美光在华业务收缩 - 公司计划停止向中国数据中心供应服务器芯片[3] - 该决定源于2023年中国网信办对美光产品在关键基础设施领域的采购禁令 导致其政府 金融 电信等核心客户几乎全部流失[4] - 公司声明其数据中心部门受到禁令影响 并遵守业务所在地的适用法规[6] 美光中国市场收入剧减 - 公司在中国市场的收入从2018年的173.57亿美元（占全球收入58%）骤降至2022年的32.32亿美元（占10.8%）[5] - 2024财年公司全球营收同比增长61.59%至251.11亿美元 但中国区收入推测已不足10亿美元 占比跌至5%以下[5] - 2025年第一季度 公司在中国Mobile LPDDR市场份额预计仅剩高个位数百分比[5] 美光全球业务与战略调整 - 公司在全球市场受益于AI浪潮 2025年第三季度财报上调营收预期至112亿美元 毛利率预期升至44.5%[7] - 公司将继续向两家在中国以外拥有重要数据中心业务的中国客户（如联想）以及中国汽车和手机行业客户销售芯片[5] - 公司在中国启动裁员 涉及嵌入式团队的研发 测试及技术支持岗位 同时继续扩张其在西安的芯片封装设施[8][9] 中国存储市场与国产替代机遇 - 中国是全球第二大服务器存储器市场 2024年中国数据中心在计算方面的投资猛增九倍至247亿元人民币[5][10] - 美光退出为中国国产存储厂商带来机会 服务器端对DRAM NAND尤其是HBM和企业级SSD需求高速增长[10] - 国产存储厂商如长鑫存储 长江存储正加快导入服务器市场 重点攻关HBM3E DDR5 PCIe 5.0 SSD等产品以替代国际厂商份额[11]

每经AI快讯，10月17日，美光科技法兰克福股价跌超3%。 ...

据两位了解该决定的人士称，美光公司计划停止向中国的数据中心供应服务器芯片，因为该公司未 能从中国政府 2023 年对其产品在关键基础设施中的禁令中恢复过来。 这使得竞争对手三星电子和 SK 海力士以及中国企业受益，后者在中国政府的支持下积极扩张。 据路透社查阅的政府采购文件显示，去年中国用于计算的数据中心的投资激增了九倍，达到 247 亿 元人民币（34 亿美元）。 尽管如此，由于人工智能在全球范围内的普及，美光科技在中国面临的挑战已被其他地区对数据中 心及相关工具的巨大需求所抵消。这帮助该公司实现了创纪录的季度营收。 据第三位消息人士透露，美光公司在中国的数据中心团队拥有300多名员工。路透社无法立即确定有 多少工作岗位可能受到影响。 美光公司一直在中国其他地区进行裁员。据《南华早报》报道，今年8月，美光公司决定停止全球范 围内未来移动NAND产品的开发，并裁减了通用闪存项目数百名员工。 知情人士称，美光公司将继续向两家在中国境外拥有大量数据中心业务的中国客户销售产品，其中 一家是笔记本电脑制造商联想。 一位知情人士表示，这家美国公司上一财年从中国大陆获得了 34 亿美元的收入，占其总收入的 12%，该公司 ...

公司业务决策 - 美光计划停止向中国数据中心供应服务器芯片 [1] - 该决定源于其业务未能从2023年的政府禁令中恢复 [1] 行业监管影响 - 2023年中国政府在关键基础设施领域对美光产品实施了禁令 [1] - 禁令对美光在中国数据中心服务器芯片业务造成持续负面影响 [1]

美光科技业务调整 - 公司计划停止向中国数据中心供应服务器芯片，此业务自2023年禁令后未能恢复 [1] - 公司将继续向两家在中国境外拥有重要数据中心业务的中国客户销售芯片，其中包括联想集团 [3] - 公司将继续向中国的汽车和手机行业客户销售芯片 [3] 中国市场收入影响 - 公司上一财年从中国大陆获得34亿美元收入，占总收入的12% [3] - 公司表示将在中国以外的亚洲、欧洲和拉丁美洲等其他地区寻找客户 [4] - 分析师认为，全球数据中心扩张由AI需求推动，公司押注能在其他市场弥补在中国的业务损失 [5] 行业竞争与地缘政治 - 美光是首家被中方针对的美国芯片制造商，此举被视为对美国一系列限制中国半导体行业技术进步的措施的报复 [1] - 英伟达和英特尔芯片同样被中国当局和行业团体指控存在安全风险，但尚未有任何监管行动 [2] - 自2018年以来，美中贸易紧张局势和技术竞争持续升级 [6]

港股市场表现 - 长飞光纤光缆股价较9月份高点已下跌超过40%，主要受光纤量价齐跌及股东清仓拖累 [1] - 加密货币概念股集体走低，迷策略、雄岸科技、OSL集团跌超4%，欧科云链跌超5%，受比特币价格剧烈波动及美国稳定币圈乌龙指事件影响 [2] - 光伏股延续跌势，福耀玻璃跌超3%，新特能源跌超5%，信义光能跌超5%，福莱特玻璃跌超4%，多晶硅收储平台成立传闻被证实不实，新增装机需求待观察 [2] - 先声药业再涨超4%，其新型ADC候选药物SIM0505完成Ⅰ期临床美国首例患者入组 [2] - 德林控股涨超3%，与Antalpha订立战略合作协议，共同推动数字资产领域业务 [5] - 老铺黄金再涨超3%，渠道开拓和升级力度加大，金价攀升利好其高端品牌定位 [5] - 粉笔涨超1%，报考市场火热，AI刷题系统班单日销量突破14000单 [5] - 蔚来-SW涨超2%，公司回应新加坡主权财富基金诉讼指控无事实依据 [5] - 一脉阳光涨超4%，公司发布影禾医脉全球首发医学影像基座大模型产品AIR [5] - 香港宽频涨超2%，获新三华授权Aolynk系列产品港澳地区独家代理 [5] 美股市场表现 - 美国联合大陆航空跌5.63%，第三季度营收略低于市场预期 [3] - 台积电跌1.60%，第三季度净利润达4523亿新台币，创纪录新高 [3] - 慧与科技跌10.14%，2026财年盈利与现金流指引均低于预期 [3] - 小马智行跌3.75%，中国证监会发布其境外发行上市备案通知书 [3] - 日月光半导体涨5.45%，9月营收为605.6亿新台币，同比增长9%，K18B新厂正式动工 [3] - 禾赛跌1.30%，大和报告预测2025至2027年中国内地乘用车激光雷达出货量年均复合增长率将达78% [3] - 美光科技涨5.52%，摩根士丹利将其评级从"持股观望"上调至"增持" [3] - 谷歌A涨0.17%，推出新一代视频生成模型Veo 3.1，在音频输出、精细化编辑控制及图像转视频效果方面均有提升 [4] - 赛默飞世尔涨1.69%，与OpenAI合作以提高药物开发的速度和成功率 [4] - Doordash跌2.18%，与Waymo合作推出自动驾驶配送服务 [4]

投资繁荣的驱动因素 - 美国财政部长将当前的投资繁荣归因于前总统特朗普在贸易、税收和关税等方面的政策决策 [2] - 特朗普的“One Big, Beautiful Bill”法案为企业在能源、税收和监管方面提供了确定性，增强了商业信心 [3] - 自特朗普2024年11月赢得大选以来，外国投资者对美国股票和债券的净购买总额达到1.07万亿美元 [6] 具体投资案例 - 2025年5月，特朗普与卡塔尔达成了1.2万亿美元的经济协议，其中包括卡塔尔航空向波音公司和GE航空航天公司创纪录的960亿美元订单 [4] - 苹果、英伟达、美光科技、强生等美国公司在特朗普重返办公室后已向美国投资了数十亿美元 [5] - 在过去一年中，外国投资者购买了近1.7万亿美元的美国股票和债券，年内净购买额达到7432亿美元，远超去年水平 [6] 潜在风险与不同观点 - 美国政府关门是当前投资繁荣的唯一潜在障碍，可能对经济和商业产生负面影响 [1][3] - 尽管有巨额投资的宣称，但经济学家彼得·希夫对特朗普关于17万亿美元新投资流入美国经济的说法提出质疑 [7] - 在贸易战背景下，中国一直在积极抛售美国债券 [6]

Micron Technology, Inc. (NASDAQ:MU) is included among the 12 Must-Buy Dividend Stocks to Invest in. Why Micron Technology (MU) is a Must-Buy Dividend Stock After Soaring in 2025 Photo by nathan dumlao on Unsplash Micron Technology, Inc. (NASDAQ:MU) ranks among the world’s largest producers of advance⁠d memory and storag⁠e solutions, which are widel‌y used across data centers, perso⁠nal computers, automobiles, and mobile devi‌ces. The company has been benefiting from robust demand in the AI market, wher ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 生成式人工智能革命揭示了一个残酷的现实：如果无法满足"野兽"的需求，那么原始计算能力就毫无 意义。在拥有数千个 GPU 的庞大 AI 数据中心中，真正的瓶颈并非处理速度，而是内存带宽。 尽管工程师们几十年来一直痴迷于 FLOPS，但该行业现在面临着一条新的铁律：如果你不能足够快 HBM，SK海力士领先 High Bandwidth Memory 4 (HBM4) 即将问世，这是一种 3D 堆叠内存技术，有望实现前所未有的 单芯片带宽。这将决定哪些公司将在 AI 领域占据主导地位，或从中消失。这不仅仅是又一次渐进式 升级；它决定了下一个突破性 AI 模型的训练时间是几周还是几个月，决定了推理的盈利能力还是每 次查询都烧钱。 今年早些时候，JEDEC 最终确定了用于高性能 AI 的 HBM4 内存标准。新版本比前代 HBM3 内存 标准提供了更高的单引脚速度和接口宽度，目标是在 2,048 位接口上实现每引脚 8 Gbps 的传输速 度，每个内存堆栈的带宽达到 2 TB/s。实际上，这大约是当前 HBM3 芯片带宽的两倍，这对于 AI 加速器来说将是一个重大的进步。 ...

区域银行股表现 - Zions Bancorporation因两笔不良贷款计提5000万美元第三季度坏账冲销导致股价暴跌13% [1][3] - Western Alliance披露面临欺诈借款人问题股价下跌近11% [3] - Fifth Third Bancorp和Regions Financial受行业负面情绪拖累股价均下跌约6% [3][8] - 区域银行板块因不良贷款和欺诈贷款问题整体承压 [2][8] 科技与数据存储股表现 - Micron Technology股价上涨近6%因花旗和瑞银上调目标价分析师预计AI需求旺盛将加剧供应短缺 [9] - Western Digital股价上涨约5%Seagate Technology上涨约3%因Wedbush上调目标价预计数据存储供应紧张将持续数年支撑价格和利润率 [9] - 数据存储和内存芯片板块受AI驱动增长预期提振 [2][8] 其他个股重大变动 - 物流公司J.B. Hunt Transport Services因第三季度营收和利润超预期股价大涨22%其多式联运业务效率提升和网络平衡改善推动增长 [6] - 消费者健康公司Kenvue因在英国被起诉其婴儿爽身粉致癌股价下跌约13%其前母公司强生此前因类似指控被判赔偿9.66亿美元 [4] - 网络安全公司F5遭遇重大网络攻击 attributed to a nation-state actor股价下跌近11% [5] 大盘指数表现 - 纳斯达克指数下跌0.5%标准普尔500指数下跌0.6%道琼斯指数下跌0.7%受中美贸易紧张局势和一系列财报影响 [2]