如此算来，每100户中，大概4户已经断供,全国或许已有400万户家庭无法继续偿还房贷。 这背后，是很多普通人正在经历的难。 现在很多城市的房价一直跌，房子本身的价值，甚至已经低于没还清的贷款。 想卖房，还得先凑钱把贷款还上才行，真是进退两难。 有人言若无路可走，办信用贷款先撑一撑？不过现实甚残酷，无工作，且无稳定收入证明，银行可不轻易借钱予你。 某研究院最近发布的一份报告提到，现在全国平均住房断供率已经到3.7%；2024年这个数字才1.6%。这就说明断供的家庭可不只是翻 倍，好些个三四线城市情况更差劲，断供率都超过5%。 断供指的是什么？一般是连续三个月未还房贷，全国大约有1.05亿户家庭有房贷。 有人失业，收入瞬间就没有了；有人还在工作，不过工资降低了，还完房贷后，连生活费都不够开销。 以前碰到这类情况，或许还能琢磨出法子，比如说房价往上涨的时候，把房子二次抵押，从银行再贷些钱来周转。 大概意思，2020到2022年期间，违约金额不大、并且后来已经还清贷款的人，他们的逾期记录可以不在征信系统里显示。 说白了就是给大家一个"重新开始"的机会。 不是银行心肠变好，而是断供的人越来越多，银行自己也吃不消。 让大 ...

"对个人而言，这将有助于打破'一朝失信，终生受限'的困境。过去，一旦产生不良信用记录，可能会 在贷款、求职、租房、出行等多个方面受到限制，而且这种影响会持续数年。修复机制为那些非恶意失 信且已积极改正的人提供了一个机会，避免其因一次失误而长期受限。"在招联首席研究员董希淼看 来，良好的信用是现代社会公民享受金融服务的基础，新政策明确传递出一个信号：只要积极履行义 务、纠正错误，信用是可以恢复的。这将激励个人主动偿还欠款、处理历史遗留的信用问题，而不 是"破罐子破摔"。 "过去几年，受疫情等不可抗力影响，一些个人发生了债务逾期，虽然事后全额偿还，但相关信用记录 仍持续影响其经济生活。"中国人民银行行长潘功胜在日前举行的2025金融街论坛年会上透露，为帮助 个人加快修复信用记录，同时发挥违约信用记录的约束效力，人民银行正在研究实施一次性的个人信用 救济政策，对疫情以来违约在一定金额以下且已归还贷款的个人违约信息，将在征信系统中不予展示。 这项措施将在履行相关程序后，由人民银行会同金融机构进行必要的技术准备，计划在明年年初执行。 博通咨询金融行业首席分析师王蓬博认为，个人信用救济政策与国务院印发的《关于进一步优化政 ...

政策核心内容 - 中国人民银行行长宣布正在研究实施一次性个人信用救济政策 [1] - 政策针对新冠疫情以来违约在一定金额以下且已归还贷款的个人 其违约信息在征信系统中不予展示 [1] - 计划在履行相关程序并进行技术准备后 于明年初执行该政策 [1] 政策背景与影响 - 受新冠疫情影响 部分个人发生债务逾期 虽已全额偿还但信用记录仍持续影响其经济生活 主要表现为再获贷款难度大 [2] - 现行规定要求个人不良信息自行为终止之日起保存5年 有不良记录的个人对多数银行机构而言是"禁入客户" [2] - 政策旨在帮助非恶意违约且已还款的个人尽快获得新金融支持 改善其财务状况 [2] 历史政策与行业实践 - 2020年央行曾出台指导意见 明确四类受疫情影响人群的逾期信贷业务可不作为逾期记录报送 [3] - 近年来部分地方中小银行在业务中已不再将征信不良记录作为完全"禁入"要素 还清贷款后可结合多方面考量审批 [3] - 打破准入门槛意味着业务审查责任增大 新贷款再次逾期更易被追责 [3] 政策属性与行业趋势 - 本次信用救济政策被明确为一次性措施 [4] - 银行从业者认为政策期限需体现征信的权威性和严肃性 以警示消费者珍视信用 [4] - 征信管理趋于精细化 国家发改委征求意见稿提出按"轻微、一般、严重"三类对失信信息实施分类管理并设置不同公示期限 [4]

政策核心内容 - 中国人民银行正在研究实施一次性个人信用救济政策，针对疫情以来违约在一定金额以下且已归还贷款的个人，其违约信息将在征信系统中不予展示 [1] - 该政策旨在帮助个人加快修复信用记录，同时发挥违约信用记录的约束效力 [1] - 政策计划在履行相关程序并完成技术准备后，于明年初正式执行 [4] 政策背景与个人影响 - 新冠疫情导致部分群体因失业、经营停滞等不可抗力出现非主观故意的债务逾期，遗留的信用“污点”影响其正常经济生活 [2] - 政策为个人提供信用记录“修复键”，使其能重新获得金融机构信任，恢复正常的消费节奏，如置换家电、升级家居、为子女教育和老人医疗储备资金等 [2] - 官方渠道的信用修复可有效规避“付费修复征信”等诈骗陷阱，保护金融消费者财产安全 [2] 社会与行业影响 - 政策体现“公平与包容”的治理温度，为特殊时期弱势群体提供缓冲空间，有助于释放消费潜力 [3] - 非主观逾期客户回归正规金融体系，可减少投诉纠纷，为消费金融、零售金融拓展优质客群，推动金融机构业务结构优化 [3] - 政策明确“疫情期间、一定金额以下、已全额还款”三大核心条件，精准排除恶意逃废债群体，维护了征信系统的严肃性和公信力 [3] 政策执行细节 - 政策细则将进一步明确，包括具体的违约金额标准、申请流程、信息移除时效等，确保精准落地、不被滥用 [4]

政策核心内容 - 中国人民银行正在研究实施一次性个人信用救济政策 [1] - 政策针对疫情期间违约在一定金额以下且已归还贷款的个人 其违约信息将在征信系统中不予展示 [1] - 该政策计划在履行相关程序并完成技术准备后 于明年初正式执行 [4] 政策适用条件 - 享受救济需满足三大核心条件：疫情期间发生 违约在一定金额以下 已全额还款 [3] - 政策通过设定条件精准排除恶意逃废债群体 维护征信系统严肃性 [3] 对个人的影响 - 政策帮助个人加快修复信用记录 消除非主观违约带来的信用负担 [1][2] - 信用修复使个人能重新获得金融机构信任 顺畅申请房贷 车贷 信用卡等 [2] - 官方信用修复渠道可有效规避“付费修复征信”等诈骗陷阱 保护消费者财产安全 [2] 对金融体系的影响 - 政策有助于化解因信用记录问题引发的客户投诉纠纷 维护金融市场秩序 [3] - 使非主观逾期客户回归正规金融体系 为消费金融 零售金融拓展优质客群 [3] - 推动金融机构业务结构优化 是一次“提质升级”的契机 [3] 社会经济意义 - 政策彰显“公平与包容”的治理温度 为受疫情冲击的困难群体提供缓冲空间 [3] - 释放被信用枷锁抑制的个人消费潜力 激活经济内生动力 [1][3] - 化解潜在民生矛盾 为和谐社会建设筑牢基础 [3]

政策核心内容 - 中国人民银行正在研究实施一次性的个人信用救济政策 [1] - 政策针对疫情以来违约在一定金额以下且已归还贷款的个人 其违约信息将在征信系统中不予展示 [1] - 政策计划于明年初正式执行 具体细则包括违约金额标准、申请流程等将进一步明确 [4] 政策背景与目标 - 新冠疫情导致部分群体因失业、经营停滞等不可抗力出现非主观故意的债务逾期 [2] - 尽管已有政策允许调整逾期记录报送 但部分借款人因信息不对称、流程复杂等原因未能享受政策红利 [2] - 政策旨在帮助个人加快修复信用记录 同时发挥违约信用记录的约束效力 [1] 对个人的影响 - 政策为受困群体提供信用记录修复路径 消除非主观违约带来的信用负担 [2] - 使个人能够重新获得金融机构信任 在申请贷款、办理信用卡时不再因历史瑕疵被拒 [2] - 官方渠道的信用修复可有效规避"付费修复征信"等诈骗陷阱 保护金融消费者财产安全 [2] 对金融体系的影响 - 非主观逾期客户将回归正规金融体系 减少投诉纠纷并优化金融市场秩序 [3] - 为消费金融、零售金融拓展优质客群 推动金融机构业务结构优化 [3] - 政策明确"疫情期间、一定金额以下、已全额还款"三大条件 精准排除恶意逃废债群体 维护征信系统严肃性和公信力 [3] 更广泛的经济社会影响 - 政策有助于释放个人消费潜力 恢复正常的消费节奏 如置换家电、升级家居、为教育医疗储备资金等 [2] - 体现"公平与包容"的治理温度 为特殊时期弱势群体提供缓冲空间 化解潜在民生矛盾 [3] - 个人征信作为"经济身份证" 其良好状态是个人获取资源、融入社会的关键 不良记录会保留5年并影响贷款、利率、租房、入职等 [1]

政策核心内容 - 中国人民银行宣布研究实施一次性个人信用救济政策，计划于2026年初正式执行[3] - 政策针对新冠疫情期间违约金额在一定标准以下且已全额归还贷款的个人，其相关违约信息将在征信系统中不予展示[3] - 该政策为"非恶意"违约且已履行还款义务的个人提供信用"重置"机会，有助于其重新获得房贷、车贷及经营性贷款资格[3] 政策实施背景与范围 - 人民银行征信系统已运行20余年，依据《征信业管理条例》，违约记录的存续期为5年[5] - 受疫情等不可抗力影响，部分信用良好个人意外逾期，即便后续全额还款，5年存续期内的逾期记录仍影响其经济活动，形成"一次逾期，长期受限"困境[6] - 政策通过三重条件划定精准救济范围：成因限定为新冠疫情不可抗力、设置"小额"金额阈值、逾期款项已全额结清[7] 政策意义与影响 - 政策有助于促进存量拖欠款的缴清，并改善个人融资环境，体现了央行对宽信用修复的政策诉求[7] - 修复消费者信用记录意味着更多潜在购房者、创业者和小微经营者将重新获得金融支持，释放信用活力、提振经济[8] - 政策设计强调"仅限已归还贷款"，将激励更多逾期者主动清偿债务，形成正向激励[8] - 对金融机构而言，政策有助于银行收回逾期贷款，改善资产质量，并将修复信用的客户重新纳入服务范围，扩大有成长潜力的客户群体[9] 政策性质与技术细节 - 政策是有条件、有程序、有时限的制度化救济，并非"征信洗白"，社会上所谓的"征信修复"旨在骗取费用或盗取信息[10] - 符合条件的违约信息采取"不予展示"的技术处理方式，个人信用修复机制实施不会向金融消费者收取费用[10]

政策核心内容 - 中国人民银行行长潘功胜表示，人民银行正在研究实施一次性的个人信用救济政策，对于疫情以来违约在一定金额以下且已归还贷款的个人违约信息，在征信系统中不予展示 [1] - 该政策计划在履行相关程序并进行技术准备后，于明年初执行 [1] - 政策适用需满足两个条件：一是新冠疫情以来发生的一定金额以下违约，二是已全额偿还 [1] 政策逻辑与目标 - 政策核心逻辑在于平衡信用体系的约束性与社会公平性，针对因疫情等不可抗力因素导致的短期违约 [2] - 政策核心是从单纯的"信用惩戒"向"信用惩戒与修复并重"转变，体现信用体系建设和社会治理理念的进步 [2] - 信用修复机制重点在于"教育"与"救济"，目标是救济那些非恶意失信的群体，而非包庇"老赖" [3] 政策执行与风险防范 - 信用修复绝非简单的"征信洗白"，是一个有条件、有程序、有时限的过程，通常要求借款人已结清所有欠款并保持良好记录 [3] - 政策设计和执行必须精细，要防止有人利用修复机制进行"投机性"失信，修复的门槛、条件和审查流程应该精准、严格 [3] 现行征信体系背景 - 根据现行《征信业管理条例》，个人不良信息自不良行为终止之日起保存5年，超过5年应予以删除 [4] - 有观点指出5年的不良记录期限降低了经济主体获取资金的可能性，抑制了消费和投资 [4] - 在2020年以前，央行征信系统实际不良记录展示时间为2年，而彼时金融机构的风险水平并未高于当前 [4] 对个人的影响 - 对个人而言，政策有助于打破"一朝失信，终生受限"的困境，避免因一次失误而长期在贷款、求职、租房、出行等方面受限 [5] - 政策传递出只要积极履行义务、纠正错误，信用可以恢复的信号，将激励个人主动偿还欠款 [5] - 修复信用意味着恢复个人的金融"通行证"，有助于其改善生活、实现个人发展 [5] 宏观经济效益 - 从宏观层面看，政策有助于释放消费潜力、改善信贷生态、提振市场信心 [6] - 信用恢复将使更多居民重新获得贷款资格，促进消费与小微经营融资 [6] - 信用修复将减少因信用记录"误伤"带来的信贷扭曲，优化风险识别，有助于扩大金融服务覆盖面，提升普惠金融质量 [6]

核心观点 - 市场整体趋势依然向上 A股与经济有望在政策刺激下同步出现向上的拐点 [7] - 中线投资建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域 [7] - 投资者可关注前期热门行业龙头回调后的低吸机会 风险偏好较低者可逢低关注宽基基金 [7] 国内金融市场表现 - 上证指数收盘3988.22点 下跌0.22% [2] - 深证成指收盘13430.10点 下跌0.44% [2] - 创业板指收盘3229.58点 下跌0.15% [2] - 沪深两市成交额2.15万亿元 较上一交易日缩量1923亿元 [7] 宏观政策动态 - 证监会大力倡导上市公司采用"注销式回购"等方式回报投资者 [4] - 中国人民银行正在研究实施一次性的个人信用救济政策 [4] - 证监会出台措施进一步健全资本市场中小投资者保护机制 [4] 行业最新动态 - 核聚变领域迎里程碑式突破 产业链投资机遇凸显 相关个股包括旭光电子 新风光 [5] - 高通入局AI芯片市场 相关合作伙伴有望站上风口 相关个股包括顺络电子 长电科技 [5] - 中国风光发电领跑全球 风电产业链有望盈利修复 相关个股包括新强联 威力传动 [5] 上市公司聚焦 - 金健米业2025年三季报主业盈利实现关键突破 品牌升级与社会责任并进 [6] - 均胜电子冲刺"A+H"双上市 募资聚焦汽车智能化与机器人赛道 [6] - 海正药业2025年三季度净利润同比大增102.14% 创新与国际化战略显效 [6] - 通化东宝前三季度营收同比增长逾50% 胰岛素类似物收入首次超过人胰岛素 [6] 市场回顾及展望 - 沪指盘中突破4000点大关 再创十年新高 但三大指数最终全部收跌 [7] - 市场热点快速轮动 福建板块掀起涨停潮 平潭发展8天6板 军工板块盘中快速拉升 [7] - 三季报行情即将收官 红利板块与科技股反复拉锯 [7]

政策核心内容 - 中国人民银行行长潘功胜在2025金融街论坛年会上宣布，央行正在研究实施一次性的个人信用救济政策，对于疫情以来违约在一定金额以下且已归还贷款的个人违约信息，在征信系统中不予展示 [1] - 该政策适用需满足两个条件：一是新冠疫情以来发生的一定金额以下违约，二是已全额偿还 [1] - 政策计划在履行相关程序并进行技术准备后，于明年初执行 [1] 政策目标与逻辑 - 政策核心逻辑在于平衡信用体系的约束性与社会公平性，针对因疫情等不可抗力因素导致的短期违约进行救济，避免长期记录违背公平并削弱信用体系公信力 [2] - 政策体现从单纯"信用惩戒"向"信用惩戒与修复并重"的转变，是信用体系建设和社会治理理念的进步 [2] - 政策核心目标是教育和救济非恶意失信群体，如因疫情影响临时失业、重大疾病、疏忽大意导致逾期者，而非包庇纵容"老赖" [3] 政策机制与设计 - 信用修复机制并非"征信洗白"，而是有条件、有程序、有时限的过程，通常要求借款人已结清所有欠款并保持良好信用记录，可能通过主动申请、参加信用培训、做出信用承诺等方式证明诚信意愿 [3] - 政策设计和执行需精细，要防范道德风险，防止利用修复机制进行"投机性"失信，修复门槛、条件和审查流程应精准严格 [3] 现行征信体系背景 - 现行《征信业管理条例》规定，个人不良信息自不良行为终止之日起保存5年，超过5年应予以删除 [4] - 5年的不良记录期限被指降低了经济主体获取资金的可能性，抑制了消费和投资，与促消费、稳楼市政策相悖 [4] - 有观点指出，2020年前央行征信系统实际不良记录展示时间为2年，而当时金融机构风险水平并未高于当前 [4] 政策预期影响 - 对个人而言，政策有助于打破"一朝失信，终生受限"困境，为非恶意失信且已积极改正者提供出路，避免因一次失误在贷款、求职、租房、出行等方面长期受限 [5] - 政策激励个人主动偿还欠款、处理历史信用问题，恢复个人的金融"通行证"，有助于改善生活、实现个人发展如创业融资 [5] - 从宏观层面看，政策有助于释放消费潜力、改善信贷生态、提振市场信心，使更多居民重新获得贷款资格，促进消费与小微经营融资 [6] - 信用修复将减少因信用记录"误伤"带来的信贷扭曲，优化风险识别，长期被不良记录限制的个体重新纳入信贷循环有助于扩大金融服务覆盖面，提升普惠金融质量 [6]