涉及的行业与公司 * 本纪要为高盛“美国确信清单-董事精选”2026年1月更新报告，涵盖多个行业及上市公司 [1][2] * 清单包含21家公司，按行业分类如下 [3][60]： * **消费**：Dick's Sporting Goods (DKS), The Hershey Company (HSY), Kontoor Brands (KTB), McDonald's (MCD), Walmart (WMT), Wynn Resorts (WYNN) * **金融**：Aon (AON), Ares Management (ARES), Bank of America (BAC), Brixmor Property Group (BRX) * **医疗保健**：Abbott Laboratories (ABT), Johnson & Johnson (JNJ) * **工业**：Air Products & Chemicals (APD), Huntington Ingalls Industries (HII), nVent Electric (NVT) * **自然资源**：Duke Energy (DUK), Valero Energy (VLO) * **科技、媒体与电信 (TMT)**：Broadcom (AVGO), Celestica (CLS), Keysight Technologies (KEYS), Madison Square Garden Entertainment (MSGE) * 本月清单变动：新增Broadcom (AVGO)和Dick's Sporting Goods (DKS)，移除Capital One Financial (COF)、Cadence Design Systems (CDNS)和Houlihan Lokey (HLI) [2][34][35][41] 核心观点与论据 市场评论与2026年展望 * **2025年市场特征**：概括为“噪音、平静与转型” [10] * **噪音**：源于特朗普第二任政府的政策变化，包括关税、政府缩减规模导致的有史以来最长的联邦政府停摆（10月非农就业人数转为负增长）等，但市场相对平稳地消化了这些变化 [11] * **平静**：市场集中度加剧（标普500指数前十大股票市值占比达41%），企业盈利势头强劲，高盛策略团队对2026年标普500 EPS的预期从年初的288美元升至305美元，增长6% [12] * **转型**：体现在两大主题上：1) AI从基础设施阶段过渡，开始包含定制芯片（如新增的AVGO），并向AI生产力受益者阶段演进；2) GLP-1药物市场向礼来(LLY)倾斜，并向治疗新疾病的新药类别扩展 [13] * **2026年展望**：噪音、平静与转型主题可能延续 [15] * **噪音**：中期选举和最高法院对关税合法性的裁决可能带来影响 [16] * **平静**：预计美国2026年GDP平均增长2.6%（高于2025年的2.1%），标普500 EPS增长预计加速150个基点至12.1%，标普500指数年末目标为7600点（较当前水平上涨约11%） [16] * **转型**：可能表现为向更广泛的AI受益者轮动，包括罗素2000指数、非住宅建筑股、面向中等收入消费者的消费股以及AI生产力受益者 [16] 2026年十大关注主题 1. **AI与电力**：AI基础设施主题显现向新阶段过渡的迹象，从英伟达(NVDA)、微软(MSFT)、亚马逊(AMZN)等领导者，转向博通(AVGO)等新进入者以及谷歌(GOOGL)等AI“赢家”开始浮现，关注支持算力建设的公司（如内存制造商美光(MU)、连接器公司安费诺(APH)等）以及电力环节（如公用事业股、供应商通用电气(GEV)、安装服务商Quanta Services (PWR)等） [18] 2. **药物研发**：GLP-1领域转型明显，礼来(LLY)持续跑赢，而诺和诺德(NOVO)股价在2025年下跌近一半，共识2026年EPS预期下调33%，关注明年寻求批准的新产品及从肥胖药物向心脏病学复兴的过渡 [18] 3. **店内销售、在线商务与广告的界限模糊**：零售商正推动进入媒体、会员制和电子商务等替代收入流，交付速度和价值以及智能商务解决方案的引入将塑造未来格局，沃尔玛(WMT)和Dick's Sporting Goods (DKS)涉及此主题 [18] 4. **中国崛起**：经济学家预测在技术进步和持续出口领先的推动下，中国增长将高于共识，即使在全球关税环境下亦然，中国增长复苏对全球贸易和技术格局的影响将受到密切关注 [19] 5. **生产率驱动的利润率增长**：在劳动力萎缩和持续移民限制的背景下，科技驱动的生产率提升对于抵消劳动力减少和支撑增长至关重要 [20] 6. **另类投资**：2025年私人信贷市场超越私募股权，并继续吸引零售资金，加密货币、稳定币、预测市场等领域在扩张，经纪商如Coinbase (COIN)和Robinhood (HOOD)定位良好 [20] 7. **不断演变的军事化**：在美国，太空部队倾向于创新者；在欧洲，大陆的重新军事化正在进行，未来5年可能需要1600亿美元的投资以赶上俄罗斯 [20] 8. **仿生机器人与自动驾驶汽车**：技术进步推动能够模拟常见活动的硬件发展，特斯拉(TSLA)等公司在仿生机器人开发方面具有潜力，中国在自动驾驶汽车领域处于领先地位，预计到2035年中国Robotaxi市场规模将达到470亿美元 [20][21] 9. **核电的重新兴起与稀土元素的崛起**：对更多（清洁）电力为AI革命提供燃料的需求使核电重回前沿，稀土元素成为技术的关键组成部分，目前主要由中国来源主导 [22] 10. **政策不确定性**：货币政策（美联储下一步行动及领导层）、关税和财政政策（最高法院可能裁定多数关税非法，为政策调整打开窗口）以及2026年国会选举年带来的不确定性 [22] 清单表现与选股逻辑 * **选股理念**：基于分析师自下而上的基本面分析，寻找具有强劲风险调整后回报的股票，不主动管理行业或因子敞口 [24][55] * **业绩评估**：关注个股特异性回报，过去2.5年确信清单在整体上产生了显著的特异性回报 [25][26] * **近期表现**： * **2025年12月表现突出者**：Ares Management (ARES) 上涨3.7%（受益于CEO在会议上的积极表态及被纳入标普500指数）[37]，Capital One Financial (COF) 上涨10.6%（在金融会议上对消费者和信贷背景持积极态度）[38]，Huntington Ingalls (HII) 上涨8.4%（被视为海军造船的纯投资标的，获得政府支持）[39] * **2025年12月表现不佳者**：Celestica (CLS) 下跌14.2%（因有报道称竞争对手赢得谷歌服务器机架大单，但分析师认为不影响其TPU托盘业务）[40] * **清单关键数据**：中位数上涨空间（至目标价）为20%，81%的股票对FY2关键绩效指标有上行空间，中位数贝塔值为0.9 [50] * **即将到来的催化剂**：列出了部分公司财报日期及期权隐含波动率，例如美国银行(BAC) 1月14日财报隐含波动率为+/-4% [51] 新增公司详细观点 * **博通 (AVGO)**： * **核心观点**：定制芯片领导者，预计其企业网络硅的领先地位将推动其在美国超大规模企业定制硅处理器中占据主要份额，到2026年AI业务将占公司营收的40%以上 [3][61] * **差异化观点**：分析师Jim Schneider认为市场低估了其AI光网络业务的势头，其FY26非GAAP EPS预期为10.65美元，比市场共识高出4% [7][62] * **估值与目标**：12个月目标价450美元，基于38倍 normalized EPS，隐含29%上涨空间 [3][63] * **关键风险**：AI基础设施支出放缓、定制计算业务份额流失、非AI领域库存持续消化、VMware竞争加剧 [64] * **催化剂**：预计1月下旬美国超大规模企业（尤其是关键客户谷歌）的资本支出修正将成为近期积极催化剂 [65] * **Dick's Sporting Goods (DKS)**： * **核心观点**：收购Foot Locker (FL)使其处于复苏运动鞋品类的前线，与关键供应商耐克(NKE)目标一致，预计FL的毛利率将提升500个基点 [8][72] * **差异化观点**：分析师Kate McShane通过实地调研新FL测试店以及利用大数据评估运动鞋市场机会和定价动态，提供了独特见解 [8][73] * **估值与目标**：12个月目标价285美元，基于情景分析的目标市盈率倍数，隐含42%上涨空间 [3][74] * **关键风险**：经济不确定性导致需求疲软、Foot Locker业务改善延迟、行业库存过剩和打折、主要品牌的DTC计划、体育参与趋势减弱 [75] * **催化剂**：预计到2026年返校季，Foot Locker在营收和利润方面将出现加速增长 [76] 其他重要内容 * **清单性质说明**：确信清单并非投资组合，不进行权重配置或确保分散化，旨在提供分析师最具差异化的基本面买入观点 [48][53][56] * **清单构建指标**：提供了按基本面指标排名的前五名股票，例如：目标价上涨空间最大的是Kontoor Brands (KTB) 45%；FY2共识EPS上行空间最大的是Wynn Resorts (WYNN) 9%；FY2营收增长最快的是Celestica (CLS) 39%；股息率最高的是Brixmor Property Group (BRX) 5% [47] * **业绩命中率**：自成立以来，清单股票相对于标普500指数、等权重标普500指数、GICS行业和高盛美洲覆盖范围的超额收益命中率在46%至50%之间 [33] * **移除股票状态**：从清单中移除的股票（COF, CDNS, HLI）仍保持“买入”评级 [41][43] * **利益冲突披露**：高盛与报告中涉及的许多公司存在投资银行业务等关系，投资者应意识到潜在的利害冲突 [3][94]

文章核心观点 - 文章未提供具体内容，无法总结核心观点 [1] 根据相关目录分别进行总结 - 文章未提供具体内容，无法根据目录进行总结 [1]

文章核心观点 - 文章认为Direxion Daily AVGO Bull 2X Shares ETF作为一只追踪博通公司股价每日两倍回报的杠杆ETF，在2026年存在短期战术性交易机会，但不应长期持有[1] - 该交易机会的底层逻辑在于博通公司强劲的基本面，特别是其人工智能芯片业务的快速增长，以及可能出现的财报、产品发布、债务削减和股票回购等催化剂[2][3][4][5] 博通公司基本面与增长动力 - 博通在2025财年第四季度财报中表现强劲，披露了来自Anthropic和另一未具名芯片客户的总额110亿美元的AI芯片订单[2] - 人工智能已成为博通芯片销售的主要驱动力，并正在成为公司整体领先的增长引擎[5] - 除了AI业务，公司预计VMware和向苹果销售的无线芯片将带来更温和的增长[5] - 博通持续产生高于40%的自由现金流利润率，预计这一趋势将继续[6] 博通公司的竞争优势 - 晨星分析师认为，博通的网络芯片业务是其最强项，为公司宽广的经济护城河做出了重大贡献[4] - 预计公司将在交换和路由应用的商用硅领域保持主导地位，并在高速领域被视为最佳选择[4] - 预计公司将在定制人工智能加速器领域占据重要地位，受益于超大规模云供应商为减少对英伟达依赖而自研芯片的趋势[4] Direxion Daily AVGO Bull 2X Shares ETF的交易前景 - 该ETF旨在提供博通每日回报的200%[1] - 博通在2025年是表现最佳的大型科技股之一，为正确使用该ETF的交易者带来了丰厚回报[2] - 博通2026年的各个财报日期和可能的产品发布，将为交易该ETF提供有利时机[3] - 与人工智能相关的新闻头条也可能为利用该ETF放大收益带来机会，预计2026年将出现多次此类机会[4] - 债务削减和股票回购的进展也可能成为今年推动该ETF的基本面催化剂[5] - 公司预计在2025财年结束时杠杆率已适当降低，可以开始考虑进一步收购，但预计2026财年的重点将是债务削减和股票回购[6]

文章核心观点 - 人工智能股票预计将在2026年继续引领市场，当前存在多个优秀的投资标的[1] 英伟达 - 公司是人工智能基础设施领域的领导者，其图形处理器是驱动人工智能数据中心建设的主要芯片[2] - 围绕芯片构建了强大的生态系统，其CUDA软件平台已深入大学和研究实验室，培养了开发者并优化了基础人工智能代码[4] - 近期收购SchedMD将增强其软件护城河，获得开源平台Slurm的控制权，用于管理GPU[6] - 其专有的互连系统NVLink使芯片能作为单一强大单元运行，提供了网络优势[6] - 当前股价为188.63美元，市值达4.6万亿美元，毛利率为70.05%[5][6] 博通 - 公司是专用集成电路技术的领导者，为企业设计定制化人工智能芯片提供了更具成本效益的替代方案[7] - 曾帮助Alphabet开发了成功的张量处理单元，并吸引了Meta Platforms和OpenAI等知名客户[9] - 花旗分析师预测，其人工智能收入将从2025财年的202亿美元，增长至2026财年的略超500亿美元，并在2027财年达到1000亿美元[10] - 2027财年的预测收入甚至可能被低估，因其未计入苹果公司的贡献，并且预计Anthropic的收入在2027财年将大幅下降[11] - 当前股价为347.52美元，市值达1.6万亿美元，毛利率为64.71%[8][9] 台积电 - 公司是同时受益于GPU和AI专用集成电路需求增长的关键制造商，为英伟达和博通等公司生产芯片[12] - 在先进逻辑芯片制造领域近乎垄断，预计未来几年人工智能芯片需求将以40%中段的速度增长[12] - 是目前唯一能够大规模、高良率生产更小制程节点芯片的代工厂[14] - 竞争对手英特尔和三星在更小节点芯片的良率上遇到困难，英伟达已决定不采用英特尔的最新技术，三星则更多转向高带宽内存解决方案[15] - 凭借其无可挑战的市场地位，公司拥有强大的定价权，自2019年以来平均提价超过15%，并计划从2026年起继续提价[16] - 当前股价为319.61美元，市值达1.7万亿美元，毛利率为57.75%[13]

核心观点 - 市场对人工智能驱动的股市上涨是否形成泡沫存在广泛讨论，但历史对比和基本面分析显示情况复杂，既有过热迹象，也存在与历史泡沫不同的支撑因素 [1][2][18] 市场表现与涨幅 - 2025年标普500指数上涨16%，主要由英伟达、Alphabet、博通和微软等人工智能领域赢家推动 [1] - 自2022年底以来，标普500指数上涨79%，以科技股为主的纳斯达克100指数上涨130% [3] - 与历史上10次平均涨幅244%、平均持续略超两年半的股市泡沫相比，当前人工智能驱动的上涨已进入第三年，涨幅相对较低 [2][4] 资本支出与投资规模 - 微软、Alphabet、亚马逊和Meta Platforms的资本支出预计未来一年内增长34%，总计达到约4400亿美元 [1] - OpenAI承诺在人工智能基础设施上投入超过1万亿美元，但其与多家上市科技巨头的合作安排存在循环性质 [1] 市场集中度 - 标普500指数中市值最大的10只股票目前约占该指数的40%，这是自20世纪60年代以来未见的集中度 [5] - 英伟达、微软、Alphabet、亚马逊、博通和Meta Platforms这五家公司占据了标普500指数近30%的权重 [2] - 历史上有类似高集中度时期，例如1900年美国市场总市值的63%与铁路股票相关，而到2024年底这一比例仅为37% [5] 基本面与估值 - 与互联网泡沫时期相比，当前人工智能巨头的负债收益比更低，且英伟达和Meta Platforms等公司已报告人工智能业务带来强劲利润增长 [8] - 标普500指数的周期调整市盈率达到除2000年代初期外的最高水平 [12] - 当前科技股估值增速远低于互联网泡沫时期，例如2000年思科市盈率一度超过200倍，而如今英伟达市盈率不到50倍 [15] 投资者情绪与审查 - 美国银行12月调查显示，投资者将人工智能泡沫视为最大的“尾部风险”事件，超过半数受访者认为“七大科技股”是华尔街最拥挤的交易 [18] - 2024年11月提及“人工智能泡沫”一词的新闻报道超过12000篇，与此前十个月的总和大致相当 [15] - 与互联网泡沫时期普遍的“无比兴奋”不同，当前市场对人工智能投资回报存在更多质疑和审查 [18] 潜在风险与市场影响 - 一旦人工智能遭遇抛售，由于相关公司在指数中权重高，将对标普500指数造成沉重打击 [2] - 人工智能领域的巨额资本支出和债务融资引发担忧，例如Meta、Alphabet和甲骨文仅在2026年就需要筹集860亿美元资金 [11] - 甲骨文在发行180亿美元债券后，股价次日暴跌5.6%，此后累计下跌37% [11]

核心交易与订单 - AI企业Anthropic将直接从博通采购近100万颗TPU v7p "Ironwood" AI芯片 [1] - 该订单价值210亿美元（约合1471.78亿元人民币） [1] - 这些AI芯片将本地部署在Anthropic控制的数据中心中 [1] 供应链与商业模式变化 - 博通将直接向Anthropic供应基于TPU v7p的机架级AI系统 [1] - 此举“绕过”了TPU芯片的另一开发参与方谷歌 [1] - 谷歌预计仍可从该交易中取得IP授权收入 [1] 相关合作方与部署 - Anthropic的自有TPU算力系统中，基础设施由TeraWulf等三家企业供应 [1] - Fluidstack公司将负责现场部署服务 [1]

行业核心观点 - 全球人工智能基础设施的快速扩张正日益受到网络互连带宽、延迟和可靠性的制约，而非原始算力 [2] - 超大规模企业正在部署超过10万个计算节点（GPU、加速器、CPU）的AI集群，这些集群需要数万个光模块来在GPU、交换机和机架之间高效传输数据 [2] - 随着铜基网络无法跟上需求，超大规模企业正在大规模采用800千兆位（800G）光模块，而基于硅光子的1.6太比特（1.6T）互连技术已进入高级认证和早期客户采用阶段 [4] - 尽管AI网络市场机会巨大，但投资者的注意力仍不成比例地集中在GPU上，网络领域存在被低估的投资机会 [4] 博通公司分析 - 博通正看到其AI网络组件的强劲需求，因为超大规模企业在部署定制加速器之前需先建设数据中心基础设施 [5] - 在2025财年末，博通的AI交换机订单积压超过100亿美元，这由其每秒102太比特的Tomahawk 6交换机的创纪录订单所推动 [7] - 公司在数字信号处理器以及激光器和PCI Express交换机等光网络组件方面也获得了创纪录的订单 [7] - 公司报告了总计730亿美元的AI相关订单积压，将在未来18个月内交付，这几乎占其1620亿美元合并订单积压的一半 [7] - 在730亿美元的积压订单中，有近200亿美元是非加速器内容，这表明网络和光组件已成为重要的收入来源 [7] - 同时，博通的定制加速器业务仍是其主要增长引擎，其AI半导体收入在最近一个季度同比增长74%，达到65亿美元 [8] - 管理层预计，本季度AI收入将同比增长一倍，达到82亿美元 [8] - 凭借其强大的加速器和网络产品组合，博通有望在全球AI基础设施建设中占据重要份额 [8] 相干公司分析 - 相干公司设计并销售激光器、光收发器和光子组件，这些产品能实现AI数据中心、云网络和电信基础设施中的高速、高带宽和低延迟数据传输 [9] - 公司已看到明显的AI驱动增长势头，并有望从AI网络升级周期中受益 [11] - 在2026财年第一季度（截至2025年9月30日），收入同比增长17%，达到15.8亿美元 [11] - 数据中心收入同比增长23%，这得益于超大规模企业对其高速光连接设备的强劲需求 [11] - 公司在第一季度获得了创纪录的订单，部分订单的交货期甚至超过12个月，这凸显了公司稳健的收入能见度 [11] - 公司还展示了基于三种不同技术（硅光子、电吸收调制激光器、垂直腔面发射激光器）的1.6T光收发器的能力 [12] - 虽然早期上量正在进行中，但公司预计随着客户在2026年扩大其AI网络，将迎来更广泛的采用 [12] - 随着800G部署加速、1.6T早期上量以及订单积压扩大，相干公司未来几年可能实现快速增长 [12]

基金表现与市场对比 - Roundhill生成式AI与技术ETF在2025年飙升超过45% 显著跑赢同期标普500指数17%的涨幅和纳斯达克100指数21%的涨幅 [2] - 该基金2026年的表现轨迹将取决于超大规模企业在AI基础设施上的支出以及基金对该领域公司的集中投资 [2] - 截至报告时 该基金年初至今回报率为51% 而同期标普500指数回报率为17% [5] 核心驱动因素：超大规模企业资本支出 - 影响该基金表现的最大宏观因素是全球最大云服务提供商的资本支出 [3] - 根据高盛研究 市场对2026年AI超大规模企业资本支出的共识估计目前为5270亿美元 较第三季度财报季开始时的4650亿美元有所上调 [3][5] - 分析师持续低估了亚马逊、谷歌、微软和Meta在AI基础设施上的投资意愿 [3] - 市场在季度财报季关注这些公司提供的资本支出指引以及对AI计算需求的趋势讨论 并希望看到资本支出与收入增长之间的明确联系 [4][7] 基金持仓结构与集中度 - 该基金在前四大超大规模企业中均持有重要头寸 其中Alphabet为最大持仓占比7.6% 微软占5.1% Meta占4.2% 亚马逊占3.4% [4] - 前十大持仓约占投资组合的45% 基金年换手率为92% [5] - 基金在半导体和芯片基础设施公司方面高度集中 其中英伟达占投资组合的6.3% 超微半导体占3.3% 博通占3.0% SK海力士占3.2% 连同台积电和三星电子等其他芯片相关持仓 基金对半导体周期有显著风险敞口 [8] 市场环境与投资逻辑 - 市场已变得更加挑剔 资金正从运营收益增长承压的AI基础设施公司轮动出去 [7] - 任何显示超大规模企业支出可能放缓的迹象都可能给整个AI基础设施产业链带来压力 而持续的积极投资则支持其投资逻辑 [4]

美股市场2026年首个交易日表现 - 美股三大指数收盘涨跌不一，纳斯达克指数跌0.03%，标普500指数微涨0.19%，道指涨0.66% [2][3] - 纳斯达克中国金龙指数单日大涨4.38%，创2025年5月12日以来的最大单日涨幅 [2][5] - 明星科技股表现分化，阿斯麦涨超近9%，美光科技涨超10%，AMD涨超4% [3] 科技股与芯片股表现 - 芯片股集体爆发，费城半导体指数涨超4.5% [10] - 阿斯麦涨8.78%，美光科技涨10.51%，西部数据涨8.96%，均创收盘历史新高 [4][10] - 英伟达涨1.26%，台积电涨5.17%，博通涨0.44% [5] - 特斯拉跌2.59%，微软跌2.21%，亚马逊跌1.87%，Meta跌超1% [4][5] - SanDisk股价涨15.95%，自2025年2月重返公开市场以来，全年涨幅达559%，成为标普500指数中表现最好的企业 [10][11] 中概股表现 - 中概股集体大涨，百度收涨15.03%，小马智行涨11.1%，文远知行涨8.2%，网易涨7.22%，阿里巴巴涨6.25% [7][8] - 新东方、小米、京东、美团、拼多多、理想、百胜中国至多涨5.3% [7] - 富途控股涨8.68% [8] 人工智能与半导体行业动态 - 高盛观点认为，当前AI投资未重演互联网泡沫，投资人更聚焦于眼前、可量化的获利表现，市场投机水平远低于25年前 [17] - 人工智能基础设施投资热潮推动存储芯片需求增长，预计到2030年数据中心及AI相关基础设施投资规模将突破1万亿美元 [15] - SanDisk在2026财年第一季度的营业收入达到23亿美元，同比增长23% [15] - 韩国“存储双雄”SK海力士和三星电子股价飙升并创出历史新高 [16] - DeepSeek发布新论文阐述更高效的AI开发方法，其下一代旗舰系统R2预计在2026年2月春节前后问世 [21] 公司特定事件 - 百度计划分拆其内部孵化的AI芯片公司昆仑芯，昆仑芯首轮估值约130亿元，外部客户占比约40% [19][21] - 特斯拉2025年第四季度交付418,227辆新车，全年交付1,636,129辆，同比下降约8.6%，首次在全年电动汽车销量上被比亚迪超越 [22][25] - 比亚迪2025年全年销售电动车225.67万辆，较2024年的176.49万辆增长27.86% [26] 外资机构观点 - 多家头部外资机构发布2026年市场展望，对中国股票市场传递积极预期 [28] - 高盛预测中国股票市场到2027年末有望实现38%的涨幅 [28] - 外资机构看好高度结构化的投资机会，核心焦点包括科技创新、人工智能、半导体、高端制造、绿色能源转型及消费复苏 [28] 大宗商品市场 - 贵金属回落，现货黄金在4336美元徘徊，小涨0.4%；现货白银涨幅回落至2% [9] - 原油期货集体下跌，WTI原油、ICE布油均跌超1.2% [9]

股票组合表现 - 2023年12月，所选15只股票的平均收益率为0.83% [1] 分析师背景 - 分析师拥有西北大学分析学硕士学位和会计学学士学位 [1] - 分析师在投资领域拥有超过10年经验，从分析师职位晋升至管理职位 [1] - 股息投资是分析师的个人爱好 [1] 分析师持仓披露 - 分析师通过股票所有权、期权或其他衍生品，对以下公司持有有益的多头头寸：ZTS、MSCI、DPZ、WING、INTU、EOG、TMO、TSCO、BMI、ACN、MA、MMC、ROL、SBAC、MSFT、CDW、NKE、MPWR、WST、V、APH、FDS、LLY、NVDA、AVGO [2]