证券代码：300952 证券简称：恒辉安防 公告编号：2024-074 江苏恒辉安防股份有限公司 关于举办 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、会议召开时间：2024 年 9 月 18 日（星期三）15:00-16:00 2、会议召开方式：网络互动方式 3、会议召开方式：网络互动方式。 二、参加人员 3、会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 4 、 会 议 问 题 征 集 ： 投 资 者 可 于 2024 年 9 月 18 日 前 访 问 网 址 https://eseb.cn/1hEnDssggEg 或使用微信扫描下方小程序码进行会前提问，公 司将通过本次业绩说明会，在信息披露允许范围内就投资者普遍关注的问题进行 回答。 江苏恒辉安防股份有限公司（以下简称"公司"）已于2024年8月30日在巨 潮资讯网上披露了《2024年半年度报告》及《2024年半年度报告摘要》。为便于 广大投资者更加全面深入地了解公司的财务状况、经营成果、发展战略等情况， 公司定于2024年9月18 ...

北京德恒律师事务所 关于 江苏恒辉安防股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 在深圳证券交易所上市的 法律意见 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话：010-52682888 传真：010-52682999 邮编：100033 | 释 义 | 2 | | --- | --- | | 第一部分 引 言 | 5 | | 第二部分 正 文 | 7 | | 一、本次发行上市的批准和授权 | 7 | | 二、本次发行上市的主体资格 | 9 | | 三、本次发行上市的实质条件 | 10 | | 四、结论意见 | 15 | 北京德恒律师事务所 关于江苏恒辉安防股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券在深圳证券交易所上市的法律意见 释 义 下列词语除非另有说明或上下文表明并不适用，在本法律意见中具有如下特定含 义： | 德恒/德恒律师/本 | 指 | 北京德恒律师事务所及其经办律师 | | | --- | --- | --- | --- | | 所/本所律师 | | | | | 发行人/恒辉安防/ | 指 | 江苏恒辉安防股份有限公司 | | | 公司 | | | | | 本次发行/本次向 ...

股票简称：恒辉安防 股票代码：300952 公告编号：2024-073 江苏恒辉安防股份有限公司 （江苏省南通市如东经济开发区工业新区黄山路西侧） 向不特定对象发行可转换公司债券 上市公告书 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 公告日期：2024 年 9 月 1 第一节 重要声明与提示 江苏恒辉安防股份有限公司（以下简称"恒辉安防"、"发行人"、"公司"） 及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性， 承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实 性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）等有关法律、法规的规定，本公司董 事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、深圳证券交易所 （以下简称"深交所"）、其他政府机关对本公司向不特定对象发行可转换公司 债券（以下简称"可转债"）上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任 何保证。 ...

上市保荐书 华泰联合证券有限责任公司 关于江苏恒辉安防股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市之 上市保荐书 深圳证券交易所： 作为江苏恒辉安防股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"）申请向 不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市的保荐人，华泰联合证券有限责 任公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律法规和中国证券监督 管理委员会（以下简称中国证监会）及贵所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责， 严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文 件真实、准确、完整。 现将有关情况报告如下： 一、发行人基本情况 （一）发行人概况 发行人名称：江苏恒辉安防股份有限公司 注册地址：江苏省如东经济开发区工业新区黄山路西侧 （二）发行人的主营业务 报告期内，发行人主营业务为手部安全防护用品、超高分子量聚乙烯纤维及 其复合纤维的研发、生产及销售。发行人主要产品为具有防切割、高耐磨、抗穿 刺、耐高/低温、防化、防油污、防震等功能的各类功能性安全防护手套，以及 少量普通安全防护手套及其他防护用品；同 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年Q2收入3亿元同比增长8%,归母净利0.3亿元同比下降9% [2] - 2024年H1收入5亿元同比增长17%,归母净利0.5亿元同比增长17% [2] - 境外收入4.6亿元同比增长29%,境内收入0.5亿元同比下降39% [2] - 2024年H1毛利率24.8%同比增加2.7个百分点,其中功能性安全防护手套毛利率24.9%同比增加7个百分点 [2] - 2024年H1管理费率5.2%同比增加1个百分点,销售费率3.3%同比增加0.9个百分点 [2] 新材料项目建设 - 公司加速推进子公司恒尚材料"超纤维新材料及功能性安全防护用品开发应用项目"建设,超高分子量聚乙烯纤维满负荷产能已达3000吨 [3] - 公司将成为国内少数几家实现超高分子量聚乙烯纤维及其复合材料规模化生产的企业之一 [3] 功能性安全防护手套项目建设 - 公司加快推进恒辉安防产业园一期"年产7200万打功能性安全防护手套项目"建设,首批4条丁乳生产线、8条PU生产线正在推进安装调试 [4] - 公司柔性管理与智能化应用推动企业生产管理全面提升,构建完善的国内+国外双市场销售体系 [4] 盈利预测调整 - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为1.4亿元、1.9亿元和2.6亿元,PE分别为18X、13X和10X [4] 分产品收入情况 - 2024年H1功能性安全防护手套收入5亿元,同比增长18% [4] - 2024年H1超高分子聚乙烯纤维及其他复合材料收入0.1亿元,同比下降30% [4] 产业园二期战略新材料项目 - 公司"年产12000吨超高分子量聚乙烯纤维项目"正在有序推进,其中首期"年产4800吨超高分子量聚乙烯纤维项目"按既定规划顺利推进 [4]

公司投资评级 - 恒辉安防（300952）的投资评级为“买入”，维持评级 [2] 报告的核心观点 - 恒辉安防在2024年上半年实现了收入和归母净利润的增长，同时推动功能安全防护手套与新材料项目建设 [2][3][4] - 公司加速推进恒辉安防产业园项目建设，包括功能性安全防护手套和超高分子量聚乙烯纤维项目 [4] - 公司通过柔性管理与智能化应用推动企业生产管理全面提升，构建完善的国内+国外双市场销售体系 [5] 基本数据 - A股总股本为145.38百万股，流通A股股本为54.85百万股 [1] - A股总市值为2,458.38百万元，流通A股市值为927.56百万元 [1] - 每股净资产为7.78元，资产负债率为40.04% [1] - 一年内最高/最低股价分别为25.31元和11.60元 [1] 财务数据 - 2024年第二季度收入为3亿元，同比增长8%，归母净利润为0.3亿元，同比减少9% [2] - 2024年上半年收入为5亿元，同比增长17%，归母净利润为0.5亿元，同比增长17% [2] - 2024年上半年功能性安全防护手套收入为5亿元，同比增长18%，超高分子聚乙烯纤维及其他复合材料收入为0.1亿元，同比减少30% [2] - 2024年上半年毛利率为24.8%，同比增长2.7个百分点 [2] - 2024年上半年归母净利率为9.6%，同比基本持平 [2] 项目进展 - 公司超高分子量聚乙烯纤维满负荷产能已达3000吨 [3] - 恒辉安防产业园一期“年产7200万打功能性安全防护手套项目”主体建筑工程、公用工程已经竣工验收，智能仓库正式投入运行 [4] - 产业园二期战略新材料项目“年产12000吨超高分子量聚乙烯纤维项目”正在有序推进 [4] 财务预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.4亿元、1.9亿元及2.6亿元，PE分别为18X、13X、10X [5]

经营业绩 - 2024年上半年营业收入5.14亿元，同比增长16.51%，归母净利润4916万元，同比增长17.09%，增长主要源于安防手套板块 [3] - 2024年上半年子公司恒越安防实现营收2300多万元，新项目投产运营初期固定成本高，预计盈利能力增强、亏损收窄 [4] 产能情况 安防手套 - 子公司恒越安防“年产7200万打功能性安全防护手套项目”，一车间部分PU生产线已投入使用，产能稳步爬坡，二车间预计三季度末量产 [3][4] - 越南工厂“年产1600万打功能性安全防护手套项目”正常推进，办公楼已结构封顶，预计明年三季度有产品投入市场 [5] 超高分子量聚乙烯纤维 - 上半年实际产能较去年同期增加一倍，自用量同比增长两倍，增长率超220%，对外销售150多吨，不含税平均单价8万元 [3] - 产业园二期规划建设“年产12000吨超高分子量聚乙烯纤维项目”，其中4800吨为可转债募集资金投资项目，预计9月底开工 [5][6] 市场与订单 - 国内外贸易环境修复回暖，核心产品产能释放，安防手套订单量持续提升，在手订单充足 [4] - 7200万打功能性安全防护手套项目计划3 - 5年消化产能 [4] 费用情况 - 上半年销售业务费、差旅费大幅增长，主要是国内外参展费用，销售费用控制在年初预算内 [4] - 下半年加大销售端推广力度，费用源于人员费用和展会、区域代理费用 [4] 项目进展 - 恒尚材料“超纤维新材料及功能性安全防护手套项目”已全面建成投产，稳定运营 [5] - 恒越安防“年产7200万打功能性安全防护手套项目”部分产线已使用，产能爬坡；“年产12000吨超高分子量聚乙烯纤维项目”4800吨部分预计9月底开工 [5][6] - 越南工厂“年产1600万打功能性安全防护手套项目”年初开工，进展顺利，预计明年下半年有产能贡献 [6] - 恒诺材料“年产11万吨生物可降解聚酯橡胶项目”一期10000吨已开工建设 [6] 其他事项 - 出口管制政策对公司现行产品无直接影响 [5] - 基于战略及资金需求，半年度不进行中期分红 [5] - 可转债发行已获批复并启动发行，正在办理登记和上市手续，具体时间关注公告 [6]

公司基本信息 - 公司为江苏恒辉安防股份有限公司，发布2024年半年度报告[1][2] - 公司有钥诚投资等股东，恒劢安防等多家子公司和孙公司[5] - 公司客户有美国MCR Safety、英国Arco等[5] - 行业内主要企业有美国PIP、日本Showa等[5] 公司利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司计划2024年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[92] 公司备查文件信息 - 公司备查文件备置地点为公司证券法务部[4] 产品相关信息 - 手部安全防护用品主流产品为针织浸渍类防护手套[5] - 功能性安全防护手套具有防切割等特殊防护功能[5] - 普通安全防护手套用于普通防护[5] - 特种纤维类手套由HPPE等特种纤维加工而成，性能突出[5] - 功能性安全防护手套中特种纤维类手套价格约为通用纤维价格的 5 - 30 倍[24] - 公司产品规格型号多达百余种[49] - 公司可规模化生产从50D到1,600D不同规格的超高分子量聚乙烯纤维[49] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为513,745,604.99元，上年同期为440,945,323.79元，同比增长16.51%[12] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为49,163,970.06元，上年同期为41,988,349.70元，同比增长17.09%[12] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为43,287,412.91元，上年同期为41,008,494.05元，同比增长5.56%[12] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -39,374,964.24元，上年同期为44,989,190.63元，同比下降187.52%[12] - 本报告期基本每股收益为0.34元/股，上年同期为0.2884元/股，同比增长17.89%[12] - 本报告期末总资产为2,018,261,519.73元，上年度末为1,871,317,091.52元，同比增长7.85%[12] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为1,131,920,208.87元，上年度末为1,113,728,211.83元，同比增长1.63%[12] - 计入当期损益的政府补助（特定除外）为5,917,875.00元[17] - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的相关损益为476,829.94元[17] - 非经常性损益合计为5,876,557.15元[17] - 报告期内营业总收入51374.56万元，同比增长16.51%[40] - 归属于上市公司股东的净利润4916.40万元，同比增加17.09%[40] - 截至2024年6月30日，总资产为201826.15万元，同比增长7.85%[40] - 归属于上市公司股东的所有者权益为113192.02万元，同比增长1.63%[40] - 本报告期营业收入513,745,604.99元，同比增长16.51%，主要因订单增加[53] - 本报告期营业成本386,607,477.29元，同比增长12.55%，因收入增加成本相应增加[53] - 本报告期销售费用17,068,022.69元，同比增长61.76%，因市场开拓等费用及股份支付费用增加[53] - 本报告期总产能839.53万打，上年同期761万打，产能利用率94.58%，上年同期96.66%[55] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -39,374,964.24元，同比下降187.52%，因业务增长存货储备及项目投产流动资金增加[53] - 本报告期筹资活动产生的现金流量净额为105,005,133.78元，同比增长147.26%，因新增贷款现金流入增多[53] - 线上销售营业收入294,512.66元，同比增长124.71%，营业成本170,331.71元，同比增长186.61%，毛利率42.61%，同比下降12.50%[57] - 境外市场营业收入463,306,752.38元，同比增长29.14%，营业成本345,149,953.33元，同比增长27.42%，毛利率25.50%，同比增长4.13%[54] - 境内市场营业收入50,438,852.61元，同比下降38.63%，营业成本41,457,523.96元，同比下降42.91%，毛利率17.81%，同比增长52.77%[54] - 销售费用本期发生额为17,068,022.69元，上期为10,551,378.49元[58] - 加盟商、分销商销售收入占比超30%[59] - 线上销售实现销售收入占比超30%，京东pop退货率4.28%、京东自营0.10%、拼多多15.84%等[61] - 手套及手套成品存货周转天数112天，数量308万打，余额同比增加10.94%[61] - 存货期末余额为13,997,070.10元，较期初增加[62] - 投资收益485,595.62元，占利润总额比例0.78%；公允价值变动损益 -8,765.68元，占比 -0.01%等[63] - 货币资金本期末103,624,891.87元，占总资产5.13%，较上年末比重降3.72%[64] - 存货本期末404,420,572.64元，占总资产20.04%，较上年末比重升3.78%[64] - 短期借款本期末195,000,000.00元，占总资产9.66%，较上年末比重升4.05%[64] - 交易性金融资产期初49,955,121.68元，期末17,000,000.00元[65] - 报告期投资额为374,566,740.27元，上年同期为220,887,376.99元，变动幅度69.57%[67] - 年产7200万打功能性安全防护手套项目本报告期投入65,247,347.65元，累计投入301,426,128.15元，进度90.44%[67] - 年产11万吨生物可降解聚酯橡胶项目本报告期投入29,880,770.69元，累计投入30,761,538.49元，进度2.85%[67] - 越南年产1600万打功能性安全防护手套项目本报告期投入50,048,384.91元，累计投入50,048,384.91元，进度23.21%[67] - 募集资金总额42,463.9万元，报告期投入150.11万元，累计投入37,353.48万元[69] - 功能性安全防护手套自动化升级改扩建项目累计投入7000万元，进度100%，本报告期实现效益1626.73万元，累计实现效益12,108.03万元[71] - 超纤维新材料及功能性安全防护用品开发应用项目累计投入22,716.08万元，进度100.96%，本报告期实现效益650.99万元，累计实现效益768.02万元[71] - 技术研发中心建设项目本报告期投入150.11万元，累计投入1,489.46万元，进度99.30%[71] - 偿还银行贷款及补充流动资金累计投入6,147.94万元，进度100.17%[71] - 期末货币资金103624891.87元，期初为165691280.88元；期末交易性金融资产17000000元，期初为49955121.68元[144] - 期末应收票据678031.04元，期初为2593443.12元；期末应收账款219451183.51元，期初为225015986.64元[144] - 期末存货404420572.64元，期初为304326519.86元；期末流动资产合计835443202.45元，期初为802767115.59元[144] - 公司资产总计从期初的18.71亿元增长至期末的20.18亿元，涨幅约为7.85%[145] - 非流动资产合计从期初的10.69亿元增长至期末的11.83亿元，涨幅约为10.69%[145] - 流动负债合计从期初的4.76亿元增长至期末的5.28亿元，涨幅约为10.78%[146] - 非流动负债合计从期初的2.20亿元增长至期末的2.80亿元，涨幅约为26.90%[146] - 负债合计从期初的6.96亿元增长至期末的8.08亿元，涨幅约为16.07%[146] - 所有者权益合计从期初的11.75亿元增长至期末的12.10亿元，涨幅约为2.99%[146] - 母公司货币资金从期初的1.34亿元降至期末的0.47亿元，降幅约为64.09%[147] - 母公司应收账款从期初的2.29亿元增长至期末的2.33亿元，涨幅约为1.67%[148] - 母公司长期股权投资从期初的4.71亿元增长至期末的4.95亿元，涨幅约为5.00%[148] - 母公司固定资产从期初的1.43亿元降至期末的1.33亿元，降幅约为7.05%[148] - 2024年上半年营业总收入5.14亿元，较2023年上半年的4.41亿元增长16.51%[150][151] - 2024年上半年营业总成本4.56亿元，较2023年上半年的3.91亿元增长16.56%[151] - 2024年上半年营业利润6222.19万元，较2023年上半年的5309.20万元增长17.19%[151] - 2024年上半年净利润5385.92万元，较2023年上半年的4522.31万元增长19.10%[152] - 2024年上半年流动负债合计3.49亿元，较2023年的2.62亿元增长33.22%[149] - 2024年上半年非流动负债合计3034.09万元，较2023年的1072.07万元增长183.01%[149] - 2024年上半年负债合计3.79亿元，较2023年的2.72亿元增长39.11%[149] - 2024年上半年所有者权益合计10.82亿元，较2023年的10.71亿元增长1.09%[149] - 2024年上半年基本每股收益0.34元，较2023年上半年的0.2884元增长17.9%[152] - 2024年上半年稀释每股收益0.34元，较2023年上半年的0.2884元增长17.9%[152] - 2024年上半年营业收入457,601,797.46元，2023年同期为367,511,172.36元[154] - 2024年上半年净利润44,339,216.16元，2023年同期为43,228,310.86元[154] - 2024年上半年经营活动现金流入小计722,248,428.15元，2023年同期为563,674,585.97元[156] - 2024年上半年经营活动现金流出小计761,623,392.39元，2023年同期为518,685,395.34元[156] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为 -39,374,964.24元，2023年同期为44,989,190.63元[156] - 2024年上半年投资活动现金流入小计239,970,579.55元，2023年同期为32,155,026.24元[157] - 2024年上半年投资活动现金流出小计374,566,740.27元，2023年同期为166,887,376.99元[157] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为 -134,596,160.72元，2023年同期为 -134,732,350.75元[157] - 2024年上半年筹资活动现金流入小计213,600,000.00元，2023年同期为89,909,798.40元[157] - 2024年上半年筹资活动现金流出小计108,594,866.22元，2023年同期为47,442,396.47元[157] 业务战略布局 - 公司主要从事手部安全防护用品、超高分子量聚乙烯纤维及其复合纤维的研发、生产及销售，形成“功能性安全防护手套 + 超纤维新材料”战略布局[19] 超高分子量聚乙烯纤维市场情况 - 2020 年全球超高分子量聚乙烯纤维需求量为 9.80 万吨，产能为 6.56 万吨，产能缺口达 33.06%，预计 2020 - 2025 年需求量维持 10% - 15%的增长速度，2025 年将达 16.5

江苏恒辉安防股份有限公司 2024 年半年度 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 编制单位：江苏恒辉安防股份有限公司 单位：万元 法定代表人：王咸华 主管会计工作负责人：朱晓宁 会计机构负责人（会计主管人员）：朱晓宁 本表已于 2024 年 8 月 29 日获董事会批准。 | 非经营性资金占用 | | 占用方与上市公 | 上市公司核算 | 2024 年期初占用 | 2024 年 | 1-6 月占用 | 2024 年 1-6 | 月占 2024 | 年 1-6 月偿 | 2024 | 年 6 月 | 占用形成原 | 占用性质 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 资金占用方名称 | 司的关联关系 | 的会计科目 | 资金余额 | | 累计发生金额 （不含利息） | 用资金的利息(如 有) | | 还累计发生金额 | 余额 | 末占用资金 | 因 | | | 控股股东、实际控制人及 | | | | | | | | | | | | | | | 其附属企业 | | ...

证券代码：300952 证券简称：恒辉安防 公告编号：2024-067 江苏恒辉安防股份有限公司 第三届董事会第五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 江苏恒辉安防股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 16 日以书 面送达、电子邮件等方式向全体董事发出关于召开第三届董事会第五次会议（以 下简称"会议"）的通知，会议通知中包括会议的相关资料，同时列明会议的召 开时间、地点、内容和方式。会议于 2024 年 8 月 29 日在公司会议室以现场会议 及通讯表决相结合的方式召开，由董事长王咸华先生召集并主持。会议应出席董 事 9 名，实际出席董事 9 名。公司监事、高级管理人员列席了本次会议。本次会 议的召开符合《公司法》等法律、法规和《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司<2024 年半年度报告>及其摘要的议案》 董事会审核了公司 2024 年半年度报告全文及其摘要，认为：2024 年半年度 报告编制和审核程序符合相关法律法规的规定，报告内容真实、准确、完整地反 ...