稀土板块市场表现 - A股市场稀土股集体走强，京运通涨停，北方稀土一度涨近8% [1] - 华泰柏瑞稀土ETF、稀土ETF易方达、稀土ETF嘉实、富国稀土ETF今日涨超1%，年内涨超15% [2] - 稀土ETF易方达、华泰柏瑞稀土ETF、富国稀土ETF、稀土ETF嘉实今日涨幅分别为1.30%、1.23%、1.31%、1.19%，年初至今涨幅分别为16.67%、16.08%、16.26%、15.66% [3] 稀土ETF概况 - 目前市场上有4只跟踪稀土产业指数的ETF，权重股包括北方稀土、中国稀土、领益智造、中国铝业等 [3] - 稀土ETF嘉实最新规模24.5亿元，规模居首，华泰柏瑞稀土ETF、富国稀土ETF、稀土ETF易方达规模分别为10.81亿元、3.71亿元、2.05亿元 [4] 北方稀土业绩预告 - 北方稀土预计2025年半年度归母净利润9亿元到9.6亿元，同比增加1882.54%到2014.71% [4] - 预计扣非净利润8.8亿元到9.4亿元，同比增加5538.33%到5922.76% [4] 稀土行业动态 - 北方稀土称4-5月稀土价格短暂回落，但随后因国家政策明朗化带动价格上涨，子公司订单饱满，对未来价格走势持乐观看法 [5] - 中重稀土出口管制对镧铈产品影响不大，镝铽等7种管控元素出口受影响，6月份出口接单有所恢复 [5] - 广发证券认为中国稀土开采指标有望加强管理，稀土永磁战略价值将持续发酵 [5] 券商观点 - 国泰海通证券表示稀土板块反转正从第二阶段向第三阶段过渡，当前处于第二阶段，静待内外盘涨价共振 [6] - 随着海外补库需求传导和国内新能源汽车旺季来临，稀土价格有望继续上涨，带动板块进入第三阶段 [6] - 稀土价格中枢抬升将利好国内稀土磁材企业业绩和估值，优选资源端和磁材端龙头企业 [6]

报告核心观点 - 下半年资产定价逻辑转向各国财政、货币以及贸易政策主导下的基本面运行趋势，对后续大盘谨慎看多，关注自主可控、科技成长以及高股息红利方向 [5] 市场表现 - 周三沪指3500点得而复失，三大指数涨跌不一，仅创业板指收涨，沪深两市全天成交额1.51万亿，较上个交易日放量512亿，全市场超3300只个股下跌 [1][3][5] - 上证指数收盘3493.05，跌0.13%；深证成指收盘10581.80，跌0.06%；沪深300收盘3991.40，跌0.18%；创业板指收盘2184.67，涨0.16%；科创50收盘983.11，跌0.89%；北证50收盘1410.36，跌0.75% [1] 板块表现 - 申万行业中传媒、农林牧渔、商贸零售、医药生物和社会服务等行业表现靠前，有色金属、基础化工、电子、国防军工和家用电器等行业表现靠后 [2][3] - 概念板块中托育服务、短剧游戏、信托概念、知识产权保护和AI语料等板块表现靠前，中船系、PVDF概念、存储芯片、稀土永磁和金属锌等板块表现靠后 [2][3] 消息面 - “十四五”期间我国经济总量连续跨越110万亿、120万亿、130万亿元，今年预计达140万亿元左右；6月居民消费价格同比上涨0.1%，工业生产者出厂价格同比下降3.6% [4] - “以旧换新”补贴政策带动核心CPI同比小幅修复，但服务价格有待提振；中央强化“反内卷”政策带动工业品价格反弹 [4] - 美国商务部长称美国代表团预计下月与中方官员就贸易问题展开磋商 [4] 后市展望 - 今年上半年全球资本市场受事件驱动特征明显，下半年资产定价逻辑转向基本面运行趋势，关注8月1日新关税对全球贸易的影响 [5] - 国内经济平稳运行，6月CPI同比上涨0.1%结束连降局面，央行对经济判断改为“呈现向好态势” [5] - 考虑美国总统关税威胁及7月海内外宏观环境复杂，对后续大盘谨慎看多，关注自主可控、科技成长以及高股息红利方向 [5]

行业表现 - A股稀土永磁概念开盘走强，北方稀土涨超7%，龙磁科技、九菱科技、大地熊、广晟有色等个股跟涨 [1] 公司业绩 - 北方稀土预计上半年净利润同比增长1883%至2015% [1] 行业驱动因素 - 稀土行业半年业绩有望受"抢出口"提振 [1]

核心观点 报告展示了2025年7月9日主要指数、申万一级行业和概念板块的表现情况 [1] 市场回顾 - 今日沪指涨跌幅为-0.13%，深证成指涨跌幅为-0.06%，创业板指涨跌幅为0.16% [1] - 申万一级行业中传媒、农林牧渔、商贸零售涨幅居前，国防军工、家用电器、钢铁涨幅居后 [1] - 概念板块中连板、打板、首板概念表现较好，稀土永磁、保险、稀土概念表现较差 [1]

PVDF概念板块表现 - PVDF概念板块7月9日下跌1.65%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内个股多数下跌，仅2只上涨，涨幅居前的为金明精机（+1.46%）和ST联创（+0.59%） [1] - 跌幅居前的个股包括三美股份（-4.37%）、巨化股份（-4.31%）和深圳新星（-2.96%） [1][3] 概念板块涨跌幅对比 - 托育服务（+1.82%）、短剧游戏（+1.25%）和信托概念（+1.22%）为当日涨幅前三的概念板块 [2] - 中船系（-2.12%）、PVDF概念（-1.65%）和存储芯片（-1.49%）为当日跌幅前三的概念板块 [2] PVDF概念资金流向 - 板块整体主力资金净流出2.97亿元，12只个股呈现净流出 [2] - 巨化股份主力资金净流出1.23亿元居首，东阳光（-9937.38万元）和璞泰来（-2280.46万元）紧随其后 [2] - 昊华科技（+2399.28万元）、金明精机（+589.47万元）和三美股份（+376.88万元）为少数获主力资金净流入的个股 [2][3] 个股换手率情况 - 中创环保换手率3.25%为板块最高，金明精机（4.04%）和深圳新星（3.00%）换手率亦较高 [2][3] - 璞泰来（0.82%）、华谊集团（0.84%）等个股换手率低于1% [2]

市场表现 - 沪深两市成交额突破一万亿，较上个交易日同期放量约700亿 [1] - 上证指数现涨0 35% [1] 行业涨跌 - 多元金融、短剧互动游戏、Kimi、工程建设等板块涨幅居前 [1] - 贵金属、保险、稀土永磁等概念走弱 [1] 个股表现 - 全市约2200股上涨，2900股下跌 [1] - 主力资金净流出超220亿元 [1]

市场表现 - A股三大指数早盘集体上涨 上证指数收涨0 29%报3507 69点 深证成指涨0 36% 创业板指涨0 8% [1] - 沪深两市半日成交额达9553万亿元 较昨日放量823亿元 主力资金净流出226亿元 [1] 行业板块表现 强势板块 - 多元金融概念涨幅居前 越秀资本 南华期货等多股涨停 [1] - 短剧互动游戏概念盘中拉升 中文在线涨超13% [1] - 工程建造相关概念走高 四方新材领涨 [1] - 大医药板块回升 托育服务 银行 电源设备 可控核聚变等概念早盘收涨 [1] 弱势板块 - 稀土永磁概念回调 贵金属 存储芯片 保险 船舶制造等概念走弱 [1]

市场表现 - 创业板指早盘涨幅扩大至1% [1] - 上证指数现涨0.37% [1] - 全市约3000股上涨，2100股下跌 [1] - 主力资金净流出超110亿元 [1] 行业概念走势 - 托育服务概念走高 [1] - 创新药概念走高 [1] - 短剧互动游戏概念走高 [1] - 水泥建材概念走高 [1] - 可控核聚变概念走高 [1] - 保险概念跌幅居前 [1] - 稀土永磁概念跌幅居前 [1] - 光刻机（胶）概念跌幅居前 [1]

上证指数表现 - 上证指数盘初涨0 08% 站上3500点 创8个月新高 [1] 行业概念涨幅 - 托育服务 PCB 人形机器人 麒麟电池 有色金属等概念涨幅居前 [1] 行业概念跌幅 - 贵金属 保险 稀土永磁 存储芯片等概念表现不佳 [1]

宏观动态 - 香港金管局优化离岸人民币债券回购业务 支持多币种外币结算包括港元、美元和欧元 优化措施将于2025年8月25日启动 [1] - 国内首个低空新基建完整解决方案发布 包括低空规划平台、护航低空智联网平台等五个产品体系 涵盖从低空规划到场景应用全链条解决方案 [2] - 6月新能源乘用车国内零售销量达111.1万辆 同比增长29.7% 前6个月累计销量546.8万辆 同比增长33.3% [3] - 杭州支持类脑智能产业化项目建设 鼓励企业按照"科技型中小企业-高新技术企业-链主企业"路径发展 [4][5] - 义乌稳定币交易调查显示仅个别商户支持收款 此前有研报称2023年义乌市场链上稳定币流动超百亿美元 [6] 金融机构 - 易方达基金调低两只债券基金托管费率至0.05%/年 此前已下调管理费率至0.15%和0.3% [7] - 西班牙桑坦德银行获批筹建深圳分行 将成为其在中国内地第三家分行 [8] - 中原证券子公司中州国际持有1、4、6号牌照 目前未开展稳定币业务 [9] 市场数据 - A股三大指数集体上涨 上证涨0.7% 深证涨1.47% 创业板涨2.39% 光伏概念股爆发 全市场超4200只个股上涨 成交金额超1.4万亿元 [10] - 两市融资余额增加63.13亿元 上交所报9288.28亿元 深交所报9116.67亿元 [11] - 香港恒生指数收涨1.09% 恒生科技指数涨1.84% 金融股领涨 金涌投资涨超533% [12] 公司动态 - 新汽车央企总部或落户重庆 可能与长安汽车相关 掌门人或为朱华荣 [13] - 京东外卖启动"双百计划" 投入超百亿元扶持品类标杆品牌 [14] - 华银电力近6个交易日累计涨幅63.41% 换手率80.95% 显著高于行业平均水平 [15]