13F报告显示，高盛集团二季度增持英伟达、微软、特斯拉、博通、Meta，重仓英伟达、微软、 SPDR标普500 ETF信托、苹果、Meta。目前，英伟达是高盛最大的持仓，占披露持仓的4.1%。 根据高盛集团提交的13F文件，高盛第二季度中增持了英伟达、微软、特斯拉、博通、Meta的股份， 重仓英伟达、微软、SPDR标普500 ETF信托、苹果、Meta，并新买入了Emera公司股票。 Emera公司则是该季度最大的新买入股票。 文件显示，高盛的投资总市值较上一季度增长了17%，达到6,184亿美元。 目前，英伟达是高盛最大的持仓，占披露持仓的4.1%。 高盛持股中，科技股的投资权重上升幅度超过所有其他行业；Sealsq公司和Karooooo有限公司是新 增的科技股持仓之一。 同时，高盛持股中医疗保健行业的权重下降最多；Nuvectis Pharma公司和Vincerx Pharma公司是被 剔除的医疗股之一。 ...

高盛集团第二季度持仓变动 - 高盛第二季度增持英伟达、微软、特斯拉、博通、Meta的股份 [1] - 高盛重仓股包括英伟达、微软、SPDR标普500ETF信托、苹果、Meta [1] - 高盛新买入Emera公司股票 [1]

高盛集团第二季度持仓变动 - 高盛第二季度增持了英伟达、微软、特斯拉、博通、Meta的股份 [1] - 高盛重仓股包括英伟达、微软、SPDR标普500 ETF信托、苹果、Meta [1] - 高盛新买入Emera公司股票 [1]

13F报告显示，上述三大全球金融巨头均重仓科技巨头，并且均在第二季度加仓英伟达等科技公司。 摩根大通最新持仓出炉 根据美国证券交易委员会（SEC）最新披露，近日，包括摩根大通、先锋集团、贝莱德等全球金融巨头纷 纷披露2025年第二季度持仓报告（13F）。 从持仓结构来看，摩根大通继续重仓科技巨头，前十大持仓标的占总市值的25.16%。 前五大重仓股中，微软（MSFT）位列第一，持仓市值约781.23亿美元，占投资组合的5.11%；英伟达 （NVDA）位列第二，持仓市值约730.85亿美元，占比4.78%；苹果（AAPL）位列第三，持仓市值约440.3亿 美元，占比2.88%；亚马逊（AMZN）位列第四，持仓市值423亿美元，占比2.77%；META（META）位列第 五，持仓市值403.9亿美元，占比2.64%。 根据摩根大通8月12日提交的13F报告，截至2025年6月30日，其美股投资组合总市值达1.53万亿美元，较上季 度增长11.7%。在其超7000只持仓标的中，前五大重仓股均为科技企业。整体来看，该机构在第二季度新增了 682只个股，增持了2614只个股，减持了3312只个股，清仓了939只个股。 ...

全球金融市场变革 - 美联储货币政策不确定性持续 美元可能进入新一轮贬值周期 下半年贬值幅度或达5% [1] - 美元走弱意味着非美元资产迎来配置窗口期 新兴市场融资环境将显著改善 本币计价资产回报率提升 [1] - 美股估值处于历史高位 标普500指数当前市盈率接近22倍 远高于过去15年均值 非美市场相对估值优势凸显 [1] 新兴市场跑赢发达市场的关键因素 - 美国经济增长须适度放缓但避免衰退 维持全球需求 [2] - 美元须处于贬值周期 缓解新兴市场资本外流压力并提升资产吸引力 [2] - 石油价格须稳定在每桶80美元以下 避免能源成本对新兴市场进口国造成冲击 [2] - 新兴市场央行须推行降息政策 通过宽松货币环境刺激本地经济增长 [2] 欧亚资金流动趋势 - 欧洲投资者对亚洲市场关注度明显提升 亚洲投资者也对欧洲市场表现出更大兴趣 [2] - 欧亚之间资金流动呈现积极态势 投资者将在下半年至明年逐步转向美国以外市场寻找机会 [2] 中国科技企业表现 - DeepSeek-R1大模型展现中国企业在软件领域的强劲创新能力 [3] - 美国科技股与中国科技股之间存在显著估值差异 前者长期享有较高溢价 但随着中国创新成果出现 这一溢价正在逐步收窄 [3] - 投向美国科技七巨头的资金可能部分转向更具估值吸引力的中国科技股 [3] 中国科技行业前景 - 估值更具吸引力 增长潜力尚未充分释放的中国科技公司值得看好 [3] - 中国科技股目前展现出更高的投资性价比 [3] - 量子计算 生物科技和高端装备制造等领域获得政策支持 已形成从研发到商业化的完整产业链 [4]

科技股基金行业现状 - 2025年以来多家基金公司在科技股基金领域加大营销攻势 使用"科技战队"、"硬核科技战队"等术语吸引投资者 [2] - 科技股基金具有高波动、高风险特点 因科技股业绩和估值波动较大 [2] - 部分基金公司将高贝塔包装为阿尔法 存在误导投资者行为 [2] 资深科技股基金经理分析 - 景顺长城杨锐文管理9只基金合计规模250亿元 最长管理产品年化收益率超12% 拥有10年管理经验 [2] - 摩根资产管理杜猛管理4只基金合计规模110亿元 最长管理产品年化收益率超12% 拥有14年管理经验 [3] - 东吴基金刘元海管理5只基金合计规模70亿元 最长管理产品年化收益率近14% 前十大重仓股占比达80% [3] 投资者选择建议 - 需重点考察基金公司投研团队实力、基金经理专业背景及回撤控制能力 [3] - 警惕仅有3-5年业绩记录的基金经理 优先选择10年以上历史业绩者 [4] - 需防范"画皮"型基金公司 选择历史上未出现重大问题的基金公司 [4] 行业警示案例 - 部分基金公司为赚取管理费导致投资者巨额亏损 案例涉及几十亿管理费与几百亿投资者亏损 [5]

华尔街策略师对美股的投资建议 - 华尔街策略师建议投资者在中东局势紧张升级时保持冷静并逢低买入 [1] - 富国银行投资研究所和CFRA建议长期投资者增持信息技术、通信服务和金融板块 [1] - 22V Research更看好成长股和动量股 [1] 科技股的表现与市场反应 - 科技股在伊朗-以色列冲突期间领涨标普500指数 自6月中旬以来科技股驱动标普500指数涨幅 [1] - 科技公司因坚如磐石的资产负债表和雄厚现金流被视为避风港 [1] - 标普500信息技术指数远期市盈率为28倍 高于工业指数的23倍和金融指数的17倍 [3] 市场对地缘政治风险的反应 - 巴克莱策略师认为地缘政治风险通常能得到控制 市场已对此习以为常 [1] - 交易员将伊朗对卡塔尔美军基地的报复性打击视为象征性行动 标普500指数收涨近1% [1] - 防御性板块医疗保健成为自6月中旬以来跌幅最大的板块 [1] 增长预期与市场条件 - Piper Sandler首席投资策略师认为只要盈利预期攀升 10年期美债收益率低于4.5% 油价低于85美元 市场将继续震荡上行 [2] - 周二10年期美债收益率徘徊在4.4%下方 WTI原油期货价格一度跌至每桶64.4美元 [2] - 摩根士丹利策略师维持美国企业未来6至12个月将实现增长的预期 除非油价大幅飙升 [3] 科技股估值与投资者分歧 - 部分投资者担忧科技股估值已接近今年初的高点 科技股在反弹中再次领涨 [3] - 诚信资产管理公司投资组合经理认为科技股高市盈率是巨大风险 转而关注估值更具吸引力的工业和金融板块 [3] - 部分市场观察人士认为科技巨头股兼具避险与增长前景的双重优势 因其垄断业务、强劲现金流和低负债水平 [4]

基金业绩表现 - 2025年5月有可比业绩的1025只普通股票型基金中，696只实现上涨，占比68%，327只下跌，2只持平 [1] - 医药主题基金领涨，15只单月涨幅超10%的普通股基均为医药主题，安信医药健康股票A/C、红土创新医疗保健股票涨幅分别为15.35%、15.31%、15.01% [1] - 鹏华医药科技股票A/C分别上涨12.44%、12.40%，建信医疗健康行业股票、景顺长城医疗产业股票等医药主题基金涨幅紧随其后 [2] - 科技主题基金表现落后，汇安趋势动力股票C/A跌幅达9.74%、9.69%，广发先进制造股票、创金合信芯片产业股票等跌幅在8.56%-7.09%区间 [2][3] 医药主题基金持仓 - 安信医药健康股票重仓一品红、阳光诺和、华海药业等医药股，基金经理池陈森有多年证券研究经验 [1] - 红土创新医疗保健重仓益方生物、泽璟制药、奥赛康等创新药企 [1] - 鹏华医药科技股票持有诺诚健华、百济神州、荣昌生物等生物科技公司，基金经理金笑非有9年从业经验 [2] 科技主题基金持仓 - 汇安趋势动力股票重仓恒玄科技、北方华创、韦尔股份等半导体企业 [2] - 广发先进制造股票持仓领益智造、震裕科技、中芯国际等高端制造企业 [3] - 创金合信芯片产业集中投资中芯国际、海光信息、恒玄科技等芯片半导体公司 [3] 基金规模数据 - 工银前沿医疗股票A规模达90.81亿元，中欧医疗创新股票A规模46.75亿元 [5][6] - 鹏华医药科技股票A规模19.49亿元，交银医药创新股票A规模20.39亿元 [4][5] - 宏利转型机遇股票A规模30.18亿元，富国消费精选30股票A规模22.63亿元 [6][7]

基金经理动态 - 睿郡资产宣布董承非管理的产品自2025年6月8日起暂停接受新客户申购 存量客户不受影响 [1] - 董承非为"公奔私"顶流代表 曾管理公募规模超600亿元 2022年加盟睿郡资产后以4000万元个人资金认购其私募产品 首募规模达45亿元 [2] - 2022年8月董承非以1000万元认缴出资成为睿郡资产持股20%的股东 公司注册资本增至5000万元 [2] 历史业绩表现 - 公募期间管理的"兴全趋势投资"年化回报19.87% "兴全新视野"10.97% "兴全全球视野"19.13% [6] - 私募产品"睿郡承非好享1-3期"2022年5月成立至2024年5月累计收益率约32% 净值在2023年9月后显著提升 [6] - 2023年9月至2024年5月"睿郡承非好享1期"净值从亏损3.9%修复至累计收益32.3% [6] 持仓结构与投资策略 - 2024年三季报显示重仓元力股份 乐鑫科技 芯朋微 持仓市值5.93亿元 年报新增鼎龙股份 神工股份 持仓增至13.45亿元 [7] - 2025年一季报继续加仓科技股 总持仓市值达15.42亿元 其中乐鑫科技持仓市值4.04亿元 鼎龙股份2.79亿元 [7][8] - 投资组合中科技股占比突出 乐鑫科技2023Q4以来股价上涨57.3% 芯朋微自2022年即开始布局 [9] 行业调研动向 - 2024年二季度睿郡资产调研65只个股 电子(11只) 医药生物(10只) 计算机(8只) 基础化工(7只)合计占比55.38% [10] - 董承非与王晓明共同调研闻泰科技 该公司涉及汽车电子等多元领域 旗下产品曾持有闻泰转债308万张 [10] - 公开观点显示看好半导体材料与设计领域 认为设备景气度下降 关注港股优质成长股机会 [9]

科技板块市场表现 - 科技板块是标普500指数中权重最高的板块，占比高达30%，通常引领市场走势（上涨或下跌）[1] - 科技股属于高beta板块，市场上涨时领先上涨，市场下跌时领跌[1] - Technology Select Sector SPDR (XLK) 处于长期上升趋势中，运行在月度云图模型之上[1] 技术指标分析 - 月度MACD在3月底出现空头交叉，为2022年初以来首次"卖出"信号，预示至少6个月的价格调整[3] - XLK自4月低点强势反弹，突破200日移动均线(MA)，短期呈现积极信号[3][5] - 月线图动能减弱形成上方压力，228美元至241美元区间存在供应区，可能限制反弹空间[5] 相对强势变化 - XLK相对于SPX的比值近期上行，显示科技板块在市场反弹期间表现优异[5] - 该比值在第一季度经历大幅下滑并出现趋势性破位，当前相对强势可能为反趋势性质，持续性有限[7] 长期趋势展望 - 尽管进入周期性熊市阶段，长期牛市预计将在2026年左右重新主导市场[3]