LOS ANGELES--(BUSINESS WIRE)--UBS Wealth Management USA announced today that Endurance Artist Management, an advisor team in the firm’s Los Angeles, California office has been named to the Forbes Best-In-State Wealth Management Teams list for 2024. This is the second consecutive year the team has been named to the list. “I’m incredibly proud to see this talented team recognized once again, and I want to congratulate each of them on this terrific achievement,” said Lauren Gorsche, UBS Los Angeles Market E ...

NORTHBROOK, Ill.--(BUSINESS WIRE)--UBS Private Wealth Management announced today that an eight-person financial advisor team, Hammond Fay Bush & Associates, has joined the firm in Northbrook, Illinois. The team, led by Financial Advisors Jack Hammond, Susan Bush and Brian Fay, manages approximately $1.6 billion in client assets for ultra-high net worth individuals and families. “We’re excited to welcome Jack, Susan, Brian and their team to UBS,” said Michael Gatewood, Chicago Market Executive at UBS Priv ...

UBS首席执行官Sergio Ermotti对人工智能发展的警告 - Ermotti警告不要对人工智能发展的速度做过于乐观的预测[1] - 他认为人工智能带来的变革可能比最乐观的预测所暗示的要慢[2] UBS首席执行官对银行业的看法 - Ermotti认为银行作为过去30-40年来技术的主要采用者，将处于人工智能变革的前沿[4]

NEW YORK--(BUSINESS WIRE)--UBS Wealth Management USA today announced that Financial Advisors Joseph J. Guarneri, Steven Kabot, Stefani Bollag, Daniel Russo and Conor Heine will be joining the firm in New York City. Together, their team, GKB & Associates, manages nearly $2 billion in client assets for high-net-worth individuals and families. They will be based in the firm’s office at 1285 Avenue of the Americas, managed by Market Director Kellie Brady. “We’re extremely proud to welcome Joe, Steve, Stefani ...

DENVER--(BUSINESS WIRE)--UBS Private Wealth Management announced today that Montage Financial Group, an advisor team based in the firm’s Denver, Las Vegas and Lincoln offices, has been named to the Forbes America’s Top Wealth Management Teams Private Wealth list for 2023, ranking #37 in the nation. “I am incredibly proud to see this team recognized again as one of the top private wealth teams in the country,” said Michael Gatewood, Market Executive, Chicago Wealth Management and Midwest Private Wealth Ma ...

UBS Wealth Management USA宣布新成员 - UBS Wealth Management USA宣布Financial Advisor Steve Nassau和Senior Registered Client Associate Kristin Landis加入公司[1] Steve Nassau的背景介绍 - Steve Nassau拥有超过四十年的财富管理行业经验，曾在摩根士丹利工作超过30年[3] - Steve拥有马里兰大学霍华德H.史密斯商学院的会计学士学位，持有Series 3、7、63和65证券执照以及加利福尼亚州保险执照[4] Kristin Landis的背景介绍 - Kristin Landis拥有超过十年的财富管理经验，曾在摩根士丹利担任高级注册客户助理[5] UBS的背景介绍 - UBS是全球领先的财富管理机构和瑞士领先的综合银行，管理着5.5万亿美元的投资资产[7]

新加坡对瑞士信贷银行罚款 - 新加坡对瑞士信贷银行处以390万新加坡元罚款[1] - 瑞士信贷银行新加坡分行的银行家向客户提供不准确或不完整的交易后披露信息[2]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度实现了正的营业利润,利润总额为8.44亿美元,环比增加14亿美元,主要由于收入增加6亿美元,费用减少5亿美元 [42][43] - 公司第三季度净亏损7.85亿美元,主要由于无法抵消来自某些信用苏黎世子公司的亏损而产生的5.26亿美元税收费用 [44] - 公司预计其有效税率将保持较高水平,直到合并和重组最重要的法律实体,之后将逐步降至25%以下 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 环球财富管理 - 第三季度净新资金流入220亿美元,其中来自信用苏黎世财富管理业务的净流入为首次出现正值 [63][64][65] - 第三季度收入为55亿美元,基本持平,净利息收入下降3%,部分被经常性费用收入增加所抵消 [68] - 第三季度信贷损失费用为200万美元,经营费用下降2亿美元,主要由于人员费用下降 [68][69] - 该业务的基础成本收入比下降约3个百分点至80% [70] 个人和企业银行 - 第三季度利润总额增加至7.73亿瑞郎,主要由于信贷损失费用下降 [72][73] - 净利息收入下降4%,主要由于需要提高结构性资金配置以符合UBS标准 [74] - 信贷损失费用为1.54亿瑞郎,主要来自信用苏黎世瑞士银行的已减值贷款和新增违约头寸 [75] - 基础经营费用基本持平,基础成本收入比下降 [76] 资产管理 - 第三季度利润总额增加至1.56亿美元,收入略有增加,费用下降 [78][79] - 净新资金流出10亿美元,主要来自信用苏黎世的流出,但UBS业务实现净流入 [79] 投资银行 - 第三季度亏损1.16亿美元,主要由于保留信用苏黎世投资银行部分业务的额外成本,仅部分被UBS投行业务利润抵消 [80][81][82] - 收入同比下降6%至19亿美元,受到市场不利条件的影响 [81] - 费用同比增加27%,主要由于与保留信用苏黎世业务相关的人员成本和技术成本增加 [82] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在亚太和欧洲中东非洲地区的财富管理业务净新资金流入分别为130亿美元和80亿美元,表现强劲 [63] - 瑞士个人和企业银行业务的存款流入保持稳定,体现了客户的信心 [19][20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在全力执行整合计划,已完成多项关键里程碑,包括建立业务部门和法律实体的管理责任和运营模式 [26][27] - 公司预计2024年将是关键一年,届时完成主要法律实体的合并将使公司能够释放下一阶段的成本、资本和资金协同效应 [29] - 公司有信心实现2026年提出的目标,包括超过15%的CET1资本回报率和低于70%的成本收入比 [93] - 公司正在积极处置非核心和遗留资产,以优化股东价值,同时保护客户和交易对手 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第三季度和目前仍面临宏观经济前景不确定和地缘政治局势恶化的挑战 [5] - 但公司有信心通过整合信用苏黎世实现长期价值,尽管可能面临宏观或地缘政治挑战 [9] - 公司认为危机不是由于资本或流动性不足造成的,而是强调可持续的业务模式、风险调整后的盈利能力以及健全的风险管理文化和有效的公司治理的重要性 [8] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stefan Stalmann 提问** 询问公司目前的SNB融资余额以及与新的瑞士流动性法规的关系 [97][98] **Todd Tuckner 回答** 公司目前SNB融资余额保持不变,公司正在制定业务和融资计划,考虑在未来几个月内偿还部分或全部。新的流动性法规不会特别影响公司维持这笔融资 [100][101] 问题2 **Giulia Miotto 提问** 询问公司何时可能恢复股票回购计划 [104] **Sergio Ermotti 回答** 公司目前仍在专注于执行整合计划,在完成三年战略规划后,将考虑资本回报政策,可能在未来几个季度内实施 [106][107] 问题3 **Andrew Coombs 提问** 询问公司财富管理业务净息差的未来走势 [113][114] **Todd Tuckner 回答** 公司预计第四季度净息差将环比中单位数下降,主要由于客户存款结构变化。未来随着利率环境变化,这一趋势可能会有所放缓 [116][117]

业绩总结 - 3季度底线税前利润为0.8亿美元，较上季度收入增加，成本降低[19] - 3Q23总营收为107亿美元，环比增长6%[20] - UBS集团2023年第三季度总收入为116.95亿美元，较上一季度涨幅22.5%[31] - UBS集团2023年第三季度税前营业利润为负255亿美元，较上一季度下降97.9%[31] 用户数据 - GWM总营收为55亿美元，净利息收入为19.46亿美元，经常性净费用收入为28.86亿美元[24] - P&C总营收为25.56亿瑞士法郎，净利息收入为15.5亿瑞士法郎[25] - AM总营收为7.55亿美元，净管理费为7.37亿美元[26] - IB总营收为21.51亿美元，全球银行业务收入同比增长36%[27] 未来展望 - UBS的财报电话会议中提到，最近的恐怖活动和中东地区不断升级的武装冲突，以及持续的俄罗斯-乌克兰战争，可能对全球市场产生重大影响，加剧全球通货膨胀压力，减缓全球增长[39] - UBS收购瑞士信贷已经显著改变了公司的前景和战略方向，并引入了新的运营挑战，预计将需要三到五年时间将瑞士信贷实体整合到UBS结构中，并面临重大风险[39] - UBS的业绩和实现计划、前景和其他目标的能力可能受到多种因素的影响，包括但不限于：战略计划的执行成功程度、市场、监管和其他条件的变化、资本和融资的可用性变化、新技术和业务方法的实施能力等[39]

净利润和净收入 - 6M23年度，我们报告的净利润为21.14亿瑞士法郎，相比6M22年度的净亏损19.74亿瑞士法郎[4] - 6M23年度，我们报告的净收入为17,102百万瑞士法郎，较6M22年度增长110%[18] 费用和损失准备 - 6M23年度，我们的总营业费用为13,946百万瑞士法郎，较6M22年度增长40%[20] - 6M23年度，我们的信贷损失准备为2.17亿瑞士法郎，主要与瑞士银行、财富管理、投资银行和资本释放部门相关[19] 商誉减值 - 6M23年度，我们的商誉减值为23.46亿瑞士法郎，主要发生在财富管理和资产管理领域[7] - 6M23年度，我们的商誉减值为13亿瑞士法郎，导致财富管理报告单元的商誉余额为零[22] - 6M23年度，由于资产管理报告单元的资产管理流失和盈利能力预期影响，我们认为资产管理报告单元的商誉估值低于其相关账面价值，因此记录了10亿瑞士法郎的商誉减值[23] 费用增加原因 - 6M23年度，我们的总营业费用中，一般和行政费用增加了36%，主要是由于内部开发软件的减值和诉讼费用增加[21] UBS整合和商誉减值测试 - UBS集团宣布将Credit Suisse（Schweiz）AG与UBS Switzerland AG整合，触发了3Q23的商誉减值测试[24] 薪酬调整和净收入 - Credit Suisse在6M23取消或减少了前三级管理层的未清变动薪酬，对应的补偿费用减少了9千万瑞士法郎[25] - Credit Suisse AG的净收入为171.02亿瑞士法郎，总体经营费用为139.46亿瑞士法郎[26] 税收和净递延税负 - Credit Suisse在6M23的所得税费用为7.65亿瑞士法郎，主要受到对Credit Suisse Group AG的收购影响[28] - 6M23期间，Credit Suisse的净递延税负减少了3.16亿瑞士法郎，主要由于额外一级资本票据减值的减少[29] 资本和风险 - 截至2023年6月30日，Credit Suisse的BIS一级资本比率为21.0%，风险加权资产为2168亿瑞士法郎[31] 调整后净收入和税前利润 - Credit Suisse的调整后净收入为45.4亿瑞士法郎，调整后税前利润为负35.01亿瑞士法郎[33] 存款流入和流动性支持 - 在UBS收购Credit Suisse Group AG后，Credit Suisse的净存款流入为150亿瑞士法郎[34] - 瑞士国家银行向瑞士信贷提供流动性支持，包括紧急流动性援助和公共流动性支持，信贷支持减少从1080亿瑞士法郎到630亿瑞士法郎[35] 资产管理和资产减少 - 信贷集团资产管理净流出为1000亿瑞士法郎，占2022年底资产管理总额的8%[36] - 6M23资产管理规模为475.0亿瑞士法郎，较2022年底下降28.2%[80] - 6M23资产管理净流出为74.0亿瑞士法郎，主要受到各地区的流出影响[79] - 6M23资产管理中，资产减少65.5亿瑞士法郎，主要受到净新资产流出和不利外汇影响[80] 瑞士银行财务表现 - 瑞士银行在2023年上半年的净收入为18.45亿瑞士法郎，同比下降17%[81] - 瑞士银行2023年上半年的税前收入为1.56亿瑞士法郎，较去年同期下降82%[81] - 瑞士银行2023年上半年的资产总额为1892.13亿瑞士法郎，较去年同期下降14%[81] 资产管理部门财务表现 - 资产管理部门2023年上半年的净收入为1.55亿瑞士法郎，较去年同期下降75%[91] - 资产管理部门2023年上半年的税前亏损为14.01亿瑞士法郎，较去年同期变化不详[92] - 资产管理部门2023年上半年的总资产为153.8亿瑞士法郎，较去年同期下降59%[91]