文章核心观点 - 深圳市发布行动方案，旨在通过推动并购重组高质量发展，提升上市公司质量，培育大型企业，并围绕战略性新兴产业和未来产业构建产业链生态圈 [1][2][3] 行动方案总体目标 - 力争到2027年底，辖区境内外上市公司总市值突破20万亿元 [1] - 培育形成千亿级市值企业20家 [1] - 累计完成并购项目超200单，交易总额超1000亿元 [1] - 带动社会资本形成万亿级"20+8"产业基金群 [1] 重点产业并购方向 - 支持在集成电路、人工智能、新能源、生物医药等战略性新兴产业领域开展上下游并购重组 [1] - 鼓励收购有助于强链补链和提升关键技术水平的优质未盈利资产 [1] - 鼓励在合成生物、智能机器人、量子信息、前沿新材料等未来产业赛道积极开展并购重组 [1] 参与主体与实施机制 - 鼓励有实力的民营企业基于产业转型升级开展并购重组 [2] - 支持专精特新企业收购优质资产或作为并购标的 [2] - 加快实施国有企业战略性重组和专业化整合，提升对轻资产科技型企业并购的估值包容度 [2] - 建立上市公司并购重组标的项目库，形成滚动实施机制 [2] 融资渠道与金融支持 - 鼓励企业运用现金、股份、定向可转债、科创债券等方式实施并购 [2] - 鼓励银行通过并购贷款、银团贷款、投贷联动等方式给予信贷支持 [2] - 探索非居民并购贷款、科技型企业并购贷款创新试点 [2] - 鼓励各级政府投资基金与金融机构、产业资本开展产业基金合作 [3] - 开展私募股权创投基金份额转让试点，支持S基金提供融资资源 [3] 跨境合作与市场联通 - 支持行业龙头企业赴港上市或再融资，提升跨区域并购效率 [3] - 支持深交所与港交所加强合作，探索并购融资机制互联互通 [3] - 稳妥支持耐心资本及境外投资者通过QFII、QFLP等方式参与并购重组 [3] 其他支持措施 - 支持具备拯救价值的尾部上市公司通过并购重组、破产重整提升质效 [3] - 简化上市公司再融资、并购重组业务无违法违规证明的申请流程 [3]

公司战略定位 - 公司以青岛为根据地，采取“新财富管理”和“资本投行”双轮驱动战略，持续锻造专业投资能力 [1] - 公司在数字金融、养老金融、科技金融等重点领域取得突破性进展 [1] 养老金融业务 - 公司创新构建“守护+”养老金融服务体系，以应对人口老龄化，2025年中国银发经济规模预计达9万亿元，2030年将突破20万亿元 [2] - 在产品端，公司为理财需求客户严选“低波稳健”养老产品线，为有股票交易需求的客户配备“金辉管家”账户诊断和投顾服务，并提供动态资产配置建议 [2] - 在服务端，公司培养专业“安心专员”团队，建立一对一咨询顾问机制，推进APP适老化改造，并提供上门签约等便捷服务 [3] - 公司通过打造养老金融旗舰分支机构和金辉驿站活动平台，组织线下活动，与社区、康养机构构建“投资+健康+社交”生态圈 [3] - 公司为富裕银发客户提供传承FOF专户、家族信托等财富传承服务 [3] 数字金融与科技创新 - 公司将科技视为财富管理的“第二增长曲线”，对业务全链条进行深度赋能 [4] - 2024年12月，公司与恒生电子联手打造的全内存核心交易系统上线，交易性能提升高达100倍，成为业内首家全面上线两融核心交易业务的券商 [4] - 公司自主研发“联心资配魔方”数字资产配置系统，整合大数据、人工智能与金融工程能力 [4] - 公司运用人工智能技术将机构开户办理时长从125分钟缩短至最短35分钟，并实现公私募产品日间实时交收，可提前0.5天为客户提供资金交收服务 [4] - 公司对AI技术采取审慎创新策略，加大算法研发投入，并建立“人工复核+合规审查”双重机制 [5] 业务协同与投教活动 - 公司通过条线联动机制实现财富管理与研究、投行、资管等业务的深度整合 [5] - 公司通过“联心俱乐部”专业交流平台汇聚行业专家、管理人和高净值客户，2024年共开展投教活动近千场，覆盖投资者达33.5万人次 [5] 投资银行业务 - 在“资本投行”战略下，公司深耕并购重组业务，助力龙头企业战略扩张与产业生态构建 [6] - 公司主导完成多项市场影响力并购交易，涵盖高端制造、汽车生态、智慧出行等领域 [6] - 以“卡泰驰控股战略入股汽车之家”项目为例，公司作为联合财务顾问，推动两家行业头部企业深度融合，自2022年7月起协助卡泰驰完成对苏州罗伦士的收购，进军高端改装车市场 [6] - 公司坚持“行业聚焦+客户深耕”双轮驱动，通过“投行+投资”协同机制，为客户提供全链条服务，在汽车产业链、绿色科技、消费升级等领域经验丰富 [7]

市场表现 - 10月23日市场探底回升，三大指数全线收红 [1] - 深圳本地股全天领涨两市并大爆发，建科院收获20CM涨停板 [1] - 深水规院、矽电股份涨幅超过10%，广田集团、特发信息、深赛格、神州信息、深物业A等十余只股票涨停 [1] 政策驱动因素 - 深圳市多部门于10月22日联合印发《深圳市推动并购重组高质量发展行动方案（2025—2027年）》 [1] - 方案目标为到2027年底，辖区境内外上市公司总市值突破20万亿元 [1] - 计划培育形成20家千亿级市值企业 [1] - 目标累计完成并购项目超过200单，交易总额超过1000亿元 [1]

市场整体表现 - 市场全天探底回升，三大指数集体上涨，沪深京三市超3000只个股上涨，成交额达1.66万亿元 [1] - 量子科技概念股爆发，科大国创、神州信息等多股涨停，煤炭板块集体走强，大有能源录得8连板，深圳本地股近20只涨停 [1] - CPO等算力硬件股下挫，东田微跌幅超过10% [1] 量子计算 - 谷歌公司在《自然》杂志披露Willow量子计算芯片突破性进展，其运行的"量子回声"算法速度比全球最强超级计算机快1.3万倍，并在一项任务中用不到5分钟完成经典计算机需1025年的计算量，证明了量子优越性 [4] - 中国电信量子研究院团队实现超过80公里的经典光信号与量子密钥分发共纤传输现网实验，传输速率超过10Tb/s，成果获国际期刊收录 [5] - 概念股表现强劲，格尔软件涨停（+10.03%），神州信息涨停（+10.04%），科大国创涨停（+20.01%） [6] - 兴业证券指出量子计算产业链日益清晰，上游为核心硬件与软件工具，中游为整机与系统开发者，下游为云平台与终端应用，并认为整机环节最值得关注，因其价值与行业技术突破直接挂钩 [6][7] 深圳本地股 - 深圳本地股走强，广田集团、深赛格、深物业A等多股一字涨停，广田集团涨幅10.05%，深赛格涨幅10.04% [8][9][10] - 驱动因素为深圳市印发《深圳市推动并购重组高质量发展行动方案（2025—2027年）》，支持在集成电路、人工智能等战略性新兴产业领域开展并购重组，目标是到2027年完成并购重组项目超100单，交易总价值突破300亿元 [8][10] - 开源证券认为，在政策支持、国企改革等多因素驱动下，央国企有望成为并购重组主导力量，并给出寻找潜在标的的三条线索：破净国企、有并购意向的科技型企业、调整充分的强预期企业 [11] 煤炭板块 - 煤炭板块持续活跃，大有能源8连板（+10.01%），安泰集团涨停（+10.00%），郑州煤电涨停（+10.02%） [12][13] - 板块上涨受供需因素驱动，北方地区冬储补库提前启动，主产地限产政策深化，叠加安全生产考核和环保督查，强化了供应刚性约束 [12] - 山西证券观点认为，四季度煤炭供应增量有限，需求端迎峰度冬可期，煤价有支撑，板块估值较低具备补涨动力 [13] 其他活跃板块 - 短剧/互动影游板块活跃，据中国新闻出版广电报官微表示，漫剧市场规模超200亿元 [15][16] - 冰雪产业受关注，预计2025年中国冰雪产业规模将突破1万亿元大关 [16] - 核聚变概念方面，中国核聚变装置BEST主机全面开建 [16] - 国产芯片领域，国产GPU公司沐曦将上会 [16]

市场表现 - 沪深三大指数翻红上涨，上证指数报3922.41点，上涨0.22%，深证成指报13025.45点，上涨0.22%，创业板指报3062.16点，上涨0.09% [4] - 两市成交继续缩量至1.66万亿，市场成交额为16609.34亿元，较前一交易日下跌 [1][5] - 申万一级行业中，煤炭板块涨幅领先，上涨1.75%，石油石化、社会服务分别上涨1.52%和1.07% [4] - 通信、房地产、建筑材料跌幅靠前，分别下跌1.51%、0.99%和0.91% [4] - 2964只个股上涨，2127只个股下跌 [4] 资金动向 - 昨日两融余额放量81亿元，两融余额昨日收报24524.10亿元，较前一交易日上涨 [1][5] 宏观经济 - 今年前三季度，全国规模以上工业增加值同比增长6.2%，其中规模以上装备制造业增加值同比增长9.7% [2] - 装备制造业累计增加值占全部规上工业比重达35.9%，已连续31个月超过30% [2] - 前三季度我国涉外收支总规模为11.6万亿美元，创历史同期新高，跨境资金净流入1197亿美元，银行结售汇顺差632亿美元，均高于上年同期水平 [2] 产业与政策 - 深圳出台推动并购重组高质量发展行动方案，支持战略性新兴产业和未来产业的并购重组，力争到2027年底累计完成并购项目超200单、交易总额超1000亿元 [3] - 方案支持在集成电路、人工智能、新能源、生物医药等战略性新兴产业领域，由链主企业、龙头上市公司等开展上下游并购重组 [3] - 高端制造、智能机器人、绿色能源等新动能集体发力，推动产业结构向高端化升级 [2]

深圳国资概念股，大幅异动! 值得关注的是，深圳国资系近期大动作不断。 今日，在大盘调整的背景下，深圳国资概念股逆市走强，建科院、特发信息、天健集团、深物业A等超 10只个股涨停。 深圳昨日傍晚发布的推动重组高质量发展行动方案，是引发上述的主要原因。行动方案提出，加快实施 国有企业战略性重组和专业化整合，提升地方国有控股上市公司对轻资产科技型企业并购重组标的估值 包容度。 有分析人士指出，自去年9月底"并购六条"发布以来，深圳上市公司重大资产重组案例不断涌现，主要 聚焦新质生产力强链补链、传统产业转型升级等方向。上述行动方案的出炉，有望进一步加速推动深圳 本地股，尤其是当地国企的并购重组步伐。 深圳国资概念股掀起涨停潮 10月23日盘中，深圳国资概念股集体大涨。截至午间收盘，建科院、广田集团、深赛格、深物业A、特 发信息、特力A、中新赛克、深纺织A、力合科创、深粮控股、深圳能源、天健集团等涨停，深水规院 涨近12%，深振业A、特发服务、深城交、深圳燃气、怡亚通等纷纷跟涨。 从消息面来看，10月22日，深圳市地方金融管理局、深圳市发改委、深圳市科技创新局、深圳市工业和 信息化局、深圳市商务局、深圳市国资委等多部门 ...

市场整体表现 - 今日共58股涨停，市场活跃度较高 [1] - 连板股总数10只，显示部分个股资金关注度持续 [1] - 14股封板未遂，封板率为80%（不含ST股、退市股） [1] 焦点个股分析 - 煤炭股大有能源实现8连板，成为市场高度板 [1] - 煤炭股安泰集团录得6天4板，板块内个股联动走强 [1] - 深地经济概念股神开股份实现4连板 [1] - 深地经济概念股石化机械同样实现4连板 [1] - 并购重组题材的盈新发展实现4连板 [1]

市场整体表现 - 午后市场探底回升，三大指数全线收红，沪指和深成指均上涨0.22%，创业板指上涨0.09% [1] - 沪深两市成交额为1.64万亿元，较上一个交易日缩量239亿元 [2] - 深圳国企改革、煤炭、能源金属等板块涨幅居前，培育钻石、工程机械、油气等板块跌幅居前 [3] 港股新消费板块表现 - 泡泡玛特股价大幅下跌，盘中一度大跌超11%，截至发稿跌8.66%，最新市值3145亿港元，自历史高点已下跌近三分之一 [4][5][6] - 公司三季度业绩显著超出市场预期，营收增速较2024年同期增长245%至250%，但市场担忧未来增长可能放缓 [9] - 雪球用户对泡泡玛特存在多空争议，分歧点在于IP生命周期、增长可持续性以及商业模式的不确定性 [10] - 港股新消费板块整体走低，古茗跌超6%，蜜雪集团跌超4%，布鲁可跌超3% [11] 煤炭板块表现 - 煤炭板块再度大涨，陕西黑猫、山西焦化、大有能源等多股涨停，其中人气龙头股大有能源实现10天9板，自10月10日以来股价累计上涨146% [13] - 大有能源第三季度商品煤产量290.39万吨，同比增加15%，商品煤销量307.10万吨，同比增加24% [16] - 第三季度公司煤炭销售收入10.54亿元，同比减少7.13%，煤炭销售成本10.9亿元，同比增加9.25% [16] - 板块走强受估值较低、资金流入红利资产及供暖季电煤冬储需求走强等因素催化，动力煤价格明显上涨 [17] - 信达证券认为未来3-5年煤炭供需偏紧格局难改，优质煤企具有高壁垒、高现金、高分红属性 [17] 深圳本地股表现 - 深圳本地股集体活跃，建科院开盘20%一字涨停，广田集团、深赛格等多股亦开盘涨停 [18] - 消息面利好是深圳市多部门联合印发《深圳市推动并购重组高质量发展行动方案（2025—2027年）》 [20] - 《行动方案》提出到2027年底，境内外上市公司总市值突破20万亿元，培育形成千亿级市值企业20家 [21] - 方案鼓励在集成电路、人工智能、新能源、生物医药等战略性新兴产业，以及合成生物、智能机器人等未来产业开展并购重组 [21]

深圳国企改革板块市场表现 - 深圳国企改革板块成为当日市场焦点，呈现高开高走态势 [1] - 建科院、广田集团、深赛格等多只股票涨停 [1] - 市场对深圳国企改革形成一致预期，短线资金快速涌入推动多股涨停 [1] - 建科院出现20%涨停的标杆表现，可能进一步吸引跟风资金 [1] 深圳市并购重组政策内容 - 深圳印发《深圳市推动并购重组高质量发展行动方案（2025—2027年）》 [1] - 方案提出力争到2027年底辖区上市公司总市值突破20万亿元 [1] - 方案提出了聚焦新质生产力开展并购重组等十大重点任务 [1] - 在集成电路、人工智能、新能源、生物医药等战略性新兴产业领域，支持链主企业、龙头上市公司开展上下游并购重组 [1]

责任编辑：江钰涵 重磅利好！深圳推动并购重组，支持"链主"企业、龙头上市公司等开展上下游并购重组，涉及集成电 路、人工智能、新能源、生物医药等新兴领域。 ...