文章核心观点 - 霍尼韦尔国际公司将于10月24日盘前公布2024年第三季度财报，营收和盈利预计增长，但面临成本上升和外币不利因素，Zacks模型未明确预测其盈利超预期，同时给出三家有望盈利超预期的公司 [1][6][7] 霍尼韦尔Q3财报预期 营收预期 - 营收共识预期为99亿美元，同比增长7.4% [1] - 航空航天技术部门营收预计同比增长12.8%至39.5亿美元 [2] - 能源与可持续发展解决方案部门营收预计为15.7亿美元，同比增长1.4% [3] - 建筑技术和工业自动化部门营收预计分别为17亿美元和26亿美元 [4] 盈利预期 - 每股收益共识预期为2.51美元，较60天前微降0.4%，同比增长10.6% [1] 影响因素 - 航空航天技术部门受益于商业航空售后市场、原始设备业务及国防和太空业务的强劲表现 [2] - 能源与可持续发展解决方案部门受先进材料业务订单增加推动，但UOP业务的天然气处理设备项目疲软 [3] - 建筑自动化部门受益于建筑产品和解决方案的强劲需求及收购Global Access Solutions [3] - 工业自动化部门因仓库和工作流解决方案、传感和安全技术业务需求低迷及仓库自动化业务投资减少而表现不佳 [4] - 销售成本预计为62亿美元，同比增长9.1%，收购相关成本和高投入成本推高运营费用，影响利润率 [4] - 海外市场业务受外币不利因素影响，损害利润率和盈利能力 [5] Zacks模型预测 - 霍尼韦尔此次盈利超预期的可能性未得到模型明确预测，其盈利ESP为 -0.35%，Zacks排名为4（卖出） [6] 有望盈利超预期的公司 - Markel Group Inc.盈利ESP为 +5.63%，Zacks排名为1，将于11月6日公布2024年第三季度财报，前四个季度盈利两次超预期，平均惊喜率为35.4% [7] - 3M Company盈利ESP为 +1.81%，Zacks排名为3，将于10月22日公布2024年第三季度财报，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为12.6% [7] - Parker - Hannifin Corporation盈利ESP为 +0.83%，Zacks排名为2，将于11月7日公布2025财年第一季度财报，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为11.2% [8]

核心观点 - 华尔街分析师预测Honeywell International Inc. (HON)即将发布的季度财报中，每股收益将达到$2.51，同比增长10.6%，营收预计为$9.9 billion，同比增长7.4%。过去30天内，共识每股收益估计下调了0.4%，显示出分析师对初始预测的重新评估[1] 关键指标预测 - 航空航天技术部门的净销售额预计为$3.97 billion，同比增长13.6%[2] - 建筑自动化部门的净销售额预计为$1.71 billion，同比增长12%[2] - 航空航天技术-国防和空间部门的销售额预计为$1.48 billion，同比增长13.9%[2] - 航空航天技术-商用航空原始设备的销售额预计为$674.92 million，同比增长19.9%[3] - 建筑自动化销售-建筑解决方案的销售额预计为$675.10 million，同比增长6.2%[3] - 航空航天技术-商用航空售后市场的销售额预计为$1.84 billion，同比增长12.4%[3] - 建筑自动化销售-产品的销售额预计为$1.02 billion，同比增长13.7%[3] - 航空航天技术部门的段利润预计为$1.08 billion，相比去年同期的$963 million有所增长[3] - 建筑自动化部门的段利润预计为$436.96 million，相比去年同期的$386 million有所增长[3] 市场表现 - 过去一个月，Honeywell International的股价上涨了9.2%，而Zacks S&P 500综合指数上涨了4.5%[4] - 目前，HON持有Zacks排名4（卖出），表明其可能在短期内表现不佳[4]

文章核心观点 霍尼韦尔与谷歌云宣布合作，将人工智能代理与资产、人员和流程相连接，加速工业领域更安全的自主运营，首个解决方案将于2025年面向霍尼韦尔客户推出，合作将带来多方面创新并助力行业应对劳动力和技能短缺问题 [1][2][3] 合作背景与意义 - 工业领域面临劳动力和技能短缺问题，人工智能可作为解决方案，超三分之二（82%）工业人工智能领导者认为公司是人工智能早期采用者，但仅17%全面启动初始人工智能计划 [3] - 合作结合谷歌云Vertex AI上Gemini的多模态和自然语言能力与霍尼韦尔Forge的大量数据集，为工业客户带来易理解的企业级见解，助其降低维护成本、提高运营生产力和提升员工技能 [2] 合作创新方向 专用工业人工智能代理 - 基于谷歌云Vertex AI Search构建、针对工程师特定需求定制的人工智能代理，可自动执行任务并缩短项目设计周期，让用户专注创新和提升客户体验 [4] - 利用谷歌大语言模型的代理，可帮助技术人员更快解决维护问题，借助Gemini多模态能力处理多种数据类型，使工程师快速获取答案 [4] 增强网络安全 - 将谷歌威胁情报（含Mandiant一线洞察）集成到霍尼韦尔现有网络安全产品，增强威胁检测能力，保护工业客户全球基础设施 [5] 边缘设备进步 - 霍尼韦尔将探索使用谷歌Gemini Nano模型增强边缘人工智能设备智能，应用于多个垂直领域，无需连接互联网和云，开启智能设备和解决方案新浪潮 [6] 公司介绍 霍尼韦尔 - 综合运营公司，业务覆盖全球多个行业和地区，业务与自动化、航空未来和能源转型三大趋势契合，通过多个业务部门提供解决方案和创新 [7] 谷歌云 - 提供面向当下和未来的人工智能、基础设施、开发、数据、安全和协作工具，拥有强大集成优化的人工智能堆栈，为超200个国家和地区客户服务 [8]

文章核心观点 - 霍尼韦尔正在进行业务重组,计划在2025年底或2026年初分拆其先进材料业务 [1][2][3] - 这一举措更像是CEO Vimal Kapur继续进行的投资组合重组,而非公司彻底拆分的开始 [4][5] - 霍尼韦尔正在通过并购和业务出售等方式,聚焦航空航天、自动化和能源转型三大趋势 [5] 根据相关目录分别进行总结 霍尼韦尔的股价表现 - 过去3年,霍尼韦尔的股价表现平平,相比标普500上涨32%而言 [2] - 分拆业务被视为提振股价的潜在催化剂 [2] - 与同行相比,霍尼韦尔的估值存在折价 [3] 霍尼韦尔的重组计划 - 霍尼韦尔正在围绕航空航天、自动化和能源转型三大趋势进行业务重组 [5] - 公司正在出售个人防护设备业务,并考虑为量子计算业务Quantinuum进行IPO [5] - 这些举措表明公司正在进行投资组合调整,而非全面拆分 [5] 短期挑战与长期增长 - 重组举措可能在短期内给公司业绩带来压力 [6] - 但从长远来看,有助于公司未来增长 [6] - 分拆先进材料业务意味着公司正在剥离其最强劲的非航空业务 [6] 对投资者的影响 - 投资者不应期望公司会在短期内进行全面拆分 [7] - 重组需要一定时间才能体现在业绩中 [7] - 霍尼韦尔仍是一家优质公司,适合长期持有的投资者 [7]

公司股价表现 - 霍尼韦尔国际公司最新收盘价为222.02美元，较前一日上涨1.13%，跑赢标准普尔500指数当日0.4%的涨幅，同时道指上涨0.09%，科技股为主的纳斯达克指数上涨0.63% [1] - 交易日前，公司股价在过去一个月上涨7.78%，跑赢综合企业板块4.73%的涨幅和标准普尔500指数3.76%的涨幅 [1] 公司财务预期 - 公司计划于2024年10月24日公布财报，预计每股收益（EPS）为2.51美元，较去年同期增长10.57%，预计季度营收为99亿美元，较去年同期增长7.43% [1] - 年度预期方面，Zacks共识预测每股收益为10.10美元，营收为389.8亿美元，分别较去年增长10.26%和6.33% [2] 分析师评级与估值 - 过去一个月，Zacks共识每股收益预期下降0.12%，公司目前Zacks评级为4（卖出） [3] - 公司远期市盈率（Forward P/E）为21.75，行业平均为18.16，公司相对溢价交易 [3] - 公司PEG比率为2.52，多元化经营行业平均PEG比率为1.91 [3] 行业情况 - 多元化经营行业属于综合企业板块，目前Zacks行业排名为94，处于250多个行业的前38% [4] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks评级来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - 机会型收益投资者仍有时间利用股息提升机会 10月有上市公司提高股息 介绍洛克希德·马丁和霍尼韦尔两家公司的股息提升情况 [1] 洛克希德·马丁公司 - 作为全球最大纯国防公司 市场影响力大 最新季度股息提高近5%至每股3.30美元 连续22年提高股息 [2] - 美国国防承包商可从政府大合同中获利 合同期限长且利润丰厚 [3] - 该公司是F - 35项目主承包商 近期季度销售额同比增长9%至超180亿美元 [4] - 分析师预计第三季度营收持续增长近4%至近174亿美元 盈利能力虽预计降至每股6.47美元但仍盈利 自由现金流足以支撑提高股息 [5] - 提高后的股息将于12月27日支付给12月2日登记在册的投资者 按最近收盘价计算股息收益率为2.2% [6] 霍尼韦尔公司 - 董事会近期批准股息提高近5%至每季度1.13美元 连续14年每年至少提高一次股息 [7] - 公司业务分散 过去几年发展不佳 物联网市场投入未获显著回报 目前在热门工业领域不占主导地位 [8] - 疫情后营收和盈利能力未达疫情前水平 二季度营收同比增长5%至近96亿美元 仅航空航天部门有16%的显著增长 非GAAP每股收益增长8%至2.49美元 [9] - 2023年底管理层表示将产品组合与自动化、航空未来和绿色能源转型三大全球趋势“对齐” 虽调整需时间但公司有成功机会 [10] - 新股息将于12月6日支付给11月15日登记在册的股东 股息收益率为2.1% [11]

文章核心观点 - 霍尼韦尔国际公司获美国陆军1.03亿美元合同提供下一代雷达高度计系统，但公司面临工业自动化业务疲软和高债务问题，同时推荐了几只排名较好的同行业公司 [1][4][6] 霍尼韦尔合同情况 - 公司获美国陆军价值1.03亿美元合同，为多种陆军飞机提供下一代APN - 209雷达高度计系统，此前已为美国国防部供应超15万台高度计 [1] 产品特点 - 下一代APN - 209是APN - 209系统改进版，自1975年起APN - 209是美国多型军机主要雷达高度计，新技术提升军机安全性、可靠性和作战能力 [2] - 采用与民用雷达高度计类似的通用核心架构，降低组件过时和供应链中断风险，有灵活集成选项，可满足多种飞机需求 [3] 股价与市值表现 - 公司市值约1414亿美元，昨日股价微涨0.8%，收于217.60美元，过去三个月股价下跌0.4%，同期行业增长2.7% [1][4][5] 公司面临问题 - 公司Zacks排名为4（卖出），工业自动化业务持续疲软，仓库和工作流解决方案业务因项目需求低影响该业务表现 [4] - 公司债务水平高，2024年二季度末长期债务209亿美元，高于2023年末的166亿美元，主要因收购全球门禁解决方案业务融资，现金及现金等价物96亿美元不突出 [5] 盈利预期 - 2024年Zacks共识盈利预期为每股10.10美元，较60天前下降0.5% [6] 同行业推荐公司 - 马克尔集团Zacks排名2（买入），过去四个季度平均盈利超预期35.4%，过去60天2024年盈利共识预期提高3.5% [6][7] - 克兰公司Zacks排名2，过去四个季度平均盈利超预期11.2%，过去60天2024年盈利共识预期提高0.6% [7] - 派克汉尼汾公司Zacks排名2，过去四个季度平均盈利超预期11.2%，过去60天2025财年（截至2025年6月）盈利共识预期提高0.3% [8]

文章核心观点 - 霍尼韦尔获得美国陆军103百万美元合同,提供新一代APN-209雷达高度计系统 [1][2] - 新系统相比老系统具有更高可靠性和环境性能、先进的通用核心架构、灵活的集成选项 [1] - 霍尼韦尔是美国国防部的主要高度计供应商,过去60年累计交付15万多台 [2] - 未来几年将把新系统推广到国际市场 [2] 公司概况 - 霍尼韦尔是一家综合性运营公司,业务涵盖航空航天、工业自动化、建筑自动化和能源可持续发展等领域 [3][4] - 公司业务与自动化、航空未来和能源转型三大趋势紧密相关 [4] - 公司致力于为客户提供安全、智能和可持续的解决方案和创新 [4] 行业概况 - 霍尼韦尔航空技术业务产品和服务应用于几乎所有商用、军用和航天飞机 [3] - 公司提供发动机、驾驶舱和客舱电子设备、无线连接系统、机械部件等,帮助实现更节油的飞机、更准时的航班和更安全的天空和机场 [3]

文章核心观点 - 公司最新交易日收盘价为215.99美元,较前一交易日上涨1.12% [1] - 公司过去一个月股价上涨4.36%,低于同期行业和大盘的涨幅 [1] - 公司预计将于2024年10月24日公布财报,预计每股收益为2.51美元,同比增长10.57%;预计收入为99亿美元,同比增长7.44% [1] - 全年来看,公司预计每股收益为10.10美元,同比增长10.26%;预计收入为389.8亿美元,同比增长6.33% [2] - 分析师对公司业绩预期有所上调,反映了对公司业务和盈利能力的乐观 [2] - 公司目前的市盈率为21.15倍,高于行业平均水平 [3] - 公司的PEG率为2.45,高于行业平均水平 [3] - 公司所属的多元化经营行业目前在250多个行业中排名靠后,位于底部41% [4]

文章核心观点 - 霍尼韦尔计划将其先进材料业务分拆为一家新的上市公司 [1][2][3] - 分拆有利于霍尼韦尔聚焦于自动化、航空航天和能源转型等关键大趋势 [2][3] - 分拆将为两家公司带来更加专注和灵活的经营 [3] - 霍尼韦尔近期进行了多项收购,正在加大投资力度 [3] 公司现状 - 航空航天后市场业务表现强劲,受益于航空运输和商务航空市场的旺盛需求 [4] - 航空航天原始设备业务也有所改善,受益于生产率提升和航空运输时间增加 [4] - 国防和航天业务也保持稳定,受益于美国和国际防务开支以及地缘政治局势 [4] - 工业自动化业务受到仓储和工作流解决方案需求下降的影响 [6] - 个人防护装备业务也出现疲软 [6] 财务表现 - 公司通过分红和股票回购持续回报股东 [5] - 2023年分红28.6亿美元,股票回购37.2亿美元 [5] - 预计2024年自由现金流将达到55-59亿美元区间 [5] 行业竞争 - 公司面临来自卡尔赛公司、3M公司和ITT公司等竞争对手的激烈竞争 [7]