业绩总结 - 2023年第一季度净收入为人民币1,702.3百万，同比增长27.7%[9] - 2023年第一季度净利润为人民币411.4百万[9] - 2023年第一季度非GAAP调整后净利润为人民币514.8百万，同比增长171.4%[9] - 2023年第一季度运营收入为人民币165.8百万，较2022年第四季度的亏损5.3百万有所改善[18] - 2023年第一季度的运营费用为人民币1,245.4百万[17] 用户数据 - 2023年第一季度的平均活跃发货人(MAU)为1.75百万[11] - 2023年第一季度完成订单数量为3030万，较2022年第一季度增长约25.4%[27] - 2022年平均活跃发货人（MAUs）为167万，完成订单数量为1.191亿[27] - 2021年平均活跃发货人（MAUs）为148万，完成订单数量为1.283亿[27] - 2020年平均活跃发货人（MAUs）为109万，完成订单数量为7170万[27] 财务状况 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为人民币6,820.4百万，较2022年12月31日的5,137.3百万增长32.8%[19] - 截至2023年3月31日，总资产为人民币36,620.9百万，较2022年12月31日的36,696.3百万略有下降[19] 成本结构 - 2023年第一季度的销售和市场费用为人民币245.7百万[17] - 2023年第一季度的研发费用为人民币229.9百万[17] 税务信息 - 平台服务费的净收入为68元人民币，包含增值税89元人民币[32] - 政府基于增值税的补贴为45元人民币[32] - 增值税的税率为9%[32]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总净收入同比增长27.7%至17亿元人民币，非GAAP调整后净收入同比增长171.4%至5.148亿元人民币 [7] - 第一季度运营收入为1.658亿元人民币，去年同期亏损2.52亿元人民币；净收入为4.114亿元人民币，去年同期净亏损1.92亿元人民币 [23] - 非GAAP调整后，第一季度运营收入为2.724亿元人民币，同比增长104.4%；调整后净收入为5.148亿元人民币，同比增长171.4% [23] - 第一季度基本和摊薄后每ADS净收入为0.38元人民币，去年同期为亏损0.18元人民币；非GAAP调整后为0.48元人民币，去年同期为0.17元人民币 [23] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物、受限现金、短期投资和长期存款总计258亿元人民币，2022年12月31日为263亿元人民币 [24] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为8680万元人民币 [24] - 预计第二季度总净收入在19.1亿至20.1亿元人民币之间，同比增长率约为14.5% - 20.5% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在线交易服务佣金模式收入本季度达4.01亿元人民币，同比增长55.3% [19] - 货运匹配服务收入第一季度为13.975亿元人民币，同比增长24.9%，其中货运经纪服务收入7.726亿元人民币，同比增长16.6%；货运挂牌服务收入2.239亿元人民币，同比增长13.1%；交易佣金收入4.01亿元人民币，同比增长55.3% [20][21] - 增值服务收入第一季度为3.048亿元人民币，同比增长42.4% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度现货整车运输市场份额显著增加，网络效应更明显 [14] - 第一季度平均履约率达28%，同比增加6个百分点，环比增加4个百分点，3月履约率达30%创历史新高 [15] - 第一季度中位货运匹配时间降至约8分钟 [15] - 第一季度非协商交易订单贡献创历史新高 [15] - 第一季度平均托运人MAU达175万，同比增长23.3%，3月达200万创历史新高 [7][16] - 第一季度688会员和非付费会员订单贡献同比增加5个百分点，达45% [16] - 第一季度688会员平均履约率接近50% [17] - 第一季度平均响应订单的卡车司机MAU同比增长超10%，过去12个月有355万活跃卡车司机完成订单 [17] - 托运人会员12个月滚动留存率和响应订单卡车司机次月留存率保持在85%左右 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施更积极的用户获取策略，加强和丰富针对直接托运人的产品和服务，提升平台用户活跃度和粘性 [9] - 优先扩大平台规模优势，优化运营流程，发挥货运匹配、运力分配和运价管理核心竞争力 [9] - 投资资源支持中小企业发展，吸引更多高质量直接托运人，优化用户构成 [18] - 推广品牌，增加线上曝光和线下营销，吸引新用户 [17] - 测试不同佣金策略，扩大佣金订单覆盖范围，谨慎提高整体佣金率 [42] - 鼓励货运经纪用户发布更多匹配订单，增加利润贡献 [37] - 谨慎管理货运经纪业务增长率，控制对现金流的影响 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 受益于中国经济反弹和疫情消退，公司业务增长强劲，对长期可持续增长前景有信心 [6][16] - 预计第二季度订单数量保持快速增长势头，同比增长约40% [30] - 预计第二季度履约率将继续增长 [33] 其他重要信息 - 截至2023年5月21日，公司根据2023年3月宣布的5亿美元股票回购计划，已从公开市场回购约560万份ADS，花费约3740万美元 [10] - 公司董事会发生变动，戴文建因个人原因辞去董事职务，郭浪波被任命为新董事并晋升为公司总裁，马桂珍接管戴文建在薪酬委员会的职责 [10][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度完成订单同比增长超20%的主要驱动因素及第二季度完成订单增长趋势 - 增长主要源于公司在FTA市场份额增加，疫情影响缓解使卡车司机出行不受限制，大量用户从线下转向线上，以及自去年中以来用户获取工作取得成效，新用户多为中小频率托运人，贡献高质量订单 [28][29] - 预计第二季度完成订单数量保持快速增长势头，同比增长约40% [30] 问题: 第一季度履约率显著提高的主要原因及第二季度履约率目标 - 履约率提高主要归因于供需动态变化，卡车司机供应不足问题得到缓解，用户构成优化，直接托运人比例增加 [32] - 预计第二季度履约率将继续增长 [33] 问题: 第一季度货运经纪业务收入增长放缓的主要原因、运营策略及近期退税政策变化 - 货运经纪业务为托运人提供服务，收取约6%的服务费，战略意义在于增加用户粘性，目前用户渗透率低，有调整空间 [36][37] - 鼓励货运经纪用户发布更多匹配订单，增加利润贡献，谨慎管理业务增长率以控制对现金流的影响 [37][39] - 未收到退税政策回滚通知，公司有多个企业和税收来源，会灵活调整，若极端情况需调整或终止业务，对整体利润影响最小 [38][39] 问题: 第一季度交易佣金收入同比激增超55%的关键驱动因素及交通部降低过高佣金计划对公司佣金策略的影响 - 增长主要归因于平台整体订单量强劲增长，业务团队根据实时订单量动态调整佣金率和渗透率 [42] - 公司佣金率处于较低水平，预计该计划不会影响公司运营 [43] 问题: 新用户获取进展及在托运人和卡车司机方面的新用户获取策略重点 - 第一季度新用户获取总体符合预期，针对托运人通过多种线上线下渠道推广品牌和平台，吸引高质量直接托运人；针对卡车司机，扩大对小型卡车司机的覆盖，重新激活休眠司机，与线下服务区合作提供便利设施 [45][46]

公司结构和运营 - 全货车联盟有限公司是一个总部位于开曼群岛的控股公司，通过与中国的某些可变利益实体（Group VIEs）的合同安排以及在中国的子公司进行业务运营[14] - 全货车联盟信息技术有限公司（原名为全货车联盟信息咨询有限公司）旗下的FTA HK拥有两家在中国设立的无关紧要的子公司，这两家子公司完全由FTA HK全资拥有[16] - 由于合同安排，公司被视为这些公司的主要受益人，因此在集团的合并财务报表中对这些公司的财务结果进行了合并[21] - 公司未进行资产转移，只有现金转移，主要通过资本贡献形式向子公司进行现金转移[27][28] - 公司的现金转移主要是通过子公司向合并联营公司提供的内部贷款形式进行的[29] - 公司未宣布或支付任何股息，未来也没有计划，子公司未向公司支付任何股息或分配[30][31] - 公司的未来收入和现金流量将主要以人民币计价，任何现有和未来的外汇限制可能限制公司利用人民币产生的现金资金用于在中国以外地区开展业务活动或向股东支付外币股息[32] - 公司的运营费用主要包括营业成本、销售和市场费用、管理费用、研发费用等，净收入主要来自货运匹配服务、货运经纪、货运列表、交易佣金等方面[34] - 2022年度净收入为6,733,644千万元，同比增长976,287千万元，现金及现金等价物为10,060,391千万元，总资产为34,398,435千万元[35][36][37] - 截至2022年12月31日，公司总资产为36,696,311千万人民币，经营活动产生的净现金流为310,343千万人民币，投资活动产生的净现金流为295,993千万人民币，融资活动产生的净现金流为-1,392,367千万人民币[38][39] 风险和挑战 - 公司面临的风险包括业务和行业风险、公司结构风险、在中国经营的风险和ADS风险[47][48][49][50] - 公司面临着吸引和保留货主和卡车司机的挑战，以及保持卓越的用户体验，匹配卡车司机和货物，并优化相关定价模型等方面的挑战[53] - 集团的货运经纪服务的盈利性主要依赖于地方政府提供的补助，增值税成本超过了净收入[69] - 集团的业务、财务状况和运营结果可能会受到货物运输风险和注册在集团名下的车辆的代理责任的影响，以及金融或经济危机的威胁[74][75] - 公司需不断跟进技术发展和实施先进技术，否则业务、运营结果和前景可能受到重大不利影响[77] - 公司的业务受中国法律法规影响，加强监管可能对业务模式、运营结果和前景产生重大不利影响[78] - 公司可能会开发新解决方案和服务，这可能会使集团或其业务合作伙伴受到额外的监管或许可要求，未能遵守这些新的监管或许可要求可能会对业务和运营结果产生重大不利影响[80] - 公司处理和保护大量数据，不当处理这些数据可能会对声誉、业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[81] 法律和监管 - 公司的财务合同受中国法律管辖，存在执行不确定性，可能影响公司对集团VIEs的有效控制[143] - 集团VIEs的股东可能存在利益冲突，可能影响公司的业务和财务状况[144] - 公司创始人拥有控制公司重要事项的能力，可能剥夺股东获得股票溢价的机会[146] - 中国政府对经济发展和资源分配具有重要影响力，法律体系存在解释和执行不确定性[153][154] - 最近颁布的法律、规则和法规可能存在解释不确定性，监管机构对外国投资者进行并购设立了复杂程序[155][158] - 公司可能面临SEC或PCAOB的法律挑战，可能导致财务报表不符合交易法案要求，股价可能会波动，导致持有者损失[180][184]

业绩总结 - 2022年第四季度平台总交易额（GTV）为720亿人民币[12] - 2022年第四季度净收入为19.225亿人民币[12] - 2022年第四季度完成订单数量为3260万[12] - 2022年第四季度净利润为1.957亿人民币[12] - 2022年全年平台总交易额（GTV）为2611亿人民币[19] - 2022年全年净收入为67.336亿人民币[19] - 2022年全年完成订单数量为1.191亿[19] - 2022年全年净利润为4.119亿人民币，首次实现盈利[19] - 2022年全年调整后净利润为13.954亿人民币[19] - 2022年第四季度净收入为195,685万元人民币，相较于2021年第四季度的净亏损1,321,060万元人民币实现扭亏为盈[38] - 2022年全年净收入为411,900万元人民币，较2021年的净亏损3,654,528万元人民币大幅改善[38] - 2022年第四季度总收入为1,922,473万元人民币，较2021年第四季度的1,429,377万元人民币增长34.4%[38] - 2022年总收入为6,733,644万元人民币，较2021年的4,657,019万元人民币增长44.6%[38] 用户数据 - 2022年平均活跃发货人（MAUs）为167万[19] - 平台的活跃发货人月均用户数（MAUs）在特定期间内的计算方法为每月活跃发货人数量的总和除以该期间的月份数[1] 成本与费用 - 2022年第四季度销售和营销费用为281,129万元人民币，较2021年第四季度的239,449万元人民币增长17.4%[38] - 2022年第四季度研发费用为250,207万元人民币，较2021年第四季度的233,648万元人民币增长7.1%[38] 资产与股东权益 - 2022年总资产为36,696,311万元人民币，较2021年的34,398,435万元人民币增长6.7%[52] - 2022年总股东权益为33,657,233万元人民币，较2021年的31,528,886万元人民币增长6.8%[52] 收入模型与服务 - 平台的收入模型包括向发货人收取的会员费和按交易收取的服务费[66] - 平台的增值服务包括为卡车司机和发货人提供的多种服务[66] 其他信息 - 平台在特定期间的总交易价值（GTV）为1,068万元人民币，其中包括9%的增值税[69] - 平台向发货人收取的运输费用和服务费用为1,068万元人民币[69] - 平台支付给卡车司机的运输费用为1,000万元人民币[69] - 平台确认的净收入为68万元人民币，反映了从发货人收取的金额与支付给卡车司机的金额之间的差额[69] - 政府基于增值税的补贴为45万元人民币，补贴金额可能因地区和时间而异[69] - 平台在特定期间内完成的订单数量不包括被取消的订单和未指定运输费用的订单[1] - 平台对不合理高运输费用进行了向下调整，以纠正明显的书写错误[1]

财务数据和关键指标变化 - 全年总净收入达67.3亿元，同比增长44.6%；第四季度总净收入为19.2亿元，同比增长34.5% [10] - 第四季度非GAAP调整后净利润达4.458亿元；全年非GAAP调整后净利润增至13.954亿元，同比增长209.8% [10] - 第四季度平均收费率约24%，12月平均履约率达26.4% [15] - 第四季度运营亏损530万元，2021年同期为14亿元；净利润为1.957亿元，2021年同期净亏损13亿元 [28] - 第四季度非GAAP调整后运营收入为2.484亿元，2021年同期为1.591亿元；非GAAP调整后净利润为4.458亿元，2021年同期为2.428亿元 [29] - 第四季度基本和摊薄后每股ADS净收入为0.18元，2021年同期为净亏损1.23元；非GAAP调整后基本和摊薄后每股ADS净收入为0.42元，2021年同期为0.23元 [29] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物、受限现金和短期投资总计263亿元，2021年同期为260亿元；资产负债表上贷款未偿余额为26.484亿元，2021年同期为17.777亿元；不良贷款率约2%，与2021年12月31日持平 [30] - 预计2023年第一季度总净收入在15.6 - 16.4亿元之间，同比增长率约16.9% - 23% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年货运匹配服务净收入57亿元，同比增长43.3%；第四季度为16亿元，同比增长31.4% [25] - 2022年货运经纪服务收入增长34.5%；第四季度净收入增长24%，达9.436亿元 [25] - 2022年货运挂牌服务收入8.524亿元，同比增长13.2%；第四季度增长11.2%，达2.231亿元 [26] - 2022年交易佣金收入14亿元，同比增长107.4%；第四季度为4.478亿元，同比增长67.4% [26] - 2022年增值服务收入11亿元，同比增长51.7%；第四季度净收入增至3.081亿元，同比增长53.7% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 全年总交易价值（GTV）达2611亿元，完成订单数1.19亿单；第四季度GTV为720亿元，完成订单数3260万单 [10] - 第四季度平均托运人月活跃用户（MAUs）达188万，同比增长19.7%；平均卡车司机MAUs为350万，过去12个月完成运输的活跃卡车司机数量保持稳定 [16] - 托运人会员12个月滚动留存率和回应订单的卡车司机次月留存率稳定在85%左右 [16] - 688会员和非付费会员（主要是直接托运人）数量在第四季度持续增加，这两类用户完成订单数的贡献增至约45% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司优先强化平台核心竞争力，提升用户业务，加强品牌建设和两端运营 [35] - 对卡车司机实施分层管理策略，激励其提高服务质量和活跃度；对托运人加强新用户获取，促进首次履约和非付费用户转化为688会员 [35] - 专注整车运输，为平台业务夯实基础；对新业务采取稳健策略，平衡规模与效率 [36] - 继续投资打造可信交易环境，完善平台生态系统，简化用户投诉流程，提升产品功能 [19] - 加强平台履约和交易保障服务投资，根据货运匹配时间和金额制定分层佣金策略，动态调整佣金政策 [22] - 持续改进数据标签算法，提高履约效率，解决交易纠纷，改善用户结构，提高佣金率 [22] - 2023年继续将获取新用户作为重点，探索新营销渠道，加强线下用户获取策略 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 后疫情时代，货运行业正全面复苏，中国对民营企业和平台经济的支持将推动社会经济活动复兴 [11] - 公司将坚持长期愿景和战略方向，利用大数据、目标管理和人工智能推进技术创新，促进中国运输行业绿色转型 [11] - 公司将巩固行业领先地位，扩大市场份额，为用户、股东和其他利益相关者创造更大价值 [11] - 董事会授权未来12个月内最高5亿美元的美国存托股票（ADS）回购计划，显示对公司长期前景的信心 [12] 其他重要信息 - 公司在2023年1月下旬回应了一份卖空报告的无端指控，审计委员会已完成内部审查，结论是关键指控不成立 [31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年公司整体战略方向和业务重点是什么 - 2023年公司优先强化平台核心竞争力，提升用户业务；对卡车司机实施分层管理，对托运人加强新用户获取和转化；专注整车运输，稳健推进新业务 [35][36] 问题: 第四季度平台履约GTV增长3.5%，平均运费率季度环比增长6%的原因是什么，运费率未来趋势如何 - 过去季度GTV增长主要因新用户注册恢复带来新用户增加，部分抵消疫情对业务的负面影响；第四季度运费率上升主要因2022年燃油价格上涨和疫情导致的供需失衡；预计2023年整体运费率将慢慢回归合理区间，但受多种外部因素影响难以预测 [39][40] 问题: 第四季度少量订单数量季度环比下降2.5%的因素有哪些，第一季度履约订单量趋势如何 - 第四季度疫情对运营产生负面影响，10 - 11月部分关键省份物流受阻，双11期间交易总量低于预期；12月疫情防控措施取消后订单量开始回升；自1月以来货运量恢复好于预期，预计第一季度整体订单量将实现个位数同比增长 [44][45] 问题: 请更新托运人会员扩张情况，本季度卡车司机和托运人活动有何变化 - 第四季度托运人会员数量增至73万，同比增长近20%，主要因688会员（多为直接托运人）数量增长超30%；第四季度优先提升用户体验，促进新非会员用户首次购买会员后的转化；受10 - 11月疫情防控措施影响，卡车司机接单和履约能力略有下降，但平台用户粘性强，留存率稳定；随着行业复苏和品牌强化，预计托运人和卡车司机将保持高粘性和增长 [48][49] 问题: 鉴于宏观利好，能否详细说明全年业务量增长和全年收入指引情况 - 截至第一季度，托运人和卡车司机需求显著恢复，预计业务量将逐季增长，全年业务量同比增长15% - 20%；预计第一季度总收入在15.6 - 16.4亿元之间，同比增长16.9% - 23%；预计2023年交易佣金收入将保持健康增长，公司将提升佣金渗透率和整体佣金率 [52]

业绩总结 - 公司2022年第四季度总净收入为19.22亿元人民币（2.79亿美元），同比增长34.5%[2] - 公司2022年净利润为4.12亿元人民币（5.97百万美元），较2021年净亏损3654.5百万人民币有显著增长[3] - 公司2022年第四季度非GAAP调整后的净利润为4.46亿元人民币（6.46百万美元），同比增长83.6%[4] - 公司2022年第四季度总交易价值达到720亿元人民币（10.4亿美元），同比增长3.6%[5] - 公司2022年第四季度完成订单达到3260万，较2021年同期的3480万有所下降[6] 用户数据 - 公司2022年第四季度平均发货人月活跃用户数达到188万，同比增长19.7%[7] 未来展望 - 公司2022年第四季度净收入为19.57亿元人民币（2.84亿美元），较2021年同期的13.21亿元人民币有所增加[24] - 公司2022年第四季度非GAAP调整后净收入为44.58亿元人民币（6.46亿美元），同比增长83.6%[25] 新产品和新技术研发 - 公司提供一系列货运配对服务，包括货物上市、货物经纪和在线交易服务[52] 市场扩张和并购 - 公司在2022年第四季度的净收入为人民币0.01亿元[1] - 公司在2022年第四季度的股权报酬费用为人民币2.35亿元[1] 其他新策略 - 公司使用非GAAP调整后的财务指标来评估其运营绩效[53] - 公司的前瞻性声明受到美国1995年私人证券诉讼改革法“安全港”规定的约束[58]

总净收入情况 - 2022年第三季度总净收入为18.086亿元人民币（2.542亿美元），较2021年同期的12.417亿元人民币增长45.7%[2][5] - 公司预计2022年第四季度总净收入在17.9亿至18.8亿元人民币之间，同比增长率约为25.2%至31.5%[14] - 2022年第三季度净收入（含增值税）为18.0856亿元人民币，2021年同期为12.41667亿元人民币[30] - 2022年前九个月净收入（含增值税）为48.11171亿元人民币，2021年同期为32.27642亿元人民币[30] 净利润情况 - 2022年第三季度净利润为3.955亿元人民币（5560万美元），而2021年同期净亏损为1.783亿元人民币[2][10] - 2022年第三季度非GAAP调整后净利润为4.93亿元人民币（6930万美元），而2021年同期非GAAP调整后净亏损为470万元人民币[2][10] - 2022年第三季度净利润为3.95483亿元人民币，2021年同期净亏损为1.78297亿元人民币[30] - 2022年前九个月净利润为2.16215亿元人民币，2021年同期净亏损为23.33468亿元人民币[30] - 2022年第三季度基本每股净收入为0.02元人民币，2021年同期基本每股净亏损为0.01元人民币[32] - 2022年前九个月基本每股净收入为0.01元人民币，2021年同期基本每股净亏损为0.27元人民币[32] - 2022年第三季度非GAAP调整后净收入为493,047千元人民币，2021年同期非GAAP调整后净亏损为81,115千元人民币[35] - 2022年前三季度非GAAP调整后净收入为949,638千元人民币，2021年前三季度非GAAP调整后净亏损为49,749千元人民币[35] - 2022年第三季度归属于普通股股东的净收入为393,505千元人民币，2021年同期归属于普通股股东的净亏损为178,422千元人民币[37] - 2022年前三季度归属于普通股股东的净收入为212,922千元人民币，2021年前三季度归属于普通股股东的净亏损为2,851,797千元人民币[37] - 2022年第三季度非GAAP调整后归属于普通股股东的净收入为491,069千元人民币，2021年同期非GAAP调整后归属于普通股股东的净亏损为4,873千元人民币[37] - 2022年前三季度非GAAP调整后归属于普通股股东的净收入为946,345千元人民币，2021年前三季度非GAAP调整后归属于普通股股东的净亏损为310,596千元人民币[37] - 2022年第三季度非GAAP调整后基本每股净收入为0.02元人民币，2021年同期非GAAP调整后基本每股净亏损为0.00元人民币[37] - 2022年前三季度非GAAP调整后基本每股净收入为0.04元人民币，2021年前三季度非GAAP调整后基本每股净亏损为0.03元人民币[37] 总交易价值与订单情况 - 2022年第三季度总交易价值（GTV）达到696亿元人民币（98亿美元），较2021年同期的673亿元人民币增长3.5%[2] - 2022年第三季度完成订单达到3350万单，较2021年同期的3530万单减少5.4%[2] 发货人月活用户情况 - 2022年第三季度平均发货人月活用户（MAUs）达到185万，较2021年同期的161万增长15.2%[2] 各业务线收入情况 - 2022年第三季度货运匹配服务收入为15.14亿元人民币（2.128亿美元），较2021年同期的10.852亿元人民币增长39.5%[6] - 2022年第三季度增值服务收入为2.945亿元人民币（4140万美元），较2021年同期的1.565亿元人民币增长88.2%[7] 公司资金及资产负债情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总计268亿元人民币（38亿美元），而截至2021年12月31日为260亿元人民币[12] - 截至2022年9月30日，公司总资产为36,732,415千元人民币（约5,163,761千美元），较2021年12月31日的34,398,435千元人民币有所增长[28] - 截至2022年9月30日，公司总负债为2,884,246千元人民币（约405,460千美元），较2021年12月31日的2,869,549千元人民币略有增长[28] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为33,716,743千元人民币（约4,739,826千美元），较2021年12月31日的31,528,886千元人民币有所增长[28] - 2022年9月30日，公司现金及现金等价物为4,955,413千元人民币（约696,621千美元），较2021年12月31日的4,284,291千元人民币有所增加[28] - 2022年9月30日，公司短期投资为21,744,544千元人民币（约3,056,800千美元），较2021年12月31日的21,634,642千元人民币略有增加[28] - 2022年9月30日，公司应收账款净额为16,602千元人民币（约2,334千美元），较2021年12月31日的29,139千元人民币有所减少[28] - 2022年9月30日，公司应付账款为24,182千元人民币（约3,399千美元），较2021年12月31日的29,381千元人民币有所减少[28] - 2022年9月30日，公司应计费用及其他流动负债为1,350,834千元人民币（约189,896千美元），较2021年12月31日的1,206,179千元人民币有所增加[28] 非GAAP财务指标情况 - 公司定义了非GAAP调整后的营业收入/亏损、净收入/亏损等指标，不按美国GAAP列报且有局限性[21][22] - 公司将非GAAP财务指标与最接近的美国GAAP业绩指标进行了调和[23] 运营费用与运营收入情况 - 2022年第三季度总运营费用为16.69347亿元人民币，2021年同期为14.46606亿元人民币[30] - 2022年前九个月总运营费用为49.9798亿元人民币，2021年同期为56.83877亿元人民币[30] - 2022年第三季度运营收入为1.41684亿元人民币，2021年同期运营亏损为2.01726亿元人民币[30] - 2022年前九个月运营亏损为1567.32万元人民币，2021年同期运营亏损为24.44006亿元人民币[30] - 2022年第三季度运营收入为141,684千元人民币，2021年同期运营亏损为201,726千元人民币[35] - 2022年前三季度运营亏损为156,732千元人民币，2021年前三季度运营亏损为2,444,006千元人民币[35]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总净收入达18.1亿元人民币，同比增长45.7%，高于此前营收指引上限 [8] - 非GAAP调整后净收入达4.93亿元人民币，去年同期为净亏损470万元人民币 [8] - 第三季度基本和摊薄后每ADS净收入为0.37元人民币，去年同期为净亏损0.17元人民币；非GAAP调整后基本和摊薄后每ADS净收入为0.46元人民币，去年同期为净亏损0元 [24] - 截至9月30日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总计268亿元人民币，去年12月为260亿元人民币；2022年第三季度经营活动产生的净现金为3.983亿元人民币 [24] - 预计第四季度总净收入在17.9 - 18.8亿元人民币之间，同比增长率约为25.2% - 31.5% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 在线交易服务 - 收入同比增长114.1%，达3.902亿元人民币，主要得益于佣金交易量持续增长；本季度将佣金模式扩展到更多城市，佣金渗透率提高至50%以上 [18] 货运匹配服务 - 收入为15亿元人民币，同比增长39.5%，主要归因于货运经纪服务收入增加以及交易佣金快速增长 [20] 货运经纪服务 - 收入为9.041亿元人民币，同比增长31.2%，主要受交易量持续增长推动 [20] 货运挂牌服务 - 收入为2.197亿元人民币，同比增长2.8%，主要归因于付费会员总数增加 [20] 增值服务 - 收入为2.945亿元人民币，同比增长88.2%，主要得益于信贷解决方案收入增加 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度GTV和现场订单数量分别环比增长5.7%和20.2%，达到696亿元人民币和3350万笔；平均发货人月活用户达185万，同比增长15.2% [7] - 第三季度平均履约率约达25%，环比提高4个百分点 [11] - 第三季度平均每月活跃发货人和响应订单的每月活跃卡车司机数量较上一季度分别增加超30万和20万 [12] - 低中频率发货人（包括688会员和非会员）对GTV和已完成订单的贡献在过去八个季度持续增加，该发货人群体完成订单的比例从两年前的不到30%逐渐增至目前的超40% [12][13] - 付费发货人的12个月留存率和在平台上响应发货订单的卡车司机的次月留存率在第三季度均保持在85%左右 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将专注利用平台规模，提升大数据能力，整合全国运输能力和货源，促进整个自由物流网络的连接，推动行业高质量发展，为利益相关者创造更大价值 [10] - 持续优化产品和用户体验，提高运营效率，扩大用户基础，提升用户参与度和留存率，以增强行业领先的竞争优势 [7][9] - 不断拓展货币化渠道，提高货币化效率，探索新的业务增长点，如扩大佣金模式覆盖范围、推广增值服务等 [8][18][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度在货运物流政策逐步实施和有效疫情防控下，中国公路运输行业出现一系列积极变化，但仍面临季节性需求疲软和宏观逆风挑战 [6][7] - 公司业务模式具有可持续性，第三季度业绩证明了其在应对外部环境和市场变化方面的灵活性和竞争力 [7] - 未来中国公路运输行业将继续数字化转型升级，公司有望受益于行业发展趋势，实现可持续增长 [10] 其他重要信息 - 本季度建立更有效沟通渠道，重新激活近200万因注册失败的新发货人和卡车司机 [14] - 升级算法模型，提高搜索效率和匹配准确性；加强货运匹配能力，降低订单取消率，提高履约率 [15] - 在多个试点地区推出卡车司机成长计划，激励司机增加交易频率和提高服务质量 [16] - 在全国范围内成功实施发货人评级系统，并进行迭代升级，使投诉率和订单取消率分别下降5.8%和8.5% [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新用户注册恢复后，用户画像行为有何变化，平台活动是否因新用户带来GTV和结构变化 - 新注册发货人大多为中低频直接发货人，目前新注册日均数量已实现正常化增长；会员和688会员发货人对GTV和已完成订单的贡献持续上升；新用户转化为688会员订阅者的转化率通常高于转化为1688会员订阅者的转化率；新用户对GTV和订单量的贡献会随时间逐渐积累，通常需1 - 2个月培养新的运输习惯 [27][28] 问题2: 第三季度平台履约GTV同比增加，但履约订单数量环比下降，暗示运费率同比上升，原因是什么，未来履约GTV和订单趋势如何 - 运费率同比上升主要是由于过去一年燃油价格上涨，且疫情防控措施导致发货人和卡车司机之间供需失衡；与履约订单数量相比，GTV和平均运费率受外部因素影响波动更大，履约订单量更能反映公司整体运营能力，未来公司鼓励投资者更多关注该指标 [33] 问题3: 在宏观环境疲软背景下，对整体发货量有何影响，本季度订单发布数量趋势如何 - 第三季度订单发布量同比和环比基本持平，未受宏观环境变化重大负面影响；新注册月活发货人多为中低频发货人，初期对订单量贡献较小；公司实施两项运营策略促进发货量增长，长期来看，随着用户基础扩大，发货量将继续攀升 [35][36] 问题4: 第三季度交易佣金进展如何，距离长期目标的渗透率还有多远，未来如何提高渗透率，当前佣金率及提高计划如何 - 第三季度交易佣金收入约3.9亿元人民币，主要受交易量同比增长驱动；截至9月底，已在201个城市推出佣金计划，佣金渗透率超50%；公司基于匹配时间推出分层佣金策略，同时投入更多资源开发工具，探索新的用户获取举措和推广增值服务，以提高用户生态系统质量，相信交易佣金收入未来将继续成为平台收入增长和货币化改善的主要驱动力 [39][40][41] 问题5: 公司在改善用户体验以支持用户增长和增强参与度方面，第三季度进展如何 - 第三季度各业务部门成立专门的用户体验团队，系统梳理业务规则，优化产品功能，解决用户体验问题，各业务板块用户投诉率显著下降；未来将重点建设客户服务问答数据库，规范客户服务请求处理机制 [43] 问题6: 第三季度销售和营销费用同比增加，投资重点领域是什么，第四季度销售和营销及其他运营费用展望如何 - 销售和营销费用主要包括员工薪酬、福利费用和营销相关成本；非GAAP基础上，同比增加主要因销售人员数量增加导致人事成本上升，环比增加归因于6月底用户注册正常化后新用户获取营销费用增加；未来随着新业务拓展，销售和营销费用预计继续上升，但随着平台收入规模和运营杠杆相应增加，其占收入的比例将逐渐下降 [46][47]

总净收入情况 - 2022年第三季度总净收入为18.086亿元人民币（2.542亿美元），同比增长45.7%[2][5] - 2022年第四季度公司预计总净收入在17.9亿至18.8亿元人民币之间，同比增长率约为25.2%至31.5%[14] - 2022年前三季度净收入（含增值税）为48.11171亿元人民币，2021年同期为32.27642亿元人民币[30] 净收入与净亏损情况 - 2022年第三季度净收入为3.955亿元人民币（5560万美元），而2021年同期净亏损1.783亿元人民币[2][10] - 2022年第三季度非GAAP调整后净收入为4.93亿元人民币（6930万美元），2021年同期非GAAP调整后净亏损470万元人民币[2][10] - 2022年前三季度净收入（亏损）为2.16215亿元人民币，2021年同期为 - 23.33468亿元人民币[30] - 2022年9月30日基本每股净收入（亏损）为0.02元人民币，2021年同期为 - 0.01元人民币[32] - 2022年9月30日摊薄每ADS净收入（亏损）为0.37美元，2021年同期为 - 0.17美元[32] - 2022年第三季度基本和摊薄后每ADS净收入为0.37元人民币（0.05美元），2021年同期基本和摊薄后每ADS净亏损0.17元人民币[11] - 2022年第三季度运营收入为141,684千元人民币，2021年同期运营亏损为201,726千元人民币[35] - 2022年前三季度运营收入（亏损）为 - 1.56732亿元人民币，2021年同期为 - 24.44006亿元人民币[30] - 2022年前三季度运营亏损为156,732千元人民币，2021年同期运营亏损为2,444,006千元人民币[35] - 2022年第三季度非GAAP调整后净收入为493,047千元人民币，2021年同期非GAAP调整后净亏损为81,115千元人民币[35] - 2022年前三季度非GAAP调整后净收入为949,638千元人民币，2021年同期非GAAP调整后净亏损为49,749千元人民币[35] - 2022年第三季度归属于普通股股东的净收入为393,505千元人民币，2021年同期净亏损为178,422千元人民币[37] - 2022年前三季度归属于普通股股东的净收入为212,922千元人民币，2021年同期净亏损为2,851,797千元人民币[37] - 2022年第三季度非GAAP调整后归属于普通股股东的净收入为491,069千元人民币，2021年同期非GAAP调整后净亏损为4,873千元人民币[37] - 2022年前三季度非GAAP调整后归属于普通股股东的净收入为946,345千元人民币，2021年同期非GAAP调整后净亏损为310,596千元人民币[37] - 2022年第三季度非GAAP调整后基本每股净收入为0.02元人民币，2021年同期为 - 0.00元人民币[37] - 2022年前三季度非GAAP调整后基本每ADS净收入为0.88元人民币，2021年同期为 - 0.58元人民币[37] 总交易价值与订单情况 - 2022年第三季度总交易价值（GTV）达到696亿元人民币（98亿美元），同比增长3.5%[2] - 2022年第三季度完成订单达3350万笔，同比下降5.4%[2] 发货人月活用户情况 - 2022年第三季度平均发货人月活用户（MAUs）达185万，同比增长15.2%[2] 现金及投资情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总计268亿元人民币（38亿美元），2021年12月31日为260亿元人民币[12] - 2022年第三季度经营活动产生的净现金为3.983亿元人民币（5600万美元）[12] - 2022年9月30日，现金及现金等价物为4,955,413千元人民币（约696,621千美元），较2021年12月31日的4,284,291千元人民币增加[28] - 2022年9月30日，短期投资为21,744,544千元人民币（约3,056,800千美元），较2021年12月31日的21,634,642千元人民币略有增加[28] 资产负债与股东权益情况 - 截至2022年9月30日，公司总资产为36,732,415千元人民币（约5,163,761千美元），较2021年12月31日的34,398,435千元人民币有所增长[28] - 截至2022年9月30日，公司总负债为2,884,246千元人民币（约405,460千美元），较2021年12月31日的2,869,549千元人民币略有增长[28] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为33,716,743千元人民币（约4,739,826千美元），较2021年12月31日的31,528,886千元人民币有所增长[28] 应收应付账款情况 - 2022年9月30日，应收账款净额为16,602千元人民币（约2,334千美元），较2021年12月31日的29,139千元人民币减少[28] - 2022年9月30日，应付账款为24,182千元人民币（约3,399千美元），较2021年12月31日的29,381千元人民币减少[28] - 2022年9月30日，应付所得税为58,729千元人民币（约8,256千美元），较2021年12月31日的31,538千元人民币增加[28] 非GAAP指标相关情况 - 公司定义了非GAAP调整后的营业收入/亏损、净收入/亏损等指标，这些指标不按照美国GAAP列报且有局限性[21][22] - 公司将非GAAP财务指标与最接近的美国GAAP业绩指标进行了调和[23] 总运营费用情况 - 2022年前三季度总运营费用为49.9798亿元人民币，2021年同期为56.83877亿元人民币[30] 运营费用中的股份支付费用情况 - 2022年前三季度运营费用中的股份支付费用总计为6.84017亿元人民币[33] 第三季度其他收入（支出）净额情况 - 2022年第三季度其他收入（支出）净额主要包括2.179亿元人民币的ADR费用收入[33] 加权平均普通股数量情况 - 2022年前三季度用于计算每股净收入（亏损）的加权平均普通股数量（基本）为216.08943928亿股[32]

业绩总结 - 2022年第二季度平台总交易额（GTV）为658亿人民币[7] - 2022年第二季度净收入为16.7亿人民币，同比增长25.3%[15] - 2022年第二季度完成订单数量为2780万单[7] - 2022年第二季度调整后净收入为2.669亿人民币[7] - 2022年第二季度净利润为1274万人民币，较上年同期扭亏为盈[15] - 2022年第二季度毛利率为10.9%[14] - 2022年第二季度交易佣金收入为3.478亿人民币，同比增长116.2%[10] - 2022年第二季度运营费用为9.259亿人民币，较上年同期增长35.5%[15] - 2022年第二季度研发费用为2.164亿人民币[15] 资产与负债 - 截至2022年6月30日，公司总资产为35,577,700,000 RMB，较2021年12月31日的34,398,435,000 RMB增长了3.4%[17] - 截至2022年6月30日，公司总流动资产为29,860,992,000 RMB，较2021年12月31日的28,898,243,000 RMB增长了3.3%[17] - 截至2022年6月30日，公司总流动负债为2,503,539,000 RMB，较2021年12月31日的2,733,785,000 RMB下降了8.4%[17] - 截至2022年6月30日，公司总股东权益为32,807,743,000 RMB，较2021年12月31日的31,528,886,000 RMB增长了4.1%[17] 市场与服务 - 2021年，中国的公路运输市场规模约为6.8万亿人民币[19] - 2021年，中国的整车运输市场（FTL市场）规模超过4万亿人民币[19] - 2021年，FTA平台的总交易值（GTV）为2620亿人民币[19] - 公司通过在线交易服务在更多城市推出佣金模式，以继续实现货运的货币化[19] - 公司为卡车司机和发货人提供多种综合服务，包括货运匹配服务和增值服务[22] - 公司在交易中收取的服务费和佣金是其主要收入来源之一[22]