| 证券代码：301015 | 证券简称：百洋医药 | 公告编号：2024-091 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123194 | 债券简称：百洋转债 | | 青岛百洋医药股份有限公司 关于部分募投项目暂缓实施的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 青岛百洋医药股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 25 日召开 第三届董事会第二十五次会议及第三届监事会第二十一次会议，审议通过了《关 于部分募投项目暂缓实施的议案》，决定暂缓实施"百洋品牌运营中心建设项目"。 本次部分募投项目暂缓实施在董事会审批权限内，无需提交股东大会审议。具体 情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）首次公开发行股票募集资金 1、募集资金到位情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意青岛百洋医药股份有限公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可[2021]1809号）同意注册，公司首次公开发行人 民币普通股（A股）5,260万股，每股发行价格为人民币7.64元，募集资金总额为 人民币40,186.40万元，扣除发行费用5,924 ...

| 证券代码：301015 | 证券简称：百洋医药 公告编号：2024-088 | | --- | --- | | 债券代码：123194 | 债券简称：百洋转债 | 青岛百洋医药股份有限公司 第三届监事会第二十一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于<2024 年第三季度报告>的议案》； 监事会认为：董事会编制和审核《2024 年第三季度报告》的程序符合法律、 行政法规和中国证监会的规定。公司《2024 年第三季度报告》包含的信息公允、 全面、真实地反映了本报告期的财务状况和经营成果等事项，所披露的信息真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《青岛百 洋医药股份有限公司 2024 年第三季度报告》。 表决结果：赞成 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （二）审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》； 监事会认为：公司本次部分募投项目延期是公司根据项目的实际进展情况作 出的谨慎决定，符合公司实 ...

资金募集 - 首次公开发行股票募集资金总额40186.40万元，净额34262.05万元[1] - 向不特定对象发行可转债募集资金总额86000.00万元，净额85221.15万元[3][5] 资金投入 - 截至2024年9月30日，首次公开发行股票募集资金累计投入29282.37万元[7] - 截至2024年9月30日，可转债募集资金累计投入30331.18万元[9] 项目进度 - 电子商务运营中心建设项目投资进度达100.99%[7] - 补充流动资金（首次公开发行）投资进度达100.00%[7] - 百洋云化系统升级项目投资进度达53.40%[9] - 补充流动资金（可转债）投资进度达100.01%[9] 资金使用 - 2024年7月5日同意使用不超5.7亿元闲置募集资金补充流动资金[11] 项目暂缓 - 暂缓实施百洋品牌运营中心建设项目，计划投资65192.34万元[12] - 2024年10月25日董事会、监事会审议通过暂缓实施部分募投项目[17][18] - 监事会、保荐机构认为暂缓实施符合规定，无异议[19][20][21]

截至 2024 年 9 月 30 日，公司向不特定对象发行可转债募集资金使用情况如 下： 单位：万元 东兴证券股份有限公司关于 青岛百洋医药股份有限公司 部分募投项目延期的核查意见 东兴证券股份有限公司（以下简称"东兴证券"或"保荐机构"）作为青岛 百洋医药股份有限公司（以下简称"百洋医药"、"发行人"或"公司"）2021 年 度首次公开发行股票和 2023 年度向不特定对象发行可转换公司债券持续督导的 保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股 票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公 司规范运作》等相关法律法规、规范性文件要求，对百洋医药部分募投项目延期 的事项进行了核查，具体核查情况如下： 一、向不特定对象发行可转债募集资金基本情况 （一）募集资金到位情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意青岛百洋医药股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]613 号）同意注册，公司 向不特定对象发行可转债 860 万张，每张面值为人民币 100 元，募集资金总额为 人民币 86,000.00 万元，扣除发行费用 778 ...

公司简介 - 公司是国内领先的医药产品商业化平台,主营业务包括品牌运营、批发配送及零售 [11][12] - 公司成立于2005年,于2021年在深交所创业板上市,经历了两个发展阶段 [13][14][15][16][17][18][19][20] - 公司管理团队拥有丰富的营销经验,股权相对集中,控股股东为付钢 [21][22][23] 品牌运营业务 - 品牌运营是公司的核心业务,收入占比不断提升,毛利率较高 [24][26][32] - 公司拥有优秀的品牌筛选、推广能力,积累了丰富的品牌运营经验 [34][35][36] - 迪巧、海露等存量产品表现亮眼,未来有望复制"迪巧模式" [38][39][40][41][43][44] - 纽特舒玛定位"医用级营养品",临床证据充分,增长潜力大 [45][46][47] - 收购百洋制药丰富自有产品,延伸上游产业链布局 [48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60] 其他业务 - 批发配送业务聚焦优势地区,持续优化业务结构 [66][67][68][69][70] - 控股股东注入多款创新药械,有望助力公司院内销售市场拓展 [62][63][64][65] 盈利预测与投资建议 - 预计2024-2026年公司实现归母净利润8.48/10.87/13.32亿元,给予2025年15-20倍PE,合理目标价31.05-41.40元/股,首次覆盖给予"买入"评级 [71][72] - 主要风险包括行业政策、竞争加剧、产品销售不及预期、药品质量等 [73]

| 证券代码：301015 | 证券简称：百洋医药 公告编号：2024-086 | | --- | --- | | 债券代码：123194 | 债券简称：百洋转债 | 青岛百洋医药股份有限公司 关于 2024 年第三季度可转换公司债券转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"百洋转债"（债券代码：123194）转股期限为 2023 年 10 月 20 日至 2029 年 4 月 13 日，最新有效的转股价格为 26.12 元/股。 2、2024 年第三季度，"百洋转债"未发生转股；截至 2024 年第三季度末， 合计共有 138,038 张"百洋转债"完成转股（票面金额共计 1,380.38 万元人民币）， 合计转成 513,491 股"百洋医药"股票（股票代码：301015）。 3、截至 2024 年第三季度末，青岛百洋医药股份有限公司（以下简称"公司"） 剩余可转换公司债券（以下简称"可转债"）为 8,461,962 张，剩余票面总金额为 84,619.62 万元人民币。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》和《 ...

报告评级和核心观点 报告评级 - 投资评级：买入（首次） [2] 核心观点 1. 百洋医药是品牌运营领军者,创新驱动未来增长 [1][10] - 公司 2005 年成立,2021 年在深交所上市,作为支持源头创新的医药产业化平台 [1] - 核心业务聚焦医学创新成果的产品开发、生产制造和商业化运营 [1] - 已在骨健康、肝病、代谢性疾病等治疗领域孵化出多个品类领导品牌 [1] 2. 品牌运营业务是公司的核心营收及利润来源 [13][14][15][16] - 公司深挖产品优势,精准定位消费需求,成功孵化迪巧、海露、纽特舒玛等旗帜产品 [19][23][28] - 迪巧定位"进口钙领先品牌",销售额稳健增长,毛利率维持在65%以上 [19][20][21] - 海露由处方药转OTC,销售体量快速提升,有望进一步打开成长空间 [23][24][25][26] - 纽特舒玛聚焦医用级营养品定位,专业化营销提升品牌知名度 [28][29] 3. 公司通过母公司前瞻性布局创新药械,为商业化平台注入新动能 [35][36][37][40] - 布局核药治疗领域,99mTc-3PRGD2即将申报上市 [36][37][38][39] - 多元布局创新医疗器械,如全磁悬浮人工心脏、放射外科手术机器人等 [40][41] 4. 收购百洋制药,探索"医药工业生产+CSO"一体化发展机制 [42][43][44][45][46] - 百洋制药涵盖中成药和化药,有望为公司带来良好的业绩增量 [42][43][44][45] - 百洋制药积极布局新药研发,打开长期发展的天花板 [46]

| 证券代码：301015 | 证券简称：百洋医药 | 公告编号：2024-084 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123194 | 债券简称：百洋转债 | | 青岛百洋医药股份有限公司 关于不向下修正百洋转债转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 经深圳证券交易所同意，公司 8.60 亿元可转债已于 2023 年 5 月 5 日起在深 圳证券交易所挂牌上市交易，债券简称"百洋转债"，债券代码"123194"。 3、可转债转股期限 本次发行的可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日 起至可转债到期日止，即 2023 年 10 月 20 日至 2029 年 4 月 13 日。 特别提示： 1、截至 2024 年 9 月 25 日，青岛百洋医药股份有限公司（以下简称"公司"） 股票已出现任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期 转股价格的 85%（即 22.20 元/股）的情形，触发"百洋转债"转股价格向下修 正条件。 2、2024 年 9 月 25 日，公司召开第三届董事会第二十四 ...

| 证券代码：301015 | 证券简称：百洋医药 公告编号：2024-085 | | --- | --- | | 债券代码：123194 | 债券简称：百洋转债 | 债券代码：123194 债券简称：百洋转债 青岛百洋医药股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 近日，为满足子公司业务发展的资金需求，青岛百洋医药股份有限公司（以下 简称"公司"）为其控股子公司青岛百洋挑剔喵商贸有限公司（以下简称"挑剔喵 商贸"）的授信额度提供连带责任保证担保，公司控股子公司上海百洋制药股份有 限公司（以下简称"上海百洋制药"）为其全资子公司上海黄海制药有限责任公司 （以下简称"黄海制药"）的授信额度提供连带责任保证担保。具体情况如下： 公司分别于 2024 年 4 月 19 日召开第三届董事会第十七次会议及第三届监事会 第十四次会议、2024 年 5 月 13 日召开 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于 2024 年度对外担保额度预计的议案》，同意公司为控股子公司挑剔喵商贸提供不超过 3,600 万元的担保额度，担 ...

| 证券代码：301015 | 证券简称：百洋医药 公告编号：2024-083 | | --- | --- | | 债券代码：123194 | 债券简称：百洋转债 | 青岛百洋医药股份有限公司 表决结果：赞成 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 三、备查文件 1、第三届董事会第二十四次会议决议。 一、董事会会议召开情况 青岛百洋医药股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二十四次 会议于 2024 年 9 月 25 日以通讯方式召开。经董事会成员一致同意，本次董事会 豁免会议通知方式及时限要求，与会董事在会议召开前已知悉本次会议所审议事 项的相关信息。本次会议由公司董事长付钢先生主持，应出席董事 9 人，实际出 席董事 9 人，公司总经理、董事会秘书列席会议。本次会议的召开符合有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 审议通过了《关于不向下修正"百洋转债"转股价格的议案》。 鉴于"百洋转债"距离存续期届满尚远，综合考虑公司的基本情况、市场环 境、股价走势等诸多因素，以及对公司长期稳健发展与内在价值的信心，公司董 事会决定本次不向下修正 ...