美元从5月以来高位回落。日本央行维持基准利率不变但上调通胀预期，日元跌破200日移动均线149.59。 科技巨头财报提振市场信心 微软和Meta发布强劲财报后，两家公司股价在盘后交易中大幅上涨。微软股价盘后涨超8%，Meta涨超11%，两家公司均承诺将大举投资人工智能领 域。 全球股市上涨，强劲财报表现缓解了投资者对企业盈利的担忧，为市场提供动力支撑。美元走软，在美联储主席暗示9月降息可能性下降后回吐前一日 涨幅。 美股盘前，微软涨近9%，第四财季净利润同比增长24%；Meta盘前上涨12%，其二季度净利润同比增长36%。高通因手机业务疲软跌4.7%，AMD涨3%，英伟达 涨2%，超微电脑涨超2%。Arm盘前下跌7.24%，第一财季净利润同比下降42%。 德国DAX30指数开盘上涨0.41%。英国富时100指数开盘上涨0.05%。法国CAC40指数开盘上涨0.32%。欧洲斯托克50指数开盘上涨0.29%。 美元现货指数变化不大。 日元跌破200日移动均线149.59，欧元上涨 0.3% 至 1.1441 美元。 10年期美国国债收益率下跌3个基点至4.34%。 比特币上涨 1.3% 至 118645.2 美元 ...

战略合作协议签署 - 成都市人民政府与蚂蚁科技集团股份有限公司签署战略合作协议 [1] - 双方将共同推动蚂蚁集团在成都设立人工智能企业服务总部和西部研发中心 [1] - 合作聚焦人工智能场景应用、金融科技创新、跨境支付便利化等领域 [1] - 成都高新区与蚂蚁集团签订人工智能企业服务总部项目投资合作协议 [1] 合作内容 - 合作旨在助推成都人工智能产业高质量发展 [1] - 合作将助力成都国际消费中心城市建设 [1]

瑞穗银行与人工智能合作 - 瑞穗银行计划使用软银和OpenAI开发的人工智能服务 [1]

合作背景 - 凯德集团与阿里云智能集团签署合作备忘录，旨在推动多层次、多业务领域的合作，这是继2019年战略合作后的又一重要进展 [1] - 凯德的数智化转型需求升级，同时其多元业务生态能为阿里生态提供不同场景的解决方案 [1] - 双方将深入探讨数据中心、不动产资产管理及营销服务、服务公寓及酒店等多个合作方向 [1] 双方优势 - 凯德拥有购物中心、办公楼、产业园区、物流、数据中心、旅宿、住宅等多元化业务，横跨不动产投资、基金、运营、开发等全价值链 [1] - 阿里云在云计算、大数据、人工智能等方面具有领先技术能力和生态资源 [1] - 双方在资源和能力方面具有高互补性和匹配性 [1] 合作重点领域 - 重点围绕智慧商业运营、大数据能力、ESG数字化管理三方面深化合作 [2] - 基于凯德线上及线下业务场景，通过阿里云AI技术赋能智慧商业与客户服务 [2] - 升级企业大数据能力，构建数据驱动的运营及决策体系，实现客户画像、精准营销与风险管控 [2] - 结合阿里云科技ESG能力，打造绿色低碳不动产生态与智慧空间 [2]

全球贸易与关税政策 - 世界贸易组织预测全球货物贸易因美国关税政策先扬后抑，一季度增长强劲但后续增速将放缓[1] - 美国6月消费者价格指数同比上涨2.7%，核心通胀率同比增长2.9%，关税政策被指为推升物价主因[1] - 美国宣布对印尼进口商品征收19%关税，同时对美出口印尼商品给予免税待遇[3] - 欧盟外长会未就第18轮对俄制裁达成一致，制裁重点锁定俄罗斯能源收入[2] - 德国警告美国勿低估欧盟对关税反制的意愿[2] 气候变化与经济影响 - 北半球极端高温导致多国中暑病例激增、农作物减产、森林火灾频发，威胁健康并冲击农业、林业、旅游等行业[1] 国债与金融市场 - 日本10年期国债收益率升至1.59%，创2008年10月以来新高，市场预期日本选举后将推行财政扩张[3] - 2年期美债收益率涨3.79个基点至3.934%，10年期美债收益率涨4.80个基点至4.481%[5] 能源与大宗商品 - 欧佩克维持2025年全球原油需求增速预期129万桶/日，2026年预期128万桶/日[4] - 纽约轻质原油期货跌0.69%至66.52美元/桶，布伦特原油期货跌0.72%至68.71美元/桶[5] - COMEX黄金期货跌0.85%至3330.50美元/盎司，白银期货跌1.95%至37.99美元/盎司[5] 外汇市场 - 美元指数上涨0.55%至98.616，欧元兑美元跌至1.1603，英镑兑美元跌至1.3390[6] - 美元兑日元升至148.85，离岸人民币兑美元跌124个基点至7.1846[6] 行业政策与动态 - 英国推出电动汽车补贴计划，对售价不超过3.7万英镑的电动车提供最高3750英镑优惠[2] - 美国国防部与xAI等企业签订人工智能服务合同[2]

甲骨文云服务和AI投资 - 公司将向阿姆斯特丹的云服务和人工智能服务领域投资10亿美元 [1]

标普500指数表现 - 标普500指数在2025年上半年经历剧烈动荡后创下收盘历史新高，自4月低点反弹逾19%并再创新高 [1] - 截至上周四收盘标普500指数收于6279点，与纳斯达克100指数齐刷新纪录，主要受6月非农就业数据好于预期推动 [4] - 华尔街机构普遍上调标普500目标点位：BMO从6100点上调至6700点，摩根士丹利上调至6500点，CFRA预测12个月内达6850点（较当前高9%） [8][9][10] 科技巨头与AI驱动因素 - 微软、谷歌、英伟达等科技巨头强劲业绩及AI资本支出狂潮持续推动标普500指数上涨，这些高权重股贡献显著 [1] - 全球AI算力需求激增逻辑持续催化科技股表现，成为指数反弹核心动力 [1] - 除美国外AI初创势力（如DeepSeek）的竞争压力曾对指数构成短期扰动 [4] 市场情绪与资金流向 - 散户投资者4月3日净买入规模达30亿美元创纪录，呈现显著"逢低买入"特征 [5] - Interactive Brokers指出散户和机构投资者形成"不可战胜感"，每次下跌均被视为买入机会 [6] - Fundstrat观察到基金经理面临"追赶指数表现"压力，被迫持续买入股票推高市场 [6] 政策与宏观环境影响 - 特朗普关税政策曾导致标普500三日跌幅逾10%，但一个月后指数回升至公告前水平 [5] - 关税延期落地与AI热潮共同催化市场情绪修复 [5] - Truist Advisory Services指出市场实现V型反弹，创下有记录以来最快反弹走势之一 [10] 历史数据与预测 - 标普500在两个月内反弹超20%后，历史数据显示此后一年平均涨幅达24% [10] - Yardeni Research预测2030年标普500将暴涨60%，当前市场进入"融涨模式" [10] - CFRA对比二战以来回调后涨势，对当前复苏态势表示乐观 [10]

中国经济转型与高增长领域 - 过去二十年中国经济经历非凡转型，高速增长使数亿人脱贫并创造繁荣中等收入群体，将中国定位为全球经济强国 [1] - 麦肯锡研究定义"竞技场"为高增长行业，通过创新、竞争和价值创造重塑全球经济，2005-2020年12个领域经历超规模增长包括电子商务、生物医药、电动汽车等 [1] - 中国公司在电动汽车、个人电脑、电子商务等领域已进入全球市场，推动因素包括巨大国内市场、强大制造业基地、国家支持及创业环境 [1] 中国在关键领域的成功表现 - 中国公司成为电子商务和人工智能服务主要参与者，利用数据分析和供应链效率创新在全球竞争 [2] - 老牌互联网和电商公司将生成式AI集成到教育、短视频创作、企业软件中，新玩家在大规模AI模型取得突破 [2] - 电动汽车、电池和机器人技术进步为未来增长奠定基础 [2] 未来经济机遇与潜力 - 未来二十年新"竞技场"预计到2040年产生29-48万亿美元收入和2-6万亿美元利润，中国已在多个领域取得领先 [2] - 中国在高增长领域抓住机遇的能力支撑过去经济发展，当前准备好在变革性行业中继续发展 [4] - 中国需应对复杂全球环境包括地缘政治变化、贸易关系演变及技术竞争，但具备坚实基础塑造领域未来 [4] 行业前景展望 - 中国经济下一章机遇巨大且令人兴奋，可能创造经济价值并推动创新性、包容性、全球一体化经济 [4]

上海世界移动通信大会（MWC上海） - 2024年上海世界移动通信大会（MWC上海）于6月18日在上海开幕，展会持续至6月20日，聚焦5G和人工智能技术展示 [2] - 华为副董事长徐直军在主题演讲中强调，华为愿与全球运营商合作探索增长机会，助力运营商持续发展 [2] 华为的全球市场战略 - 华为在"一带一路"沿线国家和"全球南方"新兴市场加速人工智能服务扩张，以自主AI技术和5G建设为卖点 [2][3] - 华为在马来西亚与4家民企签署AI应用协议，涉及物流仓储优化和电商客户管理系统开发 [4] - 华为协助乌兹别克斯坦政府构建AI发展计划的基础云平台，并发布新AI数据中心技术，目标2030年实现AI相关附加值15亿美元 [4] 中国通信企业的海外合作 - 中兴通讯在东南亚与马来西亚Celcom Digi合作AI通信服务优化，在印尼与XLSmart联合开发5G网络 [7] - 中兴通讯在中东与阿联酋通信公司开展5G新技术验证试验 [4][7] - 华为与巴西电信公司合作推进5G网络建设 [4] 全球AI基础设施市场展望 - IDC预测全球AI基础设施投资2028年将达2230亿美元/年，中国和美国市场年均增长率分别为35%和34% [5] - 亚太及EMEA（欧洲、中东、非洲）地区AI投资增速预计为21%，低于中美但仍是重要增量市场 [5] 行业竞争格局与技术发展 - 2024年全球通信设备市场份额华为以31%居首，中兴通讯排名第四，两者合计份额超40% [7] - 华为每年研发投入超1.4亿美元用于AI技术提升，并自主开发AI服务器关键半导体 [6][7] - 中国AI企业凭借政策支持、低成本供应链优势，对技术薄弱国家形成合作吸引力 [6] 国际竞争动态 - 中国AI技术扩张挤压欧美企业市场空间，可能形成中美两极分化的AI服务格局 [2][8] - 美国制裁背景下，华为创始人任正非承认其半导体技术仍落后美国一代 [7]

上海世界移动通信大会（MWC上海） - 通信运营商和设备制造商参展展示5G和人工智能技术 展会持续到6月20日 [1] - 华为副董事长徐直军发表主题演讲 表示愿意与运营商共同探索增长机会和路径 [1] 华为在"全球南方"的人工智能服务扩张 - 华为在"一带一路"沿线新兴和发展中国家扩大人工智能服务销售 与美国等西方国家形成两极分化 [1][2] - 马来西亚4家民营企业签署使用华为人工智能的MOU 用于物流管理和电子商务 [2] - 乌兹别克斯坦政府计划到2030年将人工智能相关附加值增加到15亿美元 政府云平台使用华为技术 [2] - 华为在乌兹别克斯坦发布新人工智能数据中心技术 支持该国政府计划 [2] 全球人工智能基础设施投资预测 - IDC预测全球人工智能基础设施投资到2028年将增至每年2230亿美元 [2] - 中国市场年均增长率为35% 美国为34% 亚太地区和"欧洲、中东、非洲"预计为21% [2] 华为的研发和数据中心 - 华为在国内外拥有多个数据中心 每年投入超过1.4亿美元用于研发 [3] - 中国人工智能开发竞争激烈 政府支持政策和企业低成本采购优势吸引国际合作 [3] 中国企业在5G通信设备的进展 - 中兴通讯与马来西亚、印度尼西亚、阿联酋的通信公司合作开发5G和人工智能技术 [4] - 2024年通信设备市场份额华为占31% 中兴通讯与华为合计份额超过4成 [4] 华为的半导体自主开发 - 华为自主开发人工智能服务器关键半导体 美国政府加强制裁 [5] - 任正非表示华为单芯片仍落后美国一代 但美国制裁被认为有利于华为发展 [5]