比特币现货ETF放行 - 2025年比特币现货ETF放行被视为加密市场走向金融主流化的里程碑 [1] - 贝莱德、富达、灰度等资产管理巨头启动ETF发行 使传统金融资本可通过标准证券账户直接配置BTC类资产 [1] - ETF是资金通道 BitEngine是资源入口 两者组合构成加密产业的机构级配置主轴 [1] BitEngine业务优势 - 公司业务结构提供稳定的BTC生产力来源 在ETF刺激需求时成为供给后盾 [3] - 2025年上半年全球新增BTC需求激增42% 而新BTC产出因减半减少至日均450枚 供需缺口推动优质矿企重新定价 [3] - 公司拥有SaaS+绿色能源+NFT算力资产三大估值加成 处于加密产业核心交叉点 [1] 机构配置动态 - 美国与香港上市的多只数字资产基金在招募说明书中提及对BitEngine及其同类资产的配置计划 [3] - 富达旗下"数字资产基础设施成长基金"将BitEngine列为一级候选标的 [3] - 公司官网月均访问用户从ETF获批当月起增长超过300% 显示终端用户与投资者热度同步攀升 [3] 市场估值预期 - 摩根士丹利量化研究部模拟数据显示 若BTC价格2026年站稳10万美元且公司保持当前利润率与扩张路径 其合理市值将在IPO后6个月内突破320亿美元 [3] - 基金经理认为ETF放行带来对整个加密产业链条的再估值 公司作为"Token+矿场+金融结构"复合型平台最能承接这一红利 [3] 行业新阶段特征 - BTC成为"机构级资产" BitEngine等平台成为"机构级基础设施" [4] - 公司通过Web3社区共识与Token治理结构激发用户忠诚度 其BITENG治理模型、投票机制、社区挖矿激励设计影响链上生态稳定性 [4]

合作项目概述 - 高盛集团与纽约梅隆银行即将宣布突破性合作 为专业投资者创设购买代币化货币市场基金的全新渠道 [1] - 纽约梅隆银行客户可通过高盛区块链平台记录基金份额所有权 直接投资货币市场基金 [1] - 项目已吸引贝莱德、富达投资、联博基金等顶级资管机构及两家银行自身资管子公司加入 [1] 政策与市场背景 - 特朗普总统签署《GENIUS法案》确立稳定币监管框架 华尔街认为将7 1万亿美元规模的货币市场代币化是数字资产发展下一里程碑 [1] - 法案预计推动与美元挂钩的稳定币普及 摩根大通、花旗集团和美国银行已探索其在支付领域应用 [1] - 自美联储2022年启动加息周期以来 机构和个人投资者已向货币市场基金注入约2 5万亿美元 [1] 产品创新与优势 - 代币化货币市场基金能为持有者创造收益 对冲基金、养老基金和企业现金管理对其吸引力显著 [1] - 区块链技术实现更快结算、全天候交易和自动化处理 同时保留传统货币市场记录以简化过渡 [2] - 数字化基金无需兑付现金即可在金融机构间直接流转 增强其作为大宗交易保证金和抵押品的适用性 [2][3] 行业影响与展望 - 纽约梅隆银行全球流动性业务负责人指出 代币化能实现无缝高效交易 消除传统市场摩擦 [1] - 高盛数字资产主管强调 代币化在现有工具中创造新实用价值 如企业可直接转让代币获取交易保证金 释放被占用的时间和资本 [3] - 银行认为代币化基金为未来在高效、始终在线的数字生态系统中进行资产交易奠定基础 [2]

核心观点 - 2025Q2 被动型基金规模创新高，主动权益型公募基金持股市值下降，港股在公募基金配置中占比有望维持高位，A股行业配置有调整，电子持仓高但后续进攻性可能受限，计算机和白酒值得关注；RWA规模快速上升，在多领域有应用，中国内地和香港有相关探索；消费级3D打印出海爆火，市场规模预计增长，关注核心标的；Low Dk电子布需求增长，产业链各环节有亮点；金天钛业技术领先、产能释放，首次覆盖给予“增持”评级；杰普特Q2业绩超预期，上调盈利预测并维持买入评级 [2][9][12][15] 被动和主动权益型公募基金持股分析 - 被动型基金(ETF)规模再创新高，2025Q2股票型ETF总规模约3万亿元，持股市值占比3.7%，主动权益型公募基金持股市值降至3.0%，宽基ETF中沪深300、中证1000份额提升显著，行业ETF中银行、白酒等份额环比提升 [2][9] - 港股类ETF份额和规模环比增加，主动权益对港股配置续创新高，互联网和新消费是主要配置方向，腾讯控股连续两季度成重仓规模第一大个股 [9] - 主动权益型基金高仓位下赚钱效应回暖，但有赎回压力，全年有望反转，2025Q2普通股票型和灵活配置型基金仓位提升，主动权益型公募基金净值涨幅中位数为7.4% [9] - A股行业配置上，加仓通信、传媒等，减仓汽车、食品饮料等，电子持仓维持高位，计算机低配，白酒筹码端有望出清 [9][10] - 医药内部结构分化，化学制药加仓，医疗研发外包等减仓，港股创新药份额提升；金融板块中非银修复程度小，配置系数低；周期、地产链显著低配 [12] RWA和数字资产全解析 - RWA是基于区块链的数字资产证券化投资项目，规模从2020年快速上升，截至2025年7月16日链上资产规模达255.2亿美元，在海外多领域有应用，中国内地和香港有相关探索 [12] - 国债代币化以贝莱德代币化基金BUIDL为例，有白名单机制，可7*24小时交易，投资美短期国债，有双重赎回方案 [12][13] - 房地产代币化投资中，RealT收取租金服务费后分配租金，Reinno提供房地产代币化抵押贷款；股票代币化中，xStocks是股票代币，Robinhood是挂钩价格的金融衍生品 [15] 消费级3D打印行业分析 - 消费级3D打印机操作简便、成本低，下游应用广泛，预计2028年全球市场规模达71亿美元，年复合增长率19.2% [15] - 供给端整机端呈现“一超多强”格局，技术升级、多功能合一、供应链降本、AI赋能；材料端谱系齐全；运营端搭建社群生态、众筹提供入局机会 [15] - 核心标的包括核心部件、3D扫描高端配件、材料和整机相关企业 [15] Low Dk电子布行业分析 - 高速传输场景催生Low Dk电子布需求，预计到2028年年均约百亿配套市场空间 [19] - 产业链上游石英玻纤为核心卡位环节，国内菲利华优势显著；中游领军厂商产能加速建设；下游关注英伟达链覆铜板配套厂商 [19] - 看好产业链相关投资机会，关注上游石英玻纤供应商、中游具备生产能力的供应商和下游高频高速覆铜板厂商 [19] 金天钛业公司分析 - 公司主要产品用于高端装备领域，2024年营收和归母净利润增长 [18][22] - 具备高端钛合金技术领军、高端装备用钛合金核心供应商、产能加速释放三大优势 [22] - 首次覆盖给予“增持”评级，预计2025E - 2027E年归母净利润分别为1.7/2.4/3.3亿元，当前股价对应PE低于可比公司平均估值 [22] 杰普特公司分析 - 2025Q2业绩预告超预期，预计2025H1营收和归母净利润同比显著增长 [21][22] - 营收及利润双高增长，工业级市场快速增长，消费级应用有望上量 [22] - 上调25 - 27年盈利预测，预计归母净利润分别为2.25、3.04、3.89亿元，对应PE分别为34、26、20X，维持买入评级 [22] 市场表现数据 - 上证指数收盘3582，涨2.24%；深证综指收盘2177，跌0.54% [1] - 风格指数中，大盘指数涨0.11%，中盘指数跌0.34%，小盘指数跌0.37% [1] - 行业涨幅中，保险Ⅱ涨2.25%，医疗服务工涨1.62%等；行业跌幅中，地面兵装Ⅱ跌4.82%，水泥跌4.06%等 [1]

香港稳定币监管 - 香港金管局将于下周公布"稳定币发行人发牌制度"摘要说明，阐述牌照申请安排[1] - 《稳定币条例》8月1日生效后，向香港公众宣传推广无牌稳定币属违法行为[1] - 近期出现借数码资产和稳定币进行的诈骗行为，导致民众损失[1] 美股市场表现 - 道琼斯指数上涨507.85点至45010.29点，涨幅1.14%[2] - 标普500指数上涨49.29点至6358.91点，涨幅0.78%[2] - 纳斯达克指数上涨127.33点至21020.02点，涨幅0.61%[2] - 纳斯达克中国金龙指数上涨0.75%，爱奇艺涨超4%，拼多多涨近3%[2] 代币化货币市场 - 高盛与纽约梅隆银行将为机构投资者创建代币化货币市场基金购买渠道[3] - 项目已吸引贝莱德、富达投资等基金巨头参与[3] - 代币化货币市场基金规模达7.1万亿美元，将为持有者提供收益[3] 美联储政策预测 - 摩根士丹利预测美联储今年不降息，可能延至2026年3月[4] 印度旅游市场 - 印度自7月24日起恢复向中国公民发放旅游签证[5] - 去哪儿平台印度德里机票搜索量瞬时增长最高达10倍以上[5] - 香港至德里机票平均含税价格862元[5] - 今年以来赴印度商务签证量同比增长63%[5] 多晶硅价格 - n型复投料成交均价4.68万元/吨，周环比上涨12.23%[6] - n型颗粒硅成交均价4.40元/吨，周环比上涨7.32%[6] 生猪养殖 - 全国生猪出场价格14.96元/公斤，较前期下降0.53%[7][8] - 生猪养殖头均盈利48.96元[8] - 猪料比价为5.50，环比下跌0.54%[8] 海南自贸港政策 - 海南自贸港内企业生产含进口料件加工增值达30%以上货物进入内地免征进口关税[9] - 涉及港股海南封关板块[9] 香港新股市场 - 2025年上半年香港新股融资额达141亿美元，同比增长695%[10] - 港股平均每日成交金额同比增长82%至2400亿港元[10] - 恒生指数期内上涨超过20%[10] 能源投资 - 国网新源控股增资规模365亿元，创国资产权交易史上现金募资规模之最[11] - 投资者包括中国石油、中国人保等大型央国企和金融机构[11] 人工智能 - 阿里云百炼上线Qwen3-Coder API，每百万Tokens最低输入和输出价格分别为4元和16元[12] - 推出低至5折的限时优惠[12] 半导体产业 - 时代电气宜兴IGBT芯片产线预计年内达产[13] - 株洲产线预计2025年底拉通，为8英寸SiC晶圆[13] - IGBT一期、二期产线已经满产[13] 企业动态 - 马可数字科技拟认购稳定币支付平台鲲KUN优先股，代价总额600万美元[14] - 中创新航预期上半年净利润7.09亿至7.93亿元，同比增长70%至90%[15][16] - 优必选推出工业人形机器人Walker S2，可实现7×24小时不间断作业[17] - 西部水泥预期中期股东应占溢利同比增长80%至100%[18] - 商汤-W拟向无极资本发行约16.67亿股新B类股份，净筹约24.98亿港元[19] 造纸行业 - 玖龙纸业7月第三次发布涨价函，涨幅30元/吨[20] - 新版国标加强能耗限制，或催化行业供给端出清[20] - 头部纸企新旧产能较中小纸企有明显优势[20]

美股市场表现 - 美股三大指数收高 道指涨507 85点涨幅1 14%报45010 29点 纳指涨127 33点涨幅0 61%报21020 02点 标普500指数涨49 29点涨幅0 78%报6358 91点 [3] - 标普500指数盘中最高上涨至6360 64点创盘中历史新高 纳指史上首次收在21000点关口之上 [4] - 标普500指数十一大板块九涨二跌 医疗板块和工业板块分别以2 03%和1 75%涨幅领涨 公用事业板块和必需消费品板块分别下跌0 79%和0 07% [9] 贸易协议动态 - 美国总统特朗普宣布美日达成贸易协议 市场对8月1日前达成更多贸易协议的预期升温 [2] - 美日投资协议重点关注半导体设计和制造、天然气和新造船厂 日本将立即增加75%的美国大米进口量并大幅扩大进口配额 [6] - 日本将购买价值80亿美元的美国商品 包括玉米、大豆、化肥、生物乙醇和可持续航空燃料 [6] - 日本承诺购买美国制造的商用飞机 包括100架波音飞机协议 [7] - 原定25%的对等关税税率将下调至15% 日本将向美国投资5500亿美元并放开大米等农产品市场 [7] 个股及板块表现 - 大型科技股多数上涨 超微电脑涨超3% 超威半导体、台积电、波音、英伟达涨超2% 博通、阿斯麦、甲骨文、Meta、高通、英特尔涨超1% [9] - 金融股多数上涨 瑞穗金融涨超6% 瑞银集团涨超3% 德意志银行、巴克莱、高盛、花旗集团涨超2% [9] - 能源股多数上涨 巴西石油涨超3% 阿帕奇石油、斯伦贝谢、壳牌、康菲石油、雪佛龙、西方石油涨超2% [9] - 热门中概股多数上涨 纳斯达克中国金龙指数收高0 75% 爱奇艺涨超4% 老虎证券涨超3% 拼多多、金山云、富途控股涨超2% [10]

美股热门股票行情 市值与股价表现 - **甲骨文**：市值8160.56亿美元，股价95.67美元，涨幅+1.84%（+5.35美元）[3] - **万事达**：市值7574.78亿美元，股价296.78美元，涨幅+2.94%（+22.81美元）[3] - **VISA 维萨**：市值7634.87亿美元，股价799.25美元，跌幅-0.19%（-0.18美元）[3] - **埃克森美孚**：市值5107.31亿美元，股价355.64美元，涨幅+1.62%（+3.86美元）[3] - **强生**：市值6796.53亿美元，股价241.97美元，涨幅+1.07%（+3.78美元）[3] - **索长**：市值6562.13亿美元，股价562.45美元，涨幅+0.66%（+3.69美元）[3] - **美国银行**：市值4996.92亿美元，股价1175.95美元，跌幅-1.19%（-14.13美元）[3] - **P&G 宝浩**：市值4739.96亿美元，股价109.98美元，涨幅+1.33%（+1.45美元）[3] - **家得宝**：市值4068.91亿美元，股价169.11美元，涨幅+0.70%（+1.18美元）[3] 涨幅显著的公司 - **丰田汽车(US)**：市值2555.72亿美元，股价158.62美元，涨幅+13.65%（+23.20美元）[3] - **通用汽车**：市值488.40亿美元，股价53.16美元，涨幅+13.07%（+3.98美元）[5] - **AMD 超威半导体**：市值2520.92亿美元，股价193.19美元，涨幅+1.42%（+3.75美元）[3] - **法拉利**：市值1215.20亿美元，股价517.39美元，涨幅+3.31%（+16.59美元）[4] 跌幅显著的公司 - **美国银行**：市值4996.92亿美元，股价1175.95美元，跌幅-1.19%（-14.13美元）[3] - **威瑞森通讯**：市值1880.80亿美元，股价95.99美元，跌幅-2.02%（-1.85美元）[4] - **美国国际集团**：市值458.12亿美元，股价79.49美元，跌幅-2.37%（-1.93美元）[5] - **达美航空**：市值386.23亿美元，股价153.71美元，跌幅-2.11%（-3.31美元）[6] 其他 notable 公司 - **麦当劳**：市值2131.83亿美元，股价142.23美元，涨幅+1.56%（+2.19美元）[4] - **卡特彼勒**：市值2010.78亿美元，股价298.14美元，涨幅+2.48%（+10.35美元）[4] - **波音**：市值1755.15亿美元，股价233.80美元，涨幅+1.18%（+1.86美元）[4] - **辉瑞**：市值1516.94亿美元，股价372.47美元，涨幅+4.88%（+1.18美元）[4] - **英特尔**：市值1024.60亿美元，股价23.49美元，涨幅+1.07%（+0.25美元）[5] - **PayPal Holdings**：市值745.74亿美元，股价76.68美元，涨幅+0.11%（+0.10美元）[5] - **塔吉特**：市值498.18亿美元，股价34.38美元，涨幅+8.73%（+4.27美元）[5] - **福特汽车**：市值452.73亿美元，股价11.38美元，涨幅+1.74%（+0.20美元）[6]

美股热门股票行情 市值与股价表现 - **甲骨文**：市值7540.40亿美元，股价294.97美元，涨幅+3.54美元(+1.21%) [3] - **万事达**：市值8110.79亿美元，股价95.69美元，涨幅+19.18美元(+2.47%) [3] - **VISA 维萨**：市值7636.46亿美元，股价795.62美元，跌幅-0.16美元(-0.17%) [3] - **奈飞**：市值6794.71亿美元，股价354.51美元，涨幅+3.79美元(+1.59%) [3] - **埃克森美孚**：市值6541.28亿美元，股价559.03美元，涨幅+2.65美元(+0.75%) [3] - **强生**：市值5076.30亿美元，股价241.91美元，涨幅+0.28美元(+0.05%) [3] - **美国银行**：市值4997.13亿美元，股价1176.00美元，跌幅-14.08美元(-1.18%) [3] - **P&G 宝洁**：市值4730.48亿美元，股价109.77美元，涨幅+1.23美元(+1.13%) [3] - **家得宝**：市值4042.32亿美元，股价168.00美元，涨幅+0.07美元(+0.04%) [3] 其他重点公司表现 - **可口可乐**：市值2960.29亿美元，股价68.78美元，跌幅-0.88美元(-1.26%) [3] - **通用电气**：市值2780.21亿美元，股价262.18美元，涨幅+3.17美元(+1.23%) [3] - **ASML 阿斯麦**：市值2748.65亿美元，股价709.51美元，涨幅+4.03美元(+0.57%) [3] - **IBM**：市值2715.96亿美元，股价68.58美元，涨幅+5.18美元(+1.84%) [3] - **富国银行**：市值2681.44亿美元，股价83.27美元，涨幅+0.42美元(+0.62%) [3] - **思科**：市值2668.67亿美元，股价287.14美元，涨幅+0.89美元(+1.07%) [3] - **T-Mobile US Inc**：市值2631.00亿美元，股价152.08美元，涨幅+2.04美元(+1.36%) [3] - **联合健康**：市值2655.92亿美元，股价231.72美元，跌幅-1.53美元(-0.66%) [3] - **雪佛龙**：市值2613.38亿美元，股价288.09美元，涨幅+2.96美元(+1.04%) [3] 涨幅显著的公司 - **超威半导体**：市值2556.47亿美元，股价192.55美元，涨幅+2.95美元(+1.91%) [3] - **賽富时**：市值2552.04亿美元，股价157.67美元，涨幅+3.36美元(+1.27%) [3] - **丰田汽车(US)**：市值2512.61亿美元，股价266.95美元，涨幅+22.56美元(+13.27%) [3] - **高盛**：市值2245.81亿美元，股价122.77美元，涨幅+0.50美元(+0.36%) [4] - **麦当劳**：市值2130.51亿美元，股价307.35美元，涨幅+9.66美元(+2.32%) [4] - **美国运通**：市值2138.79亿美元，股价297.96美元，涨幅+3.21美元(+1.06%) [4] - **卡特彼勒**：市值2007.54亿美元，股价426.85美元，跌幅-1.21美元(-0.40%) [4] 中市值公司表现 - **Uber 优步**：市值1903.07亿美元，股价91.00美元，跌幅-0.79美元(-0.86%) [4] - **波音**：市值1888.63亿美元，股价133.89美元，跌幅-0.24美元(-0.56%) [4] - **贝莱德**：市值1747.38亿美元，股价159.07美元，涨幅+0.92美元(+0.98%) [4] - **高通**：市值1721.61亿美元，股价94.92美元，涨幅+11.76美元(+1.07%) [4] - **辉瑞**：市值1518.14亿美元，股价371.76美元，涨幅+0.33美元(+1.30%) [4] - **SONY**：市值1447.93亿美元，股价25.47美元，涨幅+1.20美元(+4.96%) [4] 低市值公司表现 - **美光科技**：市值1226.34亿美元，股价109.58美元，涨幅+0.36美元(+0.33%) [4] - **法拉利**：市值1207.85亿美元，股价37.89美元，涨幅+0.89美元(+2.41%) [4] - **瑞银集团**：市值1207.30亿美元，股价514.03美元，涨幅+13.22美元(+2.64%) [4] - **耐克**：市值1091.97亿美元，股价107.56美元，涨幅+2.92美元(+5.98%) [4] - **星巴克**：市值1133.23亿美元，股价未显示 [4] 其他公司 - **英特尔**：市值1018.32亿美元，股价510.20美元，涨幅+10.63美元(+2.59%) [5] - **PayPal Holdings**：市值716.90亿美元，股价64.45美元，涨幅+0.77美元(+1.02%) [5] - **福特汽车**：市值454.79亿美元，股价10.39美元，涨幅+0.25美元(+2.20%) [6] - **达美航空**：市值386.58亿美元，股价153.85美元，涨幅+0.98美元(+1.75%) [6] - **诺基亚**：市值256.24亿美元，股价37.87美元，跌幅-0.24美元(-0.63%) [6] - **Pinterest Inc-A**：市值251.33亿美元，股价56.44美元，涨幅+0.53美元(+0.95%) [6] - **福克斯-A**：市值253.76亿美元，股价4.48美元，涨幅+0.02美元(+0.52%) [6] - **西部数据**：市值241.25亿美元，股价25.80美元，涨幅+0.39美元(+1.53%) [6] - **哈里伯顿**：市值189.89亿美元，股价22.09美元，涨幅+0.70美元(+3.26%) [6] - **华纳音乐**：市值164.25亿美元，股价31.51美元，涨幅+0.07美元(+0.22%) [6] - **Dropbox Inc-A**：市值78.56亿美元，股价27.91美元，跌幅-0.04美元(-0.27%) [6] - **Lyft Inc-A**：市值62.34亿美元，股价14.82美元，涨幅+0.36美元(+1.27%) [6] - **IMAX Corp**：市值15.37亿美元，股价28.60美元，涨幅+0.03美元(+0.11%) [6]

美股热门股票行情 市值与股价表现 - **甲骨文**：市值7417.74亿美元，股价95.60美元，涨幅+2.98美元(+1.02%) [3] - **万事达**：市值8095.39亿美元，股价294.41美元，涨幅+6.24美元(+0.80%) [3] - **VISA 维萨**：市值7629.28亿美元，股价782.68美元，跌幅-0.25美元(-0.26%) [3] - **奈飞**：市值6766.76亿美元，股价240.91美元，涨幅+2.80美元(+1.18%) [3] - **埃克森美孚**：市值6500.31亿美元，股价352.29美元，涨幅+0.43美元(+0.12%) [3] - **强生**：市值5049.43亿美元，股价556.08美元，跌幅-2.69美元(-0.48%) [3] - **美国银行**：市值5048.66亿美元，股价1188.12美元，跌幅-1.96美元(-0.16%) [3] - **P&G 宝洁**：市值4694.49亿美元，股价108.93美元，涨幅+0.39美元(+0.36%) [3] - **家得宝**：市值4044.85亿美元，股价168.11美元，涨幅+0.18美元(+0.11%) [3] 其他重点公司 - **可口可乐**：市值2781.06亿美元，股价262.25美元，涨幅+3.25美元(+1.26%) [3] - **ASML 阿斯麦**：市值2769.60亿美元，股价714.92美元，涨幅+9.44美元(+1.34%) [3] - **IBM**：市值2681.44亿美元，股价83.27美元，涨幅+0.89美元(+1.07%) [3] - **富国银行**：市值2700.72亿美元，股价285.08美元，涨幅+0.04美元(+0.06%) [3] - **思科**：市值2649.52亿美元，股价68.20美元，涨幅+3.12美元(+1.11%) [3] - **T-Mobile US Inc**：市值2639.51亿美元，股价232.47美元，跌幅-0.79美元(-0.34%) [3] - **联合健康**：市值2639.50亿美元，股价151.14美元，涨幅+1.10美元(+0.73%) [3] - **雪佛龙**：市值2590.16亿美元，股价285.53美元，涨幅+0.40美元(+0.14%) [3] 高波动股票 - **超威半导体**：市值2540.82亿美元，股价156.71美元，涨幅+1.99美元(+1.28%) [3] - **赛富时**：市值2514.04亿美元，股价262.98美元，跌幅-0.61美元(-0.23%) [3] - **丰田汽车(US)**：市值2500.48亿美元，股价191.62美元，涨幅+21.63美元(+12.73%) [3] - **高盛**：市值245.03亿美元，股价121.92美元，涨幅+0.45美元(+0.32%) [4] - **迪士尼**：市值2191.81亿美元，股价706.34美元，涨幅+0.86美元(+0.71%) [4] - **摩根士丹利**：市值216.34亿美元，股价140.49美元，涨幅+5.93美元(+0.85%) [4] 中市值公司 - **麦当劳**：市值2136.63亿美元，股价307.39美元，涨幅+3.25美元(+1.07%) [4] - **美国运通**：市值2139.05亿美元，股价298.81美元，跌幅-0.35美元(-0.12%) [4] - **美国电话电报**：市值1989.53亿美元，股价423.02美元，涨幅+5.83美元(+1.40%) [4] - **卡特彼勒**：市值1924.46亿美元，股价92.07美元，涨幅+0.28美元(+0.31%) [4] - **优步**：市值1925.34亿美元，股价26.75美元，跌幅-0.68美元(-2.46%) [4] 金融与能源行业 - **花旗集团**：市值1750.14亿美元，股价95.07美元，涨幅+0.23美元(+0.17%) [4] - **加拿大皇家银行**：市值1778.52亿美元，股价133.38美元，跌幅-0.78美元(-1.80%) [4] - **威瑞森通讯**：市值1881.36亿美元，股价42.19美元，涨幅+1.07美元(+1.14%) [4] - **贝莱德**：市值1735.26亿美元，股价157.03美元，涨幅+1.66美元(+0.73%) [4] - **波音**：市值1724.19亿美元，股价1103.29美元，跌幅-0.96美元(-0.61%) [4] - **高通**：市值1707.90亿美元，股价230.14美元，涨幅+2.90美元(+0.26%) [4] 科技与消费行业 - **奥多比**：市值1570.22亿美元，股价25.38美元，跌幅-2.71美元(-0.73%) [4] - **索尼**：市值1527.45亿美元，股价370.16美元，涨幅+1.35美元(+5.60%) [4] - **康卡斯特**：市值1321.36亿美元，股价35.39美元，涨幅+0.57美元(+0.93%) [4] - **黑石集团**：市值1242.96亿美元，股价170.35美元，涨幅+0.12美元(+0.34%) [4] - **TotalEnergies**：市值1387.98亿美元，股价62.51美元，涨幅+0.97美元(+0.57%) [4] 其他行业 - **美光科技**：市值1198.83亿美元，股价109.56美元，涨幅+0.34美元(+0.31%) [4] - **法拉利**：市值1226.11亿美元，股价37.59美元，涨幅+9.61美元(+1.92%) [4] - **瑞银集团**：市值1198.13亿美元，股价510.42美元，涨幅+0.58美元(+1.58%) [4] - **康菲石油**：市值1178.27亿美元，股价145.39美元，涨幅+0.17美元(+1.47%) [5] - **星巴克**：市值1105.72亿美元，股价11.36美元，涨幅+0.26美元(+0.76%) [5] - **耐克**：市值1121.41亿美元，股价34.61美元，涨幅+0.28美元(+0.19%) [5] 低市值公司 - **洛克希德马丁**：市值972.98亿美元，股价22.99美元，跌幅-0.25美元(-1.08%) [5] - **英特尔**：市值1002.82亿美元，股价203.59美元，涨幅+6.02美元(+1.46%) [5] - **汤森路透**：市值917.13亿美元，股价416.76美元，涨幅+0.97美元(+0.48%) [5] - **穆迪**：市值857.32亿美元，股价32.92美元，跌幅-4.98美元(-1.00%) [5] - **戴尔科技**：市值886.49亿美元，股价494.14美元，涨幅+1.96美元(+1.58%) [5] 其他重点 - **力拓(US)**：市值808.97亿美元，股价64.51美元，涨幅+0.18美元(+0.28%) [5] - **PayPal Holdings**：市值716.70亿美元，股价76.02美元，涨幅+0.02美元(+0.03%) [5] - **高露洁**：市值739.32亿美元，股价88.44美元，跌幅-0.27美元(-0.30%) [5] - **纽蒙特**：市值699.95亿美元，股价19.23美元，涨幅+0.35美元(+0.35%) [5] - **巴克莱**：市值688.61亿美元，股价99.25美元，涨幅+0.28美元(+1.50%) [5] - **纽约梅隆银行**：市值681.41亿美元，股价61.87美元，涨幅+0.17美元(+0.28%) [5] 其他行业表现 - **德意志银行**：市值514.45亿美元，股价30.93美元，涨幅+0.51美元(+1.68%) [5] - **恩智浦半导体**：市值600.28亿美元，股价219.34美元，跌幅-8.66美元(-3.80%) [5] - **Phillips 66**：市值554.12亿美元，股价126.22美元，涨幅+0.06美元(+0.05%) [5] - **本田汽车**：市值485.56亿美元，股价33.95美元，涨幅+3.54美元(+11.62%) [5] - **塔吉特**：市值491.81亿美元，股价107.84美元，涨幅+1.30美元(+1.22%) [5] - **通用汽车**：市值490.01亿美元，股价51.00美元，涨幅+2.11美元(+4.32%) [5] 其他公司 - **斯伦贝谢**：市值455.37亿美元，股价145.39美元，涨幅+0.17美元(+1.47%) [5] - **瓦莱罗能源**：市值467.58亿美元，股价11.36美元，涨幅+0.26美元(+0.76%) [5] - **福特汽车**：市值451.54亿美元，股价34.61美元，涨幅+0.28美元(+0.19%) [5] - **淡水河谷**：市值449.97亿美元，股价10.35美元，跌幅-3.35美元(-4.11%) [6] - **美国国际集团**：市值441.82亿美元，股价148.07美元，跌幅-0.02美元(-0.19%) [6] - **Yum! Brands**：市值411.58亿美元，股价78.08美元，跌幅-0.46美元(-0.31%) [6] 低市值公司表现 - **易趣**：市值390.84亿美元，股价155.54美元，跌幅-1.48美元(-0.94%) [6] - **达美航空**：市值367.87亿美元，股价81.66美元，跌幅-0.10美元(-0.12%) [6] - **ZA 2电**：市值376.45亿美元，股价56.34美元，涨幅+0.67美元(+1.20%) [6] - **纽柯钢铁**：市值256.78亿美元，股价144.77美元，涨幅+1.00美元(+0.70%) [6] - **沃达丰(US)**：市值334.06亿美元，股价11.19美元，跌幅-0.14美元(-1.19%) [6] - **Pinterest Inc-A**：市值273.73亿美元，股价37.95美元，跌幅-0.16美元(-0.42%) [6] 其他公司 - **诺基亚**：市值253.71亿美元，股价7.53美元，涨幅+0.24美元(+0.44%) [6] - **爱立信**：市值252.48亿美元，股价56.15美元，跌幅-0.04美元(-0.90%) [6] - **福克斯-A**：市值247.78亿美元，股价4.42美元，跌幅-0.01美元(-0.06%) [6] - **西部数据**：市值240.64亿美元，股价25.62美元，涨幅+1.44美元(+2.15%) [6] - **福克斯-B**：市值238.98亿美元，股价68.50美元，涨幅+0.23美元(+0.45%) [6] - **照片**：市值232.00亿美元，股价51.60美元，涨幅+0.21美元(+0.83%) [6] 其他行业 - **华纳音乐**：市值214.57亿美元，股价30.36美元，涨幅+0.69美元(+2.34%) [6] - **陶氏**：市值184.71亿美元，股价21.48美元，跌幅-0.04美元(-0.11%) [6] - **哈里伯顿**：市值163.70亿美元，股价31.41美元，涨幅+0.10美元(+0.44%) [6] - **Dropbox Inc-A**：市值77.85亿美元，股价14.73美元，跌幅-0.23美元(-0.81%) [6] - **Lyft Inc-A**：市值61.96亿美元，股价28.56美元，跌幅-0.13美元(-0.87%) [6] - **IMAX Corp**：市值15.35亿美元，股价27.66美元，涨幅+0.32美元(+1.13%) [6]

外资公募基金二季度持仓与策略 核心观点 - 外资公募权益类产品二季度业绩突出，路博迈中国医疗健康股票型发起A净值涨幅达28.51%，贝莱德先进制造一年持有混合A和富达悦享红利优选混合A分别上涨21.83%和13.64% [1] - 外资公募普遍看好中国市场的结构性机会，重点布局人工智能、创新药、高股息资产等领域 [1][2] - A股估值吸引力显著，政策支持与产业发展趋势向好，三季度将继续挖掘科技、医药、消费等行业机会 [2][3] 业绩表现 - 路博迈中国医疗健康股票型发起A二季度净值涨幅28.51%，在外资公募权益类产品中领先 [1] - 贝莱德先进制造一年持有混合A净值涨幅21.83%，富达悦享红利优选混合A涨幅13.64% [1] 持仓配置 - 路博迈中国医疗健康股票型重仓港股欧康维视生物-B、信达生物和益方生物，重点布局创新药、器械及AI应用领域 [1] - 贝莱德先进制造混合新易盛取代比亚迪成为第一大重仓股，中际旭创和立讯精密分列第二、第三，聚焦人工智能与科技自主可控 [2] - 富达悦享红利优选混合前三大重仓股为建设银行、宇通客车和江苏银行，采用"高股息底仓+成长红利"的哑铃策略 [2] 行业展望 - 人工智能仍是下半年重点方向，关注数据中心建设、应用场景及科技自主可控、高端装备材料等产业链机会 [3] - 医药行业全球化竞争趋势明确，创新药与器械出海值得持续关注 [3] - TMT、机械、医药、化工等科技资产集中行业及新消费领域存在盈利超预期机会 [3]

公司市值及股价变动 - 甲骨文市值8057.86亿，股价变动+2.08(+0.71%) [2] - 奈飞市值7324.39亿，股价变动+0.35(+0.37%) [2] - VISA维萨市值7663.20亿，股价变动+10.65(+1.40%) [2] - 万事达市值6681.09亿，股价变动-5.68(-2.33%) [2] - 埃克森美孚市值6480.57亿，股价变动+0.28(+0.08%) [2] - 强生市值5114.92亿，股价变动-29.55(-2.40%) [2] - 宝浩市值5057.83亿，股价变动+2.15(+1.31%) [2] - 美国银行市值4663.03亿，股价变动+2.35(+0.42%) [2] - 家得宝市值4006.35亿，股价变动+0.15(+0.14%) [2] - P&G市值3683.04亿，股价变动+0.62(+1.30%) [2] - 阿斯麦市值3634.17亿，股价变动+2.06(+1.33%) [2] - 通用电气市值3576.91亿，股价变动+1.23(+0.34%) [2] - 可口可乐市值2995.58亿，股价变动-0.47(-0.67%) [2] - T-Mobile US Inc市值2750.04亿，股价变动-3.53(-1.34%) [2] - 富国银行市值2735.59亿，股价变动-13.54(-1.88%) [2] - 思科市值2706.86亿，股价变动+0.01(+0.02%) [2] - IBM国际机器市值2654.44亿，股价变动+1.16(+0.50%) [2] - 雪佛龙市值2634.91亿，股价变动+1.54(+1.92%) [2] - 联合健康市值2615.66亿，股价变动-3.08(-1.08%) [2] - 超威半导体市值2590.16亿，股价变动+0.10(+0.06%) [2] - 摩根士丹利市值2617.46亿，股价变动+3.39(+1.20%) [2] - 賽富时市值2507.87亿，股价变动+0.05(+0.02%) [2] - 高盛市值2484.06亿，股价变动-0.13(-0.09%) [2] - 迪士尼市值2242.63亿，股价变动-3.80(-2.42%) [2] - 丰田汽车市值2177.98亿，股价变动-0.18(-0.11%) [3] - 麦当劳市值2153.64亿，股价变动+0.31(+0.26%) [3] - 美国运通市值2118.50亿，股价变动+1.53(+0.51%) [3] - 美国电话电报市值1968.72亿，股价变动+0.24(+0.26%) [3] - 卡特彼勒市值1955.57亿，股价变动-0.02(-0.07%) [3] - 优步市值1911.33亿，股价变动+5.73(+1.40%) [3] - 加拿大皇家银行市值1881.58亿，股价变动+0.34(+0.81%) [3] - 威瑞森通讯市值1734.40亿，股价变动-1.01(-0.64%) [3] - 贝莱德市值1805.92亿，股价变动+1.56(+1.68%) [3] - 花旗集团市值1689.95亿，股价变动-1.32(-0.12%) [3] - 波音市值1725.84亿，股价变动-0.43(-0.19%) [3] - 奧多比市值1574.67亿，股价变动+3.53(+0.96%) [3] - 辉瑞市值1446.99亿，股价变动+0.58(+2.39%) [3] - SONY紫尼市值1412.24亿，股价变动+0.03(+0.12%) [3] - 黑石集团市值1316.88亿，股价变动+0.44(+0.71%) [3] - TotalEnergies市值1223.62亿，股价变动+0.26(+0.74%) [3] - 康卡斯特市值1375.40亿，股价变动+1.01(+0.61%) [3] - 美光科技市值1180.74亿，股价变动-4.21(-3.72%) [3] - 瑞银集团市值1220.07亿，股价变动-4.62(-0.91%) [3] - 法拉利市值1178.69亿，股价变动+0.68(+1.86%) [3] - 康菲石油市值1167.03亿，股价变动+1.45(+1.59%) [4] - 耐克市值1081.51亿，股价变动+0.64(+0.87%) [4] - 星巴克市值1102.68亿，股价变动+2.51(+2.71%) [4] - 洛克希德马丁市值992.20亿，股价变动+0.14(+0.58%) [4] - 英特尔市值1020.49亿，股价变动-37.05(-8.04%) [4] - 汤森路透市值914.38亿，股价变动-0.45(-0.22%) [4] - 穆迪市值851.82亿，股价变动+0.35(+1.09%) [4] - 戴尔科技市值889.68亿，股价变动-2.96(-2.30%) [4] - 力拓市值803.14亿，股价变动+2.00(+3.22%) [4] - 高露洁市值713.57亿，股价变动+0.49(+0.66%) [4] - PayPal Holdings市值732.46亿，股价变动+1.41(+1.63%) [4] - 纽蒙特市值697.45亿，股价变动+0.29(+0.30%) [4] - 巴克莱市值685.66亿，股价变动+1.75(+2.92%) [4] - 纽约梅隆银行市值672.37亿，股价变动-0.06(-0.32%) [4] - 德意志银行市值572.12亿，股价变动+0.10(+0.33%) [4] - 恩智浦半导体市值516.34亿，股价变动-1.80(-0.79%) [4] - Phillips 66市值590.38亿，股价变动+0.64(+0.50%) [4] - 塔吉特市值478.89亿，股价变动-3.40(-6.39%) [4] - 美国国际集团市值468.38亿，股价变动+3.68(+3.62%) [4] - 通用汽车市值478.86亿，股价变动+0.49(+0.61%) [4] - 斯伦贝谢市值460.62亿，股价变动+0.56(+1.65%) [4] - 瓦莱罗能源市值457.91亿，股价变动-0.08(-0.05%) [4] - 福特汽车市值446.17亿，股价变动-0.09(-0.79%) [4] - 淡水河谷市值442.67亿，股价变动+0.24(+2.37%) [5] - Yum! Brands市值440.74亿，股价变动+0.10(+0.33%) [5] - 本田汽车市值409.05亿，股价变动+1.65(+1.13%) [5] - 易趣市值395.85亿，股价变动+4.15(+2.71%) [5] - 达美航空市值361.02亿，股价变动+1.65(+2.09%) [5] - EA电市值371.93亿，股价变动-0.75(-1.34%) [5] - 细柯钢铁市值258.57亿，股价变动+1.31(+0.92%) [5] - 沃达丰市值331.03亿，股价变动+0.18(+1.66%) [5] - Pinterest Inc-A市值276.91亿，股价变动+0.21(+0.57%) [5] - 诺基亚市值251.98亿，股价变动+0.61(+1.10%) [5] - 爱立信市值253.02亿，股价变动+0.04(+0.47%) [5] - 福克斯-A市值252.15亿，股价变动-0.26(-5.37%) [5] - 西部数据市值236.56亿，股价变动+0.35(+1.43%) [5] - FOX福克斯-B市值233.57亿，股价变动-1.79(-2.60%) [5] - 陶氏市值232.12亿，股价变动+0.56(+1.09%) [5] - 哈里伯顿市值207.68亿，股价变动+0.99(+3.49%) [5] - 半纳音乐市值182.73亿，股价变动+0.28(+0.89%) [5] - Dropbox Inc-A市值77.73亿，股价变动+0.17(+1.12%) [5] - Lyft Inc-A市值62.82亿，股价变动-0.37(-1.28%) [5] - IMAX Corp市值15.28亿，股价变动+0.40(+1.45%) [5]