公司业绩 - 公司2023年第四季度总净收入为24.08亿元人民币（339.2百万美元），同比增长25.3%[2] - 公司2023年净收入为84.36亿元人民币（11.88亿美元），同比增长25.3%[2] - 公司2023年第四季度净利润为5.88亿元人民币（82.9百万美元），同比增长200.6%[3] - 公司2023年净利润为22.27亿元人民币（3.13亿美元），同比增长440.7%[3] - 公司2023年第四季度非GAAP调整后净利润为7.33亿元人民币（10.32百万美元），同比增长64.4%[4] - 公司2023年非GAAP调整后净利润为27.97亿元人民币（3.94亿美元），同比增长100.4%[4] - 公司2023年第四季度完成订单达到4580万，同比增长40.4%[5] - 公司2023年完成订单达到1.588亿，同比增长33.4%[5] 财务数据 - 公司2023年第四季度总净收入主要归因于货运配对服务收入的增加[9] - 公司2023年第四季度货运配对服务收入为201.58亿元人民币（28.39百万美元），同比增长24.9%[10] - 公司2023年第四季度货运经纪服务收入为112.47亿元人民币（15.84百万美元），同比增长19.2%[10] - 公司2023年第四季度交易佣金收入为6.448亿元人民币（9.08百万美元），同比增长44.0%[12] - 公司2023年第四季度增值服务收入为3.922亿元人民币（5.52百万美元），同比增长27.3%[13] 财务状况 - 公司截至2023年12月31日，总现金及现金等价物、受限现金、短期投资、长期定期存款和理财产品总额为276亿元人民币，相比2022年底的263亿元人民币有所增加[23] - 公司截至2023年12月31日，资产负债表上的贷款总余额为352.11亿元人民币，不良贷款比率为2.0%，与2022年底持平[24] - 公司2023年第四季度，经营活动净现金流为75.81亿元人民币[24]

财务业绩 - 总净收入在2023年第四季度同比增长25.3%至24.08亿元人民币[7] - 2023年全年总净收入同比增长25.3%至84.36亿元人民币[22] - 2023年第四季度净利润同比增长200.6%至5.88亿元人民币[16] - 2023年全年净利润同比增长440.7%至22.27亿元人民币[3] - 2023年第四季度非GAAP调整后净利润同比增长64.4%至7.33亿元人民币[17] - 2023年全年非GAAP调整后净利润同比增长100.4%至27.97亿元人民币[3] - 2023年全年营业收入为人民币21.1亿元至21.6亿元，同比增长23.9%至27.1%[33] 订单量及活跃托运商 - 2023年第四季度完成订单量同比增长40.4%至4,580万单[3] - 2023年全年完成订单量同比增长33.4%至1.588亿单[3] - 2023年第四季度平均月活跃托运商同比增长18.7%至224万[3] - 2023年全年平均月活跃托运商同比增长21.3%至203万[3] 成本及费用 - 2023年第四季度营业成本为人民币4,119.0百万元(5.802亿美元)，较2022年同期的人民币3,514.6百万元增加[25] - 2023年第四季度销售及营销费用为人民币1,239.2百万元(1.745亿美元)，较2022年同期的人民币902.3百万元增加[26] - 2023年第四季度一般及行政费用为人民币937.7百万元(1.321亿美元)，较2022年同期的人民币1,417.9百万元减少[27] - 2023年第四季度研发费用为人民币946.6百万元(1.333亿美元)，较2022年同期的人民币914.2百万元增加[28] 利润及盈利能力 - 2023年第四季度营业利润为人民币997.4百万元(1.405亿美元)，而2022年同期为营业亏损人民币162.0百万元[29] - 2023年第四季度非公认会计准则调整后的营业利润为人民币1,580.4百万元(2.226亿美元)，较2022年同期的人民币835.7百万元增加89.1%[30] - 2023年第四季度净利润为人民币2,227.1百万元(3.137亿美元)，较2022年同期的人民币411.9百万元增加440.7%[30] - 2023年第四季度非公认会计准则调整后的净利润为人民币2,797.0百万元(3.94亿美元)，较2022年同期的人民币1,395.4百万元增加100.4%[31] - 公司2023年全年的营业利润为9.97亿元人民币，同比大幅增长[50] - 公司2023年全年的净利润为22.27亿元人民币，同比大幅增长[50] 财务状况 - 公司2023年12月31日的现金及现金等价物为67.71亿元人民币[47] - 公司2023年12月31日的短期投资为115.16亿元人民币[47] - 公司2023年12月31日的贷款净额为35.21亿元人民币[47] - 公司2023年12月31日的长期投资为110.76亿元人民币[48] - 公司2023年12月31日的商誉为31.25亿元人民币[47] 每股/每ADS收益 - 2023年第四季度和全年的非GAAP调整后每股收益分别为0.03元人民币和0.13元人民币[59] - 2023年第四季度和全年的非GAAP调整后每ADS收益分别为0.70美元和2.64美元[59] 非GAAP调整项目 - 2023年第四季度和全年的股份支付费用分别为1.31亿元人民币和4.42亿元人民币[54] - 2023年第四季度和全年的无形资产摊销费用分别为1,302万元人民币和5,208万元人民币[57] - 2023年第四季度和全年的与收购相关的补偿费用分别为428万元人民币和1,712万元人民币[57] - 2023年第四季度和全年的美国证券集体诉讼和解费用分别为0和7,190万元人民币[57] - 2023年第四季度和全年的非GAAP调整后营业利润分别为3.99亿元人民币和15.80亿元人民币[57] 其他 - 2023年第四季度和全年的普通股加权平均数分别为20.95亿股和21.11亿股[54]

文章核心观点 公司将发布2023年第四季度和全年未经审计财务结果并召开财报电话会议 [1] 财务结果发布 - 公司将于2024年3月7日美国股市开盘前发布2023年第四季度和全年未经审计财务结果 [1] 财报电话会议 - 公司管理层将于2024年3月7日美国东部时间上午7点（北京时间晚上8点）召开财报电话会议讨论财务结果 [1] - 可通过拨打美国（免费）+1 - 888 - 317 - 6003、国际+1 - 412 - 317 - 6061等号码接入电话会议，接入码为9049178 [1][2] - 电话会议结束一小时后可通过拨打美国+1 - 877 - 344 - 7529、国际+1 - 412 - 317 - 0088等号码收听回放，回放接入码为5149435，直至2024年3月14日 [2][3] - 公司投资者关系网站ir.fulltruckalliance.com将提供电话会议的直播和存档网络直播 [3] 公司介绍 - 公司是领先数字货运平台，连接托运人和卡车司机，提供货运匹配和增值服务，使命是让物流更智能 [4] 咨询联系方式 - 中国咨询可联系公司Mao Mao，邮箱[email protected]；或Piacente Financial Communications的Hui Fan，电话+86 - 10 - 6508 - 0677，邮箱[email protected] [5] - 美国咨询可联系Piacente Financial Communications的Brandi Piacente，电话+1 - 212 - 481 - 2050，邮箱[email protected] [5]

文章核心观点 - 满帮集团旗下短途货运平台“省省”宣布下调司机保证金，同时推出多项优惠政策和信誉评价机制 [1] 行业情况 - 新手司机注册同城货运平台通常需缴纳300元不可退的注册激活费和400 - 1000元不等的保证金，增加司机经济负担并提高入行门槛 [1] - 个别平台向司机双重征收最低109元会员费和7% - 13%的佣金 [1] 省省平台政策调整 - 2024年1月2日起，平台司机保证金从1000元下调至300元 [1] - 新司机注册0注册激活费，通过认证可正常接单，无需缴纳保证金；满足条件缴纳保证金并参加培训加入“诚信会员”可享增加口碑分等权益 [1] - 购买司机套餐的司机实行0抽佣，还推出放空补偿等多重保障 [1] 省省平台新机制 - 推出“省星司机”信誉评价机制，在广州率先试点，后期计划推广至其他城市 [1]

业绩总结 - 公司在2023年第三季度实现了创纪录的营收，达到了人民币22.6亿元，同比增长25.2%[22] - 非GAAP调整后的净利润达到人民币8.27亿元，同比增长67.6%[22] - 第三季度总净收入为人民币22.639亿，同比增长25.2%[42] - 第三季度货运配对服务的收入为人民币19.044亿，同比增长25.8%[43] - 第三季度交易佣金收入为人民币6.021亿，同比增长54.3%[46] 用户数据 - 月活跃货主达到213万，同比增长15%，订单量同比增长27%[16] - 直接货主订单量同比增长32%，占总订单量的45%[16] - 第三季度平均货主月活跃用户数达到213万，同比增长15%[65] 未来展望 - 公司将继续优化营收结构，提升变现效率，为股东创造更多价值[22] - 公司在第三季度继续扩大业务版图，实现了营收和净利润的双创纪录[22] 新产品和新技术研发 - 平台的平均履约率达到29%，较去年同期提高了4个百分点[27] - 688会员和非会员货主的平均季度履约率分别提高到约50%[27] 市场扩张和并购 - 公司在第三季度继续扩大业务版图，实现了营收和净利润的双创纪录[22] 负面信息 - 无 其他新策略和有价值的信息 - 平台通过在线促销和线下市场营销扩大品牌曝光和认知，吸引更多用户加入[65] - FTA通过其领先地位和全国网络，在货代服务中建立了显著品牌，提高了货物匹配效率和降低了用户获取成本[69] - FTA通过交叉销售、增值服务和佣金实现货代服务的多样化和全面化，巩固了市场地位[70]

总净收入情况 - 2023年第三季度总净收入为22.639亿元人民币（3.103亿美元），同比增长25.2%[4][6] - 公司预计2023年第四季度总净收入在22.7亿至23.2亿元人民币之间，同比增长率约为18.2%至20.6%[20] - 2022年和2023年第三季度净收入分别为1808560千元人民币和2263917千元人民币，2022年和2023年前三季度净收入分别为4811171千元人民币和6028202千元人民币[36] 净利润情况 - 2023年第三季度净利润为6.184亿元人民币（8480万美元），同比增长56.4%[4][14] - 2023年第三季度非GAAP调整后净利润为8.266亿元人民币（1.133亿美元），同比增长67.6%[4][15] - 2022年和2023年第三季度净利润分别为395483千元人民币和618423千元人民币，2022年和2023年前三季度净利润分别为216215千元人民币和1638843千元人民币[36] - 2022年9月30日止三个月归属于普通股股东的净利润为393,505元人民币[43] - 2023年6月30日止三个月归属于普通股股东的净利润为605,537元人民币[43] - 2023年9月30日止三个月归属于普通股股东的净利润为614,353元人民币，合84,203美元[43] - 2022年9月30日止九个月归属于普通股股东的净利润为212,922元人民币[43] - 2023年9月30日止九个月归属于普通股股东的净利润为1,628,799元人民币，合223,246美元[43] - 2023年9月30日止三个月非GAAP调整后归属于普通股股东的净利润为822,500元人民币，合112,733美元[43] - 2023年9月30日止九个月非GAAP调整后归属于普通股股东的净利润为2,053,992元人民币，合281,522美元[43] 业务订单及用户数据 - 2023年第三季度完成订单达4250万单，同比增长27.0%[4] - 2023年第三季度平均托运人月活用户达213万，同比增长15.0%[3][4] 现金及等价物与资产负债情况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物等总计274亿元人民币（38亿美元），高于2022年12月31日的263亿元人民币[17] - 截至2023年9月30日，资产负债表上贷款未偿还余额为33.757亿元人民币（4.627亿美元），不良贷款率为1.7%，低于2022年12月31日的2.0%[18] - 2023年第三季度经营活动提供的净现金为7.171亿元人民币（9830万美元）[19] - 截至2022年12月31日，公司总资产为36,696,311千元人民币[34] - 截至2023年9月30日，公司总资产为38,953,830千元人民币，5,339,065千美元[34] - 截至2022年12月31日，公司总负债为2,889,307千元人民币[34] - 截至2023年9月30日，公司总负债为3,291,685千元人民币，451,161千美元[34] - 截至2022年12月31日，公司股东权益为33,657,233千元人民币[34] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为35,389,477千元人民币，4,850,532千美元[34] - 2022年12月31日至2023年9月30日，现金及现金等价物从5,137,312千元人民币增至6,735,661千元人民币[34] - 2022年12月31日至2023年9月30日，短期投资从21,087,089千元人民币降至13,107,008千元人民币[34] - 2022年12月31日至2023年9月30日，长期投资从1,774,270千元人民币增至9,243,220千元人民币[34] 股票回购情况 - 截至2023年11月17日，公司已在公开市场回购约2280万份美国存托股票，花费约1.473亿美元[21] 非GAAP财务指标定义 - 公司定义了非GAAP调整后营业收入、净利润等非GAAP财务指标[27] 总运营费用情况 - 2022年和2023年第三季度总运营费用分别为1669347千元人民币和2023946千元人民币，2022年和2023年前三季度总运营费用分别为4997980千元人民币和5314854千元人民币[36] 运营收入情况 - 2022年和2023年第三季度运营收入分别为141684千元人民币和247060千元人民币，2022年和2023年前三季度运营收入分别为 - 156732千元人民币和746613千元人民币[36] 基本每股净收益情况 - 2022年和2023年第三季度基本每股净收益分别为0.02元和0.03元，2022年和2023年前三季度基本每股净收益分别为0.01元和0.08元[38] - 2022年和2023年第三季度基本每美国存托股份（ADS）净收益分别为0.37美元和0.58美元，2022年和2023年前三季度基本每ADS净收益分别为0.20美元和1.54美元[38] - 2023年9月30日止三个月非GAAP调整后基本每股收益为0.04元人民币，合0.01美元[43] - 2023年9月30日止九个月非GAAP调整后基本每股收益为0.10元人民币，合0.01美元[43] - 2023年9月30日止三个月非GAAP调整后基本每ADS收益为0.78元人民币，合0.11美元[43] 运营费用中股份支付费用情况 - 2022年和2023年第三季度运营费用中股份支付费用分别为81265千元人民币和122200千元人民币，2022年和2023年前三季度运营费用中股份支付费用分别为684017千元人民币和311152千元人民币[39] 非GAAP调整后运营收入情况 - 2022年和2023年第三季度非GAAP调整后运营收入分别为242778千元人民币和458462千元人民币，2022年和2023年前三季度非GAAP调整后运营收入分别为587281千元人民币和1181571千元人民币[41] 非GAAP调整后净利润情况 - 2022年和2023年第三季度非GAAP调整后净利润分别为493047千元人民币和826570千元人民币，2022年和2023年前三季度非GAAP调整后净利润分别为949638千元人民币和2064036千元人民币[41] 美国证券集体诉讼原则性和解费用情况 - 2023年第三季度美国证券集体诉讼原则性和解费用为71900千元人民币，前三季度为71900千元人民币[41]

营收和用户数据 - 第二季度，全货车联盟的营收和非GAAP调整净收入分别同比增长23.5%和170.8%，分别达到20.62亿元人民币和7.227亿元人民币[17] - 平均承运商月活跃用户数达到历史新高，同比增长30.5%，达到200万[15] - 平均承运商月活跃用户数中，688会员和非会员承运商分别增长25%和40%[27] - 在第二季度，货车司机的月活跃用户数随着供应量的增加而增加，过去12个月通过FTA履行订单的活跃货车司机达到了3.78百万[28] 财务数据 - 在第二季度，公司的在线交易服务收入增长了59.6%，达到了55.52亿元人民币，主要受到订单数量和每笔交易佣金的增加推动[32] - 第二季度总净收入为206.2亿元人民币，同比增长23.5%，主要归因于货运配对服务收入的增加[33] - 货运配对服务的收入包括来自货运经纪模式的服务费、来自上市模式的会员费以及来自在线交易服务的佣金，第二季度达到了173.12亿元人民币，同比增长22.8%[34] - 第二季度的货运经纪服务收入为94.89亿元人民币，同比增长11.6%，主要归因于用户覆盖范围的扩大导致货运量持续增长[35] 未来展望和策略 - 2021年第二季度，货运量快速增长，主要原因是进一步增强了运输供应[52] - 预计未来订单量增长乐观，通过不断优化运营和服务，提高市场份额和保持市场领先地位[56] - 预计履约率将逐渐增加，主要受直接货主的增长推动[62] - 公司一直保持审慎态度，目前的佣金率仍然较低，远未达到任何限制[78]

业绩总结 - 公司2023年第二季度实现了40.2亿订单，同比增长44.5%[6][12] - 净营收达到206.20亿元人民币，同比增长23.5%[8] - 净利润为6.09亿元人民币，较2022年第二季度的净利润12.7百万人民币有显著增长[9] - 调整后净利润为7.23亿元人民币，同比增长170.8%[10][25] - 营收构成中，货运经纪、货运上市交易佣金、增值服务等收入均有增长[16][18] 用户数据 - 平均活跃发货人月活跃用户数为2.00百万，同比增长30.5%[7][14] - 公司数字化货运平台连接发货人和卡车司机，致力于使物流更加智能[28][30] - 2019年平均货主月活跃用户数为0.64百万，2021年增至1.48百万[35][36] - 2020年平均货主月活跃用户数为1.09百万，完成订单数为71.7百万[38] - 货物挂牌服务开始实现盈利，引入会员服务[37] - 货物挂牌服务覆盖全国，用户规模大幅增长[44] - 688会员和非付费用户在2023年第二季度的订单数量贡献保持稳定[51] 未来展望 - 公司数字化货运平台连接发货人和卡车司机，致力于使物流更加智能[28][30] - 货物挂牌服务开始实现盈利，引入会员服务[37] - 货物挂牌服务覆盖全国，用户规模大幅增长[44]

总净收入情况 - 2023年第二季度总净收入为20.62亿元人民币（2.844亿美元），同比增长23.5%[4][6] - 公司预计2023年第三季度总净收入在21.6亿至22亿元人民币之间，同比增长率约为19.2%至21.6%[20] - 2023年第二季度，公司净收入为2,062,028千元人民币（约284,367千美元），较2022年同期的1,670,051千元人民币增长约23.5%[36] - 2023年上半年，公司净收入为3,764,285千元人民币（约519,118千美元），较2022年同期的3,002,611千元人民币增长约25.4%[36] 净利润情况 - 2023年第二季度净利润为6.09亿元人民币（8400万美元），2022年同期为1270万元人民币[4][15] - 2023年第二季度非GAAP调整后净利润为7.227亿元人民币（9970万美元），同比增长170.8%[4][15] - 2023年第二季度，公司净收入（扣除所得税后）为608,992千元人民币（约83,985千美元），而2022年同期为12,740千元人民币[36] - 2023年上半年，公司净收入（扣除所得税后）为1,020,420千元人民币（约140,721千美元），而2022年同期为亏损179,268千元人民币[36] - 2023年第二季度，公司归属于普通股股东的净收入为605,537千元人民币（约83,508千美元），而2022年同期为11,411千元人民币[36] - 2023年上半年，公司归属于普通股股东的净收入为1,014,446千元人民币（约139,897千美元），而2022年同期为亏损180,583千元人民币[36] 业务运营指标 - 2023年第二季度完成订单达4020万单，同比增长44.5%[4] - 2023年第二季度托运人月均活跃用户达200万，同比增长30.5%[3][4] 资产情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物、受限现金、短期投资和长期投资总计274亿元人民币（38亿美元），2022年12月31日为263亿元人民币[17] - 截至2023年6月30日，公司总资产为38,382,962千元人民币（约5,293,253千美元），较2022年12月31日的36,696,311千元人民币有所增长[34] 贷款情况 - 截至2023年6月30日，资产负债表上贷款未偿还余额总计31.414亿元人民币（4.332亿美元），2022年12月31日为26.484亿元人民币；不良贷款率为1.7%，2022年12月31日为2.0%[18] 经营活动净现金情况 - 2023年第二季度经营活动提供的净现金为7.077亿元人民币（9760万美元）[19] 股票回购情况 - 截至2023年8月22日，公司已根据股票回购计划从公开市场回购约1940万份美国存托股票，价值约1.243亿美元[21] 运营收入情况 - 2023年第二季度，公司运营收入为333,789千元人民币（约46,032千美元），而2022年同期为亏损46,415千元人民币[36] - 2023年上半年，公司运营收入为499,553千元人民币（约68,890千美元），而2022年同期为亏损298,416千元人民币[36] 每股净收益情况 - 2023年第二季度基本每股净收益为0.03元人民币，摊薄后为0.03元人民币；基本每ADS净收益为0.57元人民币，摊薄后为0.57元人民币[38] - 2023年上半年基本每股净收益为0.05元人民币，摊薄后为0.05元人民币；基本每ADS净收益为0.96元人民币，摊薄后为0.95元人民币[38] 基于股份的薪酬费用情况 - 2023年第二季度基于股份的薪酬费用总计99,626千元人民币[39] - 2023年上半年基于股份的薪酬费用总计188,952千元人民币[39] GAAP与非GAAP指标对比情况 - 公司定义了非GAAP调整后运营收入、净收入等指标，这些指标不按照美国GAAP编制，有一定局限性[27][28] - 2023年第二季度GAAP运营收入为333,789千元人民币，非GAAP调整后运营收入为450,717千元人民币[41] - 2023年上半年GAAP运营收入为499,553千元人民币，非GAAP调整后运营收入为723,109千元人民币[41] - 2023年第二季度GAAP净收入为608,992千元人民币，非GAAP调整后净收入为722,665千元人民币[41] - 2023年上半年GAAP净收入为1,020,420千元人民币，非GAAP调整后净收入为1,237,466千元人民币[41] - 2023年第二季度归属于普通股股东的GAAP净收入为605,537千元人民币，非GAAP调整后为719,210千元人民币[43] - 2023年上半年归属于普通股股东的GAAP净收入为1,014,446千元人民币，非GAAP调整后为1,231,492千元人民币[43]

财务业绩 - 2023年第二季度总净收入为人民币20.62亿元（2.844亿美元），同比增长23.5%[2] - 2023年第二季度净利润为人民币6.09亿元（8400万美元），较2022年同期的人民币1270万增长[2] - 2023年第二季度非GAAP调整后净利润为人民币7.227亿元（9970万美元），同比增长170.8%[2] - 2023年第二季度完成订单达到4020万，较2022年同期的2780万增长44.5%[2] - 2023年第二季度平均发货人月活跃用户数达到200万，较2022年同期的153万增长30.5%[2] - 公司预计2023年第三季度总净收入将在21.6%左右的年增长率范围内，预计为21.6亿元至22亿元[28] 服务收入 - 2023年第二季度总净收入中，货运匹配服务收入为人民币17.312亿元（2.387亿美元），同比增长22.8%[7] - 2023年第二季度货运经纪服务收入为人民币9.489亿元（1.309亿美元），同比增长11.6%[8] - 2023年第二季度交易佣金收入为人民币5.552亿元（7660万美元），同比增长59.6%[10] - 2023年第二季度价值增值服务收入为人民币3.308亿元（4560万美元），同比增长27.0%[11] 公司信息 - Full Truck Alliance Co. Ltd.是一家领先的数字货运平台，连接货主和卡车司机，提供货物匹配服务，包括货物上市、货物经纪和在线交易服务[34] - 公司使用非GAAP调整后的运营收入、净收入、归属于普通股股东的调整后净收入等非GAAP财务指标作为补充指标来审查和评估其运营绩效[35] - 非GAAP财务指标的呈现并不意味着孤立存在或替代按照美国GAAP准则编制和呈现的财务信息[36] - 公司将非GAAP财务指标与最接近的美国GAAP绩效指标进行了调和[38] - 公司未经审计的资产总额为36,696,311千元，负债总额为2,889,307千元[43] - 公司未经审计的净收入为608,992千元，归属于普通股股东的净收入为605,537千元[44] - 公司在2023年第二季度实现净利润每股基本0.03元，每股摊薄0.03元[1] - 公司在2023年第二季度实现净利润每ADS基本0.57元，每ADS摊薄0.57元[1] - 公司在2023年第二季度实现加权平均普通股数计算的净利润每股基本21,177,034,098股，摊薄21,218,841,485股[1] - 公司在2023年第二季度实现加权平均ADS数计算的净利润每ADS基本1,058,851,705股，摊薄1,060,942,074股[1] - 公司在2023年第二季度实现非GAAP调整后的营业收入为450,717千元，净利润为722,665千元[2] - 公司在2023年第二季度实现非GAAP调整后的净利润每股基本0.03元，每ADS基本0.68元[3] - 公司在2023年第二季度实现非GAAP调整后的净利润每ADS摊薄0.68元[3]