1、智能传感器领军企业,业绩呈现快速增长态势 1.1、深耕智能传感器 20 余年,产品矩阵丰富 [10][11] 1.2、业绩呈快速增长态势,净利率实现显著提升 [13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24] 1.3、实控人技术出身,员工持股彰显公司发展信心 [35][36][37][38][39] 2、温度&压力传感器为公司基本盘,国产替代空间广阔 2.1、市场总览:传感器为千亿级市场,温度/压力品类占主要份额 [41][42][43][44][45][46][47][48] 2.2、温度&压力传感器市场 2.2.1、行业层面:汽车&家电出口推动市场扩容,外资占主导地位 [51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61][62] 2.2.2、对标分析:对标 TDK 和 Sensata,公司内生增长动力足 [67][68][69][70][71][72][73][74] 2.2.3、公司亮点:核心技术打破国外壁垒,客户结构显著优化 [75][76][77][78][79][80][81][82] 2.3、氧传感器市场 2.3.1、行业层面:排放标准趋严推动市场发展,外资占主导地位 [85][86][87] 2.3.2、对标分析:对标博世,公司发展潜力大 [88][89][90] 2.3.3、公司亮点:产品丰富,技术持续强化,客户不断突破 [92][93][94][96][97] 3、前瞻布局力矩传感器,第二成长曲线打开空间 3.1、市场规模:人形机器人或助力六维力传感器开拓百亿市场 [98][99][100][101][102][103][104][105][106][107][110][111][112][113][114][115][116] 3.2、竞争格局:日韩欧美起步较早,国内企业快速跟进 [117][118][119][120][121] 3.3、公司亮点:前瞻入局,打开第二增长曲线 [122] 4、盈利预测与估值 [123][124][126][127][128] 5、风险提示 [129]

会议主要讨论的核心内容 - 公司2022年上半年业绩情况,预计全年营收增长20%以上 [1][2][3] - 汽车和家电领域业务增长情况,汽车占比约12%,家电占比约35% [2][3] - 公司新能源产业园建设情况,可支撑约30亿元产值 [26][27] - 公司MEMS和玻璃微容压力传感器技术优势及未来发展规划 [14][15][19][20][32][33][34] - 公司未来通过内部研发和外延并购等方式拓展业务 [24][25] - 公司未来几年业绩增长目标,预计利润率可达12%-15% [25][26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **主持人提问** 汽车传感器业务增长情况,为什么没有大幅领先于整体行业? [4][5][6] **刘仲敬回答** 公司目前汽车客户以国内主流品牌为主,如比亚迪等,这些客户增长相对较缓慢。未来公司将通过拓展海外客户和新产品如MEMS压力传感器等来加快汽车业务增长。[6][7][8][9] 问题2 **主持人提问** 公司自制芯片与外购芯片相比有哪些优劣势? [10][11][12] **刘仲敬回答** 自制芯片在成本和可控性方面有优势,但在一些特殊应用领域的性能和稳定性可能略逊于国外成熟厂商。公司未来将通过自主研发和外部合作相结合的方式来提升芯片技术水平。[10][11][12][13] 问题3 **主持人提问** 公司在机器人传感器领域的布局和未来规划如何? [13][14][15][16][17][18][20] **刘仲敬回答** 公司已经开发出力矩传感器等机器人关键传感器产品,未来将进一步拓展在工业机器人、协作机器人等领域的应用。公司将通过自主研发和外部并购等方式来加快机器人传感器业务的发展。[13][14][15][16][17][18][20]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度营收增长约14%,第二季度营收预计将好于第一季度,全年营收增长预计将保持在20%以上 [1][2][3] - 公司固定资产折旧费用将有较大增加,约每季度500多万,对利润有一定压力 [6][7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务占公司总营收约52%,增长较为平稳,未来有望迎来大幅增长 [3][8][9][10] - 家电及消费电子业务占公司总营收约35%,增长较汽车更快 [4][5] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内市场主要客户包括比亚迪、上汽、长城、东风等主机厂,以及长安、吉利等自主品牌 [12][13][14] - 海外市场主要通过台湾厂商和直接供给欧美等主机厂拓展,如北美新客户、斯坦尼斯等 [60][62][63][64] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来将重点拓展汽车传感器的新品类,如玻璃压力传感器、高中压传感器等,提升单车价值 [9][10][11][16][17][18] - 公司将加强芯片自主研发能力,包括通过内部研发和并购等方式 [19][20][21][22][23][51] - 公司看好机器人传感器市场,正在开发力矩传感器等新产品 [25][26][27][28][34][35][42] - 与国内主要竞争对手宝龙相比,公司在细分领域仍有优势,但未来国内企业整体水平有望提升 [56][57][58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对汽车业务未来2-3年的增长持谨慎乐观态度,预计到2025-2026年将迎来大幅增长 [10][11] - 公司对家电及消费电子业务的增长前景较为乐观 [4][5] - 公司对自身在压力传感器等细分领域的技术优势和市场地位充满信心,未来将进一步巩固和提升 [56][57][58][59] 其他重要信息 - 公司新建的产业园将大幅提升产能,预计可达30亿元产值 [54] - 未来几年公司的大资本开支主要集中在芯片研发方面 [55]

股东大会信息 - 公司于2024年6月20日15:00召开2024年第二次临时股东大会[3] - 6月5日董事会发布召开通知[3] - 以现场表决及网络投票结合方式召开[4] 参会股东情况 - 现场9名代表50,470,081股，占比51.2897%[7] - 网络投票6名代表13,757,005股，占比13.9804%[8] - 中小投资者6名代表4,245,330股，占比4.3143%[8] 议案表决结果 - 《关于变更公司注册资本议案》同意50,339,451股，占99.7412%[12] - 中小投资者同意4,114,700股，占96.9230%[12]

股东大会信息 - 2024年6月20日15:00现场召开，网络投票9:15 - 15:00[3] - 现场和网络投票股东9人，代表股份50,470,081股，占比51.2897％[5] 议案审议情况 - 审议变更注册资本等议案，同意50,339,451股，占比99.7412％[6] - 中小股东同意4,114,700股，占比96.9230％，反对130,630股，占比3.0770％[7] 其他 - 律师认为大会召集等符合规定，表决结果合法有效[9] - 备查文件含2024年第二次临时股东大会决议和法律意见书[10]

股本相关 - 2023年12月18日上市，发行1892.35万股，发行后总股本由56770335股变为75693835股[3] - 2024年5月因资本公积金转增股本，总股本由75693835股变为98401985股[4] - 2023年度权益分派以75693835股为基数，每10股派3元、转增3股，转增后总股本98401985股[8] 限售股份 - 本次6745户股东解除限售1148722股，占总股本1.1674%，6月18日上市流通[2] - 网下比例限售6个月股份原883632股，转增后变为1148722股[7][8] - 解除限售后，有限售条件股份占比由78.67%变为77.50%，无限售占比由21.33%变为22.50%[11] 认购情况 - 网下投资者缴款认购8798782股，放弃认购868股由保荐人包销[7]

股本变动 - 公司2023年12月18日上市，首次公开发行1892.35万股，发行后总股本由56770335股变为75693835股[1] - 2024年5月资本公积金转增股本，股本总额变为98401985股[2] - 2023年年度权益分派以75693835股为基数，每10股派现3元，每10股转增3股，转增后总股本98401985股[5] 股份流通 - 发行后无流通限制及无锁定安排股票16147518股，占比21.33%；有流通限制或锁定安排股票59546317股，占比78.67%[1] - 转增后无流通限制及无锁定安排股票20991773股，占比21.33%；有流通限制或锁定安排股票77410212股，占比78.67%[2] - 本次申请上市流通限售股1148722股，占发行后总股本1.1674%，2024年6月18日限售期届满上市流通[2] - 本次解除限售股份1148722股，占公司发行后总股本1.1674%，解除限售股东户数6745户[9][10] 网下认购 - 网下投资者缴款认购股份8798782股，网下比例限售6个月股份883545股，约占10.04%[5] - 网下投资者放弃认购股数868股由保荐人包销，其中87股限售期6个月，约占10.02%[5] - 本次发行中网下比例限售6个月股份883632股，占网下发行总量10.04%，占本次公开发行股票总量4.67%[5]

公司基本信息 - 公司于2023年12月18日在深圳证券交易所上市，首次发行1892.35万股[6] - 公司注册资本为9840.1985万元[7] - 公司发起设立时股份总数为2305.941万股[13] - 公司股份总数为9840.1985万股，每股面值1元[14] 股东与股权 - 发起人邬若军认购1250万股，持股比例54.2078%[14] - 发起人黎莉认购110万股，持股比例4.7703%[14] - 发起人李学靖认购267万股，持股比例11.5788%[14] - 董事、监事等任职期间每年转让股份不得超所持总数25%[21] - 股东买入超规定比例部分股份36个月内不得行使表决权[52] 公司治理与决策 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[33] - 董事会由8名董事组成，其中独立董事3名，设董事长1名[67] - 监事会由3名监事组成，设主席1人，职工代表比例不低于1/3[92] 交易与审议 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上，由董事会审议并披露[70] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上，提交股东大会审议[70] - 公司与关联自然人成交金额30万元以上交易应经董事会审议后披露[76] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告[98] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金[98] - 三年累计向股东分配现金股利不低于三年实现的年均可分配利润的30%[100] 其他事项 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘，由股东大会决定[109] - 公司合并、分立、减资应在作出决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在指定媒体公告[116][117][119]

注册资本变更 - 公司注册资本由7569.3835万元变更为9840.1985万元[2] 章程修订 - 公司拟修订《公司章程》相关条款，注册资本和股份总数相应变更[3] 流程安排 - 议案需提交2024年第二次临时股东大会审议并三分之二以上通过[2] - 董事会提请授权专人办理工商变更登记，期限至事项完毕[3] - 修订后章程同日披露于巨潮资讯网[4]

股东大会时间 - 现场会议6月20日15:00召开[2] - 网络投票6月20日进行[2] - 股权登记日为6月17日[4] - 登记时间6月17日9:00 - 11:30、14:00 - 17:00[6] - 深交所交易系统投票6月20日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[14] - 深交所互联网投票系统6月20日9:15 - 15:00投票[15] - 参会股东登记表登记截止6月17日17:00[21] 其他信息 - 会议召集人为公司董事会[2] - 召开方式为现场与网络投票结合[2] - 地点在深圳安培龙智能传感器产业园会议室[4] - 审议议案需2/3以上有效表决权股份通过[5] - 普通股投票代码"351413"，简称为"APR投票"[13]