股指期货数据日报 2025年11月5日 IM每日行情 IM行情概要 IM成交持仓 单位：点、手、亿元 单位：手 | | 收盘价 | +/- | 成交量 | +/- | | 成交额 | +/- | | 持仓量 | +/- | 持仓保证金 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 中证1000 | 7464.86 | 0.39% | 25,855 | | 3 % | 3,734 | | -2% | | | | | IM2511 | 7391.80 | 0.72% | 41,750 | | -5% | 615 | | -5% | 67,086 | -706 | 119 | | IM2512 | 7310.80 | 0.77% | 159,917 | | 6 % | 2,329 | | 6 % | 189,571 | 5,570 | 333 | | IM2603 | 7093.80 | 0.63% | 26,218 | | -3% | | 371 | -3% | 78,552 | -1,214 | 134 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - A股三季报整体表现良好对市场起到底部支撑，但10月国内制造业景气下滑对后续市场走势有一定压制，中美两国元首会晤和吉隆坡经贸谈判细节后短期内暂无更多利好消息释放，市场有利好出尽态势，人民币汇率承压对宽松货币政策有掣肘，策略上建议暂时观望 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - IF主力合约（2512）最新4596.6，环比+18.8；IF次主力合约（2511）最新4610.8，环比+16.2；IH主力合约（2512）3002.6，环比-0.4；IH次主力合约（2511）3004.6，环比+0.2；IC主力合约（2512）7108.0，环比+38.8；IC次主力合约（2511）7170.2，环比+34.0；IM主力合约（2512）7310.8，环比+56.0；IM次主力合约（2511）7391.8，环比+52.8 [2] - IF - IH当月合约价差1606.2，环比+11.4；IC - IF当月合约价差2559.4，环比+5.8；IM - IC当月合约价差221.6，环比+14.6；IC - IH当月合约价差4165.6，环比+17.2；IM - IF当月合约价差2781.0，环比+20.4；IM - IH当月合约价差4387.2，环比+31.8 [2] - IF当季 - 当月-42.2，环比+1.6；IF下季 - 当月-81.6，环比-1.6；IH当季 - 当月-0.8，环比+1.8；IH下季 - 当月-5.2，环比+3.8；IC当季 - 当月-230.2，环比-2.4；IC下季 - 当月-416.4，环比-8.8；IM当季 - 当月-298.0，环比-7.6；IM下季 - 当月-505.4，环比-6.2 [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓-24347.00，环比-23.0；IH前20名净持仓-15771.00，环比+1077.0；IC前20名净持仓-18662.00，环比-720.0；IM前20名净持仓-37181.00，环比+230.0 [2] 现货价格 - 沪深300为4627.26，环比+8.6，IF主力合约基差-30.7，环比-1.0；上证50为3008.0，环比-5.0，IH主力合约基差-5.4，环比-0.6；中证500为7229.3，环比+18.5，IC主力合约基差-121.3，环比-5.1；中证1000为7464.9，环比+29.1，IM主力合约基差-154.1，环比-2.7 [2] 市场情绪 - A股成交额（日，亿元）18943.40，环比-440.55；两融余额（前一交易日，亿元）24916.23，环比-31.40；北向成交合计（前一交易日，亿元）2409.10，环比-268.32；逆回购（到期量，操作量，亿元）+5577.0，+7655.0；主力资金（昨日，今日，亿元）-896.47，-126.28 [2] - 上涨股票比例（日，%）62.07，环比+32.15；Shibor（日，%）1.315，环比0.000；IO平值看涨期权收盘价（2511）42.80，环比-3.00；IO平值看涨期权隐含波动率（%）14.53，环比-0.61；IO平值看跌期权收盘价（2511）79.80，环比-6.40；IO平值看跌期权隐含波动率（%）14.44，环比-0.32 [2] - 沪深300指数20日波动率（%）18.23，环比-0.06；成交量PCR（%）76.21，环比+0.07；持仓量PCR（%）79.44，环比+1.26 [2] Wind市场强弱分析 - 全部A股6.30，环比+2.80；技术面6.20，环比+3.30；资金面6.40，环比+2.40 [2] 行业消息 - 10月制造业采购经理指数（PMI）为49.0%，比上月下降0.8个百分点，制造业景气水平回落；非制造业商务活动指数为50.1%，比上月上升0.1个百分点，升至扩张区间；综合PMI产出指数为50.0%，比上月下降0.6个百分点，位于临界点，我国企业生产经营活动总体稳定 [2] - 截至10月31日，A股市场5444家上市公司中5437家披露完2025年三季报数据，前三季度营收合计53.41万亿元，同比增长1.20%；实现归母净利润4.70万亿元，同比增长5.34%；第三季度A股利润端显著改善，净利润增速达11.30%，较二季度回升10.19个百分点 [2] - A股主要指数收盘多数上涨，上证指数涨0.23%，深证成指涨0.37%，创业板指涨1.03%，沪深两市成交额继续回落，全市场超3300只个股上涨，行业板块多数上涨，电力设备板块大幅走强 [2] - 鲍威尔表态削弱市场对12月降息预期，多位联储官员表态不一增加12月降息不确定性，美元兑离岸人民币近期走高 [2] - 10月我国制造业PMI为49%，比上月下降0.8个百分点，连续七个月处于荣枯线下方，制造业景气不佳对市场情绪有负面影响 [2] - 中美双方将各自取消多项相互加征的关税措施 [2] 重点关注 - 11月5日21:15关注美国10月ADP就业人数；11月7日9:30关注中国10月贸易数据；11月9日9:30关注中国10月CPI、PPI [3]

股 指 期 货 交 易 数 据 | 指数表现 | A股 | 沪深300 | 上证50 | 创业板 | 中证500 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 收盘价 | 3960.19 | 4618.70 | 3012.97 | 3134.09 | 7210.83 | | 涨跌（%） | -0.41 | -0.75 | -0.11 | -1.96 | -1.67 | | 估值 | 沪深300 | 上证50 | 中证500 | 标普500 | 德国DAX | | PE(TTM) | 14.17 | 11.90 | 32.85 | 28.15 | 19.81 | | 环比变化 | -0.03 | 0.06 | -0.54 | -0.34 | -0.15 | | 风险溢价 | 沪深300 | 上证50 | 中证500 | 标普500 | 德国DAX | | 1/PE-10利率 | - | - | - | -0.53 | 2.39 | | 环比变化 | - | - | - | 0.07 | 0.05 | | 资金流向 | A股 | 主板 | 中小企业板 | 创业板 | 沪深30 ...

每经AI快讯，周二（11月4日）纽约尾盘，标普500股指期货最终下跌1.08%，道指期货跌0.36%，纳斯 达克100股指期货跌2.02%。罗素2000股指期货跌0.15%。 （文章来源：每日经济新闻） ...

股指期货日报 2025年11月4日 廖臣悦(投资咨询证号：Z0022951) 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1290号 红利领涨市场观望情绪浓厚，尾盘拉升下方存在支撑 市场回顾 今日股指集体收跌，大盘股指相对抗跌，以沪深300指数为例，收盘下跌0.75%。从资金面来看，两市成交额 回落1913.73亿元。期指方面，IM放量下跌，其余品种均缩量下跌。 重要资讯 1. 美国10月ISM制造业PMI不升反降至48.7%，连续八个月萎缩，需求和就业疲软，通胀降温 2. 美国财长贝森特称，如果中方继续阻止稀土出口，美方可能对华加征关税。外交部对此回应称，中美吉隆 坡经贸磋商的成果充分说明，对话和合作是正确途径，威胁和施压无助于问题解决。 策略推荐 持仓观望 股指日报期指市场观察 | | IF | IH | IC | IM | | --- | --- | --- | --- | --- | | 主力日内涨跌幅（%） | -0.89 | -0.18 | -1.92 | -1.55 | | 成交量（万手） | 11.8199 | 5.0534 | 14.3967 | 23.3578 | | 成交量环比（万手） | - ...

股指期货数据日报 2025年11月4日 IM每日行情 IM行情概要 IM成交持仓 单位：点、手、亿元 单位：手 | | 收盘价 | +/- | 成交量 | +/- | 成交额 | +/- | | 持仓量 | +/- | 持仓保证金 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 中证1000 | 7435.73 | -1.36% | 25,168 | -10% | | 3,817 | -12% | | | | | IM2511 | 7365.20 | -1.45% | 43,770 | -4% | | 646 | -5% | 67,792 | -2,360 | 120 | | IM2512 | 7284.40 | -1.55% | 150,525 | 0 % | | 2,195 | 0 % | 184,001 | -1,242 | 322 | | IM2603 | 7074.80 | -1.63% | 27,109 | 22% | | 384 | 21% | 79,766 | 1,736 | 135 | | IM2 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日股指先抑后扬，开盘走低后集体反弹收涨，海南自贸概念受政策影响持续领涨 [4] - 近期消息面平淡，市场以资金博弈为主，前期涨幅大的板块有回调压力，但稳市场预期信号强，股指下方空间有限 [4] - 短期预计股指震荡，建议持仓观望，关注本周美国就业数据对美联储12月降息预期的影响 [4] 市场回顾 - 今日股指先跌后涨集体收涨，沪深300指数收盘上涨0.27%，两市成交额回落2106.62亿元 [2] - 期指方面，IF、IC缩量下跌，IH持平，IM缩量上涨 [2] 重要资讯 - 财政部、国家税务总局调整黄金税收政策，预计黄金市场消费及投资环境将更透明健康 [3] - 证监会和中基协就公募基金业绩比较基准相关文件征求意见，将推动业绩比较基准规范化 [3] 策略推荐 - 持仓观望 [5] 期指市场观察 | | IF | IH | IC | IM | | --- | --- | --- | --- | --- | | 主力日内涨跌幅（%） | -0.04 | 0.00 | -0.34 | 0.01 | | 成交量（万手） | 11.5046 | 5.1158 | 14.0206 | 22.9133 | | 成交量环比（万手） | -2.4816 | -1.2191 | -0.511 | -2.4149 | | 持仓量（万手） | 27.0097 | 9.6979 | 25.4358 | 36.2939 | | 持仓量环比（万手） | -0.1034 | -0.2629 | -0.0107 | 0.0556 | [5] 现货市场观察 | 名称 | 数值 | | --- | --- | | 上证涨跌幅（%） | 0.55 | | 深证涨跌幅（%） | 0.19 | | 个股涨跌数比 | 1.96 | | 两市成交额（亿元） | 21071.31 | | 成交额环比（亿元） | -2106.62 | [7]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 政策利好预期发酵节奏与资金止盈节奏相互博弈，短期内股指以震荡整理为主 [4] 根据相关目录分别进行总结 品种观点参考—金融期货股指板块 - IH2512短期震荡、中期上涨、日内震荡偏强，观点参考为宽幅震荡，核心逻辑是资金止盈意愿与政策利好预期相互博弈 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑—金融期货股指板块 - IF、IH、IC、IM日内观点震荡偏强，中期观点上涨，参考观点宽幅震荡 [4] - 昨日各股指探底回升，全天震荡整理，沪深京三市全天成交额21329亿元，较上日缩量2169亿元 [4] - “十五五”规划带来的政策利好预期逐渐发酵，构成股指下方较强支撑 [4] - 11月国内政策面增量预期减少，外部风险缓和影响边际递减，向上驱动力量短线减弱 [4] - 股票估值端提升，获利资金止盈意愿上升，股指短线技术性调整需求仍存 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分内容总结 全球资产市场表现 - 10年期国债方面美国最新为4.111、英国4.434、法国3.443等[1] - 2年期国债方面美国最新为3.606、英国3.790、德国2.004等[1] - 美元兑主要新兴经济体货币汇率巴西最新为5.359、俄罗斯未给出、南非zar为17.319等[1] - 人民币相关在岸人民币最新7.121、离岸人民币7.127、中间价7.087等[1] - 主要经济体股指标普500最新6851.970、道琼斯工业指数47336.680、纳斯达克23834.720等[1] - 信用债指数各数据均未给出最新值[1] 股指期货交易数据 - 指数表现A股收盘价3976.52、涨跌0.55%，沪深300收盘价4653.40、涨跌0.27%等[2] - 估值沪深300 PE(TTM)为14.20、环比变化0.09，标普500 PE(TTM)为28.50、环比变化0.04等[2] - 风险溢价标普500 1/PE - 10利率为 - 0.60、环比变化 - 0.04，德国DAX 1/PE - 10利率为2.34、环比变化 - 0.07[2] - 资金流向A股最新值 - 150.03、近5日均值 - 516.08，主板最新值 - 63.81、近5日均值 - 413.23等[2] 其他交易数据 - 成交金额沪深两市最新值21071.31、环比变化 - 2106.61，沪深300最新值5576.03、环比变化 - 1231.09等[3] - 主力升贴水IF基差 - 18.60、幅度 - 0.40%，IH基差0.25、幅度0.01%，IC基差 - 94.00、幅度 - 1.28%[3] - 国债期货T2303收盘价108.68、涨跌0.00%，TF2303收盘价106.05、涨跌 - 0.01%等[3] - 资金利率R001为1.3646%、日度变化 - 13.00，R007为1.4604%、日度变化 - 3.00，SHIBOR - 3M为1.5950%、日度变化0.00[3]

（文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，周一（11月3日）纽约尾盘，标普500股指期货最终涨0.21%，道指期货跌0.51%，纳斯达 克100股指期货涨0.46%。罗素2000股指期货涨0.28%。 ...