方正证券承销保荐有限责任公司 关于江苏斯迪克新材料科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市持续督导保荐总结报告书 经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏斯迪克新材料科技股份有限公司 首次公开发行股票的批复》（证监许可[2019]2144 号）核准，并经深圳证券交易 所同意，江苏斯迪克新材料科技股份有限公司（以下简称"斯迪克"或"公司"） 向社会公众首次公开发行人民币普通股（A 股）2,921 万股，发行价格 11.27 元/ 股，募集资金总额 32,919.67 万元，扣除各项发行费用 4,496.50 万元（不含税）， 募集资金净额 28,423.17 万元。募集资金已于 2019 年 11 月 19 日划至公司募集资 金专户。上述首次公开发行股票募集资金（以下简称"募集资金"）到位情况已 由容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2019 年 11 月 19 日出具了"会 验字[2019]8052 号"《验资报告》。此次发行证券于 2019 年 11 月 25 日在深圳证 券交易所创业板上市。平安证券股份有限公司作为公司首次公开发行股票并在创 业板上市的保荐机构（以下简称"平安证券"或"原保荐 ...

保荐机构情况 - 保荐机构未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 列席董事会1次、股东大会2次、监事会1次[3] - 现场检查公司2次，报告按规定报送[3] - 发表独立意见8次，非同意意见所涉问题不适用[4] - 向本所报告次数为0次，报告事项不适用[4] - 对公司培训2次，日期为2023年4月6日和12月26日[4] 募集资金情况 - 公司逾期归还闲置募集资金1000万元，2023年3月22日归还至专户[4][6] - 2023年3月27日延期归还闲置募集资金1000万元[6] - 部分闲置募集资金补充流动资金使用期限超12个月，延期归还1000万元剩余资金，期限不超6个月[7][8] - 2023年4月完善募集资金管理制度[6] 监管相关 - 2023年3月27日深交所创业板公司管理部对公司出具监管函[6][9] - 2023年5月4日，方正承销保荐因薪酬奖励问题收到北京监管局警示函并已完成整改[9] 业绩总结 - 2023年公司实现营业收入196,851.54万元，同比增长4.86%[7] - 2023年公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,996.17万元，同比下降71.98%[7] 人员变动 - 2023年8月24日，原保荐代表人吉丽娜因工作变动，谢江鹏接替其履行持续督导工作[9]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为19.69亿，同比增长4.86%[1] - 2024年一季度营业收入为6.64亿，同比增长37.4%[1] - 2026年预测营业收入将达到4593.7百万元，较2022年增长144.5%[3] 用户数据 - 2026年预测净利润率将达到13.2%，较2023年增长372.1%[3] - 2026年预测ROE将达到18.4%，较2022年增长135.9%[3] 未来展望 - 预计公司2024年收入为25.39亿元，归母净利润为1.91亿元，给予25倍PE，6个月目标价为10.54元，维持“买入-A”投资评级[1] - 公司2022年至2026年主营收入和净利润呈逐年增长趋势，2026年净资产收益率达到18.4%[2] 新产品和新技术研发 - OCA光学胶产品逐步放量，公司积极加大研发投入，产品结构不断优化，有望带动公司收入和毛利率提升[1] 市场扩张和并购 - 公司评级体系包括收益评级和风险评级[4] - 收益评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[4] - 风险评级分为A和B两个等级，分别代表正常风险和较高风险[4]

财务数据 - 公司23年营收近20亿元，同比增长5%[1] - 公司24Q1营收同比增长37%至6.6亿元[2] - 公司2022A-2026E营业收入分别为1,877/1,969/2,552/3,288/4,006百万元[2] - 公司2022A-2026E净利率分别为9.0%/2.8%/4.7%/7.2%/9.7%[2] - 公司的毛利率分别为29.7%、27.3%、29.6%、31.3%和32.5%[4] - ROE分别为9.2%、2.6%、5.3%、9.7%和14.1%[4] - 资产负债率分别为67.7%、69.8%、71.9%、72.0%和70.5%[4] - 预计2026年的EV/EBITDA为5.9[4] - 预计2026年的EV/EBIT为8.6[4] 业绩展望 - 公司预测24-26年归母净利润分别为1.20/2.38/3.89亿元[2] - 斯迪克公司的营业收入在2024年预计将增长29.6%[4] - 公司的营业利润在2025年预计将增长95.0%[4] - 预计2026年归属于母公司的净利润将增长63.3%[4] - 预计2026年的净利率将达到9.7%[4] - 预计2026年的ROIC将达到6.6%[4]

财务数据 - 公司发布2023年报，营收19.69亿元，归母净利润0.56亿元，扣非归母净利润0.40亿元，销售毛利率27.25%[1] - 23Q4单季度营收4.61亿元，归母净利润亏损0.28亿元，扣非归母净利润亏损0.21亿元，业绩不及预期[1] - 公司发布2024年一季报，营收6.64亿元，归母净利润0.19亿元，扣非归母净利润0.05亿元，销售毛利率21.04%[2] - 公司下调2024-2025年归母净利润预测为1.58、2.91亿元，维持“增持”评级[5] - 公司2026年预计营业总收入将达到3,517百万元，净利润为446百万元[8] 业务展望 - 公司研发费用大幅增加，影响业绩；加速垂直产业链整合，看好OCA光学胶膜等产品放量[4] 投资评级 - 公司提供股票和行业投资评级，以相对市场表现为标准[11][12] - 公司使用相对评级体系，投资者应综合考虑个人情况做出投资决策[13] 免责声明 - 公司承诺报告内容客观独立，分析师具备证券投资咨询执业资格[9] - 公司提醒客户本报告仅供参考，不构成买卖证券邀请[16] - 客户应自主作出投资决策并承担风险，公司不与客户分享投资收益或分担损失[17] - 公司对报告保留版权，未经授权不得复制或再分发[18]

证券代码：300806 证券简称：斯迪克 公告编号：2024-038 江苏斯迪克新材料科技股份有限公司 关于获得政府补助的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、获取补助的基本情况 江苏斯迪克新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）以及全资子公司 斯迪克新型材料（江苏）有限公司（以下简称"斯迪克江苏"）、太仓斯迪克新 材料科技有限公司（以下简称"斯迪克太仓"）近期获得政府补助资金人民币 914,500.00 元。截止本公告日，上述政府补助资金已经全部到账，根据《深圳证 券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指 南第 2 号——公告格式》，本次披露的政府补助不包括将计入经常性损益的政府 补助 27,000,000.00 元（基础设施及设备补贴），且补助金额未达到规定的披露 标准，为保障公司获得的政府补助及时披露，公司自愿披露获得的政府补助情况 如下： | 序号 | 获得补助的 | 提供补助 | 获得补助的 | 收款 | 补助金额 | 补助依据 | 会计 | 补助 | | --- | --- | --- | --- ...

财务业绩 - 2024年第一季度营业收入6.64亿元，同比增长37.40%[5] - 归属于上市公司股东的净利润1863.81万元，同比下降7.74%[5] - 经营活动产生的现金流量净额3298.19万元，同比增长141.54%[5] - 2024年第一季度营业总收入6.64亿元，较上期4.83亿元增长37.39%[18] - 2024年第一季度营业总成本6.65亿元，较上期4.66亿元增长42.91%[18] - 2024年第一季度净利润1863.48万元，较上期2019.95万元下降7.74%[18] - 持续经营净利润为18,634,823.98元，上年同期为20,199,534.97元[19] - 归属于母公司所有者的净利润为18,638,110.39元，上年同期为20,202,112.10元[19] - 综合收益总额为18,581,178.24元，上年同期为19,886,466.29元[19] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.04元，与上年同期持平[19] - 销售商品、提供劳务收到的现金为384,642,159.55元，上年同期为341,801,307.50元[21] - 经营活动产生的现金流量净额为32,981,918.83元，上年同期为 -79,398,843.81元[22] - 投资活动产生的现金流量净额为 -146,259,098.50元，上年同期为 -198,326,067.39元[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -6,956,569.21元，上年同期为 -35,611,647.79元[22] - 现金及现金等价物净增加额为 -120,211,411.60元，上年同期为 -314,002,173.06元[22] - 期末现金及现金等价物余额为128,835,782.35元，上年同期为256,171,351.47元[22] 财务指标变动原因 - 应收款项融资期末数8330.78万元，较期初增长125.42%，因票据回款增加[8] - 营业收入增长37.40%，因光学、新能源及其他功能胶粘业务销售收入增加[8] - 研发费用5498.56万元，同比增长38.68%，因在光学、新能源等领域研发投入大[8] - 财务费用2429.09万元，同比增长101.06%，因借款费用从资本化转为费用化[8] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数14733户[9] - 金闯持股比例33.30%，持股数量1.51亿股，质押1.16亿股[9] - 施蓉持股比例5.24%，持股数量2377.52万股，质押1446万股[9] - 金闯、施蓉夫妇为公司控股股东及实际控制人，合计直接持有公司38.54%的股份[10] - 上海元藩投资有限公司持股比例3.61%，持股数量16,368,486股；中国工商银行股份有限公司－申万菱信新经济混合型证券投资基金持股比例2.61%，持股数量11,844,528股[10] - 上海元藩投资有限公司通过普通证券账户持有3,487,400股，通过信用证券账户持有12,881,086股，实际合计持有16,368,486股[10] 限售股情况 - 金闯期初限售股数150,942,357股，期末限售股数150,942,357股；施蓉期初限售股数23,775,181股，期末限售股数23,775,181股[12] - 公司限售股份期初总数186,603,287股，本期解除限售8,963,588股，本期增加限售142,699股，期末限售股数177,782,398股[12] - 首发前限售股将于2024年11月24日解除限售，首发后限售股将于2024年6月27日解除限售[12] - 高管锁定股按董监高锁定股解限规定解除限售[12] 重大事项 - 2024年公司有回购公司股份、2020年限制性股票激励计划预留授予部分第三个解除限售期解除限售股份上市流通等重大事项[13] - 部分首次公开发行前股东于2024年3月26日完成证券非交易过户并上市流通[13] - 控股股东在2024年1月19日、1月24日、2月5日、2月8日进行部分股份补充质押[13] 资产负债情况 - 2024年第一季度末资产总计72.91亿元，较期初72.19亿元增长0.99%[15][16][17] - 2024年第一季度末负债合计50.96亿元，较期初50.42亿元增长1.08%[16][17] - 2024年第一季度末所有者权益合计21.95亿元，较期初21.78亿元增长0.78%[16][17] - 2024年第一季度末应收账款9.85亿元，较期初8.27亿元增长19.05%[15] - 2024年第一季度末存货5.80亿元，较期初6.53亿元下降11.20%[15] - 2024年第一季度末长期借款20.18亿元，较期初18.99亿元增长6.31%[16] 费用情况 - 2024年第一季度研发费用5498.56万元，较上期3965.06万元增长38.68%[18]

证券代码：300806 证券简称：斯迪克 公告编号：2024-019 江苏斯迪克新材料科技股份有限公司 第五届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 江苏斯迪克新材料科技股份有限公司第五届董事会第二次会议于 2024 年 4 月 18 日以现场结合通讯的会议方式在公司会议室召开，会议通知于 2024 年 4 月 7 日以短信或电子邮件的方式送达，因增加临时提案，公司于 2024 年 4 月 15 日 将补充通知以电子邮件方式送达各位董事，经全体董事一致同意，本次董事会按 期召开。本次会议由董事长金闯先生召集并主持，公司于 2024 年 4 月 15 日在巨 潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露了《关于公司董事、副总经理辞职的公 告》（公告编号：2024-018），公司董事倪建国因个人原因辞去公司董事职务，辞 职报告自送达董事会时生效，故本次董事会应出席董事为 8 人，实际出席董事 8 人，公司监事及高级管理人员列席本次会议。本次会议的召开符合有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件和《 ...

证券代码：300806 证券简称：斯迪克 公告编号：2024-030 江苏斯迪克新材料科技股份有限公司 关于 2024 年度公司对子公司、子公司对公司提供担 保额度预计的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 截至本公告披露日，公司的对外担保均为对全资子公司斯迪克新型材料（江 苏）有限公司、太仓斯迪克新材料科技有限公司的担保。 江苏斯迪克新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日召开第五届董事会第二次会议和第五届监事会第二次会议，审议通过了《关 于 2024 年度公司对子公司、子公司对公司提供担保额度预计的议案》。本议案尚 需提交公司 2023 年年度股东大会审议。现将具体内容公告如下： 一、公司对子公司、子公司对公司提供担保情况概述 为适应公司及全资子公司生产经营资金需求和业务发展需要，在综合分析 公司及全资子公司的盈利能力、偿债能力和风险控制能力基础上，公司 2024 年 度拟为全资子公司斯迪克新型材料（江苏）有限公司（以下简称"斯迪克江苏"）、 太仓斯迪克新材料科技有限公司（以下简称"太仓斯迪克 ...

江苏斯迪克新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"或"斯 迪克"）于 2024 年 4 月 18 日召开了第五届董事会第二次会议及第五届监事会第 二次会议，审议通过了《关于续聘公司 2024 年度外部审计机构的议案》，同意续 聘容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"容诚所"）为公司 2024 年度 审计机构，本事项尚需提交公司 2023 年年度股东大会审议通过后方可生效，现 就具体情况公告如下： 一、拟续聘会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1.基本信息 容诚所由原华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）更名而来，初始成立于 1988 年 8 月，2013 年 12 月 10 日改制为特殊普通合伙企业，是国内最早获准从 事证券服务业务的会计师事务所之一，长期从事证券服务业务。注册地址为北京 市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26，首席合伙人肖 厚发。 证券代码：300806 证券简称：斯迪克 公告编号：2024-025 江苏斯迪克新材料科技股份有限公司 关于续聘公司 2024 年度外部审计机构的的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准 ...