中美经贸磋商 - 中美经贸磋商在马来西亚吉隆坡举行，双方围绕海事物流和造船业301措施、关税、农产品贸易及出口管制等议题进行交流并达成基本共识[2] - 双方同意在两国元首战略引领下，利用中美经贸磋商机制保持密切沟通，以推动双边经贸关系健康稳定发展[3] 中国金融政策导向 - 国务院报告提出落实落细适度宽松的货币政策，以营造适宜货币金融环境并推动社会综合融资成本下降[4] - 金融工作将聚焦服务实体经济，加力做好金融"五篇大文章"，并强化对科技创新、消费、小微企业等重点领域的政策协同支持[4] - 国务院会议要求依据规划建议编制"十五五"规划纲要，谋划带动性强的重大政策、改革和项目，并确保"十四五"圆满收官及"十五五"良好开局[5][6] - 央行会议强调将根据经济金融运行情况把握货币政策力度、时机和节奏，深化汇率改革以保持人民币汇率基本稳定[7][8] - 证监会会议部署增强资本市场韧性，包括培育高质量上市公司、完善"长钱长投"生态及加强长效化稳市机制建设[8] 半导体行业进展 - 北京大学团队通过冷冻电子断层扫描技术原位解析光刻胶分子结构，开发出可减少光刻缺陷的产业化方案[9] - 2024年中国光刻胶市场规模增长至114亿元以上，中高端产品国产替代加快，预计2025年市场规模可达123亿元[10] 全球金融市场动态 - 美股三大指数于10月24日全线收涨并创历史新高，道指涨1.01%，标普500涨0.79%，纳指涨1.15%，主因美国9月CPI通胀低于预期增强美联储降息信心[11] - 全球迎来超级央行周，美联储、欧洲央行及日本央行将于10月30日公布利率决议，市场普遍预期美联储将降息25个基点[12] 资本市场活动 - 证监会同意北京昂瑞微电子技术股份有限公司及厦门优迅芯片股份有限公司科创板IPO注册[13] - 本周有3只新股发行，包括丰倍生物、中诚咨询及德力佳[14] - 本周共有48家公司限售股解禁，合计解禁37.77亿股，按最新收盘价计算解禁总市值为477.01亿元，解禁市值居前公司为厦门银行(90.14亿元)、箭牌家居(51.46亿元)及伟测科技(40.48亿元)[15][16][17][18]

宏观经济数据 - 10月制造业PMI数据将于10月31日公布 9月制造业PMI为49.8% 较上月上升0.4个百分点 显示制造业景气水平继续改善 [2] - 9月非制造业商务活动指数为50.0% 较上月下降0.3个百分点 位于临界点 表明非制造业业务总量总体稳定 [2] - 9月综合PMI产出指数为50.6% 比上月上升0.1个百分点 持续高于临界点 表明企业生产经营活动总体扩张继续加快 [2] 重要金融会议 - 2025金融街论坛年会将于10月27日至30日在北京举行 主题为“创新、变革、重塑下的全球金融发展” [3] - 论坛由北京市政府与中国人民银行等多家金融监管机构共同主办 采用“主论坛+平行论坛+金融科技大会+配套活动”框架 共安排27场论坛活动和11场金融科技大会活动 [3] - 论坛将聚焦推动全球金融高质量发展 呼吁凝聚创新共识、激发变革动力、推进重塑行动 以构建更具韧性、包容性和可持续性的全球金融体系 [3] 全球央行政策动向 - 10月29日至30日将迎来“超级央行周” 加拿大央行、美联储、欧洲央行和日本央行将陆续公布利率决议 [5] - 市场普遍预期美联储将在10月28日至29日的政策会议上将联邦基金利率下调25个基点 至3.75%-4%的区间 [5] 上市公司财报与事件 - A股上市公司三季报披露将于下周收官 10月27日至31日期间共有4347家公司披露三季报 [6] - 截至10月25日 已有1087家A股公司披露三季报 其中647家前三季度净利润实现同比增长 占比约为59.52% [6] - 55家上市公司发布三季度分红方案 其中38家公司拟每10股派发现金股利超1元 [6] - 下周限售股解禁总市值为487.62亿元 涉及41只个股 解禁市值居前三位的是厦门银行(90.14亿元)、箭牌家居(51.46亿元)和伟测科技(40.48亿元) [7][9][10] 能源市场 - 国内成品油零售限价将于10月27日24时迎来新一轮调整 机构预测下调幅度远超50元/吨的红线 大概率实现下调 这将是年内第九次油价下调 [4] 新股发行 - 下周将有3只新股发行 包括10月27日申购的丰倍生物(发行价24.49元)和10月28日申购的德力佳 北交所中诚咨询(发行价14.27元)也将于10月28日开启申购 [12][13]

解禁规模总览 - 下周（10月27日-10月31日）共有42家公司限售股解禁，合计解禁35.98亿股，按10月24日收盘价计算，解禁总市值为490.92亿元 [1] 解禁高峰期分析 - 10月27日为解禁高峰期，当日18家公司解禁市值合计284.01亿元，占下周总解禁规模的57.85% [1] 个股解禁市值排名 - 解禁市值居前三位的公司分别为：厦门银行（90.14亿元）、箭牌家居（51.46亿元）、伟测科技（40.48亿元） [1] 个股解禁股数排名 - 解禁股数居前三位的公司分别为：厦门银行（13.49亿股）、箭牌家居（6.2亿股）、沈阳机床（3.81亿股） [1]

活动概况 - 第二届金麒麟最佳投资顾问评选活动由新浪财经主办、银华基金独家合作，旨在为投资顾问提供展示和提升能力的平台 [1] - 活动涉及超过3000名专业投资顾问参与模拟组合竞赛 [1] - 投资能力评比分为股票模拟组、场内ETF模拟组、公募基金模拟配置组三个组别 [4] - 股票组榜首收益率达到200% [1] 十大买入个股榜（按买入次数） - 继峰股份(sh603997)位列买入次数榜首 [1] - 欣旺达(sz300207)和农业银行(sh601288)分别位列第二和第三 [1] - 榜单中包含阳光电源、新强联、胜宏科技等多家科技和制造业公司 [1] 十大买入金额个股榜（按买入金额） - 三峡新材(sh600293)位列买入金额榜首 [2] - 光库科技(sz300620)和光明地产(sh600708)分别位列第二和第三 [2] - 胜宏科技(sz300476)和新强联(sz300850)同时出现在买入次数和买入金额榜单中 [1][2] ETF买入情况 - 10月23日通信ETF在“实战牛人”买入的十大ETF中占据主导地位 [1] 数据说明 - 十大买入个股/ETF榜基于所有参赛选手当日买入个股/ETF的次数排名 [3] - 十大买入金额个股/ETF榜基于所有参赛选手当日买入个股/ETF的金额排名 [3] - 模拟交易规则对单个投资标的持仓比例、最大回撤率、调仓次数等均有限制 [4]

产品质量监督抽查结果 - 2025年沈阳市金属切削机床产品抽查5批次，全部合格，合格率为100% [3] - 抽查覆盖5家生产企业，包括沈阳机床股份有限公司及其沈一车床厂等 [4] - 受检产品包括立式加工中心、数控磨床、数控车床、卧式钻铣加工中心等多种机床类型 [4] 主要生产企业与产品信息 - 沈阳机床股份有限公司生产的VMC850Q立式加工中心和CAK3665数控车床均未发现不合格项目 [4] - 沈阳巨浪精密机械制造有限公司生产的CVG300数控磨床和沈阳精锐数控机床有限公司生产的C3数控车床抽查结果合格 [4] - 沈阳海克智能装备有限公司生产的HD63卧式钻铣加工中心抽查结果合格 [4]

板块整体表现 - 10月22日通用设备板块整体下跌0.12%，表现弱于上证指数（下跌0.07%）但强于深证成指（下跌0.62%）[1] - 板块内个股表现分化显著，呈现涨跌互现格局[1][2] 领涨个股表现 - 思林杰（688115）领涨板块，收盘价62.81元，单日涨幅达到20.00%，成交金额为1.46亿元[1] - 万达轴承（920002）涨幅13.50%，收盘价117.26元，成交金额为4.35亿元[1] - 鼎泰高科（301377）涨幅10.94%，收盘价87.20元，成交金额达14.71亿元[1] - 沈阳机床（000410）、黄河旋风（600172）、大西洋（600558）均以9.97%或9.96%的涨幅涨停[1] 领跌个股表现 - 先锋电子（002767）领跌板块，收盘价22.64元，单日跌幅为9.55%，成交金额为9.43亿元[2] - 宝鼎科技（002552）跌幅7.35%，收盘价16.01元，成交金额为4.00亿元[2] - 山科智能（300897）跌幅6.84%，收盘价29.03元，成交金额为1.61亿元[2] 板块资金流向 - 通用设备板块整体主力资金净流出2.66亿元[2] - 游资资金呈现净流入状态，净流入金额为1.51亿元[2] - 散户资金净流入1.15亿元[2] 个股资金流向详情 - 鼎泰高科（301377）主力资金净流入1.61亿元，主力净占比为10.93%[3] - 沈阳机床（000410）主力资金净流入1.60亿元，主力净占比高达21.81%[3] - 大西洋（600558）主力资金净流入1.38亿元，主力净占比为30.22%[3] - 荣旗科技（301360）主力资金净流入8210.70万元，主力净占比为15.26%[3]

油气服务与装备 - 中化岩土是国内领先的岩土工程和地下工程服务商，股价2天2板 [2] - 山东墨龙产品主要有石油钻采机械装备、石油天然气输送装备等，中海油是其主要客户之一，股价4天3板 [2] - 石化油服是中石化集团内唯一一家工程技术服务的主体，位居全球油服行业第四位，股价2天2板 [2] - 贝肯能源是民营企业中为数不多的能够提供钻井总承包、压裂等一揽子技术服务的油服企业 [2] - 惠博普主营业务包括油气工程及服务等，已取得阿联酋、科威特、伊拉克等多家石油天然气公司的准入资格，股价2天2板 [2] - 准油股份主要从事油气藏综合研究、油气井测试业务等井下作业业务 [7] 国资改革与控股 - 湖北探索更多国有资源资产化、国有资产证券化、国有资金杠杆化 [2] - 武汉控股实控人为武汉国资委，股价2天2板 [2] - 三峡新材为中部最大、全国十强的玻璃生产企业，实控人已变更为宜昌市国资委，股价2天2板 [2] - 大有能源是河南能源集团旗下煤炭企业，河南能源集团和中国平煤神马控股集团实施战略重组，股价13天9板 [2] - 华塑控股实控人湖北省国资委，公司主营电子信息显示终端，股价2天2板 [2] - 京投发展实控人为北京市国资委，拟向控股股东定增募资5.95亿元全部用于补充流动资金和偿还有息债务 [5] - 云南城投是云南国资委控股的城投平台，主营业务为物业服务、商业运营及酒店运营管理 [5] 医药与健康 - 广济药业是全球主要的维生素B2产品供应商，参与四家公司破产重整投资获法院批准，股价2天2板 [3] - 昂利康是国内最早掌握酶法发酵技术的口服头孢类原料药生产厂家之一，也是国内最大的alpha酮酸原料药生产厂家，研发植物源胆酸 [3] - 辰欣药业拥有多个国家一类创新药项目在研，抗耐药结核菌新药已进入Ⅲ期临床阶段，预计25年提交上市申请，抗流感创新药WXSH0208片也已进入III期临床研究，股价4天2板 [3] - 特一药业药品涵盖了止咳、退热、抗生素、抗病毒药等几乎全类别，可用于治疗感染甲型H3N2流感的相关症状 [3] 半导体与集成电路 - 盈新发展拟以支付现金方式收购广东长兴半导体科技有限公司81.8091%股权，交易完成后预计将实现控股，股价3天3板 [4][5] - 海立股份为上海微电子装备集团的封装光刻机提供冷却系统配套，上半年净利同比预增625.83%到756.71% [4] - 睿能科技为国内领先的IC产品授权分销商，主要代理英飞凌、微芯科技等全球知名IC设计制造商的产品，股价5天4板 [4] 大消费 - 哈三联美妆系列聚焦日常多护肤场景，打造精细化面膜矩阵，其II类医疗器械敷料系列搭载重组胶原蛋白与透明质酸钠两大核心成分 [4] - 珠江钢琴全球钢琴产销规模第一，成立广州珠江钢琴艺术中心，创办珠江钢琴艺术学院，进入音乐培训和教育市场，股价4天2板 [4] - 海鸥住工主要从事高档卫生洁具、陶瓷、浴缸等定制整装卫浴空间内全品类部品部件，此前增设越南制造服务基地，股价10天5板 [4] - 国光连锁是江西省商贸流通行业首家上市企业，主营连锁超市、百货商场的运营业务，上半年净利润同比增长4.15%，股价8天5板 [4] 机器人及自动化 - 宇树科技发布H2仿生人形机器人 [4] - 塞象科技涉及AGV移动机器人及其系统集成业务 [4] - 鑫铂股份已成立安徽睿铂智动机器人有限公司，与头部机器人公司联合开发镁铝合金零部件，图纸已出并启动开模 [4] - 英克电气机器人无框力矩电机近期将交样，主要为协作机器人领域，预计3-6个月批产，客户为北方头部大客户 [4] 房地产 - 光明地产是依托光明食品集团的江浙沪地产小龙头，股价2天2板 [5] - 天保基建涉及住宅项目、商业地产和产业园区开发，主要项目位于天津滨海新区，商业项目多数位于天津自贸区 [5] 工业材料与制造 - 瑞泰科技攻克核废料玻璃固化工程用关键耐火材料，实现国产化替代，切入核电高放废液处理赛道 [2] - 国统股份是中国物流集团旗下，我国大型管道输水工程PCCP骨干供应商之一 [3] - 中铝国际下属公司长沙有色冶金设计研究院长期从事稀有金属、稀土金属、粉末冶金方面的工程设计与研究 [7] - 黄河旋风是全球质量最稳定、品种最齐全的超硬材料制造商，股价7天4板 [7] - 大西洋焊接材料成功运用于秦山核电、福清核电、防城港核电等核电项目的装备制造中 [6] - 沈阳机床是数控机床龙头 [7] 新能源与化工 - 世龙实业具备氯化亚砜产能5万吨/年，氯化亚砜为LiFSI生产的核心原材料，1吨LiFSI对应氯化亚砜需求约为2.5吨，股价2天2板 [6] - 三房巷旗下海伦石化拥有PTA产能180万吨/年，是目前中国和亚洲最大生产商之一，并有年产320万吨PTA技改扩能项目在建 [6] - 蓝丰生化光伏板块营业收入同比增长71.04%，N型TOPCon组件效率达23.6%以上，双面率超85%，订单充足，产能利用率接近满产，股价17天10板 [7] - 茂化实华主营石油化工，股价2天2板 [2] 其他热点公司 - 北新路桥子公司西藏天昶建工主营公路工程施工总承包、水利水电工程施工总承包 [3] - 南方路机在泛俄地区已树立口碑，产品覆盖从骨料加工到骨料资源化再生利用的全生态产业链 [3] - 双塔食品是国内食用粉丝龙头，同时也是全球最大的豌豆蛋白生产商之一 [3] - 新联电子三季度净利润同比增长421.43%，主要原因是投资收益增加和公允价值变动收益上升 [5] - 北方股份是国内最大的矿用车研发、生产基地，预计前三季度净利润同比增长56.9%-70.74%，股价3天3板 [5] - 凌钢股份是东北地区重要的长材生产企业，股价4天2板 [7] - 实益达主营LED智能照明产品、智能可穿戴等产品，海外销售占比超7成 [7]

市场整体表现 - 上证综指报3907.95点，下跌0.21%，但仍收于五日均线之上 [1] - A股市场总成交金额达到13779.61亿元 [1] - 当日共有537只A股价格突破五日均线 [1] 突破五日均线个股表现 - 万达轴承、电气风电、天沃科技等个股乖离率较大，分别为9.53%、9.42%、8.10% [1] - 老板电器、重庆啤酒、华厦眼科等个股乖离率较小，刚站上五日均线 [1] 高乖离率个股详情 - 万达轴承（代码920002）今日涨幅12.27%，换手率9.75%，最新价115.99元，较五日均线105.89元乖离率9.53% [1] - 电气风电（代码688660）今日涨幅13.35%，换手率3.60%，最新价22.08元，较五日均线20.18元乖离率9.42% [1] - 天沃科技（代码002564）今日涨停（涨幅10.00%），换手率5.08%，最新价9.02元，较五日均线8.34元乖离率8.10% [1] - 哈三联（代码002900）今日涨停（涨幅10.02%），换手率8.31%，最新价14.61元，较五日均线13.52元乖离率8.08% [1] - 鑫铂股份（代码003038）今日涨幅9.99%，换手率10.72%，最新价17.94元，较五日均线16.61元乖离率8.03% [1]

市场整体表现 - 上证综指报3899.05点，下跌0.44%，但仍收于五日均线之上 [1] - A股市场总成交额为11140.66亿元 [1] - 当日有554只A股价格突破了五日均线 [1] 突破五日均线个股表现 - 电气风电、万达轴承、哈三联等个股乖离率较大，分别为10.65%、8.08%、8.08% [1] - 华之杰、小熊电器、京山轻机等个股乖离率较小，刚站上五日均线 [1] - 电气风电今日涨幅达14.99%，最新价22.40元，较五日均线20.24元乖离10.65% [1] - 万达轴承今日涨幅10.38%，换手率8.59%，最新价114.03元，较五日均线105.50元乖离8.08% [1] - 哈三联今日涨停，涨幅10.02%，换手率8.01%，最新价14.61元，较五日均线13.52元乖离8.08% [1] - 常辅股份今日涨幅9.30%，换手率16.04%，最新价35.50元，较五日均线32.95元乖离7.75% [1] - 沈阳机床今日涨停，涨幅9.97%，最新价7.83元，较五日均线7.27元乖离7.64% [1]

A股市场整体表现 - 10月22日早盘A股市场震荡调整，创业板指数一度跌超1%后震荡走高，截至发稿沪指跌0.13%报3911.21点，深成指跌0.06%报13068.82点，创业板指涨0.04%报3085.02点 [1] - 北证50指数表现强势，上涨30.31点涨幅达2.08%报1488.74点，科创50指数下跌8.20点跌幅0.58%报1398.12点 [2] - 市场成交额缩量，成交额为7933亿元，较预测成交额1.75万亿元缩量1473亿元，万得全A指数下跌3.45点跌幅0.06%报6252.78点 [2] 板块表现分化 - 房地产板块持续走高，盈新发展实现3连板，光明地产、上实发展、京投发展等多股涨停，盈新发展涨10.10%报2.18元，光明地产涨10.07%报4.48元 [5][6] - 发电设备、能源设备、超硬材料等板块表现活跃，工业机械板块盘中拉升，海立股份、中信重工、沈阳机床等多股涨停 [2][8] - 黄金、有色金属、半导体等方向跌幅居前，黄金珠宝板块中曼卡龙跌超7%报18.71元，西部黄金跌5.80%报28.27元，湖南黄金跌5.17%报20.37元 [2][11][12] 港股市场表现 - 港股三大指数走低，恒生指数跌113.04点跌幅0.43%报25914.51点，恒生国企指数跌42.03点跌幅0.45%报9260.63点，恒生科技指数跌42.53点跌幅0.71%报5965.41点 [3] - 个股方面网易-S跌3.91%报230.800港元，比亚迪电子跌2.78%报39.100港元，金山软件跌2.80%报31.880港元 [4] 政策与行业动态 - 上海市人民政府办公厅印发《上海市促进建筑业高质量发展加快培育增长新动能行动方案》，提出21条具体举措推动建筑企业整合升级并构建房地产发展新模式 [7] - 万联证券研报指出2025年上半年机械设备行业整体经营环境良好，营收及归母净利润实现双增长，中国机械设备全球竞争力增强海外市场份额增多 [10] - 花旗集团下调其对黄金的超配建议，理由是担心仓位过高，分析师警告投机性多头头寸或已大幅累积使黄金更容易遭遇回调 [13]