股 指 期 货 交 易 数 据 | 指数表现 | A股 | 沪深300 | 上证50 | 创业板 | 中证500 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 收盘价 | 3960.19 | 4618.70 | 3012.97 | 3134.09 | 7210.83 | | 涨跌（%） | -0.41 | -0.75 | -0.11 | -1.96 | -1.67 | | 估值 | 沪深300 | 上证50 | 中证500 | 标普500 | 德国DAX | | PE(TTM) | 14.17 | 11.90 | 32.85 | 28.15 | 19.81 | | 环比变化 | -0.03 | 0.06 | -0.54 | -0.34 | -0.15 | | 风险溢价 | 沪深300 | 上证50 | 中证500 | 标普500 | 德国DAX | | 1/PE-10利率 | - | - | - | -0.53 | 2.39 | | 环比变化 | - | - | - | 0.07 | 0.05 | | 资金流向 | A股 | 主板 | 中小企业板 | 创业板 | 沪深30 ...

每经AI快讯，周二（11月4日）纽约尾盘，标普500股指期货最终下跌1.08%，道指期货跌0.36%，纳斯 达克100股指期货跌2.02%。罗素2000股指期货跌0.15%。 （文章来源：每日经济新闻） ...

股指期货日报 2025年11月4日 廖臣悦(投资咨询证号：Z0022951) 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1290号 红利领涨市场观望情绪浓厚，尾盘拉升下方存在支撑 市场回顾 今日股指集体收跌，大盘股指相对抗跌，以沪深300指数为例，收盘下跌0.75%。从资金面来看，两市成交额 回落1913.73亿元。期指方面，IM放量下跌，其余品种均缩量下跌。 重要资讯 1. 美国10月ISM制造业PMI不升反降至48.7%，连续八个月萎缩，需求和就业疲软，通胀降温 2. 美国财长贝森特称，如果中方继续阻止稀土出口，美方可能对华加征关税。外交部对此回应称，中美吉隆 坡经贸磋商的成果充分说明，对话和合作是正确途径，威胁和施压无助于问题解决。 策略推荐 持仓观望 股指日报期指市场观察 | | IF | IH | IC | IM | | --- | --- | --- | --- | --- | | 主力日内涨跌幅（%） | -0.89 | -0.18 | -1.92 | -1.55 | | 成交量（万手） | 11.8199 | 5.0534 | 14.3967 | 23.3578 | | 成交量环比（万手） | - ...

股指期货数据日报 2025年11月4日 IM每日行情 IM行情概要 IM成交持仓 单位：点、手、亿元 单位：手 | | 收盘价 | +/- | 成交量 | +/- | 成交额 | +/- | | 持仓量 | +/- | 持仓保证金 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 中证1000 | 7435.73 | -1.36% | 25,168 | -10% | | 3,817 | -12% | | | | | IM2511 | 7365.20 | -1.45% | 43,770 | -4% | | 646 | -5% | 67,792 | -2,360 | 120 | | IM2512 | 7284.40 | -1.55% | 150,525 | 0 % | | 2,195 | 0 % | 184,001 | -1,242 | 322 | | IM2603 | 7074.80 | -1.63% | 27,109 | 22% | | 384 | 21% | 79,766 | 1,736 | 135 | | IM2 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日股指先抑后扬，开盘走低后集体反弹收涨，海南自贸概念受政策影响持续领涨 [4] - 近期消息面平淡，市场以资金博弈为主，前期涨幅大的板块有回调压力，但稳市场预期信号强，股指下方空间有限 [4] - 短期预计股指震荡，建议持仓观望，关注本周美国就业数据对美联储12月降息预期的影响 [4] 市场回顾 - 今日股指先跌后涨集体收涨，沪深300指数收盘上涨0.27%，两市成交额回落2106.62亿元 [2] - 期指方面，IF、IC缩量下跌，IH持平，IM缩量上涨 [2] 重要资讯 - 财政部、国家税务总局调整黄金税收政策，预计黄金市场消费及投资环境将更透明健康 [3] - 证监会和中基协就公募基金业绩比较基准相关文件征求意见，将推动业绩比较基准规范化 [3] 策略推荐 - 持仓观望 [5] 期指市场观察 | | IF | IH | IC | IM | | --- | --- | --- | --- | --- | | 主力日内涨跌幅（%） | -0.04 | 0.00 | -0.34 | 0.01 | | 成交量（万手） | 11.5046 | 5.1158 | 14.0206 | 22.9133 | | 成交量环比（万手） | -2.4816 | -1.2191 | -0.511 | -2.4149 | | 持仓量（万手） | 27.0097 | 9.6979 | 25.4358 | 36.2939 | | 持仓量环比（万手） | -0.1034 | -0.2629 | -0.0107 | 0.0556 | [5] 现货市场观察 | 名称 | 数值 | | --- | --- | | 上证涨跌幅（%） | 0.55 | | 深证涨跌幅（%） | 0.19 | | 个股涨跌数比 | 1.96 | | 两市成交额（亿元） | 21071.31 | | 成交额环比（亿元） | -2106.62 | [7]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 政策利好预期发酵节奏与资金止盈节奏相互博弈，短期内股指以震荡整理为主 [4] 根据相关目录分别进行总结 品种观点参考—金融期货股指板块 - IH2512短期震荡、中期上涨、日内震荡偏强，观点参考为宽幅震荡，核心逻辑是资金止盈意愿与政策利好预期相互博弈 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑—金融期货股指板块 - IF、IH、IC、IM日内观点震荡偏强，中期观点上涨，参考观点宽幅震荡 [4] - 昨日各股指探底回升，全天震荡整理，沪深京三市全天成交额21329亿元，较上日缩量2169亿元 [4] - “十五五”规划带来的政策利好预期逐渐发酵，构成股指下方较强支撑 [4] - 11月国内政策面增量预期减少，外部风险缓和影响边际递减，向上驱动力量短线减弱 [4] - 股票估值端提升，获利资金止盈意愿上升，股指短线技术性调整需求仍存 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分内容总结 全球资产市场表现 - 10年期国债方面美国最新为4.111、英国4.434、法国3.443等[1] - 2年期国债方面美国最新为3.606、英国3.790、德国2.004等[1] - 美元兑主要新兴经济体货币汇率巴西最新为5.359、俄罗斯未给出、南非zar为17.319等[1] - 人民币相关在岸人民币最新7.121、离岸人民币7.127、中间价7.087等[1] - 主要经济体股指标普500最新6851.970、道琼斯工业指数47336.680、纳斯达克23834.720等[1] - 信用债指数各数据均未给出最新值[1] 股指期货交易数据 - 指数表现A股收盘价3976.52、涨跌0.55%，沪深300收盘价4653.40、涨跌0.27%等[2] - 估值沪深300 PE(TTM)为14.20、环比变化0.09，标普500 PE(TTM)为28.50、环比变化0.04等[2] - 风险溢价标普500 1/PE - 10利率为 - 0.60、环比变化 - 0.04，德国DAX 1/PE - 10利率为2.34、环比变化 - 0.07[2] - 资金流向A股最新值 - 150.03、近5日均值 - 516.08，主板最新值 - 63.81、近5日均值 - 413.23等[2] 其他交易数据 - 成交金额沪深两市最新值21071.31、环比变化 - 2106.61，沪深300最新值5576.03、环比变化 - 1231.09等[3] - 主力升贴水IF基差 - 18.60、幅度 - 0.40%，IH基差0.25、幅度0.01%，IC基差 - 94.00、幅度 - 1.28%[3] - 国债期货T2303收盘价108.68、涨跌0.00%，TF2303收盘价106.05、涨跌 - 0.01%等[3] - 资金利率R001为1.3646%、日度变化 - 13.00，R007为1.4604%、日度变化 - 3.00，SHIBOR - 3M为1.5950%、日度变化0.00[3]

（文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，周一（11月3日）纽约尾盘，标普500股指期货最终涨0.21%，道指期货跌0.51%，纳斯达 克100股指期货涨0.46%。罗素2000股指期货涨0.28%。 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - A股三季报整体表现良好对市场起到底部支撑 但10月国内制造业景气下滑对后续市场走势有一定压制 中美两国元首会晤后短期内暂无更多利好消息释放 市场有利好出尽态势 人民币汇率承压也对宽松货币政策有掣肘 策略上建议暂时观望 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - IF主力合约（2512）最新4634.8 环比-1.8↓ IF次主力合约（2511）最新4646.2 环比-0.2↓ IH主力合约（2512）3016.6 环比0.0 IH次主力合约（2511）3017.6 环比-0.6↓ IC主力合约（2512）7239.6 环比-24.8↓ IC次主力合约（2511）7292.8 环比-21.4↓ IM主力合约（2512）7398.0 环比+0.8↑ IM次主力合约（2511）7471.4 环比+5.4↑ [2] - IF - IH当月合约价差1628.6 环比+4.4↑ IC - IF当月合约价差2646.6 环比-3.6↓ IM - IC当月合约价差178.6 环比+30.2↑ IC - IH当月合约价差4275.2 环比+0.8↑ IM - IF当月合约价差2825.2 环比+26.6↑ IM - IH当月合约价差4453.8 环比+31.0↑ [2] - IF当季 - 当月-36.2 环比-4.0↓ IF下季 - 当月-71.6 环比-4.2↓ IH当季 - 当月0.4 环比+1.2↑ IH下季 - 当月-3.6 环比-2.6↓ IC当季 - 当月-211.4 环比-5.2↓ IC下季 - 当月-391.4 环比-7.2↓ IM当季 - 当月-278.4 环比-3.8↓ IM下季 - 当月-482.8 环比-3.2↓ [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓-23459.00 环比-2070.0↓ IH前20名净持仓-15321.00 环比+122.0↑ IC前20名净持仓-17000.00 环比-2318.0↓ IM前20名净持仓-36896.00 环比+508.0↑ [2] 现货价格 - 沪深300为4653.40 环比+12.7↑ IF主力合约基差-18.6 环比-9.3↓ 上证50为3016.4 环比+4.8↑ IH主力合约基差0.3 环比-3.4↓ 中证500为7333.6 环比+2.6↑ IC主力合约基差-94.0 环比-5.4↓ 中证1000为7538.1 环比+31.4↑ IM主力合约基差-140.1 环比-1.6↓ [2] 市场情绪 - A股成交额（日，亿元）21329.04 环比-2169.10↓ 两融余额（前一交易日，亿元）24864.02 环比-126.85↓ 北向成交合计（前一交易日，亿元）2842.58 环比-78.16↓ 逆回购（到期量，操作量，亿元）-3373.0 环比+783.0 [2] - 主力资金（昨日，今日，亿元）-688.30 环比-270.85 上涨股票比例（日，%）64.95 环比-4.17↓ Shibor（日，%）1.316 环比-0.005↓ [2] - IO平值看涨期权收盘价（2511）64.20 环比-4.20↓ IO平值看涨期权隐含波动率（%）14.81 环比-0.89↓ IO平值看跌期权收盘价（2511）67.60 环比-8.60↓ IO平值看跌期权隐含波动率（%）14.81 环比-0.89↓ [2] - 沪深300指数20日波动率（%）18.81 环比-0.35↓ 成交量PCR（%）72.83 环比+0.71↑ 持仓量PCR（%）78.64 环比-1.76↓ [2] Wind市场强弱分析 - 全部A股6.50 环比+0.90↑ 技术面6.50 环比-0.40↓ 资金面6.50 环比+2.20↑ [2] 行业消息 - 10月制造业采购经理指数（PMI）为49.0% 比上月下降0.8个百分点 制造业景气水平有所回落 非制造业商务活动指数为50.1% 比上月上升0.1个百分点 升至扩张区间 综合PMI产出指数为50.0% 比上月下降0.6个百分点 位于临界点 我国企业生产经营活动总体稳定 [2] - 截至10月31日 A股市场5444家上市公司中5437家披露完2025年三季报数据 前三季度营收合计为53.41万亿元 同比增长1.20% 实现归母净利润4.70万亿元 同比增长5.34% 第三季度净利润增速达到11.30% 较二季度回升10.19个百分点 [2] - A股主要指数收盘普遍上涨 上证指数涨0.55% 深证成指涨0.19% 创业板指涨0.29% 沪深两市成交额有所回落 行业板块普遍上涨 传媒、煤炭、石油石化板块大幅走强 有色金属板块领跌 [2] - 美联储宣布降息25个基点 鲍威尔表示12月降息不确定 多位联储官员表态不一 增加了12月降息的不确定性 美元兑离岸人民币近期走高 [2] - 10月我国制造业PMI为49% 比上月下降0.8个百分点 连续七个月处于荣枯线下方 制造业景气不佳对市场情绪有负面影响 中美双方将各自取消多项相互加征的关税措施 [2] 重点关注 - 11/3 23:00美国10月ISM制造业PMI 11/4 11:30澳大利亚央行利率决议 11/5 21:15美国10月ADP就业人数 11/7 9:30中国10月贸易数据 11/9 9:30中国10月CPI、PPI [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 市场处于观望状态，短期内指数级大幅回调概率低，成交量能否持续跟进是关键，当前最好静待市场给出答案 [6] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 上周四个股指期货品种走势冲高回落震荡整理，上证50和沪深300调整幅度相对较大 [4] - 四个股指期货品种基差贴水深度走势分化，大部分主力合约保持期货贴水模式，IH、IF、IC、IM主力合约期货 - 现货基差分别收于3.65、 - 9.27、 - 88.6、 - 138.47 [4] - 上周A股市场沪指触及4000点以上创近10年新高后回落，反映市场信心不足，当前月线运行到历史压力位未有效突破，若不能维持强势市场，调整概率增大 [4] - 截至上周板块出现轮动，能源、电池和光伏设备等板块表现强势大幅拉升，市场此次上攻是横向运动8周后首次向上，但新高未脱离区间，若无特殊事件和资金强势拉升，上攻短期不具备持续性 [4] 综合分析 - 2025年10月30日中美元首在韩国釜山会晤，讨论经贸关系并同意加强合作，会晤有望开启中美关系阶段性缓和期，或对市场风偏形成积极支撑，后续需关注最高法院判决、美国经济状况等因素对中美博弈的影响 [5][6]