可转债情况 - 2021年5月25日发行9,043,727张可转换公司债券，总额90,437.27万元[4] - 2021年6月11日可转换公司债券在深交所挂牌交易[5] - 2025年第一季度0张“三角转债”完成转股，票面金额0元，转股0股[3] - 截止2025年第一季度末，剩余可转债9,003,178张，金额900,317,800元，未转换比例99.55%[3] - 截止2025年第一季度末，共40,549张“三角转债”完成转股，票面4,054,900元，转成127,425股[15] 转股价格调整 - 2021年度分红派息后，“三角转债”转股价格由31.82元/股调为31.73元/股[8] - 2022年授予368.00万股限制性股票后，转股价格由31.73元/股调为31.66元/股[9] - 2023年向特定对象发行50,000,000股A股股票后，转股价格由31.66元/股调为31.84元/股[10] 股份变动 - 2025年第一季度，有限售条件股份减少94,425股，无限售条件股份增加94,425股，总数不变[16] 其他信息 - “三角转债”转股期限为2021年11月30日至2027年5月24日[3] - 截至2025年3月31日有“三角转债”股本结构表[17] - 公司董事会公告日期为2025年4月2日[19] - 公司证券部咨询电话为029 - 81660637[18]

资金使用 - 公司可使用不超13.2亿元闲置募集资金及不超22亿元闲置自有资金现金管理，期限12个月[3] - 向不特定对象发行可转债闲置募集资金不超3.4亿元，向特定对象发行股票闲置募集资金不超9.8亿元[3] 产品认购 - 公司近日用1亿元闲置自有资金买中信证券资管计划，预期年化收益率2.90%[7] - 长安银行优企周盈产品认购3.6亿元，预期年化收益率2.10% - 3.50%，已到期[10] - 宁夏银行对公存款累计认购30549.69万元，预期年化收益率1.50% - 3.40%，已赎回[10] - 长安银行协定存款认购3.6亿元，预期年化收益率1.35% - 3.40%，已赎回[10] - 渤海银行理财产品认购2亿元，预期年化收益率3.20%，已赎回[10] - 招商银行理财产品认购5000万元，预期年化收益率2.60% - 4.00%，已赎回[10] - 公司购买多类理财产品和存款，认购金额100万 - 71414.24万元，预期年化收益率1.20% - 4.00%[11][12] - 长安银行大额可转让存单认购20000万元，预期年化收益率3.25%，未到期[11] - 农业银行大额可转让存单两次各认购2000万元，预期年化收益率2.90%，未到期[12] - 渤海银行多款理财产品认购金额2400万 - 20000万元，预期年化收益率2.25% - 2.95%[12] - 招商银行理财产品认购3600万元，预期年化收益率2.40% - 3.10%，部分未到期[12] - 华夏银行人民币单位结构性存款认购10000万元，预期年化收益率1.00% - 2.74%，未到期[12] - 建设银行资管计划两次各认购10000万元，预期年化收益率2.90%，未到期[12] 未到期余额 - 公司前十二个月累计使用闲置募集资金现金管理未到期余额32400万元[13] - 公司前十二个月累计使用闲置自有资金现金管理未到期余额65200万元[13] 公告时间 - 公告发布时间为2025年4月2日[16]

资金使用 - 公司可使用不超13.2亿元闲置募集资金及不超22亿元闲置自有资金进行12个月现金管理[3] - 向不特定对象发行可转债闲置募集资金不超3.4亿元，向特定对象发行股票闲置募集资金不超9.8亿元[3] 产品认购 - 公司近日用1亿元闲置自有资金买中信证券资管聚利稳享271号FOF单一资产管理计划，预期年化收益率2.90%[7] - 长安银行优企周盈产品认购3.6亿元，预期年化收益率2.10% - 3.50%已到期[10] - 宁夏银行对公存款等多产品有不同金额认购及赎回情况[10] - 渤海银行等多款理财产品有不同金额认购及赎回情况[10][12] - 公司购买多类理财产品和存款类产品，认购金额100万 - 71414.24万元，预期年化收益率1.20% - 4.00%[11][12] 未到期余额 - 前十二个月累计使用闲置募集资金现金管理未到期余额32400万元，闲置自有资金未到期余额55200万元[13] 其他信息 - 公告日期为2025年3月27日[16] - 备查文件为中国建设银行股份有限公司业务凭证[14]

董事会会议 - 第三届董事会第二十二次会议于2025年3月25日召开，9名董事全出席[3] 转股价格决策 - 本次不向下修正“三角转债”转股价格，未来六个月触发也不修正[4][5] - 《关于不向下修正“三角转债”转股价格的议案》5票同意[6] - 关联董事严建亚等对该议案回避表决[6]

债券发行 - 公司发行9,043,727张可转换公司债券，募集资金90,437.27万元[5] 转股价格调整 - “三角转债”初始转股价格31.82元/股，多次调整[5] - 2025年3月触发向下修正条款，本次及未来六月不修正[3]

股东持股 - 西安航空产业投资有限公司持股6000.00万股，比例10.90%[4] 股份质押 - 本次质押1146.00万股，占所持19.10%，占总股本2.08%[3] - 质押起始2024年3月21日，展期后到期2026年3月20日[3] 股份情况 - 质押前后股份3000.00万股，占直接持股50.00%，占总股本5.45%[4] - 已、未质押限售和冻结数量均为0[4] 风险评估 - 股东资信良好，质押风险可控，无平仓等风险[5]

文章核心观点 三角防务募投项目“航空发动机叶片精锻项目”相关锻造设备实现精密锻造工艺试生产要求，但对财务盈利影响不确定 [1] 公司动态 - 三角防务3月19日晚间公告，“航空发动机叶片精锻项目”相关锻造设备实现精密锻造工艺试生产要求，可完成航空发动机叶片、燃气轮机叶片等精密锻造成型 [1] - 生产设备从试车成功到全面达产并产生经济效益需一定时间，对财务盈利影响不确定 [1]

新产品和新技术研发 - 公司“航空发动机叶片精锻项目”锻造设备2025年3月19日达试生产要求[1] - 设备可完成航空发动机、燃气轮机叶片精密锻造成型[1] 未来展望 - 设备从试车到达产并产生效益需时间，对财务盈利影响不确定[1]

融资与转股价格 - 公司发行9043727张可转换公司债券，募集资金90437.27万元[4] - “三角转债”初始转股价格31.82元/股，现31.54元/股[4][12] 转股价格调整 - 2021 - 2023年因分红、授股、发股多次调整转股价格[4][5][6][7][8][9][11][12] 转股价格修正 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[2][14] - 2025年3月5 - 18日，已有十日收盘价低于26.809元/股，预计触发修正条款[2][3][15] - 触发条件后，董事会有权决定是否修正并提交审议[16]

违规事项 - 2023 - 2024年财报数据披露不准确[3] - 2023年财务报告会计政策及内控不完善[4] - 2023年末募集资金及状态披露不准确[5] - 2022年筹划增发未制作备忘录[6] - 2024年未按规定披露转股提示公告[7] 责任与整改 - 董事长等对违规负主要责任[7] - 30日内提交书面整改报告[7] 后续影响 - 不影响正常经营，将严格履行披露义务[8]