会议信息 - 熙菱信息第五届监事会第九次会议于2025年8月1日召开[3] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[3] 审议事项 - 会议审议通过《关于对部分应收款项进行债务重组的议案》[3] - 债务重组表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权，0票回避[3]

控制权变更 - 创始人何开文与岳亚梅夫妇转让合计25.06%股份（19.00%和6.06%）予上海盛讯与上海金中易 交易总价7.21亿元 交易后何开文清仓离场 岳亚梅持股降至7.64% 公司控股股东变更为上海盛讯 实际控制人变更为盛凝 [1] - 上海盛讯为本次交易专门设立 2025年6月注册成立 尚未开展实际经营 其执行事务合伙人安徽盛讯聚焦网络安全技术服务 与公司存在客户群体和技术协同性 [6] - 上海金中易成立于2025年5月 上海盛石资本（隶属上海国资委）拟注资取得99.40%股份 间接参股公司 [10] 股权交易与国资参与 - 交易价格15.02元/股 上海盛讯与上海金中易合计出资7.21亿元 [6] - 中信（深圳）创新拟投资上海盛讯并取得45.07%股份 成为第一大有限合伙人 安徽盛讯出资比例从61.54%降至33.8% [8][10] - 国资平台中信集团与上海地方国资委通过间接方式入股 将为公司开放央企与地方国企客户资源 [2][14] 财务表现与经营困境 - 公司连续五年归母净利润亏损 累计亏损额3.83亿元 2025年第一季度亏损1501.83万元 [2] - 2025年第一季度营业收入4347.91万元 同比增长50.99% 但归属于上市公司股东的净利润同比下滑0.48% [3] - 经营活动现金流量净额为-2923.21万元 同比改善40.97% 但持续为负 [3][4] 业务结构与市场挑战 - 政府客户营收占比9年平均达84.43% 应收账款余额2.54亿元 回款周期长达3~5年 导致现金流紧绷 [4] - 疆外市场营收占比从2017年16.67%升至2024年55.63% 但销售与管理费用因全国扩张激增 [4] - 业务聚焦公共安全、网络与数据安全、数字经济领域 与华为、腾讯等重量级客户合作 [2] 研发投入与技术积累 - 2022年至2024年累计研发投入4772万元 占合计营业收入比重约10% 拥有软件著作权252项 授权专利36项 [5] - 技术积累尚未有效转化为持续订单获取能力和盈利增长 [5] 股价表现与市场反应 - 停牌前一个交易日股价收报18.77元 涨停20% 成交额6.66亿元 [2][11] - 自4月9日低点9.31元/股至7月18日 股价区间累计涨幅82.94% 截至8月1日收盘报19.88元/股 总市值37.11亿元 [13] 战略整合与未来展望 - 安徽盛讯2022-2024年营业收入分别为3047.91万元、7028.74万元、1.22亿元 净利润分别为644.37万元、1046.52万元、1510.02万元 [6][7] - 国资资源注入有望助力公司突破央企国企客户群体 优化业务结构并整合技术资源 [14][16] - 交易尚需达成先决条件并通过深交所合规性审核 实施结果存在不确定性 [16]

网络安全概念股市场表现 - A股网络安全概念板块出现震荡反弹行情 [1] - 数字认证股价实现20%涨幅涨停 [1] - 熙菱信息 浩瀚深度 三六零 锐捷网络 华胜天成 飞乐音响等公司股价跟随上涨 [1]

板块整体表现 - 计算机设备板块当日下跌1.11% [1] - 上证指数上涨0.17%至3615.72点 深证成指下跌0.77%至11203.03点 [1] - 板块主力资金净流出20.58亿元 游资净流入1.91亿元 散户资金净流入18.67亿元 [2] 个股涨跌表现 - 熙菱信息领跌板块 跌幅6.40% 收盘价18.86元 [2] - 淳中科技涨幅最高达6.99% 收盘价54.98元 [1] - 雄帝科技跌幅5.55% 新国都跌幅4.79% 优博讯跌幅4.43% [2] 资金流向特征 - 浪潮信息主力净流入4136.64万元 净占比1.41% [3] - 维海德主力净流入3749.88万元 净占比9.00% [3] - 苏州科达主力净流入3519.97万元 净占比13.99% [3] - 熙菱信息游资净流入2410.56万元 净占比4.41% [3] 成交活跃度 - 新国都成交量36.28万手 成交额11.04亿元 [2] - 恒为科技成交量30.97万手 成交额8.81亿元 [1] - 淳中科技成交量15.63万手 成交额8.18亿元 [1] - 苏州科达成交量34.17万手 成交额2.52亿元 [1]

股价表现与交易数据 - 2025年7月29日收盘价20.15元 单日上涨9.51% [1] - 换手率24.28% 成交量42.93万手 成交金额8.29亿元 [1] - 主力资金净流入2091.29万元 占成交额2.52% 其中超大单净流入1768.40万元（占比2.13%）大单净流入322.89万元（占比0.39%） [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出2871.06万元 占成交额3.47% [1] - 小单资金净流出4962.35万元 占成交额5.99% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入4347.91万元 同比增长50.99% [1] - 归属净利润1501.83万元 同比微降0.48% [1] - 扣非净利润1573.35万元 同比增长10.83% [1] 财务健康度指标 - 流动比率1.541 速动比率1.461 [1] - 资产负债率55.03% [1] 公司基本信息 - 成立于1999年 位于乌鲁木齐市 主营软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本19147.103万元人民币 实缴资本19065.25万元人民币 [1] - 法定代表人为何岳 [1] 企业运营与资产结构 - 对外投资企业11家 参与招投标项目146次 [2] - 拥有商标信息21条 专利信息23条 行政许可8个 [2]

计算机设备板块市场表现 - 7月29日计算机设备板块较上一交易日上涨0 29% 熙菱信息以9 51%涨幅领涨板块[1] - 上证指数当日上涨0 33%至3609 71点 深证成指上涨0 64%至11289 41点[1] - 熙菱信息成交量达42 93万手 成交额8 29亿元 雄帝科技成交额最高达10 20亿元[1] - 板块内涨幅前五分别为熙菱信息(9 51%) 雄帝科技(6 54%) 三未信安(6 22%) 金溢科技(5 61%) 道通科技(5 21%)[1] 资金流向情况 - 计算机设备板块主力资金净流出5 77亿元 游资资金净流出1 71亿元[3] - 散户资金呈现净流入状态 金额达7 48亿元[3]

控制权变更 - 控股股东何开文、岳亚梅夫妇拟以7.21亿元总价转让25.06%股权，产业资本背景的盛凝将成为新实际控制人 [1] - 交易分为两部分：何开文向上海盛讯转让19%股权（3638万股），何开文、岳亚梅向上海金中易转让6.06%股权（1159.9万股），单价均为15.02元/股 [2] - 交易设计采用"分步退出"策略，何开文彻底清仓，岳亚梅保留7.64%股权，既规避监管审查又保留战略支点 [2] 公司财务状况 - 2020-2024年公司归母净利润连续五年亏损，累计亏损额达3.83亿元 [3] - 2025年一季度营收同比增长50.99%至4348万元，但净利润仍亏损1502万元，呈现"增收不增利"现象 [3] - 2024年74.5%收入依赖政府客户，回款周期长达1-3年，同期经营活动现金流净额为-2465万元 [3] 新控股股东背景 - 接盘方上海盛讯背后有中信集团拟通过中信（深圳）创新股权投资管理有限公司入股 [4] - 上海国资委旗下的盛石资本管理有限公司也将参与对上海金中易出资 [4] - 此次交易标志着民营企业家退出与国资逆周期布局的双重特征 [4] 行业动态 - 交易折射出智慧城市赛道在资本寒冬中的激烈洗牌 [1] - 行业正从规模扩张转向质量竞争阶段 [4]

公司股价与交易 - 熙菱信息复牌后收盘报18.40元，跌幅1.97%，总市值35.23亿元 [1] - 停牌前20CM涨停，7月18日收报18.77元，涨幅20.01% [1] - 本次股份协议转让价格为15.02元/股，交易总价合计720,644,580元 [2] 股权转让详情 - 控股股东何开文转让36,380,000股（占总股本19.00%）给上海盛讯 [1] - 何开文、岳亚梅合计转让11,599,000股（占总股本6.06%）给上海金中易 [1] - 本次合计转让47,979,000股无限售流通股，占总股本25.06% [2] - 交易完成后，公司控股股东变更为上海盛讯，实际控制人变更为盛凝 [3] 股东持股变化 - 何开文交易前持股22.51%，交易后持股比例未披露 [2] - 岳亚梅交易前持股10.18%，交易后持股7.64% [2] - 转让方合计持股比例从32.69%降至7.64% [2] - 上海盛讯交易后持股19.00%，上海金中易持股6.06% [2] 财务表现 - 公司已连续五年一期亏损，2020年至2025年1-3月净利润分别为-1.36亿元、-8545.86万元、-6087.34万元、-4015.40万元、-6055.25万元、-1501.83万元 [3] - 2021年营业收入同比下降46.27%至1.45亿元，2020年为2.70亿元 [4] - 2024年营业收入同比增长2.34%至1.63亿元，但净利润同比下降50.80%至-6055.25万元 [5] - 2024年1-3月营业收入同比增长50.99%至4347.91万元，净利润同比微降0.48%至-1501.83万元 [5]

控制权变更 - 何开文、岳亚梅夫妇拟转让熙菱信息25.06%股权，转让总价款7.21亿元，转让价格15.02元/股，较停牌前收盘价18.77元/股折价约20% [1][6] - 交易完成后，上海盛讯将成为新控股股东，盛凝成为实际控制人，何开文完成清仓，岳亚梅保留7.64%股权 [1][6] - 中信集团及上海国资或将间接入股，中信集团拟通过中信（深圳）创新股权投资管理有限公司投资上海盛讯，上海盛石资本管理有限公司拟参与对金中易出资 [10][11][12] 股价异动与股东减持 - 停牌前一个交易日（7月18日）熙菱信息股价突然涨停，涨幅20.01%，成交额6.66亿元，远高于前一交易日1.35亿元，引发内幕交易质疑 [4][5] - 何开文夫妇此前已通过协议转让和二级市场减持套现，包括2021年岳亚梅减持150万股套现2523万元，2022年何开文转让5.57%股权套现1.2亿元，累计套现总额达8.66亿元 [7][8] 经营业绩 - 公司2017年上市后业绩迅速变脸，2018-2019年归母净利润连续下降72.16%和60.08%，2020-2024年连续五年亏损合计3.83亿元，2025年一季度续亏0.15亿元 [9] - 2025年一季度末总资产7.19亿元，较2017年底的10亿元明显缩水 [2] - 公司主营智慧城市与平安城市领域，2024年亏损因部分区域财政资金紧张导致回款困难，信用减值和资产减值损失计提增加4000万元 [10] 行业与转型 - 公司所处行业面临快速变革与转型，市场竞争加剧和技术迭代加速，本次易主旨在引入产业和财务投资人整合资源，拓展央国企客户市场 [10] - 新主盛凝将面临带领公司脱困的挑战，需应对历史业绩不佳和行业转型压力 [3][13]

股权转让 - 公司控股股东何开文与岳亚梅向上海盛讯转让总股本19%股份，向上海金中易转让总股本6.06%股份，转让后控股股东变更为上海盛讯 [1] - 上海盛讯实际控制人为盛凝，中信创新拟作为有限合伙人对上海盛讯进行投资，中信创新为中信集团旗下公司 [2] - 上海金中易为有限合伙企业，上海盛石拟参与对金中易出资，上海盛石为上海市国资委旗下国盛资本的股权投资平台 [2] 公司业务 - 公司深耕政企信息化数字化领域二十余年，业务聚焦公共安全、网络和数据安全和数字经济三大领域 [1] - 网络和数字安全业务领域客户数量和收入发展迅速，已成为公司重要利润来源之一 [1] - 2025年一季度北京资采信息技术有限公司纳入合并报表范围，公司实现营业收入同比增长50.99% [1] - 截至4月末，在公共安全、数字安全、信创等领域，公司总体新签合同数量和合同额同比大幅增长 [1] 战略发展 - 公司表示行业处于快速变革与转型关键时期，面临机遇与挑战，通过引入产业和财务投资人优化业务结构，拓展市场份额 [2] - 交易完成后各方将整合资源，共同拓展央国企客户市场，多渠道进行业务拓展，提升品牌影响力 [2] - 公司将推动公共安全和数字经济领域的数智化转型，加速行业数字化变革，坚持垂直领域深耕战略 [3] - 在数字经济领域聚焦数字化转型潜力大、数据基础薄弱且与公司技术体系协同性强的业务场景 [3] - 通过内部孵化与外部投资并购相结合，快速形成多元化业务布局，提升抗风险能力 [3] 股东背景 - 中信数字科技集团作为中信集团数字化转型平台，在中信集团打造"第二增长曲线"、培育新质生产力中肩负重要使命 [3] - 中信云网为中信集团全资子公司，致力于成为领先的产业数字化服务商，为金融、制造等行业提供数字化解决方案 [3]