股东会召开时间 - 年度股东会每年召开一次，需于上一会计年度结束后的6个月内举行[4] - 临时股东会不定期召开，出现规定情形应在2个月内召开[4] 重大事项审批 - 公司审议一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项需股东会批准[9] 临时股东会触发情形 - 董事人数不足法定最低人数3名或《公司章程》所定董事人数的三分之二时，2个月内召开[13] - 公司未弥补的亏损达股本总额的三分之一时，2个月内召开[13] - 单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东书面请求时，2个月内召开[13] 独立董事提议 - 独立董事提议召开临时股东会，董事会应在收到提议后10日内反馈[14] 董事会决议 - 董事会同意召开临时股东会，应在作出决议后5日内发出通知[14] 股东自行召集 - 连续九十日以上单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东可自行召集和主持股东会[16] 股东提案 - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开十日前提出临时提案[20] 通知与公告 - 召集人应在收到临时提案后二日内发出股东会补充通知[20] - 董事会应在股东会召开前至少五个工作日公布资产评估、审计结果或独立财务顾问报告[22] - 召集人应在年度股东会召开二十一日前、临时股东会召开十五日前以公告方式通知各股东[24] 股权登记 - 股权登记日与会议日期间隔不多于七个工作日且一旦确认不得变更[26] 会议变更 - 发出股东会通知后，延期或取消需在原定召开日前至少两个工作日公告并说明原因[28] 投票委托 - 投票代理委托书至少在会议召开前二十四小时备置于指定地方[37] - 代理投票授权委托书由委托人授权他人签署的，授权文件需经过公证[38] 会议资格 - 认可结算所（或其代理人）授权人士行使权利不用出示持股凭证等证明[34] - 委托人或代理人身份证不符合规定视为出席会议资格无效[34] 决议通过 - 股东会普通决议需出席股东及代理人所持表决权股份总数过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[41] 事项决议类型 - 董事会成员任免等事项由股东会以普通决议通过[45] - 公司增加或减少注册资本等事项由股东会以特别决议通过[46] - 公司一年内购买、出售重大资产或提供担保金额超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[46] 关联关系表决 - 股东与审议事项有关联关系应回避表决，其股份不计入有表决权股份总数[47] 董事选举 - 股东会选举董事可实行累积投票制，选举两名以上独立董事应采用[48] 股东权利征集 - 董事会、独立董事和持有1%以上有表决权股份的股东等可征集股东权利[51] 会议报告 - 年度股东会上董事会应作过去一年工作报告，独立董事应述职[46] 质询与发言 - 董事、高级管理人员在股东会上应就质询作解释说明，特定情形可拒绝[37] - 股东及代理人发言需经主持人许可，原则上每次不超五分钟[38] 中小投资者定义 - 中小投资者指除公司董事、高管及单独或合计持有公司5%以上股份股东以外的其他股东[55] 会议记录 - 股东会会议记录保存期限为十年[57] 方案实施 - 股东会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司应在会后二个月内实施方案，特殊情况可调整[57] 决议撤销 - 股东可在决议作出之日起六十日内请求法院撤销召集程序、表决方式违法违规或决议内容违反章程的股东会决议，轻微瑕疵除外[58] 计票与监票 - 若持反对意见股东（含代理人）所持表决权份额超过出席会议股东（含代理人）所持表决权总数的半数，应另行推选计票人和监票人[54] - 经出席会议股东（含代理人）所持表决权总数的过半数同意，推荐人士开始履行计票或监票职责[54] 决议公告 - 股东会决议应公告出席会议股东和代理人人数、所持表决权股份总数及占公司有表决权股份总数的比例等内容[55] 中小投资者表决 - 股东会审议影响中小投资者利益重大事项时，对中小投资者表决应单独计票并及时公开披露[55] 提案提示 - 提案未获通过或变更前次股东会决议，应在决议公告中作特别提示[55] 规则施行 - 本规则自公司H股在香港联交所上市之日起施行，原《股东会议事规则》自动失效[61]

上市与股份 - 2016年11月4日公司获批首次发行3000万股A股，12月1日在深交所创业板上市[6] - 2022年12月19日公司获批发行1268.48万份GDR，2023年12月18日在瑞交所上市[7] - 公司注册资本为13.41891639亿元[10] - 公司已发行股份数为1341891639股，均为人民币普通股[21] 股东与认购 - 发起人陈秀峰认购3342.855万股，占比44.5714%[19] - 深圳市东方富海创业投资企业认购624.9975万股，占比8.3333%[20] - 深圳市晓扬科技投资有限公司认购446.4300万股，占比5.9524%[20] 股份限制与规定 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%[21] - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持同类股份总数的25%[29] - 公司公开发行股份前已发行股份，自上市交易之日起1年内不得转让[29] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[52] - 董事人数不足法定最低人数或本章程规定人数的2/3等情形，公司应2个月内召开临时股东会[52] - 股东会作出普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[75] 董事会相关 - 董事会由7名董事组成，其中独立董事3人，职工代表董事1人[114] - 董事会每年至少召开两次会议，提前10日书面通知全体董事[118] - 董事会会议应有过半数董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过[119] 审计与薪酬等委员会 - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名，每季度至少召开一次会议[125] - 薪酬与考核、提名、战略与发展管理等专门委员会成员为三人[127] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金[141] - 公司单一年度现金分配利润不少于当年度可分配利润的10%[144] - 董事会审议利润分配预案需全体董事过半数且二分之一以上独立董事同意[148] 其他规定 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年报，上半年结束之日起2个月内披露中期报告[139] - 公司聘用会计师事务所聘期1年，由股东会决定聘用、解聘和审计费用[155][156] - 公司合并支付价款不超净资产10%，可不经股东会决议但需董事会决议[165][166]

股本变更 - 公司注册资本由1342902078元变更为1341891639元[1] - 公司股份总数由1342902078股变更为1341891639股[1] 董事提名规则变更 - 1%以上股份股东可提非职工代表担任的董事候选人[1] - 董事会、1%以上股份股东可提独立董事候选人且提名人要求增多[1]

市场扩张和并购 - 公司拟发行H股并在港交所主板上市，《章程（草案）》于2025年6月19日经临时股东大会通过[2] 其他新策略 - 含无投票权或不同投票权股份，名称按规定加特定字样[2] - 投票代理委托书需提前二十四小时备置指定处[3] - 1%以上股份股东可提非职工代表董事候选人，此前为3%[3] - 董事会或1%以上股份股东可提独立董事候选人，提名人要发表意见[3]

股份变动 - 公司回购注销17名已离职激励对象的47,999股限制性股票[1] - 因业绩考核不达标，回购注销962,440股限制性股票[2] - 回购注销后，注册资本由1,342,902,078元变更至1,341,891,639元[2] - 回购注销后，股份总数由1,342,902,078股变更为1,341,891,639股[2] 章程修改 - 修改后，1%以上股份股东可提非职工代表董事候选人，原规定为3%以上[3] 后续安排 - 变更注册资本及修改章程需股东会特别决议通过[4] - 公司提请股东会授权董事会办理后续工商变更备案登记[4]

股东会时间 - 2025年第五次临时股东会现场会议9月25日14:30召开[1] - 网络投票时间为9月25日[1] - 深交所交易系统投票时间为9月25日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[15] - 深交所互联网投票系统投票时间为9月25日9:15 - 15:00[16] 股权登记 - 会议股权登记日为2025年9月19日[2] 审议要求 - 本次会议审议议案需经出席股东会股东所持表决权的2/3以上通过[4] 登记与委托 - 现场登记时间为股权登记日次日起至现场会议主持人宣布出席情况前[6] - 信函或传真登记须在9月24日16:30前送达或传真到公司[6] - 授权委托书应在9月24日16:30前备置于公司董事会秘书办公室[7] 投票信息 - 股票投票代码为350568，投票简称为星源投票[14] 会议其他 - 会期预计半天，出席人员交通、食宿费自理[10] 提案相关 - 会议提案包括变更注册资本及修改《公司章程》等[18] - 本次会议所有提案均为非累积投票提案[18] - 需在“提案名称”对应“同意”等空格填“√”[18] - 委托人为法人应加盖单位印章[18] - 未作投票指示或多项授权指示受托人可按意愿表决[18]

股权变动 - 公司回购注销47,999股离职激励对象限制性股票和962,440股未解除限售股票[3][4] - 回购后注册资本由1,342,902,078元变更至1,341,891,639元，股份总数相应变更[4] 章程修改 - 《公司章程》修改后1%以上股份股东可提非职工代表董事候选人，原规定为3%[4] - 制定并修订香港联合交易所上市后适用《公司章程（草案）》及其附件[6] 会议安排 - 2025年9月8日召开第六届董事会第十八次会议[1] - 决定2025年9月25日14:30召开2025年第五次临时股东会[8] 公告发布 - 发布第六届董事会第十八次会议决议公告，日期为2025年9月9日[9]

先进制造业集群定义与培育机制 - 先进制造业集群是在特定区域内围绕先进制造领域密切联系的企业和机构合作共生的网络化产业组织形态[1] - 培育方法包括选择激励"链主"企业、建立动态更新的"链主"企业培育库和配套企业库、鼓励数据共享和平台赋能[1] - 支持跨区域金融服务、土地使用、能源供应等配套措施完善跨区域协同网络[1] 国家政策实施与资金支持 - 工信部通过遴选机制确定"国家先进制造业集群"并给予中央财政专项资金支持[2] - 地方政府将集群视为政策红利和GDP增长抓手 由一把手担任"链长"协调银行担保、高校合作和龙头企业任务分配[2] - 集群促进机构作为第三方操盘手整合政府补贴、产业基金和社会资本 通过公共平台分摊创新风险[2] 深圳电池材料产业集群案例 - 深圳形成从材料、电芯、装备到回收的电池产业闭环生态 成为全球电池技术迭代重要策源地[4] - 产业集群包含清研电子（干法极片工艺）、比亚迪（干法极片工艺）、欣旺达（6C闪充电池技术）、星源材质（高安全隔膜技术）等龙头企业[4] - 中国生产全球超3/4的电池 深圳电池材料产业成长性和场景丰富度全球领先[4] 产业集群协作与创新生态 - 深圳电池材料企业具备协作精神而非内卷 科达利、贝特瑞、新宙邦和星源材质分别占据锂电池结构件、负极材料、电解液和隔膜领域龙头位置[6] - 集群通过深圳市清新电源研究院作为促进机构 组织技术交流会、专题会议实现产学研合作和跨地区协作[6] - 创新集群需要达到"最小有效规模" 即企业、供应商、服务机构等主体在数量和质量上突破门槛后形成自我强化的创新生态系统[7] 技术创新与竞争力形成机制 - 先进制造业集群通过地理邻近和知识溢出促进技术创新 当代创新是非线性社会过程需要基于诚信的社会网络[8] - 知识在具有相似技能组合的产业间更易流动 产业交叉点存在创新机会 本地知识重组向量推动技术突破[8] - 集群促进创业、企业繁衍和企业家密集 这些是先进制造业集群的重要表征 技术创新能力构成国家竞争力根基[9]

深圳外贸与锂电池行业表现 - 深圳2024年上半年继续位居全国外贸第一城 以新能源汽车 锂电池 光伏产品为代表的"新三样"持续引领外贸增长 [1] - 深圳民营企业出口锂电池304.4亿元人民币 同比增长30.4% [1] 锂电材料四家企业概况 - 科达利 贝特瑞 新宙邦 星源材质被称作深圳锂电材料"四剑客" 分别占据锂电池结构件 负极材料 电解液和隔膜四大关键材料领域龙头位置 [3] - 四家企业成功打破日韩企业垄断壁垒 逐步登上全球产业顶端 是中国锂电材料行业领军者 [3] 四家企业2024年财务与市场地位 - 科达利2024年营收120.3亿元 净利润14.72亿元 结构件出货份额全球第一 [4] - 星源材质2024年营收35.41亿元 净利润3.64亿元 隔膜出货量全球第二 [4] - 贝特瑞2024年营收142.37亿元 净利润9.3亿元 负极材料出货量全球第一 [4] - 新宙邦2024年营收78.47亿元 净利润9.42亿元 电解液出货量全球第三 [4] 锂电池材料构成与功能 - 锂电池四大主材包括正极 负极 电解液和隔膜 分别决定能量密度/电压/循环寿命 充电速度/循环稳定性 低温性能/安全性 以及构建安全离子通道 [5] - 结构件（外壳/顶盖）提供物理支撑 封装保护及电连接 是同样重要的锂电材料 [5] 锂电材料国产化突破历程 - 2000年日企占据全球93%锂电产业市场份额 几乎垄断全球锂电池材料市场 [7] - 科达利1999年与比亚迪合作攻克结构件工艺难题 将成本降至日本进口产品的三分之一 [9] - 新宙邦2014年锂电池电解液销售数量跃居全球第一 打破日韩垄断 [9] - 星源材质2008年建成中国第一条干法隔膜生产线 生产出第一卷国产隔膜 [11] - 贝特瑞2004年推出天然石墨负极材料818 逐步打破国外技术垄断 [11] 四家企业最新经营表现 - 科达利2025年上半年营收66.45亿元（同比增长22.01%） 归母净利润7.69亿元（同比增长18.72%） 国内结构件出货份额超50% 全球份额超30% [16] - 新宙邦2025年第一季度电池化学品营收20.02亿元（同比增长32.14%） 净利润2.3亿元 中国市场份额超过10% [19] - 星源材质2025年第一季度营收8.89亿元（同比增长24.44%） 归母净利润0.47亿元（同比减少56.39%） 隔膜全球市场占有率由2020年11.0%增至2024年14.4% [19] - 贝特瑞2025年第一季度营业收入33.92亿元（同比减少3.88%） 归母净利润1.76亿元（同比减少19.2%） 连续十五年负极材料出货量全球第一 [20] 全球化与新技术布局 - 科达利在德国 瑞典和匈牙利布局生产基地 追加5000万欧元投资建设匈牙利结构件三期工厂 年产值可达1亿欧元 [21] - 新宙邦在全球设立20多个生产基地 波兰基地年产4万吨锂电池电解液 已实现盈利 并设立韩国和马来西亚公司 [21] - 星源材质马来西亚槟城工厂年产20亿平方米湿法及涂覆隔膜 是全球最大锂离子电池隔膜及固态电池刚性骨架生产基地 [23] - 贝特瑞推进印尼年产8万吨负极材料一体化项目（一期）投产 并启动二期年产8万吨产能建设 在摩洛哥启动正极材料5万吨和负极材料6万吨项目 [23] 固态电池领域进展 - 新宙邦参股公司建成固态电解质材料生产平台 目前已实现小批量供货 [21] - 星源材质参股公司实现氧化物电解质量产 推出针对半固态与固态电池材料应用产品 [23] - 贝特瑞建立年产能突破百吨级的固态电解质产线 已实现出货 其中磷酸钛铝锂材料实现吨级出货 [23]

锂电行业整体表现 - 锂电股成为短期资金新选择 Wind动力电池指数9月5日大涨9.64% [1] - 细分行业指数涨幅分化 负极材料指数涨9.23% 电解液指数涨9.19% 正极材料指数涨7.87% 锂电隔膜指数涨5.25% [1] 各环节业绩表现对比 - 负极材料营收增速25.62% 扣非净利润增速119.19% 经营现金流净额增速-130.54% [2] - 六氟磷酸锂营收增速16.07% 扣非净利润增速40.87% 经营现金流净额增速154.23% [2] - 电解液营收增速20.77% 扣非净利润增速35.40% 经营现金流净额增速43.36% [2] - 锂电隔膜营收增速7.85% 扣非净利润增速-1.31% 经营现金流净额增速992.11% [2] - 正极材料营收增速11.87% 扣非净利润增速-54.38% 经营现金流净额增速-31.23% [2] 电解液环节突出表现 - 11家样本公司中10家营收增长 9家扣非净利润增长 [5] - 电解液国内产量94.1万吨 同比增速54.57% [5] - 天赐材料锂离子电池材料业务营收63.02亿元 同比增长33.18% [6] - 新宙邦销售量同比大幅提升 销售额同比增长 [5] - 华盛锂电VC产品营收增速72.5% FEC产品营收增速134% [6] 负极材料表现 - 6家样本公司营收增速25.62% 扣非净利润增速119.19% [8] - 多数企业实现盈利增长 仅翔丰华出现收入盈利同步下降 [9] - 翔丰华负极材料毛利率下降6.23个百分点至12.35% 扣非净利润下降159%以上 [9] 正极材料与隔膜弱势表现 - 正极材料扣非净利润平均下降54.38% 近半数样本公司盈利下滑 [9] - 湖南裕能营收增长33% 但整体毛利率继续下滑 [9] - 隔膜扣非净利润平均下降1.3% 星源材质隔膜毛利率下降6.47个百分点至24.84% [9] - 星源材质上半年净利润1亿元 创近五年新低 [9] 行业运行特征 - 企业普遍存在混业经营 贝特瑞兼营正负极材料 璞泰来兼营负极材料/隔膜/PVDF业务 [12] - 业绩修复主要受销量拉动 产品价格仍处磨底阶段 价格拐点尚未到来 [10] - 市场竞争激烈导致产品价格进一步下降 [9]