财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度利润为290亿美元,主要由于收购相关的负商誉和整合费用 [2][3][4] - 公司对Credit Suisse的资产和负债进行了公允价值调整,计提了250亿美元的负面调整 [18] - 公司的CET1资本充足率为14.4%,较收购前有所提升 [19][20] - 公司的流动性覆盖率和净稳定资金比例分别为175%和118%,较收购前有所提升 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务第二季度净新资金流入160亿美元,为10年来最高 [5] - 财富管理业务收入增长1%,但利润下降4%,主要受美国市场影响 [5] - 个人和企业银行业务利润增长54%,收入增长24% [6] - 资产管理业务利润下降,主要受市场环境和业务组合变化影响 [7] - 投资银行业务利润下降,主要受交易业务收入下降影响 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美洲、欧洲和亚太地区的财富管理业务均有净新资金流入 [5] - 公司在瑞士和欧洲的财富管理业务利润增长较快 [5] - 公司在瑞士的个人和企业银行业务保持强劲增长 [6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将通过收购Credit Suisse进一步巩固其作为全球领先财富管理机构和瑞士领先银行的地位 [3][4] - 公司将整合Credit Suisse的资产管理和投资银行业务 [3] - 公司将在美洲和亚太地区加强业务布局 [3] - 公司将保持瑞士市场的领先地位,与当地竞争对手保持积极竞争 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层认为宏观经济和地缘政治环境仍然波动和难以预测 [72] - 公司将专注于为客户提供服务,同时快速执行整合计划 [72] - 公司有信心通过整合实现规模经济,提升盈利能力和资本回报 [3][4][72] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeremy Sigee 提问** 询问公司瑞士业务整合的时间安排和管理方式 [9] **Sergio Ermotti 回答** 公司将分步推进瑞士业务的整合,确保客户体验不受影响,并保留员工至2024年底 [10] 问题2 **Kian Abouhossein 提问** 询问公司未来风险加权资产的走势 [24][25][26] **Sergio Ermotti 和 Todd Tuckner 回答** 公司将在第三季度和第四季度提供更多关于风险加权资产的信息和预测 [25][26] 问题3 **Vishal Shah 提问** 询问公司对财富管理业务的整合规划和非核心资产的处置计划 [69][70] **Todd Tuckner 回答** 公司正在整合财富管理业务,并将积极管理和处置非核心资产 [70]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度的报告净利润为10亿美元,其中包括6.65亿美元的与美国司法部就遗留的住房抵押贷款支持证券问题进行和解的拨备 [30] - 剔除这些因素后,公司实现了24亿美元的税前利润,资本回报率为16.5%,成本收入比为72.8% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务税前利润为12亿美元,收入同比下降2%,主要受资产基础和交易收入下降影响,但净利息收入增长31% [39] - 资产管理业务税前利润为9400万美元,收入同比下降13%,主要受市场环境和资产组合变化影响 [41] - 投资银行业务税前利润为4.77亿美元,收入同比下降15%,主要受股票衍生品和现金股票业务活跃度下降影响 [43][44] - 个人和企业银行业务税前利润为5.53亿瑞士法郎,创近15年最佳季度业绩,主要受净利息收入增长32%推动 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区净新资金流入表现稳健,在3月大动荡期间也有流入 [11] - 欧洲、中东和非洲地区客户整体谨慎,但净新资金流入为正,净利息收入增长近60% [12] - 亚太地区客户仍采取观望态度,但净新收费资产增长17% [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于资产管理和瑞士业务,并保持谨慎的风险管理文化 [14][15][16] - 收购信用瑞士将使公司成为全球第二大财富管理机构,并增强在亚太、欧洲和拉丁美洲的地位 [17][18] - 公司将保持资本轻资产和以客户为中心的投资银行模式,将非核心业务有序退出 [21] - 公司在瑞士市场面临激烈竞争,需要通过服务质量和差异化来赢得客户 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户对通胀和央行政策对经济增长的影响保持谨慎态度,公司正帮助客户管理流动性和分散风险 [7] - 公司在3月动荡期间保持稳定,吸引了大量新资金流入 [8][11] - 公司相信收购信用瑞士将为所有利益相关方创造长期价值 [26][27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **关于资本要求的问题** 提问内容:FINMA表示更大的银行将需要更高的资本缓冲,公司是否有进一步的明确信息?以及这将如何影响未来的资本回报决策? [58] **回答** 公司表示,具体资本要求将在确定业务范围和规模后更加清晰。这将影响风险加权资产和资本充足率,但公司相信这不会实质性影响交易的价值创造。公司将在未来几个月内提供更多信息。 [60][61] 问题2 **关于存款流失和客户留存的问题** 提问内容:公司是否担心信用瑞士的收入流失,是否需要进一步的深度重组? [134] **回答** 公司认为,一旦业务正常化,融资成本下降,以及客户看到合并后的价值,很多流失的客户资金都会恢复。但公司也不会掉以轻心,如果需要进一步行动,公司会毫不犹豫地采取。公司的目标是至少恢复UBS单独的盈利能力水平。 [136][137]

并购 - UBS集团宣布收购瑞士信贷，交易价值约为30亿瑞士法郎[12] - 预计到2027年，将实现超过80亿美元的成本削减，并预计交易将在2027年实现每股收益增长[15] - UBS和瑞士信贷的资产总额将达到约5万亿美元，加强了在财富和资产管理领域的地位[16] - 预计整合和重组费用将导致近中期回报率低于15%至18%的目标[16] - UBS和瑞士信贷的合并将在3至4年内完成，预计将产生约560亿瑞士法郎的好意[16] 财务 - UBS获得了至少240亿瑞士法郎的保护，以支持MACS、购买价格调整和重组成本[14] - UBS将暂停股票回购计划，但仍致力于持续现金股息[16] - 通过保护措施减少的风险加权资产将对资本释放产生积极影响[93] - CET1比率的目标保持不变，预计仍将超过13%[131] 成本削减 - UBS计划通过削减成本来实现80亿美元的成本降低，这是基于他们对独立CS的预测[88] - 人员和IT成本的降低是关键，其中人员方面的成本达到了80亿美元[95] - 人员方面的成本降低率在1.2%到1.5%之间[97] - 人员方面的成本降低率约为6亿美元，成本达到12.5亿美元[103] - 8亿美元的成本节约是在已有计划的基础上的，是通过这笔交易创造的协同效应[113]

Confidential UBS acquisition of Credit Suisse ...

公司概况 - UBS Group AG和UBS AG的年度报告2022显示，公司的普通股在纽约证券交易所上市[10] - 公司在纽约证券交易所上市了多种ETN产品，包括能源指数、高股息指数、全回报指数等[10] - 公司的历史和发展情况可在年度报告中找到，包括公司演变、战略、业务等信息[18] - 年度报告中提到了公司的业务概况，包括战略、业务模式、环境等方面的信息[19] 财务情况 - UBS集团2022年净利润为76亿美元，核心一级资本回报率为17.0%，成本/收入比率为72.1%[176] - 2022年全球股票和债券市场同时下跌，全球GDP增长率从2021年的6.4%降至3.1%[175] - 公司在2022年取得了良好业绩，全年实现了集团财务目标，资本充足率和一级资本杠杆率均显著高于指导水平[176] 市场扩张和并购 - 公司在亚太地区实现了最佳的并购年度，并计划在中国和东南亚扩大全球家族和机构财富业务[185] - 公司在欧洲和中东地区继续追求增长机会，特别是为企业家提供全面的覆盖[188] 技术和可持续发展 - 公司通过简化、自动化和用户体验改进，取得了技术方面的进展，预计技术战略将帮助公司在2023年实现2亿美元的成本节约[189] - 公司在可持续发展方面取得了良好进展，股东支持公司的净零目标，并在2023年股东大会上将就2022年的非财务报告进行表决[197] 股东相关 - 董事会建议向UBS Group AG股东支付每股0.55美元的股息，同比增长10%。在2022年，我们回购了56亿美元的股票，为财政年度向股东返还了73亿美元的资本[203] - 我们预计在2023年回购超过50亿美元的股票[204]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________ FORM 6-K REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Date: March 6, 2023 UBS Group AG Commission File Number: 1-36764 UBS AG Commission File Number: 1-15060 (Registrants' Name) Bahnhofstrasse 45, Zurich, Switzerland and Aeschenvorstadt 1, Basel, Switzerland (Address of principal executive offices) Indicate by check mark whether the registrants file or wil ...

业绩总结 - UBS集团2022年全年净利润为76亿美元[4] - 2022年全年净新费收益资产流入为60亿美元，增长率为4%[4] - 美国地区分开管理账户净新资金流入为21亿美元[4] - 美国地区私人市场承诺净资金为10亿美元[4] - 2022年净利润为17亿美元，报告的CET1资本回报率为14.7%，成本/收入比率为75.8%[8] - 总存款环比增长6%，其中包括90亿美元的净新增存款[8] - GWM利润税前为11亿美元，年度增长率为8%[9] - 投行业务的税前利润为1.12亿美元，归属权益回报率为4%[9] - 公司在第四季度取得了强劲的业绩，归属股本的回报率达到15%[10] - 总收入同比增长10%，净手续费收入略有下降，交易收入也有所降低[10] - 公司维持了强劲的资本位置，资本回报率也很有吸引力[10] - 公司在财报电话会议中提到，NII（净利息收入）持续对业绩做出了强劲贡献[21] 用户数据 - 资产管理部门货币市场资金流入为16亿美元，其中3/4来自全球财富管理客户[4] - 美国地区私人市场承诺净资金为10亿美元[4] - 公司在亚洲市场看到了积极的客户情绪，市场和客户对中国市场的快速开放感到惊讶[13] - 公司在亚太地区的财务顾问数量虽然减少，但仍有计划在中国市场增加业务[56] 未来展望 - 2023年公司经济学家预测美国经济将面临通货膨胀和较高利率的挑战[4] - 公司计划继续投资40亿美元的技术预算，以简化、自动化和改善客户体验[6] - 公司对'23年的财务目标保持不变，有信心实现15%至18%的CET1资本回报率和70%至73%的成本收入比率[7] - 公司预计美国最低税率的引入将影响其现金税率和CET1资本增值[10] 新产品和新技术研发 - 公司计划继续投资40亿美元的技术预算，以简化、自动化和改善客户体验[6] 市场扩张和并购 - 公司重点是推动有机增长并利用投资银行和资产管理能力为核心财富和全球家族及个人客户提供服务[4] 负面信息 - 收入下降8%，费用下降13%，外汇影响约为负2.5亿美元[8] - 公司表示在成本/收入比率方面，外汇对其影响非常中性[32]