员工持股计划 - 第4期员工持股计划获股东会审议通过并正式启动实施 覆盖员工人数上限达590人 涵盖公司董监高及核心技术 营销 生产等关键岗位骨干 [1] - 计划拟募集资金总额不超过3000万元 股票来源为公司回购专用账户中的315.77万股股份 占总股本1.46% 锁定期12个月 存续期不超过48个月 [1] - 旨在将员工利益与公司长期发展深度绑定 建立和完善利益共享机制和风险共担机制 强化激励与约束并重 确保激励与公司长远发展目标紧密挂钩 [1] 历史实施情况 - 第3期员工持股计划自2022年实施以来吸引493名核心员工参与 已顺利完成全部股票出售 通过合理运作实现良好回报 [1] - 连续三年实施股份回购 控股股东积极增持 多元化举措构建"利益共享 风险共担 激励与约束并重"的分配机制 [2] 战略意义 - 标志着公司在构建"员工与企业利益命运共同体"道路上再进一步 实现员工与企业的"共存共荣" [1] - 形成多方共赢的良性循环 让每一位为公司奋斗的员工都能与企业共同成长 共享利益 [2]

员工持股计划基本信息 - 参加对象为核心骨干人员 总人数不超过48人 [1] - 筹集资金总额上限为1,384.9625万元 每份份额1.00元 认购份额不超过1,384.9625万份 [1] 股票来源与规模 - 标的股票来源为公司回购专用账户内的A股普通股 [1] - 受让股票数量不超过81.6124万股 占公司股本总额0.7083% [1] 交易细节 - 受让公司回购股票价格为16.97元/股 [1]

回购方案核心内容 - 公司计划以集中竞价交易方式回购股份 资金总额不低于人民币3亿元且不高于4亿元 回购价格上限为38元/股 [1][2][3] - 回购股份将全部用于股权激励及/或员工持股计划 若36个月内未使用完毕则予以注销 [1][3][5] - 回购期限为董事会审议通过后12个月内 资金来源为自有资金或自筹资金（含最高3.5亿元专项贷款） [1][2][7] 财务影响分析 - 按2025年第一季度财务数据测算 回购金额上限4亿元占总资产16.04% 占流动资产24.75% 占净资产21.64% [7] - 回购实施后不会导致控制权变化或股权分布不符合上市条件 对公司经营和财务无重大影响 [7][8] 回购实施细节 - 预计回购数量为789.5万股至1,052.6万股 占总股本比例1.83%至2.44% [3][5] - 回购价格上限设定为董事会决议前30个交易日股票均价的150% [1][5] - 持股5%以上股东陈小琴存在未来6个月内减持计划 其他主要股东暂无减持安排 [1][8][9] 授权与风险管控 - 董事会授权管理层全权办理回购事宜 包括文件签署及方案调整 [10] - 若发生股份注销情形 公司将依法通知债权人并保障其权益 [10][13]

员工持股计划基本情况 - 公司于2023年5月22日召开董事会和监事会会议 并于2023年6月8日召开临时股东大会 审议通过2023年员工持股计划相关议案 同意实施该计划并授权董事会办理相关事宜 [1] - 2023年7月14日 公司回购专用证券账户持有的2,842,890股股票以非交易过户形式转入员工持股计划专用证券账户 [2] - 员工持股计划存续期为36个月 自最后一笔股票过户之日起计算 分两期解锁 解锁时点分别为过户后满12个月和24个月 每期解锁比例均为50% [2] 股票出售及完成情况 - 截至公告披露日 员工持股计划所持2,842,890股公司股票已通过集中竞价方式全部出售完毕 占公司总股本1.0299% [2] - 公司严格遵守股票市场交易规则及信息披露敏感期不得买卖股票的规定 未利用内幕信息进行交易 [2] - 员工持股计划实施完毕并终止 后续将进行资产清算和分配工作 [3]

股份回购实施情况 - 公司于2023年12月10日经第三届董事会第三次会议批准通过股份回购方案 用于员工持股计划或股权激励 [1] - 回购已于2025年3月3日完成 实际执行情况与原披露方案无差异 [1] - 具体实施结果及股份变动情况详见上海证券交易所网站公告编号2025-010 [1] 员工持股及股权激励进展 - 截至回函日 员工持股计划或股权激励事项仍处于筹划阶段 [1] - 公司已委托相关中介服务机构推进该事项 [1] 股价异常波动说明 - 控股股东及实际控制人确认除已披露信息外不存在影响股价异常波动的重大事项 [2] - 明确不存在应披露未披露的重大信息 包括重大资产重组、发行股份、收购、债务重组、业务重组、资产剥离、资产注入、股份回购、破产重整、重大业务合作或引进战略投资者等情形 [2]

员工持股计划合规性 - 公司具备实施员工持股计划的主体资格 不存在法律法规禁止的情形 [1] - 员工持股计划内容符合《公司法》《证券法》《指导意见》等规定 未损害公司及股东利益 [1] 决策程序与参与机制 - 审议程序合法有效 关联董事已回避表决 尚需提交股东会审议 [2] - 不存在通过摊派或强行分配方式强制员工参与的情形 [2] - 未向持有人提供贷款 担保或其他财务资助的计划 [2] 持有人资格与激励目标 - 薪酬与考核委员会核实持有人符合法律法规规定的资格条件 [2] - 实施计划旨在健全激励约束机制 提升员工凝聚力与公司竞争力 [2] - 调动员工积极性与创造性 促进公司长期持续健康发展 [2]

员工持股计划合规性 - 公司不存在法律法规禁止实施员工持股计划的情形 内容符合《指导意见》《自律监管指引第1号》及《公司章程》规定 [1] - 员工持股计划已通过工会委员会会议审议并充分征求员工意见 未采用摊派或强制分配方式 [1] - 公司未向员工持股计划持有人提供贷款 担保或其他财务资助的计划 [1] 持股计划参与主体 - 拟定的持有人均符合《指导意见》《自律监管指引第1号》规定的资格条件 [1] - 持有人范围符合本次员工持股计划规定 主体资格合法有效 [1] 实施目的与机制 - 建立员工与股东利益共享机制 提升凝聚力和公司竞争力 [1] - 使经营者和股东成为利益共同体 提高管理效率和经营者积极性 [1] - 有利于公司持续发展和战略实现 [1] 审议程序 - 薪酬与考核委员会同意实施员工持股计划并将议案提交董事会审议 [2]

员工持股计划审议通过 - 公司于2025年8月6日召开工会委员会会议审议并通过员工持股计划草案及摘要议案 [1] - 员工持股计划遵循依法合规、自愿参与、风险自担原则 实施前已征求员工意见 [1] - 计划内容符合法律法规要求 不存在损害公司及股东利益或强制员工参与的情形 [1] 实施目的与预期效果 - 建立员工与股东利益共享和风险共担机制 充分调动员工积极性与创造性 [1] - 保持核心员工队伍稳定性 增强企业核心竞争力 [1] - 促进公司实现持续健康发展目标 [1]

员工持股计划基本原则 - 实施过程严格遵循法律法规要求 确保信息披露真实准确完整及时 禁止利用计划进行内幕交易或市场操纵 [1] - 参与方式基于员工自主自愿 公司不以摊派或强制分配方式要求参与 [1] - 参与者需自行承担投资风险 盈亏自负且与其他投资者权益平等 [1] 持有人范围与确定依据 - 持有人范围涵盖公司及合并报表子公司董事（不含独立董事）、高级管理人员及核心骨干 [2] - 参与者需在计划有效期内与公司或子公司签署正式劳动合同或聘用合同 [2] 持股规模与股票来源 - 计划持股规模不超过670万股 占公司总股本0.90% 全部员工持股计划累计持股不超过总股本10% [2] - 股票来源为公司回购专用账户持有的A股普通股 通过非交易过户等方式获取 [3] - 公司于2025年4月22日批准回购方案 使用自有或自筹资金6000万至8000万元 回购价格不超过13.50元/股 [3] 资金来源与购买价格 - 资金来源于员工合法薪酬及自筹资金 无公司资助或第三方补贴 总筹资额上限3798.9万元 [4] - 购买价格取以下较高者：草案公告前1个交易日均价的50%（5.67元/股）或前20个交易日均价的50%（5.44元/股） [4] 存续期与锁定期安排 - 存续期最长48个月 可经持有人会议2/3份额同意后提前终止或延长 [5] - 锁定期分三期解锁：12个月后解锁40%、24个月后解锁30%、36个月后解锁30% [5] 交易限制与敏感期规定 - 禁止在定期报告公告前15日内（年度/半年度）或前5日内（季度/业绩预告）买卖公司股票 [6][7] - 重大事件决策至披露期间及监管规定的其他敏感期均不得交易 [7] 业绩考核机制 - 公司层面考核以2024年营收为基数：2025年不低于110%、2026年不低于121%或两年累计231%、2027年不低于133%或三年累计364% [7] - 个人考核分三级：B级及以上解锁100%、C级解锁50%、D级无法解锁 [8] - 未达标权益由公司以成本价收回并注销或用于后续激励 [7][8] 管理机构与决策程序 - 采取公司自行管理模式 设持有人会议及管理委员会行使股东权利 [8][10] - 持有人会议需1/2以上份额同意通过常规议案 2/3以上通过变更/终止等重大议案 [12] - 股东会授权董事会全权办理计划实施、变更、股票过户及解锁等事宜 [15][16][17] 权益处置与终止条件 - 持有人离职、辞职、合同到期未续签、退休未返聘或职务降级时 未解锁份额由公司按成本价收回 [18] - 持有人发生重大违规或损害公司利益行为时 未解锁份额以零元价格收回并取消资格 [19] - 计划终止后剩余资产按份额比例分配给持有人 [18] 附则与生效条件 - 计划经股东会审议通过后生效 董事会负责解释与修订 [20] - 财务处理及税收按现行制度执行 个人所得税由员工自行承担 [19]

回购计划数据统计 - 截至8月6日年内已有419家上市公司发布431单回购计划 [1] - 其中79单用于注销减少公司注册资本占比18.33%较去年同期15.19%进一步提升 [1] - 回购金额上限合计1181.77亿元平均单笔回购上限2.74亿元同比增长126.45% [2] - 回购资金来源包括回购专项贷款的有146单占比33.87% [2] - 美的集团拟回购金额最高达100亿元其中中国银行提供不超过90亿元专项贷款 [2] 回购用途分布 - 用于股权激励或员工持股计划的数量最多有298单占比69.14% [2] - 多数公司公告称若3年内未使用完毕已回购股份将予以注销 [2] - 回购注销占比18.33%接近两成较去年同期进一步提升 [3] - 部分回购股份用于出售或可转债转股 [3] 注销式回购驱动因素 - 政策驱动与监管引导如新"国九条"提出引导回购后依法注销 [3] - 证监会将回购注销金额纳入股利支付率计算并鼓励依法注销 [3] - A股整体估值处于低位通过注销式回购减少流通股提升每股收益和净资产收益率 [4] - 现金流充足的头部企业在缺乏高回报投资机会时优先选择回馈股东 [4] 注销式回购市场展望 - 注销式回购比例有望持续提升未来或突破40% [7] - 政策红利持续释放未来或出台更多税收优惠或资金支持政策 [1] - 随着市场回暖估值回升企业回购动力或减弱 [1] 回购操作风险案例 - 慕思股份因回购注销导致社会公众股比例降至19.11%不具备上市条件 [6] - 公司拟以资本公积金每10股转增1股使总股本增至4.35亿股符合上市条件 [6] - 回购注销需严格履行股东大会审议程序避免监管处罚 [6] - 大规模回购可能消耗现金储备需权衡短期回报与长期投资需求 [6]