 2023 年年度股东大会通知公告日，王为民先生尚未取得独立董事资格 证书。根据深圳证券交易所的有关规定，王为民先生书面承诺参加最近一次独立 董事任前培训并取得深圳证券交易所认可的独立董事资格证书。 证券代码：300470 证券简称：中密控股 公告编号：2024-031 中密控股股份有限公司 近日，公司董事会收到王为民先生的通知，其已按规定参加深圳证券交易所 举办的上市公司独立董事任前培训，并取得了由深圳证券交易所创业企业培训中 心颁发的《上市公司独立董事培训证明》。 特此公告。 中密控股股份有限公司董事会 二〇 ...

答：2023 年，公司实现营业收入 136,935.98 万元， 同比增加 12.73%，归属于上市公司股东的净利润 34,667.55 万元，同比增加 12.09%。2023 年公司机械密 封板块和橡塑密封板块都实现了稳健增长。2023 年，机 械密封板块增量业务和存量业务都有所增长，尤其是增 量业务中国际市场业务实现了高速增长，橡塑密封板块 则主要受益于矿山、盾构等市场需求的恢复，加之已完 成了内部管理的深度整合，优泰科的整体运营效率有了 明显提高。 3、问：公司在 2023 年的研发投入有何变化，是否 有新的产品技术或服务投入市场？ 答：投资者您好，公司研发投入持续保持增长，2023 年较上年增长 21.64%，报告期内，公司新立项科研项目 与技改项目 30 余项，报告期末在研科研项目与技改项 目近 90 项，国家重点研发项目"超高速密封干气密封关 键技术及示范性应用"已有两套超高速干气密封成功运 行，国家重点研发项目"大型掘进机主驱动密封关键技 术示范应用"课题 3、4 已通过专家课题组会议评审验 收。机械密封板块，公司与中广核工程有限公司联合研 制的台山 EPR"百万千瓦级核电站反应堆冷却剂泵流体 ...

中密控股股份有限公司 证券代码：300470 证券简称：中密控股 公告编号：2024-030 1、公司未在下列期间内回购公司股份： 关于回购股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 中密控股股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 23 日分别召开 第五届董事会第十七次会议和第五届监事会第十六次会议，审议通过了《关于回 购公司股份的议案》，同意公司使用自有资金通过深圳证券交易所集中竞价交易 方式回购公司已发行的人民币普通股（A 股）股票（以下简称"本次回购"），回 购股份后续将用于股权激励或员工持股计划。本次回购的资金总额不低于人民币 5,000 万元且不超过人民币 10,000 万元（均含本数），回购价格不超过人民币 45.00 元/股。具体回购股份的数量以回购结束时实际回购的股份数量为准。本 次回购股份的实施期限自董事会审议通过本次回购股份方案之日起十二个月内。 具体内容详见公司刊登在中国证监会指定创业板信息披露媒体巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）的《关于回购公司股份方案的公告》（公告编 ...

业绩总结 - 中密控股2023年营收为13.7亿，同比增长12.7%；归母净利润为3.5亿，同比增长12.1%[1] - 2024年一季度营收为3.4亿，同比增长17.1%，归母净利润为8289万，同比增长2.9%[1] - 公司综合毛利率和净利率出现下降，主要因增量业务占比增加所致[1] 未来展望 - 预计公司2024-2026年归母净利润将保持17%的复合增长率，维持“买入”评级[1] - 公司装备制造业、石油化工、煤化工、矿山机械等领域订单和毛利率预测[2] - 2026年预计营业收入将达到2046.70百万元，净利润将达到555.14百万元[3] - 2026年预计ROE将达到15.00%，ROA将达到16.75%，ROIC将达到29.86%[3] - 2026年预计每股收益将达到2.66元，每股净资产将达到17.75元[3] - 2026年预计股息率将为1.60%[3] 其他新策略 - 公司发布股权激励草案，激励对象占公司总员工数的15.92%，彰显对业绩增长的信心[1] 评级 - 买入评级表示未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在20%以上[5] - 持有评级表示未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于10%与20%之间[5] - 中性评级表示未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-10%与10%之间[5] - 回避评级表示未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-20%与-10%之间[5] - 卖出评级表示未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-20%以下[5]

国际业务发展 - 为提升国际业务交付能力，公司在技术部与生产管理部成立国际业务小组，积累项目经验形成工作体系，提升设计与生产效率 [1] - 公司加大招聘力度扩充并培养国际业务团队，组建国际市场当地团队，提升国际市场拓展能力与售后服务水平 [1] 新地佩尔经营情况 - 2023年上半年行业需求不足、竞争激烈，下半年虽需求恢复但个别大项目拖累全年业绩 [2] - 2023年研发与应用有亮眼成绩，如压缩机防喘振阀业绩突破、乙烯项目业绩增加、分子筛轨道球阀研制成功并获订单 [2] - 目前在手订单较高，预计今年收入和利润明显增长 [2] 下游行业签单与毛利率情况 - 感受到下游石化行业机械密封增量市场价格压力，但签单压力不明显 [2] - 机械密封增量业务毛利率较低，辅助系统产品毛利率极低，进一步下降空间有限 [2] - 若增量市场毛利率下行，利于公司提升市场占有率，公司会选择订单并进行成本管理 [2] 海外品牌建设 - 2023年将品牌建设提高到战略高度，要将自发式、碎片化品牌工作转变为专业化、系统化、全员化工作 [3] - 以产品技术与质量、及时交付、优质服务等硬实力为基石，提升国际业务交付与服务覆盖，通过多种方式打造国际品牌 [3] ESG工作规划 - 公司一直在关注并推进ESG相关工作，实际生产经营中已开展环保、安全生产等工作 [3] - 董事会战略与发展委员会将变更为董事会战略发展与ESG委员会，推进ESG报告相关工作 [3] - 未来结合公司实际开展ESG评级工作，加强与投资者在ESG方面的交流 [3]