股指期货全景日报 2025/10/29 | 10/27-10/31 4347家A股上市公司披露三季报 | 10/30 2:00 美联储利率决议；10:47 日本央行利率决议；21:15 欧洲央行利率决议 | | --- | --- | | 10/31 9:30 中国10月制造业、非制造业、综合PMI | 10/31 20:30 美国9月PCE、核心PCE、个人支出、个人收入 | | 重点关注 | | 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！ 备注：IF:沪深300 IH:上证50 IC:中证500 IM：中证1000 IO:沪深300期权 研究员: 廖宏斌 期货从业资格号F30825507 期货投资咨询从业证书号Z0020723 微信号：yanjiufuwu 电话：0595-86778969 免责声明：本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保 证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公 司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和 ...

报告行业投资评级 - 建议暂时观望 [2] 报告的核心观点 - 9月工业生产尤其高技术制造业继续支撑经济，通缩压力减缓，通胀预期回升对企业投资与居民消费有提振作用，经济基本面对股市整体起到支撑，但中美贸易问题仍困扰市场，宏观层面存在较大不确定性，前期估值偏高的中小盘股面临回调压力 [2] 各部分总结 期货盘面 - IF主力合约（2512）最新4506.8，环比+22.2↑；IF次主力合约（2511）最新4519.8，环比+22.4↑ [2] - IH主力合约（2512）2970.4，环比+8.8↑；IH次主力合约（2511）2972.0，环比+9.0↑ [2] - IC主力合约（2512）6909.2，环比+44.2↑；IC次主力合约（2511）6972.0，环比+50.2↑ [2] - IM主力合约（2512）7059.2，环比+35.0↑；IM次主力合约（2511）7137.6，环比+33.6↑ [2] - IF - IH当月合约价差1547.8，环比+16.2↑；IM - IC当月合约价差165.6，环比+25.6↑等 [2] - IF当季 - 当月 -37.8，环比 -5.0↓；IF下季 - 当月 -72.6，环比 -39.8↓等 [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓 -27364.00，环比+774.0↑；IH前20名净持仓 -16222.00，环比 -185.0↓ [2] - IC前20名净持仓 -19727.00，环比 -251.0↓；IM前20名净持仓 -34478.00，环比 -1659.0↓ [2] 现货价格 - 沪深300 4538.22，环比+24.0↑，IF主力合约基差 -31.4，环比 -2.4↓ [2] - 上证50 2974.9，环比+7.1↑，IH主力合约基差 -4.5，环比+0.3↑ [2] - 中证500 7069.6，环比+53.6↑，IC主力合约基差 -160.4，环比 -7.6↓ [2] - 中证1000 7239.2，环比+53.7↑，IM主力合约基差 -180.0，环比 -15.3↓ [2] 市场情绪 - A股成交额（日，亿元）17512.95，环比 -2031.13↓；两融余额（前一交易日，亿元）24293.85，环比 -278.11↓ [2] - 北向成交合计（前一交易日，亿元）2571.77，环比 -33.86↓；逆回购（到期量，操作量，亿元） -2538.0，环比+1890.0 [2] - 主力资金（昨日，今日，亿元） -1322.52，环比 -125.35 [2] - 上涨股票比例（日，%）74.80，环比+63.80↑；Shibor（日，%）1.317，环比 -0.001↓ [2] - IO平值看涨期权收盘价（2511）90.60，环比+5.80↑；IO平值看涨期权隐含波动率（%）18.06，环比 -0.75↓ [2] - IO平值看跌期权收盘价（2511）116.80，环比 -21.20↓；IO平值看跌期权隐含波动率（%）18.28，环比 -0.79↓ [2] - 沪深300指数20日波动率（%）16.93，环比 -0.01↓；成交量PCR（%）62.22，环比 -23.73↓ [2] - 持仓量PCR（%）71.56，环比+0.33↑ [2] Wind市场强弱分析 - 全部A股7.20，环比+4.90↑；技术面7.50，环比+6.40↑ [2] - 资金面7.00，环比+3.60↑ [2] 行业消息 - 前三季度国内生产总值1015036亿元，按不变价格计算，同比增长5.2%等经济数据 [2] - A股主要指数收盘普遍上涨，沪深两市成交额大幅回落，行业板块普遍上涨，通信、煤炭板块大幅走强，有色金属板块逆市领跌 [2] - 美国总统特朗普在关税政策上松动，对市场风险偏好有一定修复 [2] - 国内三季度GDP增速较二季度放缓0.4%，9月规上工业增加值超预期上行，固投、社零进一步回落，房地产市场加速下行，9月CPI、PPI同比降幅均收窄，PPICPI剪刀差连续三个月收窄 [2] 重点关注 - 10/24 15:15 - 16:30法国、德国、欧元区、英国10月SPGI制造业PMI [3] - 10/24 20:30美国9月CPI、核心CPI；21:45美国10月SPGI制造业PMI [3]

成绩单亮眼 近年来，我国期权市场发展迅猛，市场运行质效不断提升，产品体系持续丰富，功能发挥稳步提高，服 务实体经济能力切实增强。在全球金融市场风云变幻的背景下，我国期权市场以其独特的灵活性和风险 管理功能，正在成为资本市场改革的重要支柱以及服务实体经济的新引擎。 [数据彰显期权市场强劲发展动能] 服务向"实"，发展向"稳"。我国期权市场的发展不仅体现在一串亮眼数字，更是其从小树长成参天大 树，扎根实体沃土，为实体经济增添一片浓荫的标志。 具体而言，一是市场规模持续扩大。2025年至今，我国期权市场持仓量屡创新高，8月6日更是创下1348 万手的历史新高，日均持仓量较2022年增加207%。二是品种上市步伐加快，我国期货期权产业链版图 日趋完善。今年年初至今，已陆续上市7个期权品种，目前已上市期权品种62个，能化、农产品等板块 已经实现期货、期权主要品种全覆盖。三是企业客户参与度提高，风险管理功能持续发挥。2025年至 今，企业客户在有色、贵金属、能化、黑色等多个板块的期权持仓量及成交活跃度显著上升，显示出企 业客户对更为灵活的风险管理工具——期权认可度的持续提高。 笔者认为，期权市场的发展折射出我国金融供给侧 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 当前处于业绩及政策真空期，市场进入宏观数据验证阶段，8月经济数据承压，房地产拖累固投，以旧换新政策效果减弱令社零承压，但金融数据显示居民消费意愿好转，预计后续经济数据将体现，虽鲍威尔言论令人民币短线承压，但点阵图显示年内还有两次降息，后续人民币贬值压力减轻，为国内政策宽松提供空间，股指长期仍具上涨潜力，策略上建议轻仓逢低买入 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - IF主力合约（2509）最新4487.2，环比-61.2；IF次主力合约（2512）最新4448.2，环比-66.4 [2] - IH主力合约（2509）2910.8，环比-42.8；IH次主力合约（2512）2912.4，环比-40.4 [2] - IC主力合约（2509）7171.6，环比-72.6；IC次主力合约（2512）6985.4，环比-83.2 [2] - IM主力合约（2509）7454.8，环比-89.4；IM次主力合约（2512）7213.4，环比-110.6 [2] - IF - IH当月合约价差1576.4，环比-20.6；IC - IF当月合约价差2684.4，环比-14.8 [2] - IM - IC当月合约价差283.2，环比-11.4；IC - IH当月合约价差4260.8，环比-35.4 [2] - IM - IF当月合约价差2967.6，环比-26.2；IM - IH当月合约价差4544.0，环比-46.8 [2] - IF当季 - 当月-39.0，环比-4.0；IF下季 - 当月-69.2，环比-8.8 [2] - IH当季 - 当月1.6，环比+2.0；IH下季 - 当月1.8，环比-0.4 [2] - IC当季 - 当月-186.2，环比-14.8；IC下季 - 当月-352，环比-15.6 [2] - IM当季 - 当月-241.4，环比-26.0；IM下季 - 当月-454.8，环比-34.0 [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓-24119.00，环比-3206.0；IH前20名净持仓-16782.00，环比-2677.0 [2] - IC前20名净持仓-19381.00，环比-3729.0；IM前20名净持仓-42910.00，环比-2441.0 [2] 现货价格 - 沪深300为4498.11，环比-52.9；IF主力合约基差-10.9，环比-13.1 [2] - 上证50为2912.8，环比-40.0；IH主力合约基差-2.0，环比-5.4 [2] - 中证500为7199.9，环比-60.2；IC主力合约基差-28.3，环比-20.6 [2] - 中证1000为7476.4，环比-78.4；IM主力合约基差-21.6，环比-13.8 [2] 市场情绪 - A股成交额（日，亿元）31666.43，环比+7637.19；两融余额（前一交易日，亿元）24054.44，环比+127.92 [2] - 北向成交合计（前一交易日，亿元）2877.26，环比+1.04；逆回购（到期量，操作量，亿元）-2920.0，环比+4870.0 [2] - 主力资金（昨日，今日，亿元）-453.98，环比-1282.72 [2] - 上涨股票比例（日，%）18.91，环比-27.24；Shibor（日，%）1.514，环比+0.031 [2] - IO平值看涨期权收盘价（2509）13.20，环比-52.60；IO平值看涨期权隐含波动率（%）17.78，环比-1.96 [2] - IO平值看跌期权收盘价（2509）29.80，环比+16.00；IO平值看跌期权隐含波动率（%）17.78，环比-3.00 [2] - 沪深300指数20日波动率（%）20.23，环比+0.67；成交量PCR（%）66.77，环比+12.98 [2] - 持仓量PCR（%）81.67，环比-1.67 [2] Wind市场强弱分析 - 全部A股2.90，环比-2.80；技术面1.90，环比-2.70 [2] - 资金面4.00，环比-2.90 [2] 行业消息 - 美联储如期降息25个基点，将联邦基金利率下调至4.00% - 4.25%，为年内首次降息，时隔9个月后重启降息，FOMC声明指出就业下行风险上升，上半年经济增长放缓，通胀上升，鲍威尔强调本次降息是“风险管理”考虑，劳动力供需降温，就业下行风险值得警惕 [2] - A股主要指数收盘普遍下跌，三大指数早盘震荡上行，午后跳水，尾盘小幅反弹，中小盘股强于大盘蓝筹股，上证指数跌1.15%，深证成指跌1.06%，创业板指跌1.64%，沪深两市成交额微幅上升，行业板块普遍下跌，有色金属、综合、非银金融大幅走弱 [2] - 海外方面，美联储降息后采取鸽派声明与鹰派发布会结合方式，离岸人民币先升后贬；国内方面，8月社零、固投、进出口、规上工业增加值增速回落且弱于预期，房地产市场加速走弱，8月末M2同比增长8.8%，M1同比增长6%，M1 - M2剪刀差大幅收窄，创2021年6月以来最低值，或反映居民消费意愿好转 [2]

股指期货全景日报 2025/9/15 | 项目类别 | 数据指标 最新 环比 数据指标 IF主力合约（2509） | 4527.8 | +2.0↑ IF次主力合约（2512） | 最新 4497.0 | 环比 -2.2↓ | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | IC主力合约（2509） | 7114.2 | -38.2↓ IC次主力合约（2512） | 6939.4 | -61.0↓ | | | IH主力合约（2509） | 2962.4 | -7.4↓ IH次主力合约（2512） | 2962.6 | -8.6↓ | | | IM主力合约（2509） | 7368.6 | -32.2↓ IM次主力合约（2512） | 7143.2 | -43.2↓ | | | IF-IH当月合约价差 | 1565.4 | +10.8↑ IC-IF当月合约价差 | 2586.4 | -30.4↓ | | 期货盘面 | IM-IC当月合约价差 | 254.4 | +1.6↑ IC-IH当月合约价差 | 4151.8 | -19.6↓ | | | IM-IF当月合约价差 | 284 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - A股主要指数收盘集体大幅上涨，三大指数早盘高开高走，午后短暂回落随后再度拉升，大盘蓝筹股强于中小盘股；本周国内处于宏观数据真空期，迎来上市公司板报密集披露潮，市场关注半年报披露状况；低利率环境下居民存款搬家为市场注入流动性，政策助推中长期资金入市优化A股投资结构；美股估值偏高，A股估值合理吸引外资流入；因经济数据不佳，市场对政策加码仍有预期；策略上建议轻仓逢低买入 [2] 相关目录总结 期货盘面 - IF主力合约（2509）最新价4474.6，环比+100.2；IH主力合约（2509）最新价2992.0，环比+62.6；IC主力合约（2509）最新价6909.6，环比+122.4；IM主力合约（2509）最新价7412.2，环比+92.6 [2] - IF-IH当月合约价差1482.6，环比+30.6；IC-IF当月合约价差2435.0，环比+18.6；IM-IC当月合约价差502.6，环比-35.6 [2] - IF当季-当月为-17.2，环比+2.0；IH当季-当月为1.4，环比-1.0；IC当季-当月为-124.6，环比-3.0 [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓-38,591.00，环比+3517.0；IH前20名净持仓-18,858.00，环比+1007.0；IC前20名净持仓-19,268.00，环比+247.0；IM前20名净持仓-62,046.00，环比+1846.0 [2] 现货价格 - 沪深300最新价4469.22，环比+91.2；上证50最新价2989.85，环比+61.2；中证500最新价6951.90，环比+129.1；中证1000最新价7477.73，环比+114.8 [2] 市场情绪 - A股成交额（日，亿元）31,769.48，环比+5981.06；两融余额（前一交易日，亿元）21,550.68，环比+82.73；北向成交合计（前一交易日，亿元）3249.36，环比+151.64 [2] - 主力资金（昨日，今日，亿元）+138.67，环比-562.82；MLF（续作量，净投放，亿元）6000，环比+6000；上涨股票比例（日，%）61.77，环比+10.09 [2] Wind市场强弱分析 - 全部A股6.90，环比+0.50；技术面6.20，环比+1.10；资金面7.70，环比+0.10 [2] 行业消息 - 今年以来权益类ETF规模新增近8000亿元，总规模达4.11万亿元，增幅24%；养老基金二季度新进入29家个股前十大流通股东名单，新增持股市值超1亿元个股有11只 [2] - 截至8月24日18时，A股1688家上市公司披露2025年半年报，978家公司净利润同比增长，288家公司发布半年报时发布中期分红方案，拟分红金额1646.98亿元 [2] - 美联储主席鲍威尔称就业下行风险上升，可能需调整政策立场；A股主要指数收盘集体大幅上涨，三大指数早盘高开高走，午后短暂回落再度拉升，大盘蓝筹股强于中小盘股；海外美联储主席释放降息信号，为国内政策刺激提供空间；国内经济7月规上工业增加值等增速回落，通胀数据环比好转，7月M2 - M1剪刀差收窄 [2] 重点关注数据 - 8月27日9:30关注中国7月规上工业企业利润；8月29日20:30关注美国7月个人收入/支出、PCE、核心PCE；8月31日9:30关注中国8月官方制造业、非制造业、综合PMI [3]

市场交易概况 - A股小幅收跌 沪深两市全天成交2.64万亿元 超2900只个股上涨 热点轮动较快[1] - 白酒 小金属 家电 中药等板块领涨 保险 军工 证券 游戏 医药等前期领涨板块跌幅居前[1] 期权市场成交与持仓变化 - 沪深两市及中金所期权总成交1101.36万张 较前日1441.58万减少23.60% 总持仓1135.05万张 较前日1008.76万增加12.52%[1] - 上证50ETF期权成交量减少13.14%至175.57万张 持仓量增加13.67%至193.57万张 8月合约增持11.05万张[1] - 上交所沪深300ETF期权成交量减少25.40% 持仓量增加11.35% 深交所沪深300ETF期权成交量增加5.69% 持仓量增加19.87%[2] - 中金所沪深300股指期权成交量减少36.69% 持仓量增加8.65%[2] - 科创50ETF期权成交量减少119.86万张 持仓量增加22.74万张[2] 期权持仓结构分析 - 上证50ETF期权8月合约认购增持10.66万张 认沽增持0.39万张 认购大幅增持且范围力度较大[1] - 上交所沪深300ETF期权8月合约总计增持3.36万张 认购增持3.57万张 认沽减持0.21万张 浅虚值部位认购大笔增持[2] - 华夏科创50ETF期权8月合约总计增持5.84万张 认购增持4.66万张 认沽增持1.18万张 认购价位宽泛 认沽平值部位小幅增持[2] 波动率表现 - 期权隐含波动率早盘高开低走 尾盘集体下行 较前一交易日回落[3] - 上证50ETF当月平值期权隐含波动率为15% 其30日历史波动率为8.87% 沪深300指数30日历史波动率为9.41%[3] - 隐含波动率与历史波动率差值进一步走扩[3] 市场预期判断 - 认购全面大力度增持 认沽变动不大 市场短期上行压力加大[3] - 牛市价差多头组合可平仓 持现货者可采取备兑策略[3]

报告行业投资评级 无 报告的核心观点 A股主要指数集体大幅下跌，三大指数震荡走弱，沪深两市成交额明显上升，行业板块普遍下跌；国内7月三大PMI指数均较前值下滑，经济复苏仍面临挑战；第三次贸易谈判为市场获得更多弹性空间，但政治局会议无超预期政策，市场多头或有止盈动作，股指后续预计步入宽幅震荡；策略上建议暂时观望 [3] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - IF、IH、IC、IM主力和次主力合约价格均下跌，如IF主力合约（2509）价格为4057.0，环比下降73.2 [2] - 各合约价差有不同变化，如IF - IH当月合约价差为1293.0，环比下降32.6 [2] - 当季 - 当月、下季 - 当月价差有不同变动，如IF当季 - 当月为 - 44.4，环比下降2.6 [2] 期货持仓头寸 - IF、IH、IC、IM前20名净持仓有不同变化，如IF前20名净持仓为 - 24,341.00，环比增加401.0 [2] 现货价格 - 沪深300、上证50、中证500、中证1000指数均下跌，如沪深300指数为4075.59，环比下降75.7 [2] - 各主力合约基差有不同变化，如IF主力合约基差为 - 18.6，环比下降3.8 [2] 市场情绪 - A股成交额、两融余额、北向成交合计上升，如A股成交额为19,618.49亿元，环比增加908.73亿元 [2] - 逆回购操作量增加，主力资金净流出减少，如逆回购（到期量，操作量）为 - 3310.0，环比增加2832.0 [2] - 上涨股票比例下降，Shibor上升，如上涨股票比例为19.58%，环比下降12.04% [2] - 期权收盘价、隐含波动率、指数波动率、成交量PCR、持仓量PCR有不同变化，如IO平值看涨期权收盘价（2508）为36.20，环比下降43.80 [2] Wind市场强弱分析 - 全部A股、技术面、资金面评分均下降，如全部A股评分为2.90，环比下降0.90 [2] 行业消息 - 中共中央政治局召开会议，强调宏观政策持续发力，释放内需潜力，扩大对外开放等 [2] - 中美经贸会谈达成90天关税休战展期 [2] - 7月份，制造业采购经理指数为49.3%，非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.1%和50.2%，均较上月下降 [2]

报告行业投资评级 - 未提及 报告的核心观点 - A股主要指数多数下跌，沪深两市成交额小幅回落，全市场超4000只个股下跌，行业板块多数下跌，建筑材料板块领跌，非银金融板块领涨 [2] - 二季度国内GDP同比增长5.2%符合预期，但社零、固投增速大幅回落，房地产市场加速下探，进出口好转；6月M1、M2同比增速加快，M2 - M1剪刀差收窄，居民及企业投资消费意愿有好转迹象 [2] - 7月LPR报价维持不变，缓解了LPR降息紧迫性；二季度中央汇金大规模增持ETF稳定市场预期 [2] - 目前房地产市场拖累固投增长，以旧换新对社零支撑作用减弱，但宽松货币政策成效显现或反映在后续经济指标中；随着7月末政治局会议临近，市场多头或提前布局；中央汇金增持ETF带动中长期资金入市，股指中长期具备上涨潜力，建议轻仓逢低买入 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - IF主力合约（2509）价格为4109.2，环比+12.6↑；IH主力合约（2509）价格为2802.8，环比+13.4↑等 [2] - IF - IH当月合约价差为1314.8，环比 - 9.2↓；IC - IF当月合约价差为2049.0，环比 - 15.4↓等 [2] - IF当季 - 当月为 - 37.2，环比+5.4↑；IH当季 - 当月为3.2，环比 - 0.6↓等 [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓为 - 27,906.00，环比+240.0↑；IH前20名净持仓为 - 15,788.00，环比+674.0↑等 [2] 现货价格 - 沪深300为4119.77，环比+0.8↑；上证50为2801.20，环比+9.0↑等 [2] 市场情绪 - A股成交额（日，亿元）为18,983.71，环比 - 302.74↓；两融余额（前一交易日，亿元）为19,332.73，环比+153.54↑等 [2] 行业消息 - 2025年二季度中央汇金大规模增持ETF，增持规模超2000亿元；7月21日1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，均与上月持平 [2] 重点关注 - 7月24日关注法国、德国、欧元区、英国7月SPGI制造业PMI初值等多项数据；7月27日关注中国6月规模以上工业企业利润 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - A股主要指数集体上涨，三大指数震荡走高，沪深两市成交额连续四个交易日增加，行业板块普遍上涨，银行股逆市下跌 [2] - 已公布预告的上市公司获利表现分化，房地产市场依旧拖累固投增长，以旧换新对社零的支撑作用有所减弱，但宽松货币政策成效已有所显现，或将反应在后续经济指标中 [2] - 随着7月末政治局会议临近，市场多头或提前布局，股指中长期依旧具备上涨潜力，策略上建议轻仓逢低买入 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货合约数据 - IF次主力合约（2508）最新4109.8，环比+45.4；主力合约（2509）最新4118.8，环比+43.6 [2] - IH次主力合约（2508）最新2796.8，环比+25.0；主力合约（2509）最新2794.8，环比+23.2 [2] - IC次主力合约（2508）最新6129.4，环比+69.6；主力合约（2509）最新6183.2，环比+72.6 [2] - IM次主力合约（2508）最新6515.4，环比+42.8；主力合约（2509）最新6590.0，环比+44.8 [2] 合约价差数据 - IC - IF当月合约价差最新2064.4，环比+32.4；IF - IH当月合约价差最新1324.0，环比+20.4 [2] - IC - IH当月合约价差最新3388.4，环比 - 22.2；IM - IC当月合约价差最新406.8，环比+52.8 [2] - IM - IH当月合约价差最新3795.2，环比+30.6；IM - IF当月合约价差最新2471.2，环比+10.2 [2] 跨期价差数据 - IF下季 - 当月最新 - 71.2，环比 - 1.6；IF当季 - 当月最新 - 42.6，环比 - 5.0 [2] - IH下季 - 当月最新4，环比+0.2；IH当季 - 当月最新+0.2，环比+0.2 [2] - IC下季 - 当月最新 - 295，环比 - 4.8；IC当季 - 当月最新 - 182.0，环比 - 4.8 [2] - IM下季 - 当月最新 - 417.2，环比 - 0.2；IM当季 - 当月最新 - 259.0，环比 - 0.4 [2] 前20名净持仓数据 - IF前20名净持仓最新 - 15,437.00，环比 - 518.0；IH前20名净持仓最新 - 1666.0，环比 - 1666.0 [2] - IC前20名净持仓最新 - 37,593.00，环比 - 2465.0；IM前20名净持仓最新 - 517.0，环比 - 517.0 [2] 基差数据 - IF主力合约基差最新 - 9.2，环比+33.4；沪深300最新4118.96，环比+11.7 [2] - IH主力合约基差最新4.6，环比+19.9；上证50最新2792.18，环比+5.7 [2] - IC主力合约基差最新 - 84.0，环比+52.1；中证500最新6213.41，环比+21.7 [2] - IM主力合约基差最新 - 121.7，环比+24.8；中证1000最新6637.10，环比+27.4 [2] 市场情绪数据 - 两融余额（前一交易日，亿元）最新19,179.18，环比+1338.16；A股成交额（日，亿元）最新17,271.35，环比+155.82 [2] - 逆回购（到期量，操作量，亿元）最新 - 3425.0，环比+140.75；北向成交合计（前一交易日，亿元）最新2086.95，环比+2148.0 [2] - MLF（续作量，净投放，亿元）最新 - 465.57；主力资金（昨日，今日，亿元）最新 - 106.59 [2] 其他数据 - 上涨股票比例（日，%）最新46.90，环比 - 27.02；Shibor（日，%）最新1.317，环比 - 0.049 [2] - IO平值看涨期权收盘价（2508）最新74.40，环比+18.40；IO平值看涨期权隐含波动率（%）最新14.64，环比+0.26 [2] - IO平值看跌期权收盘价（2508）最新56.80，环比 - 19.20；IO平值看跌期权隐含波动率（%）最新14.64，环比+0.26 [2] - 沪深300指数20日波动率（%）最新7.94，环比 - 0.42；成交量PCR（%）最新58.33，环比+1.67 [2] - 持仓量PCR（%）最新69.37，环比+5.72 [2] - Wind市场强弱分析：全部A股最新5.70，环比 - 1.50；技术面最新4.70，环比 - 2.60 [2] - 资金面最新6.80，环比 - 0.30 [2] 行业消息 - 截至7月18日17时，A股1540家上市公司披露2025年半年度业绩预告，674家预喜，预喜比例约43.77%，其中略增57家，扭亏193家，续盈6家，预增418家 [2] - 7月21日，1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，均与上月持平 [2] 重点关注 - 7月24日15:15 - 16:30，法国、德国、欧元区、英国7月SPGI制造业PMI初值 [3] - 7月24日20:15，欧洲央行利率决议 [3] - 7月24日20:30，美国截至7月19日当周初请失业金人数；21:45，美国7月SPGI制造业PMI初值 [3] - 7月27日9:30，中国6月规模以上工业企业利润 [3]