秋意渐深，又逢重阳。 于金融机构而言，深刻理解并着力满足老年客群在财富保值、稳健增值、灵活支取及传承规划等方面的 迫切需求，已不仅是社会责任的体现，更是精耕细分市场、实现高质量发展的必然选择。 在九九重阳节当天，上银理财和21世纪经济报道联合推出了"财富久久·上银财富资产配置节"的线上直 播对话活动。 本次活动以"长寿时代如何不'慌'不'茫'"为主题，邀请复旦大学文科资深教授，复旦大学老龄研究院院 长彭希哲做客直播间，分享对于上海人口结构，如何科学规划老年生活的看法。 上海银行长期以来高度重视老年客群服务，作为上海银行的全资子公司，上银理财同样重点关注老年客 群需求，创设了层次分明的适老理财产品线，旨在以低波稳健的产品策略满足银发群体对资金流动性与 长期增值的双重需求。截至10月31日，旗下拳头产品"美好"系列到期兑付的375只产品100%达业绩比较 基准，该系列自创设以来保持满分达标率。 彭希哲教授以上海为例，介绍了其当下的人口结构：户籍人口中60岁以上占比已高达39%，65岁以上占 比29.4%，老龄化程度堪比日本，标志着社会已全面进入"长寿时代"。 健康是最高优先级的投资。彭希哲指出，保持健康比存下固定 ...

人口老龄化现状 - 2024年江苏省60岁及以上常住老年人口达2175万人，占常住人口的25.5%，高于全国平均水平3.5个百分点 [1] - 2024年江苏省65岁及以上常住老年人口1594万人，占比18.7%，高于全国3.1个百分点 [1] - 2024年全省新增老年人口86万，增量较上一年略有回调 [1] - 全省80岁及以上户籍高龄老年人口为325.42万人，占户籍老年人口的15.29% [2] - 全省100周岁及以上老年人达8811人，较上年增加128人 [2] 老年人口结构特征 - 截至2024年末，全省60—64岁低龄老年人口为581万人，较上年增加65万人，占全省老年人口增量的75.6% [2] - 老年人口中具有高中及以上文化程度的比例达15.87%，较10年前提升4.5个百分点 [2] - 2024年江苏省人均预期寿命已超过80岁，提前实现十四五规划目标 [2] 银发经济产业布局 - 行业重点推动老年产品制造、养老服务、抗衰老产业三大领域十大方向发展 [3] - 全省已有19家单位申报建设银发经济特色园区 [3] - 共有59项智慧健康养老产品和服务入选国家推广目录，数量位居全国前列 [3] - 康养旅游融合业态蓬勃发展，6个项目入选2024年江苏省重点文化和旅游产业项目名录 [3] - 确立长三角旅居养老基地100家、健康养老目的地25个 [3] 老年人社会保障体系 - 全省13个设区市已实现长期护理保险制度全覆盖，参保人数超过6344万人，规模为全国之最 [4] - 城乡居民基本养老保险基础养老金最低标准由208元提高至228元，实现十四连增 [4] - 城镇退休人员养老金按人均3%的幅度上调，惠及全省1106万退休人员 [4] - 对25.4万低保家庭老年人实现应保尽保，保障金按不低于低保标准10%的比例上浮 [4] - 对18.3万城乡特困人员落实应养尽养，基本生活标准不低于低保标准的1.3倍 [4] - 全年向12.87万经济困难老年人发放护理与服务补贴共计1.08亿元 [4] - 江苏在全国首创养老护理职称制度 [4]

泰康保险集团2025年上半年业绩表现 - 泰康资产管理规模突破4.5万亿 半年新增3000亿 较2024年末的4.2万亿稳步增长[2][3] - 泰康资产营收30.05亿 同比增长8.34% 净利润13.16亿 同比增长20.67%[3] - 第三方资产管理规模超2.6万亿 较2024年末增长4% 养老金管理规模超1.1万亿 较2024年末增长约10%[3] - 企业年金管理规模超6300亿 居市场前列 巩固国内最大养老金投管机构之一的地位[3] 保险子公司经营情况 - 泰康人寿保险业务收入1309.73亿 同比下滑5.8% 但净利润159.97亿 同比增长164.5%[6] - 泰康人寿投资收益率从2024年上半年1.38%上升至2025年上半年1.8% 同比提升0.42个百分点[6] - 泰康养老实现净利润4.22亿 扭转2024年上半年亏损14.5亿的局面 投资收益率1.29% 综合投资收益率2.71%[7] - 泰康养老二支柱年金受托管理资产规模超6000亿 个人养老金客户超22万人 服务企业超5500家 保费规模超30亿[7] - 泰康在线保险业务收入72.52亿 同比增长5.76% 净利润1.95亿 同比增长近1000% 创历史同期新高[7] - 泰康在线投资收益率1.42% 综合投资收益率2.04% 较2024年同期均有提升[7] 保险资管行业趋势 - 保险资管行业规模在大资管行业中位居第一 2024年末保险资金运用余额33.26万亿[4] - 保险资管在整体资管行业中的份额从2016年11.46%上升至2024年末21.18%[4] - 保险资管机构在长期资金运用、大类资产配置、固收投资及合规风控上具备先天优势[4][5] - 保险资管机构普遍发力第三方业务 2021-2023年系统内保险资金占比持续下降 第三方资金占比持续上升[5] 新寿险模式与长寿生态 - 新寿险模式通过"资金-服务-盈利"闭环实现 将保险资金转化为实体服务再卖回给客户[8] - 泰康在全国37个城市布局45个养老项目 23城26家社区投入运营 在住居民超18000名[8] - "保险+养老服务"绑定模式有效拉动保费增长 2023年卖出20万份与养老社区绑定的储蓄险"幸福有约"[8] - "幸福有约"产品件均价200万 为泰康带来4000亿保费规模 且连续11年持续增长[8] - 泰康资产通过科技赋能自主研发投资管理平台 实现全品种、全规则、全流程的覆盖和集中管理[9] - 新寿险模式面临重资产、长周期、高运营要求等挑战 包括投资回报慢、利率敏感、运营复杂等[10] 行业背景与市场环境 - 2025年"渐进式延迟退休"方案落地 叠加"长寿时代"来临[2] - Z世代开始前置养老规划 在资金安全与品质生活间寻求平衡[2] - 2025年上半年全国保险业原保险保费收入3.74万亿 同比增长5.3% 其中人身险公司原保险保费收入2.77万亿 同比增长5.4%[6]

公司业绩与排名 - 泰康集团连续8年入围《财富》世界500强，2025年排名第334位，较上年提升47位，创历史最佳排名 [1] 商业模式与战略 - 公司独创“支付+服务+投资”三端协同的寿险商业模式，将医养康宁服务引入传统寿险的“负债端+投资端”双轮驱动模式 [3] - 该模式旨在构建竞争壁垒，以应对长寿时代下养老经济的蓝海市场 [3] - “泰康大健康事业合伙人”是此模式的核心，通过闭环体系为客户提供健康、长寿及财富解决方案 [3] 营销与人才培养 - “泰康大健康事业合伙人”模式创新采用超级体验式营销，通过沉浸式体验和场景化展示替代传统保险销售话术，以提升保单转化率与服务黏性 [4] - 公司为合伙人提供完善的培养体系，包括岗前培训、新人特训营和转正培训，并设有透明的晋升路径和广阔的发展空间 [4] 合伙人收益结构 - 公司为合伙人重构收入结构，包含销售收入、团队收入、福利保障等多元化激励机制，实现“多劳多得、能者多得” [5] - 合伙人可通过积累优质人脉资源，将其转化为可持续、可传承的稳健现金流，并实现工作自主性，兼顾工作与生活 [5]

行业背景与转型需求 - 寿险行业面临低利率市场环境导致投资收益下滑和利差益逐年收窄的挑战 [2] - 人口老龄化加速推动客户需求从保单购买转向健康、养老和财富传承的综合服务 [2] - 代理人年脱落率居高不下使人海战术难以为继 行业需底层逻辑重构 [2] 泰康新寿险模式创新 - 公司首创"支付+服务+投资"三端协同新寿险模式 将医养康宁实体服务嵌入金融链条 [2] - 该模式为行业高质量转型提供新方向 致力于构建全生命周期服务体系 [2] - 通过虚拟保险支付与实体医养服务深度融合构建长期竞争护城河 [12] HWP人才队伍特征与发展 - HWP队伍呈现高收入、高素质、高信心的"三高"特征 66.7%团队对发展现状满意 [4] - 队伍规模从2018年446人跨越至3.3万人 45岁以下占比83% [7] - 包含清北复交学霸、硕博高学历及海归精英 高收入群体迅速扩容 [7] HWP战略定位与成果 - HWP作为公司高质量发展头号战略工程 融合保险顾问、医养顾问、理财顾问三重角色 [4] - 2023年优才项目启动三年内孕育1000余位健康财富企业家/合伙人 [7] - 2024年荣膺中国保险销售职业首个"知名商标品牌" [7] 四大体系升级举措 - 招募政策实施资源向绩优倾斜策略 研学版图从国内扩展至亚洲并规划欧美市场 [10] - 成长体系推出差异化基本法为不同地区提供定制化支持 [10] - 激励政策通过"笑对未来"等品牌项目持续优化 2025年升级为全国代言人竞赛 [8][10] 品牌建设与激励升级 - 8月16日首都机场T3航站楼展示百强健康财富企业家TOP20 [8] - 8月20日品牌盛典首发宣传片 45位新晋健康财富企业家亮相 [8] - 董事长陈东升亲自为"笑对未来·健康财富企业家TOP20"获奖者颁奖 [8] 战略愿景与职业展望 - HWP是公司新寿险模式落地关键媒介 需坚持以人为本和长期主义 [13] - 公司致力于成为大健康生态领军企业和民生工程超级骨干企业 [12] - 目标是通过长寿时代新寿险模式让HWP队伍与客户共同笑对未来 [14]

行业发展趋势 - 中国已进入长寿时代 康养行业整体收益符合未来发展趋向但不应期待过高收益率 [1][3] 公司核心能力 - 公司沉淀硬件 服务 科创 人才和生态五大核心能力 [2] 业务扩张策略 - 采用自有资金自投项目撬动保险资金定投 盘活银行AMC券商不良资产实现从单点向批发项目转变 [2] - 坚持同城双子模式 大网覆盖2000万以上人口城市 小网在上市城市深耕实现机构社区居家三级联动 [2] - 联合内外部保险公司成立康养多策略基金 可投1个重资产加3-4个轻资产项目落地1500-2000张床位 [2] 收入模式创新 - 除传统床位费护理费餐饮费外 新增资管费托管费退出收益构成收入来源 [2] - 单个基金项目可带来8000多万元收入 [2] 产品体系重点 - 主要发展康复型机构和城市型CCRC两类重点产品 辅以社区居家护理站 [2] 合作伙伴网络 - 与银行AMC合作筛选符合标准的不良资产进行盘活 [3] - 与地产开发商合作为住宅配建康养综合体 [3] 成本控制要诀 - 投资失败案例多因初期成本控制不当导致无法盈利 [2]

政策背景与行业趋势 - 2024年12月中国人民银行等九部门联合发布《关于金融支持中国式养老事业服务银发经济高质量发展的指导意见》 将养老金融定义为服务银发经济发展的金融活动总和 并指出发展养老金融是促进中国特色金融和养老事业高质量发展良性循环的关键着力点[1] - 中国人口老龄化程度持续加深 平均预期寿命达78岁 老年人口占比高达20% 每五人中有一位老年人[1] - 健康挑战包括高血压、糖尿病、癌症等慢性病高发 财富需求方面中高收入人群扩增 财富管理需求年均增速达9% 稳健资产配置成为刚需 养老困境表现为养老床位、专业护理人员缺口巨大 康复护理需求激增[1] 公司战略定位 - 百年人寿作为东北地区首家中资寿险法人机构 业务涵盖人寿保险、健康保险、意外伤害保险、年金保险等领域[4] - 公司秉承以客户为中心的企业使命 2024年确立聚焦客户导向和价值驱动的经营理念 致力于服务从客户视角开始到客户满意为止[4] - 面对深度老龄化社会挑战 公司提出保险+服务的生态体系发展战略 围绕健康、财富、养老三大核心需求构建全生命周期一站式服务解决方案[4] 产品与服务体系 - 百年人寿推出百年心无忧增值服务体系 包含健康管理、财富规划、养老服务三大维度 通过健康无忧、财富无忧、养老无忧子品牌提供差异化服务[5][6] - 百年馨享健康服务覆盖防诊疗复四大阶段：健康期提供免疫细胞存储 前兆期通过PET/MR全身肿瘤筛查精准发现隐患 患病期提供重疾绿通和海外医疗 康复期涵盖院后居家康复和营养指导[5] - 百年鑫晟财富服务覆盖创守传享四大阶段：创富期提供紧急救援守护收入 守富期提供法税咨询 传富期对接保险金信托实现财富传承 享富期提供医养旅游和高端休闲[5][6] - 百年欣安养老服务覆盖悦居长护四大阶段：活力期满足高端养老社区和旅居需求 协助期提供居家养老和健康监测 护理期提供专业医疗护理和康复训练 关怀期提供安宁疗护服务[6] 运营与资源整合 - 公司配套总分机构过程管理和效果评估的闭环管理体系 保险销售顾问担任客户健康、财富和养老规划师 整合上下游行业服务资源[9] - 未来将持续深化服务体系建设 与优质医疗机构、养老社区、金融机构合作拓展服务边界 基于客户需求提供精准健康管理、财富规划和养老服务[9]

行业转型趋势 - 房地产行业进入战略调整期 面临市场下行和收入下滑困境[3][4] - 客户需求从投资增值转向资产保全与品质生活并重[6] - 老龄化加速使养老资源稀缺和医疗保障不足成为高净值人群核心焦虑[6] 泰康商业模式 - 创新构建保险加医养商业模式 整合高品质养老社区和优质医疗资源[6] - 提供全生命周期健康与财富管理解决方案[6] - 拥有泰康之家养老社区和口腔医疗等实体资源[9] HWP职业发展体系 - 提供企业家成长路径规划和科学系统的职业规划模型[6][7] - 聘才政策加猎鹰计划支持从业者兼顾个人业绩与团队管理发展[6][7] - 专业训练体系包括健康财富规划知识架构和销售技能专项培训[8] 团队建设成果 - 首月全员通过定级考核[8] - 团队成员由房地产领域精英骨干构成[8] - 采用白天系统化学习加晚间实战演练的高强度训练模式[8] 市场定位 - HWP职业模式与房地产销售管理存在客户关系维护和团队协同管理等共通之处[6] - 致力于打造专业化高水准的健康财富梦之队[9] - 聚焦提供健康保障方案 养老生活规划和财富传承路径等核心价值[9]

公司战略与商业模式 - 公司构建"从摇篮到天堂的全生命周期服务"创新理念 为保险行业价值使命开辟新维度[4] - 公司系统性构建"长寿时代"战略 通过"四位一体"商业模式形成覆盖预防、诊疗、康复、康养的完整健康闭环[7] - 公司战略定位致力于成为长寿时代社会基础设施核心构建者 深度整合医疗资源、健康管理、养老社区和保险金融体系形成多业态协同产业生态[9] 医养社区建设与运营 - 公司在全国三十个城市成功落成医养社区 近二十年持续投入养老领域[10] - 医养社区提供专业记忆照护服务 为阿尔茨海默症患者提供科学化人性化诊疗与照护[7] - 社区整合优质教育资源 将北大清华精品课程纳入文娱体系满足长者精神文化需求[7] - 康复医院汇聚三甲医院资深主任医师 以精湛医术与先进设备保障医疗服务品质[7] 职业发展与人才培养 - 公司推出HWP健康财富规划师全新职业赛道 为不同专业背景从业者提供发展支点[10][11] - 建立基于HWP训练体系的终身成长机制 通过动态化系统化培养模式助力从业者在保险、健康、财富管理等领域持续精进[10] - 从业者通过公司生态体系实现职业高度跃升 有团队实现千万级保费目标和百万级收入[4] 客户价值与社会意义 - 保险职能超越传统经济补偿 致力于提供守护美好生活的前置性综合解决方案[4] - 公司通过医养社区实践为客户提供"优雅老去"的坚实力量 住客可转化为课程导师参与社区文化建设[10] - 公司核心理念为"用市场经济的方式方法全心全意为人民服务" 体现战略布局的价值导向与社会责任担当[9]

消费者认知转变 - 中国消费者对"安享晚年"的认知重心从追求生命长度转向追求生命质量 仅有7%受访者将延长寿命作为首要目标 而52%受访者更关注实现身体、心理、社交及财务健康 [1] - 中国内地受访者以全面视角看待长寿 身体健康(37%)、心理健康(32%)与财务健康(31%)几乎同等重要 其中身体健康仍是首要考量 [1] - 88%中国内地受访者表示已为退休后保持健康做好充足准备 这一比例比62%的亚洲平均水平高出26个百分点 位居九个受访市场之首 [1] 财务健康与规划 - 约70%中国内地受访者认为财务状况会对个人健康和寿命产生重要影响 [2] - 在退休储蓄投资方面 个性化、稳定性和增长潜力是中国消费者最为关注的重点 [2] - 拥有专业理财顾问的受访者中80%对其退休财务状况颇具信心 而无专业理财顾问的受访者中该比例仅为58% [2] 行业发展趋势 - 公司将持续深化对健康生活方式和主动健康管理的投入 提供集健康保障与健康管理于一体的综合解决方案 [2] - 通过"保险+"服务模式的持续实践 公司将提供更加个性化的产品与服务 助力消费者实现更健康、更精彩的生活 [2]