板块整体表现 - 风电设备板块在10月23日整体上涨0.22%，与上证指数和深证成指当日涨幅一致 [1] - 板块内个股表现分化，新强联以10.42%的涨幅领涨，而双一科技以-7.10%的跌幅领跌 [1][2] - 从资金流向看，风电设备板块整体呈现主力资金净流出2.68亿元，但游资和散户资金分别净流入1.36亿元和1.32亿元 [2] 领涨个股表现 - 新强联收盘价为53.19元，涨幅10.42%，成交量为54.46万手，成交额为27.64亿元 [1] - 金雷股份涨幅5.52%，收盘价30.60元，成交额8.20亿元 [1] - 日月股份涨幅2.31%，收盘价14.20元，成交额3.38亿元 [1] 领跌个股表现 - 双一科技跌幅最大，为-7.10%，收盘价34.40元，成交额6.24亿元 [2] - 电气风电跌幅-6.46%，收盘价20.40元，成交额11.28亿元 [2] - 飞沃科技跌幅-4.14%，收盘价41.03元，成交额2.71亿元 [2] 个股资金流向 - 大金重工获得主力资金净流入最高，达6173.93万元，主力净占比5.19% [3] - 日月股份主力资金净流入3048.01万元，主力净占比高达9.02% [3] - 新强联在股价大幅上涨的同时，主力资金净流入2155.05万元，但主力净占比仅为0.78% [3] 成交活跃度 - 金风科技成交最为活跃，成交量达136.72万手，成交额20.37亿元 [1] - 吉鑫科技成交量达109.50万手，成交额6.14亿元，但股价下跌3.07% [2] - 天能重工成交量48.66万手，成交额3.22亿元，股价上涨1.51% [1]

社保基金第三季度持仓概况 - 截至三季度末，社保基金出现在33只个股的前十大流通股东名单中，合计持股市值达130.70亿元 [1] - 社保基金第三季度共新进7只个股、增持10只个股，合计对17只股票进行了加仓操作 [1] - 社保基金对6股持仓保持不变，同时减持了10股 [1] 新进持仓分析 - 社保基金新进金岭矿业、蓝科高新、电连技术等7只个股，其中对金岭矿业的持股量最多，达到881.04万股 [1] - 新进股普遍具备良好业绩支撑，7家公司中有6家前三季度净利润实现同比增长，蓝科高新成功扭亏为盈 [1] - 新进股10月以来平均上涨0.28%，金岭矿业累计涨幅超过10% [1] 增持持仓分析 - 社保基金增持保利发展、三棵树、海大集团等10只股票，其中对保利发展增持1986.13万股，为增持数量最多公司 [3] - 对三棵树和新强联的持股比例增长均超过1.3个百分点 [3] - 获得增持的10家公司中，有9家前三季度净利润实现同比增长 [3] 增持个股业绩表现 - 风电设备龙头新强联业绩扭亏，净利润同比增长超6亿元 [3] - 三棵树、史丹利等公司净利润增幅位居前列 [3] 投资策略信号 - 投资动向显示对代表中国经济转型升级方向的优质成长股保持高度关注 [3] - 始终坚持价值投资理念，将企业盈利能力和成长性作为首要考量标准 [3]

核心业绩表现 - 2025年前三季度营业收入36.18亿元，同比增长84.1% [1][2] - 2025年前三季度净利润6.64亿元，同比增长1939.5%，上年同期为亏损3609万元 [1][2] - 2025年前三季度扣非净利润5.82亿元，同比增长846.59% [2] - 营收、净利润及扣非净利润均创公司上市以来同期历史新高，并超过2024年全年业绩 [1][2] 分季度业绩 - 第三季度营收14.08亿元，同比增长55.13%，净利润2.64亿元，同比增长308.57% [2] - 第二季度营收12.83亿元，同比增长110.09%，净利润2.29亿元，同比增长567.76% [2] - 第一季度营收9.26亿元，同比增长107.46%，净利润1.71亿元，同比增长429.28% [2] 风电业务与行业驱动 - 业绩增长主要受益于风电行业需求回暖，风电装机需求持续释放 [1][2] - 2025年上半年风电类产品营业收入16.76亿元，同比增长135.53% [3] - 2025年上半年风电类产品毛利率达30.5%，较2024年同期的12.27%大幅提升 [3] 运营效率与订单情况 - 公司产能利用率维持在较高水平，产品毛利率稳步提高 [1][2] - 期末合同负债为769.5万元，同比增长13.19%，反映在手订单充足 [1][3] - 截至2025年三季度末应收账款为21.78亿元，同比增长77.64% [3] 技术研发与财务健康 - 公司拥有技术优势，自主研发的无软带感应淬火技术突破外资垄断 [4] - 2021年至2025年前三季度研发费用累计达6.21亿元，2025年前三季度研发费用为1.31亿元，同比增长69.78% [4] - 截至2025年上半年末，公司及子公司合计拥有148项专利，其中31项为发明专利 [5] - 截至2025年三季度末，资产负债率为38.37%，较2024年同期的47.45%下降9.08个百分点 [5] 市场表现 - 公司为国内风电轴承龙头企业，产品涵盖风电主轴轴承、偏航轴承、变桨轴承等 [4] - 2025年10月22日股价报收48.17元/股，当日涨幅8.49%，年初至今股价上涨153.26% [5] - 公司当前总市值超过199亿元 [5]

公司经营业绩表现 - 2025年前三季度营业收入36.18亿元，同比增长84.10% [1] - 2025年前三季度归母净利润6.64亿元，同比增长1939.50% [1] - 2025年前三季度扣非净利润5.82亿元，同比增长846.59% [1] - 2025年第一、二、三季度营业收入分别为9.26亿元、12.83亿元、14.08亿元，同比增长107.46%、110.09%、55.13% [2] - 2025年第一、二、三季度归母净利润分别为1.70亿元、2.29亿元、2.64亿元，同比增长429.28%、567.6%、308.57% [2] - 2025年前三季度营业收入和归母净利润、扣非净利润创历史同期新高，并超过历史任一年度水平 [2] - 2024年前三季度营业收入为19.65亿元，同比减少6.06%，归母净利润亏损3608.82万元，同比减少110.83% [1] 盈利能力与财务指标 - 2025年前三季度综合毛利率为28.88%，较上年同期上升12.14个百分点 [3] - 2025年前三季度净利率为18.94%，较上年同期上升20.1个百分点 [3] - 公司持续提高高附加值产品在整体业务中的占比，有效推动整体利润水平提升 [3] 业务与行业背景 - 公司主要从事大型回转支承和工业锻件的研发、生产和销售，核心产品为轴承 [3] - 产品布局于风电轴承、盾构机轴承、海工装备轴承以及工程机械轴承等多个关键领域 [3] - 2025年为"十四五"规划收官之年，国内风电市场保持稳健增长，拉动了核心零部件市场需求 [3] - 盾构机、专业装备制造等领域对高品质回转支承产品的需求稳定，为公司业务多元增长提供支撑 [3] 市场表现与机构动向 - 公司股价从2025年初的19.02元/股涨至10月22日盘中的49.60元/股，年内最大涨幅约为1.61倍 [4] - 2025年第二、三季度，社保基金连续加仓公司股票 [5]

风电设备板块市场表现 - 10月22日风电设备板块整体上涨3.12%，显著跑赢大盘，当日上证指数下跌0.07%，深证成指下跌0.62% [1] - 电气风电领涨板块，单日涨幅达11.96%，收盘价为21.81元 [1] - 板块内多数个股表现强劲，新强联上涨8.49%，威力传动上涨8.05%，盘古智能上涨7.67%，大金重工上涨5.88% [1] 个股涨跌及成交情况 - 涨幅居前的个股包括金雷股份上涨4.88%，运达股份上涨4.81%，通裕重工上涨3.95% [1] - 部分个股出现下跌，双一科技下跌3.49%，飞沃科技下跌2.39%，禾望电气下跌0.93% [2] - 成交额方面，金风科技成交30.50亿元，明阳智能成交11.45亿元，大金重工成交16.56亿元，显示市场关注度较高 [1][2] 板块资金流向 - 当日风电设备板块整体获得主力资金净流入6.97亿元，游资资金净流入7138.14万元，而散户资金净流出7.68亿元 [2] - 金风科技获得主力资金净流入2.56亿元，主力净占比8.38% [3] - 大金重工获得主力资金净流入1.26亿元，主力净占比7.60% [3] - 新强联主力资金净流入7076.69万元，同时游资净流入1.06亿元，游资净占比达4.11% [3]

板块市场表现 - 10月22日早盘风电设备板块上涨2.85% [1] - 电气风电领涨，涨幅达14.99% [1] - 新强联、运达股份、大金重工等核心企业跟涨超过5% [1] 行业政策与目标 - 《风能北京宣言2.0》提出中国风电“十五五”期间年新增装机容量应不低于1.2亿千瓦，年均装机量相比2020年目标翻番 [1] - 宣言要求海上风电年新增装机容量不低于1500万千瓦 [1] - 设定2030年累计装机达13亿千瓦、2035年达20亿千瓦、2060年达50亿千瓦的目标 [1] - 财政部等部门延续海风发电增值税即征即退50%政策至2027年底，同时取消陆风同类政策 [2] 海上风电发展现状与成本 - 2024年中国海上风电平准化度电成本为0.28元/千瓦时至0.41元/千瓦时，经济性趋近火电 [2] - 行业处于从近海向深远海过渡阶段，浙江和辽宁推进节奏较快 [3] - 浙江2GW深远海项目已完成重要设备招投标，辽宁华电丹东1GW项目计划2027年底全容量并网 [3] 行业竞争与盈利能力 - 风电行业经历2022至2024年困难时期后，通过内部调节扭转恶性竞争局面 [3] - 截至2025年8月，“十四五”期间新增风电装机297.5GW，已超过250GW目标 [3] - 2025年1-8月风机招标价格同比回升，陆上风机价格上涨8%，海上风机价格上涨12% [3] 未来展望与技术发展 - 相比光伏，风电凭借更好的功率曲线和电价前景，对开发商投资吸引力更强 [4] - 预计“十五五”期间年均新增装机容量将超过110GW，2028至2030年可达约120GW [4] - 国家能源局等四部门指导意见明确提出要突破海上风电关键设备技术 [3] - 行业未来发展及全产业链降本仍需依靠关键技术突破带动 [2]

市场整体表现 - A股市场10月22日上午低开后向上震荡修复 截至10:23整体跌幅有所收窄 [1] - 地产 通信 传媒行业涨幅居前 [1] 个股及ETF表现 - 天孚通信 新强联强势上涨 [1] - 创业板成长ETF逆势上涨0.68% [1] - 近期通信板块强于大势 带动创业板成长ETF连续走强 表现好于创业板指数 [1] 创业板成长ETF产品特征 - 创业板成长ETF跟踪创成长指数 是创业板的策略指数 [1] - 创成长指数通过成长和动量因子在创业板中挑选成长好 股性活跃的50只股票构建组合 [1] - 该指数是布局趋势上涨行情的指数工具 [1]

行业趋势与电力需求 - 全球数据中心电力消耗量预计将从2022年的460TWh增长至2026年的1000TWh [1] - 人工智能业务在全球数据中心用电量中的占比预计将从目前的2%猛增至2025年的10% [1] - 40%的新增电力产能将来自可再生能源 其中陆上风能和太阳能的成本竞争力已强于天然气 [1] - 为满足数据中心持续稳定的电力需求 混合解决方案（结合绿色电力、储能电池和天然气）必不可少 [1] 创业板新能源ETF华夏产品概况 - 该ETF是全市场跟踪创业板新能源指数的规模最大ETF基金 也是同类产品中唯一拥有场外联接的基金 [2] - 创业板新能源指数主要涵盖新能源和新能源汽车产业 涉及电池、光伏等多个细分领域 [2] - 该ETF弹性最大涨幅可达20cm 费率最低管理费和托管费合计仅为0.2% [2] - 截至2025年10月16日 该基金规模达10.85亿元 近一月日均成交8576万元 [2] - 该基金储能含量达51% 固态电池含量达30% 契合当下市场热点 [2] 当日市场表现 - 10月22日 创业板新能源ETF华夏（159368）低开回调0.9% [1] - 其持仓股新强联涨超8% 德福科技涨超6% 帝科股份涨超3% [1]

板块市场表现 - 风电设备板块表现活跃 [1] - 电气风电股价上涨超过14% [1] - 新强联、威力传动、大金重工等公司股价跟随上涨 [1]

机构持股概况 - 截至2025年10月21日，共有10个机构投资者持有新强联A股股份，合计持股量达6272.99万股，占公司总股本的15.15% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达15.15%，相较于上一季度，前十大机构持股比例合计上涨了0.41个百分点 [1] 公募基金持股变动 - 本期较上一期持股增加的公募基金共计1个，即中欧景气精选混合A，持股增加占比达0.42% [2] - 本期较上一季度持股减少的公募基金共计1个，即南方中证1000ETF，持股减少占比小幅下跌 [2] - 本期较上一季度新披露的公募基金共计1个，即东方红启元三年持有混合A [2] - 本期较上一季未再披露的公募基金共计330个，主要包括诺安先锋混合A、宝盈成长精选混合A、汇添富民营活力混合、广发盛锦混合A、宝盈新兴产业混合A等 [2] 社保基金持股变动 - 本期较上一期持股增加的社保基金共1个，即全国社保基金五零二组合，持股增加占比达0.39% [2] - 本期新披露持有新强联的社保基金共计1个，即汇添富基金管理股份有限公司-社保基金17022组合 [2] - 本期较上一季未再披露的社保基金共计1个，即汇添富基金管理股份有限公司-社保基金四二三组合 [2] 险资与外资持股变动 - 本期较上一季度持股减少的险资共计1个，即泰康人寿保险有限责任公司-分红-个人分红-019L-FH002深，持股减少占比小幅下跌 [2] - 本期较上一期持股增加的外资基金共计1个，即香港中央结算有限公司，持股增加占比达1.66% [2]