文章核心观点 - 公司在成立25周年之际，以国有券商的责任担当，将“守正创新、阳光经营、以人为本、共创共赢”的经营理念融入实践，紧扣“提质增效重回报”和金融“五篇大文章”战略要求，在科技金融与绿色金融赛道上拓展，服务实体经济并提升投资者回报 [2] 战略方位与公司治理 - 公司通过党建与业务深度融合确保发展不偏航，将金融“五篇大文章”纳入党委理论学习核心内容，构建“理论筑基－廉洁修身－文化浸润－专业赋能”的全维度干部教育培训体系 [3] - 公司动态修订党委前置研究事项清单和“三重一大”决策清单，开展“金融首善改革先锋”党建+专项工程，并将金融“五篇大文章”嵌入“十五五”战略规划，建立“季度督办、年度考核”的闭环落实体系 [3] - 2025年上半年，公司形成权责分明、运转高效的“决策－执行－监督”全流程治理体系，Wind ESG评级由BBB上调至A，为上市以来首次获A评级并在上市券商中排名靠前 [5] 2024年业务表现 - 资产管理类业务2024年年末产品净值规模为1438.81亿元，同比增幅超行业平均水平，资管投顾业务规模破100亿元，全年增幅超100% [4] - 投资银行类业务收入同比增长65.59%，ABS发行及销售规模行业排名分别进入前15名和前20名，保荐承销的和邦生物可转债项目创2024年A股可转债单笔最大规模 [4] - 财富管理类业务代理买卖股票基金交易量、两融业务规模分别增长30.40%、37.77%，均超行业平均水平 [4] 科技金融布局 - 公司以“投行+投资+投研”协同模式构建科技企业全生命周期服务体系，2024年助力发行22只科创债，2025年上半年再添20只，资金定向支持战略性新兴产业 [6] - 数字金融方面，公司设立数字发展部，“番茄财富APP”2024年末月活用户同比大幅增长65.33%，平台整合交易、理财、融资功能并提升客户体验 [7] - 全资子公司首正泽富构建“三聚焦”服务体系，80%投资额度投向科技领域，单笔千万元以下投资占比达90%，自2019年起覆盖近200家新三板企业，助力15家企业登陆北交所 [7] 绿色金融实践 - 公司创新股债融合模式，2025年上半年参与的广西物流集团私募债项目成为全国商贸物流领域首单，发行规模5亿元，票面利率低至2.95%，资金用于绿色仓储物流设施建设 [8] - 绿色投资布局深化，截至2024年末，公司股票投资持仓中Wind ESG评级BBB及以上标的占91.97%，资管与固收业务中ESG债券持仓规模达53.27亿元 [8] - 全资子公司管理的首正碳中和单一私募股权投资基金，作为国内首个专项投资CCER、配额等减排产品的私募股权基金，持续助力产业绿色转型 [8] 投资者回报与社会责任 - 公司自2022年上市以来现金分红比例始终保持在30%以上，2024年现金分红总额占合并报表归属于母公司股东净利润的41.63%，并首次开展中期分红 [9] - 在乡村振兴领域，2024年公司精准支持新疆、内蒙古6个县（旗）产业升级，开展“文化润疆”等公益项目 [9][10] - 在投资者教育方面，公司定期举办投教活动，重点针对老年人开展防范非法证券活动、电信诈骗与养老诈骗宣传，走进社区、乡村、养老院提供服务 [10]

科技创新和技术改造再贷款 - 人民银行宜昌市分行推动科技创新和技术改造再贷款 累计审核通过47亿元 带动科技贷款投放206亿元 [1] - 湖北楚星生态项目获得3亿元再贷款资金支持 财政配套贴息使年资金成本降低2000万元 [1] 科技人才贷 - 科技人才贷由多单位联合推出 依托人才数据库自动核验授信 无需抵押物 最高额度1000万元 利率低至2.6% [2] - 宜昌市在湖北省首个落地科技人才贷 截至9月末为2570名科技创新人才发放贷款4.63亿元 [2] - 湖北丰联佳沃农业开发公司以C类人才授信获得200万元融资 具有网上办、无抵押、利率低、到账快特点 [1] 科技创新积分贷 - 科技创新积分贷将企业创新能力量化打分 银行根据评分提供信用贷款或增加信用额度 [2] - 今年1月至9月 宜昌市累计发放科技创新积分贷10.8亿元 [2] 科技金融专营机构与平台 - 宜昌市打造科创供应链"天网"平台 入驻科技企业超4000家 [2] - 中国农业银行三峡分行组建科技金融专营支行入驻"天网" 9月末科技企业贷款余额175亿元 较年初增长42% [2] - 全市已建立2家科技金融专营支行、1家科技金融分中心、1家科技金融担保公司 [2] 科技贷款总体情况 - 截至9月末 全市科技企业贷款余额1976亿元 占全市企业贷款的35.8% [2] - 金融资源向新质生产力领域加速聚集 [1]

银行对科创企业的金融支持 - 邮储银行安徽省分行为安徽卓朴智能装备股份有限公司提供6000万元授信加5000万元认股安排的综合金融方案[1] - 农业银行安徽分行为芜湖联合飞机科技有限公司的无人机基地项目授信2亿元[1] - 中国银行安徽省分行为安徽星河动力装备科技有限公司设计“小股权+大债权”全周期方案 包括中银资产引入5000万元股权投资和提供1亿元授信额度[3] 银行对产业集群及小微企业的金融服务 - 农业银行安徽分行针对芜湖航空产业园近200家上下游小微企业创新推出“微捷贷”、“抵押e贷”、“科技e贷”等信贷产品[2] - 截至2025年9月末 农业银行安徽分行累计为芜湖航空产业园小微企业发放各类贷款8500万元 支持企业超30家[2] - 截至2025年9月末 中国银行累计为安徽1.4万家制造业企业提供信贷资金支持近1600亿元[3] 科创企业的发展与融资需求 - 安徽卓朴智能装备股份有限公司作为数控金属切削机床行业领军者 因高额研发投入和下游回款周期延长面临资金压力[1] - 芜湖联合飞机科技有限公司从事无人机研发生产 其无人机基地项目得益于金融支持而顺利推进并投入使用[1] - 安徽星河动力装备科技有限公司正在组装“智神星一号”中大型可重复使用液体运载火箭 该火箭可为商业卫星发射提供低成本、大载荷运力[2]

战略定位与发展理念 - 公司以“金融匠心，助力新质生产力”为发展理念，将科创金融作为全行战略业务 [1] - 公司积极响应中央金融工作会议精神，致力于成为科创企业成长的坚实伴飞者 [1] 产品与服务体系 - 公司依托苏州“科创指数”评价体系，构建覆盖企业全生命周期的金融产品矩阵，包括科易融、才易融、链易融、知易融、投易融五大产品集合链 [1] - 公司落地苏州市首单“科创指数线上贷”，并联合国发担保推出首单“设备担”业务，解决科创企业设备更新和智改数转的资金难题 [1] - 针对重点产业集群定制“融医贷”、“光子贷”等细分产品，深度嵌入苏州“1030”产业体系 [2] 运营与组织架构 - 公司构建“4+2+N”的科创金融运营体系，在总行层面成立科创金融委员会，形成以上市公司金融中心、并购金融中心与科创绿色金融部为核心的“一体两翼”格局 [1] - 在授信审批部下设立科创金融业务审查部，打造“客户经理+科创产品经理+科创风险经理”的铁三角作业模式 [2] - 公司已形成近500人的一线科创金融队伍 [2] 生态圈建设与合作 - 公司牵头打造“GOAI”科创金融生态圈，串联券商、创投、产业园等12类机构，形成“融资+融智+融链”的综合服务能力 [2] - 通过“GOAI匠心汇”路演平台推动银企资源精准匹配，与外部近百家创投机构合作，累计实现投贷联动贷款余额超10亿元 [2] 市场地位与业务成果 - 公司在苏州市知识产权金融实验室课题评选中连续3年获得优秀，其全国首单数据知识产权许可收益权质押融资入选国家知识产权局十大典型案例 [1] - 截至2025年9月末，公司服务全口径科创企业超1.3万家，授信总额超1300亿元，企业类贷款中超过20%投向科创企业 [2] - 科创授信客户中制造业客户占比达80%，普惠贷款中科创类贷款占比超过40% [2] - 服务覆盖江苏省内47.12%、苏州市内70.22%的A股上市公司，科创板上市公司覆盖率在江苏省内达57.02%、苏州市内达77.19% [2] 未来发展方向 - 公司计划继续深化政策衔接、提升专业能力、完善协同机制，以更加开放的姿态携手各界伙伴推动科技金融创新发展 [3]

公司战略与定位 - 公司锚定科技金融“新”赛道和绿色金融“绿”赛道，作为服务实体经济的核心抓手 [1] - 经营理念为“守正创新、阳光经营、以人为本、共创共赢”，紧扣“提质增效重回报”和金融“五篇大文章”战略要求 [1] - 将金融“五篇大文章”嵌入“十五五”战略规划，并建立“季度督办、年度考核”的闭环落实体系 [2] 公司治理与党建 - 公司党委将金融“五篇大文章”纳入党委理论学习中心组和“第一议题”核心内容 [2] - 动态修订党委前置研究事项清单和“三重一大”决策清单，深化“党建+共建”“党建+金融服务”协同机制 [2] - 2025年6月，公司Wind ESG评级由BBB上调至A，为上市以来首次获A评级，在上市券商中排名靠前 [4] 2024年及2025年上半年业务表现 - 资产管理类业务2024年年末产品净值规模为1438.81亿元，同比增幅超行业平均水平，2024年资管投顾业务规模破100亿元，全年增幅超100% [3] - 投资银行类业务收入同比增长65.59%，ABS发行及销售规模行业排名分别进入前15名和前20名 [3] - 财富管理类业务代理买卖股票基金交易量、两融业务规模分别增长30.40%、37.77%，均超行业平均水平 [3] - 2025年上半年在科技金融“新”赛道助力发行20只科创债，2024年助力发行22只科创债 [5] - 2025年上半年参与广西物流集团私募债项目，发行规模5亿元，票面利率低至2.95%，为全国商贸物流领域首单 [6] 科技金融“新”赛道布局 - 构建“投行+投资+投研”协同模式，为科技企业提供全生命周期服务 [5] - 数字金融方面，“番茄财富APP”2024年末月活用户同比大幅增长65.33%，并自主研发智能投研系统 [5] - 全资子公司首正泽富80%投资额度投向科技领域，单笔千万元以下投资占比达90%，自2019年起覆盖近200家新三板企业，助力15家企业登陆北交所 [6] 绿色金融“绿”赛道布局 - 创新股债融合模式破解绿色项目融资难题 [6] - 截至2024年末，公司股票投资持仓中Wind ESG评级BBB及以上标的占91.97%，资管与固收业务中ESG债券持仓规模达53.27亿元 [7] - 全资子公司首正德盛管理国内首个专项投资CCER、配额等减排产品的私募股权基金 [7] 投资者回报与社会责任 - 自2022年上市以来，公司现金分红比例始终保持在30%以上 [7] - 2024年现金分红总额占合并报表归属于母公司股东净利润的41.63%，并首次开展中期分红 [7] - 2024年公司精准支持新疆、内蒙古6个县（旗）产业升级，并开展投资者教育活动，重点针对老年人进行防诈骗宣传 [8]

核心观点 - 中国农业银行强调科技创新在长三角协同发展中的核心引领作用，并阐述其通过优化机制、构建产品矩阵、深化生态协同等举措，服务国家战略科技力量，助力高水平科技自立自强 [1] - 农业银行在长三角区域的贷款规模庞大且增长迅速，科技贷款余额及增量显著，并建立了专门的三级组织架构和专业支行网络以支持科技金融 [1] - 农业银行未来计划持续发挥集团全牌照优势，通过总分、行司、境内外协同联动，加大金融支持、优化服务、创新产品，为科技企业提供全生命周期综合服务 [2] 战略定位与举措 - 农业银行坚守服务国家战略初心，坚决贯彻落实长三角一体化发展战略，出台专项工作意见，强化统筹规划，构建总行+区域分行联席推动机制 [1] - 农业银行聚焦长三角区域内重点产业转型、重大项目落地及各类经济主体需求，旨在提供精准适配、高效便利、安全稳健、创新赋能的高质量金融服务 [1] - 农业银行长三角区域分行通过优化服务机制、构建产品矩阵、深化生态协同等务实举措，着力服务国家战略科技力量 [1] 业务规模与架构 - 目前农业银行在长三角区域5家分行各项贷款合计超7.4万亿元，今年以来增量超5000亿元，走在同业前列 [1] - 农业银行在长三角区域科技贷款余额超1.5万亿元，今年以来增量超2500亿元 [1] - 农业银行各分行相继完善"服务中心—专营部门—专业支行"三级组织架构，打造科技金融专业支行超过200家 [1] 未来发展规划 - 农业银行未来将持续发挥农银集团全牌照优势，通过总分、行司、境内外协同联动，进一步加大金融支持、优化服务流程、创新产品供给、强化精准赋能 [2] - 农业银行旨在为科技企业提供全生命周期全链条综合服务 [2]

投资策略演变 - 公司自2015年起专注于硬科技投资，形成“区域集中、赛道聚焦”策略[2] - 投资模式从传统“大而全”转向“做减法”、深耕细分赛道以应对高技术门槛和认知壁垒[2] - 为服务科技自立自强战略，公司强化细分赛道深耕能力，设立专业团队并制作产业图谱以识别技术空白和产业链短板[2] 重点投资领域与工具 - 公司投资核心领域包括电子信息、半导体、航空航天等[2] - 通过联动地方政府引导基金设立关键领域专项基金，例如近期在成都成立专注于微波射频、数据链、芯片等领域的电子专项基金[2] - 专项基金作为纵向投资可提高对具体项目的把握评判能力，并实现全产业投资[2] 投后管理与资本性质 - 公司从“财务投资”转向“产业资本”，在投后阶段深度参与企业成长，通过对接订单、引入供应商等方式为科技型企业赋能[3] - 在新设基金中，70%至80%的资金投向早期科技项目[3] - 为适配“耐心资本”定位，将基金期限从五年延长至七年、八年甚至十年，并在决策机制、运营模式和人才建设方面进行系统性变革[3] 人才队伍建设 - 面对复合型人才稀缺的行业挑战，公司采取“内外结合”策略[3] - 内部引进科研院所和高校技术骨干以提升团队工程师思维比例[3] - 外部在项目评审中引入科技企业高管、高校专家等行业外脑顾问以提升决策专业性与前瞻性[3]

公司业务数据 - 工商银行科技贷款余额突破6万亿元人民币 [1] - 科技型企业贷款余额突破2.5万亿元人民币 [1] - 科技相关产业贷款余额突破5万亿元人民币 [1] - 科技贷款余额和增量均为同业首位 [1] 金融服务体系 - 构建包含专业机构、专项行动、专属产品、专门风控、专属保障的“五专”服务体系 [1] - 总分行创新推出科创研发贷、创新积分贷、知识产权质押融资等科技型企业专属产品 [1] - 北京分行为承担“颠覆性技术创新”重点专项的企业推出专项信贷产品，覆盖技术研发至成果转化全阶段 [1] - 通过专项信贷产品为一家生物医药企业提供信用贷款支持其关键阶段研发 [1] 综合化金融服务 - 通过“股贷债保”提供全周期接力式金融服务 [2] - 利用集团AIC、保险、理财、境外投行等综合化子公司满足科技型企业全生命周期股权融资需求 [2] - 工银投资股权投资试点基金签约意向规模超2000亿元，投资近50亿元 [2] - 作为发行人在银行间市场发行200亿元科技创新债券，为市场首批、国有大行首单且发行规模最大的同类产品 [2] 未来战略方向 - 深化全面金融解决方案，扩大生态朋友圈 [2] - 以“资金链+服务链+生态链”全方位支撑创新驱动发展战略 [2] - 坚持做好科技金融等“五篇大文章” [2]

资产规模与信贷投放 - 截至9月末资产总额达到7435.52亿元，较上年末增长9.93%，增加671.87亿元，规模增幅为去年同期的1.87倍 [1][2] - 发放贷款及垫款总额4067.17亿元，较上年末增长4.91% [2] - 信贷投放重点支持“7+28+N”产业体系和“三个一批”项目建设，加强对先进制造业、城市更新等关键领域的金融保障 [2] 盈利能力与收入结构 - 前三季度实现营业收入93.95亿元，同比增长3.91% [1] - 实现归属于股东净利润22.79亿元，同比增长1.56% [1] - 利息净收入78.16亿元，同比增长5.83%，非利息收入保持良好增长，收益结构进一步优化 [3] 零售业务发展 - 个人存款余额2671.43亿元，较上年末增长22.44% [3] - 个人贷款余额963.06亿元，较上年末增长5.88% [3] - 以“市民管家、融资管家、财富管家、乡村管家”四大板块为核心构建全场景零售服务体系，服务向县域延伸 [3] 战略与展望 - 公司坚持高质量发展方向，通过差异化经营定位、深化实体经济服务、推进科技金融和数字化转型提升竞争力 [3] - 加大小微企业服务力度，推进“千企万户大走访”活动，实施“一企一策”精准帮扶，发挥地方法人银行稳定器作用 [2][3]

公司战略定位 - 公司定位为“创新创业者银行”，专注服务最前沿、最早期的高科技企业，自2017年成立以来始终扎根北京科创生态 [1] - 公司致力于破解初创期科创企业“轻资产”、“长期融资难”两大核心痛点，以此作为差异化竞争的突破口 [1] - 公司承载北京市科技金融专业银行的使命，通过专业化、生态化、全周期的服务模式赋能科技创新 [4][8] 核心业务打法 - 公司形成三大核心打法：聚焦六大细分赛道进行专业化深耕、依托自建生态服务体系、将深度行业研究作为底层能力 [3] - 专业化深耕聚焦生物医药、高端装备制造、集成电路等赛道，通过八年探索构建精准产业服务体系，尤其在生物医药领域组建专业背景服务团队 [3] - 生态化服务联合400多家投资机构及北京本地基金，为企业提供投融资对接、路演、人才招聘、上市辅导等一体化嵌入式服务 [3] - 底层能力建设依靠专门的研究和评审团队，实现“以产业逻辑指导金融决策”，提升风控精准度 [3] 全周期产品体系 - 公司构建覆盖企业种子期、初创期、成长期、成熟期的全周期产品体系，打造以“认股权贷款”为核心的“1+N”产品服务体系 [4][5] - 针对种子期企业，推出以人才评价为核心风控策略的“惠才速贷”产品，通过专属风控模型实现快速审批和信用放款 [5] - 针对初创期企业，推出线下定制化“惠才计划”服务200多高层次人才创办企业，并推出“科技研发贷”帮助跨越研发攻坚期资金鸿沟 [5] - 针对成长期企业，以“认股权贷款”结合股债联动机制，并推出“创新积分贷”依据创新积分评分给予更高授信额度 [6] - 针对成熟期企业，推出“并购贷”帮助整合产业链，以及“投联贷”通过“贷款+外部直投”与头部创投、政府基金联动 [6] 人才与专业化建设 - 公司按照产业赛道设置五个科技金融专营部门，形成覆盖首都“十四五”重点产业和关键技术的专业化服务体系 [7] - 公司持续更新六大重点赛道并编制《细分行业授信政策指引》，形成业内领先的行业数据库和产业画像体系 [7] - 人才建设从三方面发力：按赛道明确部门设置、引进懂技术懂产业的专业人才、细化尽职免责政策激发团队积极性 [7]