业务决策 - 2024年4月11日召开董监事会，5月9日召开股东大会，审议通过外汇套期保值业务议案[1] 业务情况 - 外汇套期保值业务涉及美元/欧元，额度不超1亿美元或等值欧元，可循环使用[1] - 2024年报告期内单日最高余额7266.56万美元 + 760.9961万欧元，未超额度[3] - 交易品种含远期结售汇、外汇掉期、外汇期权等或其组合[1][3] 风险管控 - 业务存在汇率波动、内控、交易违约风险[4] - 严格执行相关制度，加强汇率研究，适时调整策略[5] - 财务部统一管理，内审部定期审计[5][6] - 仅与有资质金融机构合作控制违约风险[6] 合规情况 - 保荐人认为2024年度证券与衍生品投资合规，决策程序合法[7]

会议信息 - 公司2025年第一次临时股东大会3月29日决定召开，4月17日现场和网络投票结合召开[4][6] - 现场会议在北京汇亚大厦举行，网络投票有特定时间安排[6] 投票情况 - 现场和网络投票股东（代理人）73人，代表股份33,888,077股，占比38.1312%[7] - 三项议案同意股数占比均超99.9%[8][9][10]

舆情管理 - 公司制定舆情管理制度应对舆情影响[2] - 舆情分重大和一般两类[4] - 董事长任舆情工作组组长，董秘任副组长[5] 职责分工 - 品牌宣传部采集舆情信息，各部门配合[7] - 一般舆情由董事会办公室处置，重大舆情由工作组决策[10] 处理原则与措施 - 舆情处理遵循快速反应等原则[8][9] - 重大舆情控制传播范围有调查等措施[10] 制度生效与责任 - 制度经董事会审议通过生效，由其修订解释[15] - 违反保密义务造成损失将受处分并担责[12]

会议情况 - 2024年召开6次董事会、1次股东大会、2次独立董事专门会议[4] - 2024年审计委员会召开6次会议，提名委员会召开1次会议[7] 议案审议 - 2024年3月28日审议通过与关联方共同投资暨关联交易议案[15] - 2024年4月11日审议通过2024年度日常关联交易预计议案[15] 报告披露 - 按时编制并披露2023 - 2024年多份报告[16] 人员及机构事项 - 2024年续聘天健会计师事务所为审计机构[19] - 2024年补选第三届董事会非独立董事[20] 其他 - 2024年作废2023年限制性股票激励计划部分股票[21] - 2024年未涉及变更或豁免承诺方案事项[22] - 2025年独立董事将继续尽职履职[23]

会议情况 - 2024年召开6次董事会、1次股东大会、2次独立董事专门会议[4] - 2024年审计委员会召开6次会议，薪酬与考核委员会召开1次会议[7] 议案审议 - 2024年3月28日审议通过与关联方共同投资暨关联交易议案[6] - 2024年4月11日审议通过2024年度日常关联交易预计议案[6] - 2024年4月11日审议通过作废2023年限制性股票激励计划相关议案[18] 报告披露 - 按时编制并披露《2023年年度报告》《2024年第一季度报告》等[15] 审计机构 - 2024年4 - 5月会议审议通过续聘天健会计师事务所为2024年度审计机构[17] 独立董事 - 2024年履职现场工作达15个工作日，2025年将按要求履职[11][20]

会议情况 - 2024年召开6次董事会、1次股东大会、2次独立董事专门会议[4] - 2024年薪酬与考核委员会、提名委员会各召开1次会议[7] 议案审议 - 2024年3 - 4月董事会审议通过关联交易、日常关联交易预计等议案[14] - 2024年4月董事会通过作废2023年限制性股票激励计划相关议案[19] 报告披露 - 公司按时编制并披露多份报告[15] 机构与人员 - 2024年续聘天健会计师事务所为审计机构[17] - 2024年补选公司第三届董事会非独立董事[18] 独董履职 - 2024年独立董事现场工作15个工作日，2025年将履职[11][22]

公司基本信息 - 公司股票简称怡和嘉业，代码301367[19] - 公司法定代表人是庄志[19] - 公司注册地址为北京市海淀区阜成路115号丰裕写字楼A座110号，邮编100142[19] - 公司办公地址为北京市丰台区丽泽路16号院4号楼北京汇亚大厦17层10号，邮编100073[19] - 公司网址为http://www.bmc - medical.com/，电子信箱为ir@bmc - medical.com[19] - 公司是国内呼吸健康领域医疗设备与耗材产品制造龙头企业，所处行业为医疗器械行业[32] - 公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，中国国际金融股份有限公司为保荐机构[22][23] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司全年实现营业收入84,347.98万元，同比下降24.85%[5] - 2024年归属于上市公司股东的净利润15,538.22万元[5] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,246.34万元[5] - 2024年营业收入843,479,799.92元，较2023年的1,122,420,125.89元减少24.85%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润155,382,241.60元，较2023年的297,339,706.74元减少47.74%[23] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润92,463,351.62元，较2023年的241,956,048.25元减少61.79%[23] - 2024年末资产总额3,424,805,016.73元，较2023年末的2,918,544,550.84元增加17.35%[23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产2,828,264,283.28元，较2023年末的2,779,290,335.70元增加1.76%[23] - 2024年非流动性资产处置损益113,093.64元，计入当期损益的政府补助10,314,114.11元，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益62,899,059.84元[29] - 2024年非经常性损益合计62,918,889.98元，2023年为55,383,658.49元，2022年为15,521,523.97元[29] - 2024年主营业务收入842,237,516.03元，占比99.85%，2023年为1,119,410,078.76元，占比99.73%，同比减少24.76%[75] - 2024年销售费用112,669,721.62元，同比增7.94%；管理费用61,498,794.87元，同比增52.70%；财务费用 -13,655,369.94元，同比增232.00%；研发费用124,623,416.69元，同比增6.54%[89] - 2024年研发投入金额124,623,416.69元，占营业收入比例14.77%，近三年呈上升趋势[92] - 研发投入总额占营业收入比重由上年10.42%上涨至14.77%[94] - 研发支出增长6.54%[94] - 经营活动现金流入小计为941,349,375.23元，同比减少21.78%；经营活动现金流出小计为787,265,118.35元，同比减少25.20%；经营活动产生的现金流量净额为154,084,256.88元，同比增加1.97%[121] - 投资活动现金流入小计为6,618,111,318.27元，同比减少7.65%；投资活动现金流出小计为7,219,214,283.03元，同比增加5.17%；投资活动产生的现金流量净额为 - 601,102,964.76元，同比减少299.10%[121] - 筹资活动现金流入小计为384,491,315.57元，同比增加100.00%；筹资活动现金流出小计为144,562,012.30元，同比增加3.44%；筹资活动产生的现金流量净额为239,929,303.27元，同比增加271.67%[121] - 现金及现金等价物净增加额为 - 202,726,774.97元，同比减少164.80%[121] - 投资收益为49,925,458.57元，占利润总额比例28.34%；公允价值变动损益为10,436,101.85元，占比5.93%；资产减值为 - 14,977,195.92元，占比 - 8.50%等[123] - 年末货币资金为524,572,179.44元，占总资产比例15.32%，较年初比重减少7.65%；交易性金融资产为2,285,680,000.00元，占比66.74%，较年初比重增加4.64%等[125][126] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为1,812,460,000.00元，本期购买6,974,701,112.11元，本期出售6,543,330,403.86元，期末数为2,285,680,000.00元[128] - 公司受限制的货币资金期初余额1,685,224.03元，期末余额58,630,137.68元[129] - 报告期投资额为7,219,214,283.03元，上年同期为6,864,324,132.36元，变动幅度5.17%[130] - 外汇衍生品初始投资金额为0，本期公允价值变动损益为1,043.61万元，购入金额为143,606.92万元，售出金额为86,155.33万元，期末金额为59,041.24万元，占公司报告期末净资产比例20.88%[133] - 报告期实际掉期收益和货币汇兑收益合计约511.68万元[134] - 2022年10月公开募集资金总额为191,808万元，净额为173,826.74万元，于2022年10月25日到位[139] - 截至2024年12月31日，本期已使用募集资金总额12,346.77万元，累计使用52,971.8万元，使用比例30.47%[139] - 截至2024年12月31日，尚未使用募集资金总额128,134.69万元，其中128,065.00万元用于现金管理，69.69万元存放专户[139] - 2024年度实际使用募集资金中，募投项目支出7,746.77万元，股票回购超募资金账户支出4,600.00万元[140] - 2024年度收到银行存款利息扣除手续费等净额为2,943.98万元[140] - 2024年4月11日董事会同意使用不超14亿元闲置募集资金进行现金管理[140] - 截至2024年12月31日，募集资金余额中银行活期存款69.69万元，结构性存款127,465.00万元，7天通知存款600.00万元[141] - 累计收到银行存款利息扣除手续费等净额为7,279.76万元[141] 利润分配情况 - 公司现有总股本89,600,000股，扣减不参与利润分配的回购专用证券账户的股份727,680股，以88,872,320股为基数进行利润分配[7] - 公司利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利4元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[7] 行业市场情况 - 2016 - 2020年中国医疗器械市场规模从3700亿元增长至7701亿元，年均复合增长率20.1%，2020年家用医疗器械市场规模达2395亿元，预计2025年整体规模达12945亿元，家用医疗器械以14.1%年复合增长率增长至4638亿元[35] - 预计2030年慢性阻塞性肺疾病将成全世界第三大主要死因，2025年患病人数达5.3亿人，2020年中国患者达1.05亿人，实际诊断率不足26.8%[38] - 预计2025年全球阻塞性睡眠呼吸暂停低通气综合征患病人数增至11.6亿人，中国增至2.1亿人[39] - 2018年4月国务院办公厅发布意见支持研发医疗健康相关人工智能技术等，加速其在医疗器械领域应用[40] - 医疗器械行业优化营销渠道策略包括渠道扁平化和开拓非医疗销售渠道，中国医疗器械销售以医疗渠道为主但增长放缓[42] - 我国医疗器械进口总额持续增长，未来一定周期内进口将稳定增加，出口中低端耗材进入稳定期，未来靠中高端品种突破[43] - 2024年7月中共二十届三中全会对深化医药卫生体制改革作出部署，9月慢性阻塞性肺疾病患者健康服务纳入国家基本公共卫生服务项目[44] 公司业务地位与标准参与情况 - 2023年公司家用无创呼吸机全球市场市占率为12.4%，排名第二，国内市场占有率为30.6%，在国产无创呼吸机品牌中国市场中排名第一[47] - 截至2024年12月31日，公司有7位标准化专家代表我国参与制定已发布的国际标准22项[48] - 截至2024年12月31日，公司代表参与制定已发布的国内行业标准12项，审定中的国内行业标准1项[48] - 截至2024年12月31日，公司代表参与制定已发布的国家标准3项，审定中的国家标准1项[48] - 公司产品销售覆盖全球100多个国家和地区[47] - 公司是国内领先的呼吸健康领域医疗设备与耗材产品制造商，提供呼吸健康慢病管理服务[49] 公司产品情况 - 公司主要产品包括家用无创呼吸机、通气面罩、睡眠监测仪、高流量湿化氧疗仪、制氧机[49] - 家用无创呼吸机产品与耗材产品是公司收入的主要来源[53] - 公司家用无创呼吸机单水平睡眠呼吸机配备一体式加温湿化器和15mm一体式加热管路[54][55] - 公司家用无创呼吸机双水平睡眠呼吸机可实现8个档位的呼吸触发灵敏度调节[54] - H - 80系列高流量湿化氧疗仪最高稳定流量输出80L/min，可调节7档湿度补偿[57] - HT系列高流量湿化氧疗仪最高稳定流量输出90L/min，可实现多达64床设备无线数据传输和集中管理[57] - R系列双水平无创呼吸机最大治疗压力50hPa，高流量功能最高稳定流量输出80L/min，可调节7档湿度补偿[57] - 医用分子筛制氧机等产品氧浓度范围≥90%（V/V）[95] - 便携式制氧机等产品生产富氧空气为93%氧[96][97][99] - 通气面罩适用于体重超过66 lb / 30 kg的患者[97][98][99] - 呼吸数据管理软件仅供专业医疗人员在医疗机构中使用[97] - 多导睡眠监测仪记录患者睡眠时多项数据并生成报告[99] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年家用呼吸诊疗产品收入527,349,049.60元，占比62.52%，2023年为852,581,729.61元，占比75.96%，同比减少38.15%[75] - 2024年耗材产品收入284,410,458.50元，占比33.72%，2023年为194,503,816.56元，占比17.33%，同比增长46.22%[75] - 2024年境内收入301,841,349.75元，占比35.79%，2023年为389,333,225.20元，占比34.69%，同比减少22.47%[75] - 2024年境外收入541,638,450.17元，占比64.21%，2023年为733,086,900.69元，占比65.31%，同比减少26.12%[75] - 2024年直销收入1,056,158.03元，占比0.12%，2023年为9,103,226.82元，占比0.81%，同比减少88.40%[75] - 2024年经销收入841,181,358.00元，占比99.73%，2023年为1,110,306,851.94元，占比98.92%，同比减少24.24%[75] - 家用呼吸诊疗产品2024年销售量421,324台，同比降35.63%；生产量445,509台，同比降27.85%；库存量52,741台，同比增84.69%[77] - 耗材产品2024年销售量2,079,590只，同比增40.14%；生产量2,157,561只，同比增44.70%；库存量151,745只，同比增105.69%[77] - 医用产品2024年销售量2,878台，同比降58.11%；生产量3,356台，同比降51.47%；库存量961台，同比增98.96%[77] - 家用呼吸诊疗产品营业成本2024年为321,735,336.61元，占比73.84%，同比降37.45%；耗材产品为100,429,00

审计机构续聘 - 公司拟续聘天健所为2025年度审计机构，尚需股东大会审议[3] - 2025年4月17日，审计委员会、董事会、监事会均审议通过续聘议案[13][14][15] 审计机构情况 - 天健所上年末合伙人241人，注册会计师2356人，签过证券审计报告904人[3] - 2023年业务收入34.83亿元，审计收入30.99亿元，证券收入18.40亿元[3] - 2024年本公司同行业上市公司审计客户544家[4] - 截至2024年末，累计职业风险基金和保险赔偿限额超2亿元[4] - 近三年受行政处罚4次等，67名从业人员受罚12人次[6][7] 项目人员情况 - 项目合伙人田志刚近三年签5家，签字注册会计师周咪咪签2家[8] - 项目质量控制复核人员陈志维近三年复核8家[8] 审计费用 - 本期年报审计费用80万元、内控审计费用20万元[11]

综合授信 - 公司拟申请不超25亿元综合授信额度[1][2][5][6] - 授信业务含贷款、承兑汇票等[1][2][5][6] - 授信期限至2025年年度股东大会召开日[1][3][5] 审议情况 - 2025年4月17日董事会、监事会通过申请议案[1][5][6] - 申请需经股东大会审议通过方可实施[1][3][5]

募集资金情况 - 公司2022年10月25日首次公开发行1600万股A股，发行价每股119.88元，募集资金总额19.1808亿元，净额17.382674亿元[1] - 截至2024年初，项目投入累计4.062503亿元，利息收入净额累计4335.78万元，超募资金转出至股票回购专户累计0元[4] - 2024年，项目投入7746.77万元，利息收入净额2943.98万元，超募资金转出至股票回购专户4600万元[4] - 截至2024年末，项目投入累计4.83718亿元，利息收入净额累计7279.76万元，超募资金转出至股票回购专户累计4600万元[4] - 应结余募集资金12.813469亿元，实际结余69.69万元，差异12.8065亿元系购买未到期现金管理产品[4] - 截至2024年12月31日，公司有6个募集资金专户，余额合计69.688794万元[7][8] - 募集资金净额为173,826.74万元，本年度投入募集资金总额为12,346.77万元，已累计投入募集资金总额为52,971.80万元[33] - 超募资金金额为100,026.98万元，其中4,600.00万元转出至股票回购专户，未明确用途金额为95,426.98万元[34] - 截至2024年12月31日，公司募集资金余额128,134.69万元，其中128,065.00万元进行现金管理，69.69万元存放于公司募集资金专户[36] 项目进展与效益 - 公司“年产30万台呼吸机及350万套配件项目”未建成，“营销网络及品牌建设项目”和“医疗设备研发中心项目”非生产性，均无法单独核算效益[11] - 年产30万台呼吸机及350万套配件项目承诺投资总额19,000.00万元，截至期末累计投入6,022.50万元，投资进度31.70%[33] - 营销网络及品牌建设项目承诺投资总额15,695.50万元，截至期末累计投入8,216.36万元，投资进度52.35%[33] - 医疗设备研发中心项目承诺投资总额19,104.26万元，截至期末累计投入16,059.80万元，投资进度84.06%[33] - 补充流动资金项目承诺投资总额20,000.00万元，截至期末累计投入18,073.14万元，投资进度90.37%[33] 资金使用与管理 - 2024年度公司主要用超募资金进行现金管理，计划用3000 - 6000万元超募资金回购股票[22] - 2024年度公司从超募资金专户划转4600.00万元至股票回购专用账户，累计回购4225.65万元，剩余374.94万元继续回购[22] - 公司董事会同意使用不超14亿元闲置募集资金进行现金管理，产品期限最长12个月，可循环滚动使用[15][17] - 截至2024年12月31日，公司资金余额为128,065.00万元，涉及多笔不同银行和产品的投资[18][20] 项目调整 - 2024年12月26日公司调整部分募投项目内部投资结构[23] - “营销网络及品牌建设项目”中“渠道零售专柜建设”调减4100.00万元，“渠道售后服务网点建设”调减600.00万元，“营销及品牌推广”调增4700.00万元[24] - 2023年10月26日，公司同意增加天津怡和为营销网络及品牌建设项目实施主体，并将三个募投项目预计达到可使用状态日期延期至2025年12月31日[35] - 2024年12月26日，公司同意对部分募集资金投资项目内部投资结构进行调整[35] 合规情况 - 2024年度，公司募集资金投资项目未出现异常情况[10] - 2024年度，公司不存在变更募投项目实施地点、实施方式、前期投入及置换、用闲置资金补充流动资金的情况[12][13][14] - 2024年度公司不存在变更募集资金投资项目的情况[26] - 2024年度公司募集资金存放、使用、管理及披露无违规情形[27] - 天健会计师事务所认为公司2024年度募集资金专项报告符合规定[28][29] - 保荐人认为公司2024年度募集资金存放和使用合规，无损害股东利益和违规使用情形[30] - 2024年度公司不存在节余募集资金使用情况[21]