公司战略 - 公司未来最重要的战略是国际业务，坚持本地电商模式，不走跨境电商路线，已布局2000名本地员工并计划签约1000个中国品牌出海[2][17][18] - 核心战略六字诀为"体验、成本、效率"，通过技术优化将库存周转天数目标定为20-25天，每优化1天可释放100亿现金流[14][15] - 商业模式围绕供应链展开，所有业务100%与供应链相关，包括外卖业务本质是服务生鲜供应链[4][19] 业务布局 - 外卖业务已招募12万名全职骑手，日增3000-4000人，计划推出差异化商业模式解决食品安全问题[13][19] - 国际业务在欧洲建设4年基础设施，预计2024年营业，采用本地采购/发货模式，避免销售低价商品[17][18] - 将进入酒旅行业，已布局150万家便利店，新业务选择标准为存在供应链优化空间[22][23] 运营数据 - 2022年第三方平台GMV超4万亿，净收入11588亿，净利润400亿，员工薪酬1161亿，累计缴纳五险一金超千亿[12] - 自营商品超1000万种，库存周转30-50天，零售综合成本10%与Costco持平，毛利率17-18%含物流收入[9] - 家电领域市占率达行业80%（国美苏宁合计不足1/5），净利率3-4%践行"三毛五理论"[8] 行业观点 - 家电行业颠覆逻辑：线上成本较国美苏宁降9%，品牌商净利率从1%提升至10%+[5][6][8] - 零售业应让品牌商获取2/3利润以促研发，形成"品牌商投入-员工增收-消费升级"正循环[7][8] - 对比胖东来模式：15%毛利率+员工高福利可提升体验，反对压榨员工换取低价[30][31] 管理架构 - 组织架构保持5层扁平化管理，基层站点自主决策权大，SEC17人团队负责战略文化传承[24][25][26] - 创新机制每年推出新项目，现有6个在研包括稳定币（目标降低跨境支付成本90%）[20][21]

京东战略布局与业务拓展 - 公司进入全员战斗状态，通过上百亿补贴在3个月内拿下2500万外卖订单，打破市场稳定格局[2] - 发力即时零售领域，自建前置仓销售生鲜、酒水、美妆等自营商品，并计划进军酒旅市场[2] - 所有新业务拓展均围绕供应链展开，包括餐饮、酒旅、美容、医美等业态的供应链服务[12][13] - 公司已布局6个创新项目，其中包括稳定币，并即将推出与美团完全不同的外卖商业模式[14] 供应链核心战略 - 公司商业模式100%围绕供应链展开，通过降低通路成本（从三四层降至一层）提升效率[12] - 京东工业品将行业平均毛利从60%降至20%，为客户降低2/3成本[12] - 目标在外卖市场实现三分天下，消除平台二选一现象，最终比拼成本、价格和服务品质[5][12] - 前端业务（如外卖）不追求盈利，而是通过供应链赚钱，40%的外卖用户会交叉购买电商产品[5][14] 运营数据与市场表现 - 2025年5月日均活跃用户达1.69亿，反超美团的1.5亿，主要得益于外卖业务补贴[6] - 2025年二季度员工数预计达90万，单季度净增18万人，创历史纪录[5][23] - 外卖业务三个月半招募超12万全职骑手，日均新增3000-4000人[5][23] - 2024年平台交易总额4万亿，净收入11588亿，净利润400多亿，员工工资支出1161亿[23] 公司文化与员工管理 - 战略核心为"体验、成本、效率"，坚持不压榨员工但保持拼搏精神[15] - 一年半内全员涨薪7次，在经济困难时期为员工家庭提供保障[15] - 疫情期间抽调16000名快递小哥支援上海，物流业务亏损超4亿[22] - 2007年至今累计缴纳五险一金超1000亿，2024年单年缴纳180亿[23] 创始人管理理念与传承 - 计划将国内业务交由CEO许冉，创始人转向国际业务拓展[17][18] - 强调团队互补，通过战略执行委员会（SEC）实现多样化管理[18] - 提出"三毛五理论"，主张零售商仅拿1/3利润，促进品牌商发展[20] - 家电业务成功使品牌商净利润从2%提升至10%，京东市场份额超国美苏宁总和1/5[20] 企业价值观与社会责任 - 坚持合法赚钱，但不以利润为第一追求，曾放弃口罩涨价机会（潜在利润数十亿）[22][24] - 汶川地震期间率先运送物资，建立灾害快速响应机制[21] - 认为企业经营好坏直接影响90万员工家庭的生活尊严与希望[24] - 创业梦想是通过降低成本、提升效率实现品牌商、零售商、消费者的多赢[20]

链博会概况 - 第三届链博会将于7月16日至7月20日在北京举行，主题为"链接世界、共创未来"，是全球首个以供应链为主题的国家级展会 [1] - 参会情况超预期，650多家中外企业和机构参展，覆盖75个国家、地区和国际组织，世界500强和行业龙头企业占比超65% [1] - 设置6大展区：先进制造链、清洁能源链、智能汽车链、数字科技链、健康生活链、绿色农业链及供应链服务展区 [1] - 首次设置创新链专区，首发全球供应链指数矩阵，预计超100项新产品首发首秀首展 [1] 展区内容 - 先进制造链：展示全球先进制造领域从前端研发设计到智能制造的全产业链过程 [1] - 清洁能源链：聚焦光伏、风电、储能、氢能、智能电网等领域的新技术、新产品和新趋势 [1] - 智能汽车链：展示智能汽车产业链上中下游关键技术，包括核心原材料、三电系统、智能网联技术等 [1] - 数字科技链：展示数字科技前沿技术及行业解决方案 [1] - 健康生活链：关注大健康产业创新升级，涵盖传统医药和银发经济 [1] - 绿色农业链：展示农业全产业链条，聚焦农业信息化和智慧化 [1] 历史龙头表现 - 第二届链博会期间，多只物流、供应链概念股涨停，包括德邦股份(+9.98%)、浙商中拓(+10.01%)、中储股份(+9.98%)、三羊马(+9.99%)、长久物流(+9.99%)、飞力达(+13.61%) [2][3] 参展企业 - 世界500强及行业龙头：西门子、中化国际、中国海油、东方电气、思爱普、美光科技、阿斯利康、华润集团、伊利股份、先正达、顺丰控股、圆通速递等 [4] - 其他参展企业：杰创智能、昕恒泵业、万协通、卓志科技、广汽部件、小鹏汽车、广药集团、华大基因、南京钢铁、擎天科技、全信传输、恒安储能、瑞凡达新能源等 [4] - 首次参展跨国企业：英伟达、施耐德、欧莱雅、路易达孚、美敦力等 [4]

超级主播的IP价值与商业策略 - 罗永浩以虚拟数字人形式在百度电商直播 观看量超300万人 带货零食坚果等商品 [1][2] - 薇娅通过穿搭秀视频和"谦寻超级会员"小程序促销 带动服饰品牌TOSEE和法麦罗商品售罄 [5] - 辛巴为快手带动超40亿元销售额 李佳琦直播间加购同比增长超10% [1][10] 直播机构的业务转型 - 谦寻通过"谦寻超级会员"小程序独立运作 与薇娅保持安全距离 小程序封面更换为其他模特 [7][8] - 交个朋友借助罗永浩IP推广电商培训业务 东方甄选拓展自有品牌 三只羊上线小杨臻选 [8] - 直播机构加快培养新人主播 拓宽账号矩阵 实施"去罗永浩""去薇娅"策略 [9] 超级主播的多元化发展 - 李佳琦参加综艺节目和短剧拍摄 辛巴计划投资15亿元开超市 [9] - 罗永浩为交个朋友AI工业化探索铺路 首秀GMV超5000万元 观看人数破千万 [10] - 大小杨哥通过1980元线下课程和短视频入口维持影响力 [10] 超级主播的行业地位 - 超级主播仍是直播机构"灵魂人物" 对产品理解能力和个人魅力突出 [1][11] - 超级主播IP效应能帮助新品牌迅速打开市场 建立用户信任 [11] - 平台依赖超级主播带动电商业务 辛巴单场直播销售额超40.7亿元 订单数超600万 [12] 供应链的重要性 - 直播机构需将重点放在供应链上 较强供应链才能对主播形成真正支持 [12] - 假冒伪劣商品等问题会增加大主播"塌房"概率 直播带货机构核心依然是货 [12]

韩国总统办公室：韩国总统李在明与澳大利亚总理阿尔巴尼斯同意加强国防、关键矿产和供应链领域的 合作。 ...

稀土行业 - 中国控制全球92%精炼稀土产量，并掌握超过90%的稀土提炼和加工能力，形成完整产业链闭环[1][3] - 2025年春季中国调整稀土出口审批机制，设定更严格审查程序，未直接禁止对欧美出口[3] - 稀土是导弹和芯片的关键材料，欧美高科技制造业高度依赖中国供应[3] - 稀土提炼技术因高昂成本、复杂工艺和严重污染，美西方国家尝试后选择放弃[4] - 中国收紧稀土出口审核已导致欧洲多条汽车生产线停摆[1] 制药行业 - 美国市场上80%阿莫西林原材料来自中国，药品供应链命脉被中国掌控[1][5] - 美国若被断供关键药品原材料，将面临无药可用的窘境[5] - 美国重建本土原料药产业链需至少5年时间，且面临资金、技术和劳动力成本挑战[7][8] - 美国药品从中国化工厂到药店需跨越1万公里供应链[8] 中美贸易关系 - 稀土限制是中国反制工具箱中的第一张牌，后续可能打出稀有金属、光伏组件等更多牌[4][10] - 中国在多个领域具有不可替代性，美西方国家依赖度高且替代能力微乎其微[10] - 中国已成为全球供应链关键"齿轮"，其变动将影响世界经济运转[10] - 特朗普政府曾试图通过加征关税和行政命令推动药品产业回流，但效果有限[7]

区域经济发展 - 2025年一季度杭州高新区（滨江）地区生产总值达775亿元，规模以上工业增加值202.4亿元，同比增长17%，增速全市第一 [1] - 2024年围绕智能物联、生物医药、高端装备、新材料、绿色能源五大产业生态圈举办产业协作活动217场，参与企业5478家，促成274家企业合作 [2] - 2024年全区下达惠企产业资金88.01亿元，涉企问题办结率达99.3% [3] 产业链协同机制 - 成立智能物联产业生态圈综合党委，整合12个职能部门与8家科研金融机构，通过季度协调机制整合资源 [2] - 产业链党委按"定期、轮值、共享"原则每季度举办全链活动，2024年实现从"政府引导"到"市场主导"的转变 [2] - 构建"党员收集上报、链上党组织反映、协调机制吹哨、职能部门报到"闭环服务机制，配套"135"限时办理标准 [3] 企业服务创新 - "红链管家团"累计走访企业2300余家次，解决410余项难题，实行"三必到"工作法 [3] - 推出"惠企工具包"整合50项政策与70项服务，2024年发放补贴2000万元，解决投融资23.5亿元，受益企业200余家 [4] - 线下搭建"红链相亲会"平台，线上开发"合作机会图谱"接入大模型，惠及企业1630家，促成合作2300余项 [4] 人才与科技创新 - 2025年一季度引进青年大学生9418人，居全市首位 [5] - 产业链推行"企业提问题-组织领任务-党群破难题"机制，党小组认领180余个"揭榜挂帅"项目 [5] - 2024年成立11家联合实验室，达成91项横向合同（金额6380万元），启动71项纵向科研项目 [5]

智慧零售升级 - 汇通达在多地手机数码会员店部署智能提货柜，实现外卖小哥凭取货码30分钟内完成手机配送[1] - 江苏丹阳门店接入"Apple O2O"模式后，通过AI工具生成促销素材并获取官方货源，客户群扩大且获得价格保障[1] AI技术应用 - 公司自主研发的"千橙云AI智能大模型"于4月10日发布并通过5月国家备案，集成智能选品/营销/客服等功能于"千橙AI超级店长"应用[3] - 山东菏泽家电商户通过语音指令即可完成进货计划生成与下单，该AI系统日均服务会员店超2000次[3] 供应链合作深化 - 与Apple、欧琳等头部品牌强化合作，618期间手机数码会员店客流量与销售额居行业前列，门店复购率同比提升20%[4] - 欧琳专项计划覆盖15省超1万家会员店，推出智能适老厨卫产品配套"送装一体+以旧换新"服务[4] 全渠道营销布局 - 自有品牌矩阵在家电/家居/酒水等行业启动"电商+社群+线下"全渠道AI营销，通过线上线下流量共享提升门店销售[4]

全球经贸与供应链 - 全球经贸面临地缘政治不确定性冲击 美国"对等关税"政策带来挑战 但全球化趋势不会中断 全球商界需要安全稳定供应链 [1] - 中国已形成强大供应链和制造能力 科技创新加速提升 坚持对外开放 国际市场"朋友圈"扩大 [2] 中欧经贸合作 - 中欧建交50周年 经贸关系发展为全球最重要合作之一 比利时是进入中国市场较早国家 在啤酒 猪肉 巧克力 医药 钻石等领域保持长期商贸往来 [7] - 截至2024年底 比利时企业在华直接投资存量26.9亿美元 投资项目1400多个 主要涉及化工 食品 生命科学 中国对比利时直接投资存量3.76亿美元 [8] 中国市场与科技发展 - 中国市场变化被形容为"Amazing" 源自城市和科技高速发展 电动汽车 绿色产业 人工智能等领域日新月异 [6][11][12] - 中国是世界第二大经济体 部分科技领域全球领先 比利时商界与中国在AI 供应链 物流等领域有密切合作项目 [13][14] 未来合作重点领域 - 比利时与中国未来三大合作重点领域：物流（尤其医药物流） 人工智能 绿色农业 [16] - 比利时是全球第二大药品出口国 生物医药产业具世界领先优势 医药物流是重点合作方向 [16] 中欧合作前景 - 中欧同步宣布全面取消限制 欧洲最大海港鹿特丹已有许多中国企业驻扎 双方合作可覆盖14亿人口中国市场与6亿人口欧洲市场 [18][19] - 政策支持如中国放开签证政策 将促进中小企业海外投资 为年轻一代创造更多出国工作机会 [17] 全球贸易与协作 - 全球贸易正在改变 需重塑供应链格局 强调合作与相互理解 而非制造障碍 [20][21] - 世界需要建立伙伴关系 共同合作 达成共赢愿景 而非孤立贸易 [22]

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来源：内容 编译自 mckinsey 。 2024年，半导体行业市值位居第四，仅次于高科技、生命科学（制药和生物技术）以及媒体和娱乐行业（图1）。半 导体支撑着消费电子、汽车、航空航天和国防（A&D）等关键行业，并构成了许多国家安全技术的基础。 出于这些原因，各国近期一直在探索采取两位数甚至三位数关税以及材料出口限制等贸易措施。例如，2025年4月2 日，美国宣布对包括中国在内的许多国家征收对等关税。在随后不断升级的中美贸易紧张局势中，两国都对进口商品 征收了超过100%的关税。在出口限制方面，中国生产约95%的镓和锗，而这些原材料对某些半导体至关重要。12024 年12月，中国宣布对这两种材料的出口进行限制，加剧了供应脆弱性。 地缘政治紧张局势导致半导体公司和下游参与者（电子制造服务（EMS）公司、汽车原始设备制造商、消费电子产品 公司和分销商）制定旨在维持产量和营业利润率的战略。 在这种动荡的环境中，半导体行业处于有利地位，能够在帮助下游客户应对关税对终端消费者的影响方面发挥关键作 用。半导体在许多常用产品的物料清单 (BOM) 中占了很大一部分。此外，在疫情期间 ...