可转债发行 - 公司发行635.00万张可转换公司债券，募集资金总额6.35亿元，净额6.269839亿元[8][55] - 可转债存续期限6年，从2021年12月3日至2027年12月2日[11] - 票面利率第一年0.5%、第二年0.7%、第三年1.2%、第四年1.8%、第五年2.5%、第六年2.8%[14] - 初始转股价格22.02元/股，最新转股价格10.07元/股[22][81][85] - 转股期自2021年12月9日起满六个月后首个交易日至到期日[21] 业绩数据 - 2024年营业收入21.65亿元，同比增加62.18%[51][52] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.24亿元，同比减少12.20%[51][52] - 2024年EBITDA为8.20亿元，同比增加34.16%[51] - 2024年末资产总额116.85亿元，同比增加36.05%[54] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产33.42亿元，同比增加9.05%[54] - 2024年资产负债率71.12%，较2023年增加7.04%[54] 募集资金使用 - 新一代云计算和人工智能产业园（A栋）项目拟投入46000.00万元，补充流动资金及偿还银行贷款拟投入17500.00万元[42] - 新一代云计算和人工智能产业园（A栋）项目投资进度100.05%，2023年10月达预定可使用状态，效益6129.92万元[64] - 补充流动资金及偿还银行贷款项目投资进度100.00%[64] 其他信息 - 公司业务覆盖中国30多个城市，多地有自建数据中心[50] - 公司主体与本期债券信用等级均为A+，评级展望稳定，定期跟踪评级每年一次[45][46] - 2024年度公司未召开债券持有人会议，未发生除调整转股价格外重大事项[71][80] - 可转债已完成3次付息[73]

担保情况 - 2025年度为合并报表子公司担保额度不超1500000万元[3] - 为河北华夏雅库10亿元固定资产贷款担保[5] - 截至公告日累计实际担保额514081.69万元（不含本次）[12] - 累计实际担保额占最近一期经审计净资产比例153.81%[12] 子公司数据 - 河北华夏雅库注册资本1200万元[6] - 2025年3月31日资产总额21177.17万元[8] - 2025年3月31日负债总额8763.67万元[8] - 2025年3月31日所有者权益12413.50万元[8] - 2025年1 - 3月利润总额-94.56万元[8] - 2025年1 - 3月净利润-94.56万元[8]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：AIDC 产业、AI 算力行业、AI 数据中心相关产业、高压直流电（HVDC）行业、超级电容行业、UPS 及柴油发电机行业、高速同缆行业 - **公司**：英伟达、Corewave、博通、Marvell、甲骨文、光迅、华工、锐捷网络、星网锐捷、润泽科技、奥飞数据港、世纪互联、万国数据、Crandall、伟创、红海、麦米、欧陆通、中恒电气、和旺、宏林电力、安菲诺、泰科、莫氏、谷歌、字节跳动 [1][2][3][4][7][10][12][15][16] 纪要提到的核心观点和论据 1. **海外算力基建**：今年以来经历显著变化，1 月 Deepsec 出现后虽北美微软有砍单，但它降低垂类行业算力使用门槛、释放推理需求，4 月英伟达和 Corewave 等公司业绩显示其重新回归正轨，博通和 Marvell 的 ASIC 收入预期乐观，甲骨文 OCI 业务显示推理端需求增长，代表全球 AI 开始闭环 [2] 2. **国内 AIDC 产业链**：受芯片制约、模型突破和应用落地等因素影响，H20 禁令影响有限，头部数据中心上架率稳定，液冷、光模块、交换机等配套环节二季度业绩爆发，互联网大厂如阿里、字节跳动已宣布大规模投资 AI，长期来看国内 AI 问题有望通过芯片突破、模型提升和应用市场优势解决 [1][2][3] 3. **海外核心公司预期**：英伟达和 Marvell 对未来需求变化持乐观态度，英伟达 GPU 主要面向训练需求，Marvell 的 ASIC 收入预期增长，甲骨文 OCI 业务不依赖少数大客户，收入来自各行业推理和应用需求，反映海外产业链对未来发展的信心 [1][5][6] 4. **海外算力市场需求趋势**：呈现强劲增长趋势，GPU 和 ASIC 需求旺盛，英伟达推出 GB 系列芯片及新品，Marvell 和博通上修市场需求预期，CSP 对 AI 投资力度增强，二季度海外算力公司业绩增速明显 [7] 5. **国内算力市场**：今年二季度受地缘政治和芯片限制有扰动，但全年指引总量变化不大，AIDC 领域国产光模或芯片订单景气度提升，后续有望加快资本开支规模及建设进度 [8][9] 6. **AI 数据中心相关产业环节**：在算力基建产业周期中普遍表现出较好的业务增长弹性，服务器电源、UPS、柴油发电机、高压直流电（HVDC）、高速同缆等环节有机会实现业绩兑现 [10] 7. **高压直流电（HVDC）市场**：国内阿里系推动应用，其他大厂和运营商也开始尝试，海外维地等公司与英伟达开展合作，预计后续进入放量周期并引入国内企业 [11] 8. **全球推理需求**：正在迅速增长，国内外 TOKEN 量显著增加，谷歌和字节跳动等公司推理需求在过去半年内显著放量 [16] 9. **中美 AI 算力需求差异**：美国进入大模型迭代周期，AI 算力需求包括推理和训练两方面，释放程度更大，中国短期内主要以推理为主，训练需求较少 [17] 10. **美股 AI 产业链公司**：未来半年边际变化大，行情可能从海外算力链扩散到国产算力链，需验证国产算力链公司利润率能否释放，取决于国内 AI 应用付费能力和意愿 [18] 11. **AI 商业模式**：美国付费能力和意愿强，AI 商业模式跑通概率大，国内付费意愿有差异，可能影响商业闭环和产业链环节利润率提升 [19] 12. **AI 算力链行情扩散趋势**：主要从海外扩散到国产算力，从光模块、PCB 扩散到其他环节，最终要看利润能否释放，今年下半年海外和国产算力链都可能有机会 [20] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **国内 AIDC 产业链关注标的**：建议关注具有核心龙头客户订单且上架率稳步提升的国内 AIDC 龙头标的，如润泽科技、奥飞数据港、世纪互联和万国数据，这些公司估值较低，未来有望显著改善 [1][4] 2. **高压直流电（HVDC）领域突出公司**：中恒电气和和旺是国内高压直流电领域的龙头企业，中恒电气二季度订单表现好，收入及利润端预计有明显变化，和旺公司主营业务显著增长 [12] 3. **超级电容应用前景**：英伟达 GB300 及 Ruby 硬件线条明确使用超级电容产品，与 HVDC 产品搭配效果良好，GB300 超级电容作为标配可能性较高 [13] 4. **高速同缆发展情况**：数据传输需求增长且性能要求提高，高速同缆成为明确共识，宏林电力下半年产能陆续到位，将拓展相关公司市场份额，国产化替代比例上升 [15]

参会股东情况 - 出席会议股东及代理人806人，代表股份302,593,792股，占比30.7156％[5][6] - 现场参会2人，代表股份247,968股，占比0.0252％[6] - 网络投票804人，代表股份302,345,824股，占比30.6904％[6] - 中小股东及代理人802人，代表股份30,420,317股，占比3.0879％[6] 议案表决情况 - 《关于2024年度审计报告的议案》同意301,835,010股，占比99.7492％[7] - 《关于2024年度内部控制审计报告的议案》同意301,791,758股，占比99.7349％[8] - 《关于前次募集资金使用情况报告（截至2025年3月31日）的议案》同意301,785,010股，占比99.7327％[9] 会议时间 - 现场会议2025年6月23日14:30 [4] - 深交所交易系统投票2025年6月23日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00 [4] - 深交所互联网投票系统投票2025年6月23日9:15 - 15:00 [4]

会议安排 - 2025年6月6日审议通过召开2025年第三次临时股东大会的议案[5] - 2025年6月7日公告召开本次股东大会的通知及提案内容[5] - 本次股东大会于2025年6月23日14:30现场召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[6][7] 出席情况 - 现场及网络出席股东和股东代理人共806人，代表股份302,593,792股，占比30.7156%[11] - 现场出席2人，代表股份247,968股，占比0.0252%[11] - 网络投票804人，代表股份302,345,824股，占比30.6904％[14] - 出席中小股东和股东代理人802人，代表股份30,420,317股，占比3.0879%[15] 提案表决 - 本次股东大会审议提案共3项[21] - 《关于2024年度审计报告的议案》总表决同意占比99.7492％，中小股东占比97.5057％[21][22] - 《关于2024年度内部控制审计报告的议案》总表决同意占比99.7349％，中小股东占比97.3635％[25][26] - 《关于前次募集资金使用情况报告（截至2025年3月31日）的议案》总表决同意占比99.7327％，中小股东占比97.3413％[28][29]

主力资金净流出概况 - 沪深两市630只个股连续5日或以上主力资金净流出 [1] 净流出持续时间排名 - 片仔癀连续26日主力资金净流出排名第一 [1] - 博汇科技连续22日主力资金净流出位列第二 [1] 净流出规模排名 - 光线传媒连续5日累计净流出19.12亿元居首 [1] - 东山精密7日累计净流出15.08亿元次之 [1] - 胜宏科技5日净流出10.86亿元位列第三 [1] - 五洲新春17日净流出9.35亿元 [1] - 奥飞数据12日净流出8.64亿元 [1] 净流出占成交比例 - 海达股份主力资金净流出占比居首 近8日股价下跌9.73% [1] 重点个股资金流向 - 中国稀土5日净流出7.34亿元且股价下跌7.41% [1] - 三六零8日净流出4.59亿元且股价下跌5.04% [1] - 片仔癀26日净流出4.00亿元且股价下跌4.82% [1] - 山东墨龙5日净流出3.16亿元但股价逆势上涨61.17% [1] - 捷强装备5日净流出1.74亿元但股价大涨36.56% [2] 行业ETF表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日下跌0.53% 市盈率19.82倍 主力资金净流出675.6万元 [4] - 游戏ETF(159869)近五日下跌1.34% 市盈率39.83倍 主力资金净流入2909.0万元 [4] - 科创半导体ETF(588170)近五日上涨4.60% 主力资金净流入375.8万元 [4] - 云计算50ETF(516630)近五日下跌1.82% 市盈率94.40倍 主力资金净流入53.3万元 [5]

公司信息 - 证券代码300738，简称为奥飞数据[1] - 债券代码123131，简称为奥飞转债[1] - 全称广东奥飞数据科技股份有限公司[2] - 统一社会信用代码91440101767653410D[2] - 法定代表人为冯康[2] - 注册资本为玖亿捌仟伍佰壹拾贰万零壹佰陆拾捌元人民币[2] - 成立日期为2004年09月28日[2] 地址变更 - 召开会议审议通过变更注册地址议案[2] - 完成注册地址变更的工商登记手续[2] - 变更后地址为广州市南沙区庆沙路100号2101房[2]

市场整体表现 - 沪指6月11日上涨0.52%，申万所属28个行业上涨，有色金属和农林牧渔涨幅居前，分别上涨2.21%和2.02% [1] - 医药生物、通信、美容护理跌幅居前，分别下跌0.41%、0.28%、0.10% [1] - 两市主力资金全天净流入15.06亿元，14个行业主力资金净流入，非银金融行业净流入规模最大，达44.69亿元，汽车行业净流入27.50亿元 [1] - 17个行业主力资金净流出，医药生物行业净流出26.29亿元，基础化工行业净流出19.09亿元，通信、电力设备、银行等行业净流出较多 [1] 通信行业表现 - 通信行业今日下跌0.28%，主力资金净流出13.59亿元，行业127只个股中52只上涨，66只下跌 [2] - 通信行业资金净流入个股42只，其中7只净流入超3000万元，楚天龙净流入2.55亿元居首，恒宝股份、宜通世纪分别净流入1.16亿元、4458.56万元 [2] - 通信行业资金净流出个股中，14只净流出超5000万元，新易盛、中国联通、永鼎股份净流出居前，分别流出4.36亿元、1.75亿元、1.21亿元 [2][3] 通信行业资金流入榜 - 楚天龙今日涨停，涨幅10.03%，换手率28.22%，主力资金净流入2.55亿元 [2] - 恒宝股份上涨3.68%，换手率42.85%，主力资金净流入1.16亿元 [2] - 宜通世纪上涨1.75%，换手率7.99%，主力资金净流入4458.56万元 [2] - 移远通信上涨4.45%，换手率4.46%，主力资金净流入4358.87万元 [2] - 亿联网络上涨2.61%，换手率0.99%，主力资金净流入4055.45万元 [2] 通信行业资金流出榜 - 新易盛下跌1.24%，换手率4.09%，主力资金净流出4.36亿元 [3] - 中国联通平盘，换手率0.79%，主力资金净流出1.75亿元 [3] - 永鼎股份下跌1.08%，换手率7.89%，主力资金净流出1.21亿元 [3] - 二六三下跌7.98%，换手率21.77%，主力资金净流出9315.25万元 [3] - 华脉科技下跌9.69%，换手率40.97%，主力资金净流出7963.01万元 [3]

担保情况 - 奥飞新能源拟为子公司提供不超10亿元担保额度[3] - 截至公告日公司及其控股子公司累计实际担保额511286.59万元，占最近一期经审计净资产比例152.97%[34] 资产负债率 - 廊坊奥飞新能源资产负债率92.75%[5] - 广州奥达新能源科技资产负债率63.21%[5] - 芜湖粤奥飞新能源资产负债率96.81%[5] - 马鞍山奥飞新能源资产负债率66.18%[5] - 中山奥飞新能源资产负债率95.00%[5] - 潮州奥飞新能源资产负债率71.00%[5] - 常州奥能新能源资产负债率86.00%[5] 资产总额 - 廊坊奥飞新能源2025年3月31日资产总额1552.15万元[8] - 截至2025年3月31日公司资产总额251.45万元，较2024年末下降[20] - 中山奥飞新能源2025年3月31日资产总额1942.27万元，较2024年末增长[23] - 潮州奥飞新能源2025年3月31日资产总额284.36万元，较2024年末增长[27] 净利润 - 广州奥达新能源科技2025年1 - 3月净利润 - 19.34万元，2024年度 - 29.36万元[12] - 2025年1 - 3月公司净利润2.09万元，2024年度 - 13.31万元[20] - 中山奥飞新能源2025年1 - 3月净利润10.77万元，2024年度 - 20.17万元[24] - 潮州奥飞新能源2025年1 - 3月净利润4.28万元，2024年度 - 23.18万元[28] - 常州奥能新能源2025年1 - 3月净利润3.71万元，2024年度 - 0.46万元[32] 营业收入 - 2025年1 - 3月公司营业收入8.24万元，2024年度24.70万元[20] - 常州奥能新能源2025年1 - 3月营业收入17.67万元，2024年度无数据[32]

财务审计 - 审计公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 公司董事会负责建立健全和实施内部控制并评价有效性[3] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表意见并披露重大缺陷[4] 审计结果 - 内部控制有不能防止和发现错报的可能性，推测未来有效性有风险[5] - 公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[6]