业绩总结 - 3季度底线税前利润为0.8亿美元，较上季度收入增加，成本降低[19] - 3Q23总营收为107亿美元，环比增长6%[20] - UBS集团2023年第三季度总收入为116.95亿美元，较上一季度涨幅22.5%[31] - UBS集团2023年第三季度税前营业利润为负255亿美元，较上一季度下降97.9%[31] 用户数据 - GWM总营收为55亿美元，净利息收入为19.46亿美元，经常性净费用收入为28.86亿美元[24] - P&C总营收为25.56亿瑞士法郎，净利息收入为15.5亿瑞士法郎[25] - AM总营收为7.55亿美元，净管理费为7.37亿美元[26] - IB总营收为21.51亿美元，全球银行业务收入同比增长36%[27] 未来展望 - UBS的财报电话会议中提到，最近的恐怖活动和中东地区不断升级的武装冲突，以及持续的俄罗斯-乌克兰战争，可能对全球市场产生重大影响，加剧全球通货膨胀压力，减缓全球增长[39] - UBS收购瑞士信贷已经显著改变了公司的前景和战略方向，并引入了新的运营挑战，预计将需要三到五年时间将瑞士信贷实体整合到UBS结构中，并面临重大风险[39] - UBS的业绩和实现计划、前景和其他目标的能力可能受到多种因素的影响，包括但不限于：战略计划的执行成功程度、市场、监管和其他条件的变化、资本和融资的可用性变化、新技术和业务方法的实施能力等[39]

净利润和净收入 - 6M23年度，我们报告的净利润为21.14亿瑞士法郎，相比6M22年度的净亏损19.74亿瑞士法郎[4] - 6M23年度，我们报告的净收入为17,102百万瑞士法郎，较6M22年度增长110%[18] 费用和损失准备 - 6M23年度，我们的总营业费用为13,946百万瑞士法郎，较6M22年度增长40%[20] - 6M23年度，我们的信贷损失准备为2.17亿瑞士法郎，主要与瑞士银行、财富管理、投资银行和资本释放部门相关[19] 商誉减值 - 6M23年度，我们的商誉减值为23.46亿瑞士法郎，主要发生在财富管理和资产管理领域[7] - 6M23年度，我们的商誉减值为13亿瑞士法郎，导致财富管理报告单元的商誉余额为零[22] - 6M23年度，由于资产管理报告单元的资产管理流失和盈利能力预期影响，我们认为资产管理报告单元的商誉估值低于其相关账面价值，因此记录了10亿瑞士法郎的商誉减值[23] 费用增加原因 - 6M23年度，我们的总营业费用中，一般和行政费用增加了36%，主要是由于内部开发软件的减值和诉讼费用增加[21] UBS整合和商誉减值测试 - UBS集团宣布将Credit Suisse（Schweiz）AG与UBS Switzerland AG整合，触发了3Q23的商誉减值测试[24] 薪酬调整和净收入 - Credit Suisse在6M23取消或减少了前三级管理层的未清变动薪酬，对应的补偿费用减少了9千万瑞士法郎[25] - Credit Suisse AG的净收入为171.02亿瑞士法郎，总体经营费用为139.46亿瑞士法郎[26] 税收和净递延税负 - Credit Suisse在6M23的所得税费用为7.65亿瑞士法郎，主要受到对Credit Suisse Group AG的收购影响[28] - 6M23期间，Credit Suisse的净递延税负减少了3.16亿瑞士法郎，主要由于额外一级资本票据减值的减少[29] 资本和风险 - 截至2023年6月30日，Credit Suisse的BIS一级资本比率为21.0%，风险加权资产为2168亿瑞士法郎[31] 调整后净收入和税前利润 - Credit Suisse的调整后净收入为45.4亿瑞士法郎，调整后税前利润为负35.01亿瑞士法郎[33] 存款流入和流动性支持 - 在UBS收购Credit Suisse Group AG后，Credit Suisse的净存款流入为150亿瑞士法郎[34] - 瑞士国家银行向瑞士信贷提供流动性支持，包括紧急流动性援助和公共流动性支持，信贷支持减少从1080亿瑞士法郎到630亿瑞士法郎[35] 资产管理和资产减少 - 信贷集团资产管理净流出为1000亿瑞士法郎，占2022年底资产管理总额的8%[36] - 6M23资产管理规模为475.0亿瑞士法郎，较2022年底下降28.2%[80] - 6M23资产管理净流出为74.0亿瑞士法郎，主要受到各地区的流出影响[79] - 6M23资产管理中，资产减少65.5亿瑞士法郎，主要受到净新资产流出和不利外汇影响[80] 瑞士银行财务表现 - 瑞士银行在2023年上半年的净收入为18.45亿瑞士法郎，同比下降17%[81] - 瑞士银行2023年上半年的税前收入为1.56亿瑞士法郎，较去年同期下降82%[81] - 瑞士银行2023年上半年的资产总额为1892.13亿瑞士法郎，较去年同期下降14%[81] 资产管理部门财务表现 - 资产管理部门2023年上半年的净收入为1.55亿瑞士法郎，较去年同期下降75%[91] - 资产管理部门2023年上半年的税前亏损为14.01亿瑞士法郎，较去年同期变化不详[92] - 资产管理部门2023年上半年的总资产为153.8亿瑞士法郎，较去年同期下降59%[91]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度利润为290亿美元,主要由于收购相关的负商誉和整合费用 [2][3][4] - 公司对Credit Suisse的资产和负债进行了公允价值调整,计提了250亿美元的负面调整 [18] - 公司的CET1资本充足率为14.4%,较收购前有所提升 [19][20] - 公司的流动性覆盖率和净稳定资金比例分别为175%和118%,较收购前有所提升 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务第二季度净新资金流入160亿美元,为10年来最高 [5] - 财富管理业务收入增长1%,但利润下降4%,主要受美国市场影响 [5] - 个人和企业银行业务利润增长54%,收入增长24% [6] - 资产管理业务利润下降,主要受市场环境和业务组合变化影响 [7] - 投资银行业务利润下降,主要受交易业务收入下降影响 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美洲、欧洲和亚太地区的财富管理业务均有净新资金流入 [5] - 公司在瑞士和欧洲的财富管理业务利润增长较快 [5] - 公司在瑞士的个人和企业银行业务保持强劲增长 [6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将通过收购Credit Suisse进一步巩固其作为全球领先财富管理机构和瑞士领先银行的地位 [3][4] - 公司将整合Credit Suisse的资产管理和投资银行业务 [3] - 公司将在美洲和亚太地区加强业务布局 [3] - 公司将保持瑞士市场的领先地位,与当地竞争对手保持积极竞争 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层认为宏观经济和地缘政治环境仍然波动和难以预测 [72] - 公司将专注于为客户提供服务,同时快速执行整合计划 [72] - 公司有信心通过整合实现规模经济,提升盈利能力和资本回报 [3][4][72] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeremy Sigee 提问** 询问公司瑞士业务整合的时间安排和管理方式 [9] **Sergio Ermotti 回答** 公司将分步推进瑞士业务的整合,确保客户体验不受影响,并保留员工至2024年底 [10] 问题2 **Kian Abouhossein 提问** 询问公司未来风险加权资产的走势 [24][25][26] **Sergio Ermotti 和 Todd Tuckner 回答** 公司将在第三季度和第四季度提供更多关于风险加权资产的信息和预测 [25][26] 问题3 **Vishal Shah 提问** 询问公司对财富管理业务的整合规划和非核心资产的处置计划 [69][70] **Todd Tuckner 回答** 公司正在整合财富管理业务,并将积极管理和处置非核心资产 [70]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度的报告净利润为10亿美元,其中包括6.65亿美元的与美国司法部就遗留的住房抵押贷款支持证券问题进行和解的拨备 [30] - 剔除这些因素后,公司实现了24亿美元的税前利润,资本回报率为16.5%,成本收入比为72.8% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务税前利润为12亿美元,收入同比下降2%,主要受资产基础和交易收入下降影响,但净利息收入增长31% [39] - 资产管理业务税前利润为9400万美元,收入同比下降13%,主要受市场环境和资产组合变化影响 [41] - 投资银行业务税前利润为4.77亿美元,收入同比下降15%,主要受股票衍生品和现金股票业务活跃度下降影响 [43][44] - 个人和企业银行业务税前利润为5.53亿瑞士法郎,创近15年最佳季度业绩,主要受净利息收入增长32%推动 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区净新资金流入表现稳健,在3月大动荡期间也有流入 [11] - 欧洲、中东和非洲地区客户整体谨慎,但净新资金流入为正,净利息收入增长近60% [12] - 亚太地区客户仍采取观望态度,但净新收费资产增长17% [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于资产管理和瑞士业务,并保持谨慎的风险管理文化 [14][15][16] - 收购信用瑞士将使公司成为全球第二大财富管理机构,并增强在亚太、欧洲和拉丁美洲的地位 [17][18] - 公司将保持资本轻资产和以客户为中心的投资银行模式,将非核心业务有序退出 [21] - 公司在瑞士市场面临激烈竞争,需要通过服务质量和差异化来赢得客户 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户对通胀和央行政策对经济增长的影响保持谨慎态度,公司正帮助客户管理流动性和分散风险 [7] - 公司在3月动荡期间保持稳定,吸引了大量新资金流入 [8][11] - 公司相信收购信用瑞士将为所有利益相关方创造长期价值 [26][27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **关于资本要求的问题** 提问内容:FINMA表示更大的银行将需要更高的资本缓冲,公司是否有进一步的明确信息?以及这将如何影响未来的资本回报决策? [58] **回答** 公司表示,具体资本要求将在确定业务范围和规模后更加清晰。这将影响风险加权资产和资本充足率,但公司相信这不会实质性影响交易的价值创造。公司将在未来几个月内提供更多信息。 [60][61] 问题2 **关于存款流失和客户留存的问题** 提问内容:公司是否担心信用瑞士的收入流失,是否需要进一步的深度重组? [134] **回答** 公司认为,一旦业务正常化,融资成本下降,以及客户看到合并后的价值,很多流失的客户资金都会恢复。但公司也不会掉以轻心,如果需要进一步行动,公司会毫不犹豫地采取。公司的目标是至少恢复UBS单独的盈利能力水平。 [136][137]

并购 - UBS集团宣布收购瑞士信贷，交易价值约为30亿瑞士法郎[12] - 预计到2027年，将实现超过80亿美元的成本削减，并预计交易将在2027年实现每股收益增长[15] - UBS和瑞士信贷的资产总额将达到约5万亿美元，加强了在财富和资产管理领域的地位[16] - 预计整合和重组费用将导致近中期回报率低于15%至18%的目标[16] - UBS和瑞士信贷的合并将在3至4年内完成，预计将产生约560亿瑞士法郎的好意[16] 财务 - UBS获得了至少240亿瑞士法郎的保护，以支持MACS、购买价格调整和重组成本[14] - UBS将暂停股票回购计划，但仍致力于持续现金股息[16] - 通过保护措施减少的风险加权资产将对资本释放产生积极影响[93] - CET1比率的目标保持不变，预计仍将超过13%[131] 成本削减 - UBS计划通过削减成本来实现80亿美元的成本降低，这是基于他们对独立CS的预测[88] - 人员和IT成本的降低是关键，其中人员方面的成本达到了80亿美元[95] - 人员方面的成本降低率在1.2%到1.5%之间[97] - 人员方面的成本降低率约为6亿美元，成本达到12.5亿美元[103] - 8亿美元的成本节约是在已有计划的基础上的，是通过这笔交易创造的协同效应[113]

Confidential UBS acquisition of Credit Suisse ...

公司概况 - UBS Group AG和UBS AG的年度报告2022显示，公司的普通股在纽约证券交易所上市[10] - 公司在纽约证券交易所上市了多种ETN产品，包括能源指数、高股息指数、全回报指数等[10] - 公司的历史和发展情况可在年度报告中找到，包括公司演变、战略、业务等信息[18] - 年度报告中提到了公司的业务概况，包括战略、业务模式、环境等方面的信息[19] 财务情况 - UBS集团2022年净利润为76亿美元，核心一级资本回报率为17.0%，成本/收入比率为72.1%[176] - 2022年全球股票和债券市场同时下跌，全球GDP增长率从2021年的6.4%降至3.1%[175] - 公司在2022年取得了良好业绩，全年实现了集团财务目标，资本充足率和一级资本杠杆率均显著高于指导水平[176] 市场扩张和并购 - 公司在亚太地区实现了最佳的并购年度，并计划在中国和东南亚扩大全球家族和机构财富业务[185] - 公司在欧洲和中东地区继续追求增长机会，特别是为企业家提供全面的覆盖[188] 技术和可持续发展 - 公司通过简化、自动化和用户体验改进，取得了技术方面的进展，预计技术战略将帮助公司在2023年实现2亿美元的成本节约[189] - 公司在可持续发展方面取得了良好进展，股东支持公司的净零目标，并在2023年股东大会上将就2022年的非财务报告进行表决[197] 股东相关 - 董事会建议向UBS Group AG股东支付每股0.55美元的股息，同比增长10%。在2022年，我们回购了56亿美元的股票，为财政年度向股东返还了73亿美元的资本[203] - 我们预计在2023年回购超过50亿美元的股票[204]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________ FORM 6-K REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Date: March 6, 2023 UBS Group AG Commission File Number: 1-36764 UBS AG Commission File Number: 1-15060 (Registrants' Name) Bahnhofstrasse 45, Zurich, Switzerland and Aeschenvorstadt 1, Basel, Switzerland (Address of principal executive offices) Indicate by check mark whether the registrants file or wil ...