公司治理与内部控制 - 公司治理结构完善，公司章程和治理制度完备，董事会、监事会、股东大会会议材料及要件齐全且保存完整 [1] - 内部控制体系健全，内部审计部门工作规范，审计委员会运作有效，内控评价报告符合要求 [1] - 募集资金专户管理严格，银行对账单与明细账核对无误 [1] 信息披露与合规 - 公司信息披露管理制度执行严格，披露文件内容与实际经营情况一致 [1] - 存在外汇套期保值业务未及时履行审议程序及披露义务的情况，后续已补充审批和公告程序 [9] 募集资金使用 - 募投项目资金使用进度缓于预期，原定2024年12月31日达到预定可使用状态延期至2025年12月31日 [7] - 延期决策基于审慎考虑，实施主体、方式及资金用途未变更 [7] 财务业绩 - 2024年营业收入87,198.12万元，同比增长22.27%，但归母净利润6,299.97万元同比下降19.87%，扣非净利润5,420.10万元同比下降22.87% [9] - 净利润下滑主因经营规模扩大及自有品牌战略下费用增加 [9] 其他重要事项 - 公司关联交易、对外担保等制度完善，未发现资金占用或违规担保情形 [2][3] - 股东承诺履行情况正常，定期报告及临时公告披露完整 [4]

募投项目延期情况 - 公司公告披露部分募投项目延期，包括年产9000吨克菌丹项目、年产38800吨除草剂项目（一期）-30000吨/年草甘膦可溶粒剂、植保产品研发中心项目、年产25000吨草甘膦连续化技改项目四个项目 [1] - 自2022年年中起公司开始不断调整多个募投项目建设期限，有些项目在4年时间里已经进行了3次调整 [1] - 年产25000吨草甘膦连续化技改项目最初预计可使用时间为2024年5月，后延期至2025年5月，这次再推迟至2026年5月 [3] - 除草剂项目预定可使用状态日期从2025年7月延长至2026年7月 [3] - 自2022年以来除草剂项目已经3次延期 [3] 募投项目变更情况 - 2021年7月28日上市后公司募投项目有所变更，截至2022年9月30日募集资金主要投向农药产品境外登记项目、高效杀虫杀菌剂技改项目等项目 [2] - 2022年10月14日、11月2日公司审议通过《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，对多个募投项目进行变更 [2] - 2022年公司将年产1万吨高端制剂项目结项并将节余募集资金7916.45万元投入除草剂项目 [3] - 2022年公司已变更用途的募集资金累计占比已超过85%，且IPO招股书中的募投项目多已变更 [2] 募投项目延期原因 - 行业周期及市场环境复杂多变是项目延期的原因 [2][4] - 除草剂项目延期原因是基于对行业形势等方面的审慎判断，公司暂缓该项目的投资建设 [5] - 农药制造行业处于周期底部，市场供过于求，在此背景下公司频繁延期募投项目并不意外 [2] 行业现状与前景 - 大多数作物保护品原药的价格已处于历史低位甚至已经跌破历史低位 [6] - 过去3年中国和印度农药产能的扩增及释放导致大部分原药品种将持续处于供大于求的状况 [6] - 作物保护品行业仍将处于周期底部，国内及印度产能供过于求，2025年市场将从去库存转入去产能阶段 [6] - 全球转基因作物种植面积增加将带动相关除草剂市场规模持续增长 [5] - 全球极端天气、公共卫生事件、战争动乱等因素加剧了全球粮食供给体系的不稳定性和不确定性，粮食安全重要性凸显，草甘膦国际需求有望进一步增强 [5] 公司资金使用情况 - 2024年度公司募投项目实际使用募集资金2.71亿元 [3] - 截至2024年12月31日使用闲置募集资金暂时补充流动资金余额为1.20亿元，募集资金专户余额合计为4.54亿元 [3]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票15,500,000股，发行价为每股53.63元，募集资金总额831,265,000元，扣除承销保荐费用后净募集资金779,889,100元，最终募集资金净额为749,956,497.94元 [1] - 募集资金到位时间为2023年11月13日，由天健会计师事务所出具验资报告（天健验〔2023〕600号）验证 [1] 募集资金存放与管理 - 公司设立5个募集资金专户，并与中国农业银行宁波镇海支行等5家银行签订三方监管协议，明确资金使用规范 [2] - 公司制定《募集资金管理制度》，对募集资金实行专户存储，确保资金使用符合证监会及深交所监管要求 [2] 募集资金使用情况 - 截至2023年11月30日，公司以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用合计18,151.95万元，后续使用募集资金进行置换 [4] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，2023年11月批准额度不超过7亿元，2024年10月调整为不超过2.5亿元，购买保本型理财产品或存款类产品 [4][5] - 公司以自有资金增加部分募投项目投资额度并调整内部投资结构，未改变实施主体及资金用途 [5] 募投项目效益说明 - "夏厦精密研发中心项目"不直接产生经济效益，但通过提升科技创新能力和产品竞争力间接促进公司效益增长 [6] - 补充流动资金及偿还银行贷款项目通过优化财务结构和提升整体盈利能力体现效益，无法单独核算 [7] 募投项目异常及变更情况 - 公司募集资金投资项目未出现异常情况，且不存在变更募集资金投资项目的情形 [8] - 公司披露的募集资金信息符合法律法规要求，无违规情形 [9] 利润分配预案 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为62,075,260.49元，母公司累计可供分配利润为231,046,032.59元 [13] - 拟以总股本62,000,000股为基数，每10股派发现金红利1.63元（含税），合计派发现金10,106,000元，占净利润比例16.28% [13] - 2024年累计现金分红（含前三季度）为20,150,000元，占净利润比例32.46% [15] 会计师事务所续聘 - 续聘天健会计师事务所为2025年度审计机构，审计费用将根据业务量及市场情况协商确定 [21][28] - 天健所近三年因执业行为受到行政处罚4次、监督管理措施13次，但职业风险基金及保险累计赔偿限额超2亿元 [22][24] 银行授信及担保 - 公司及子公司拟向银行申请不超过12亿元综合授信额度，用于借款、承兑汇票等业务 [34] - 为全资子公司宁波夏拓智能提供不超过8,000万元担保额度，夏拓智能2024年净利润为813.59万元 [41][44] - 为全资子公司夏厦越南提供740万美元（约5,420万元）担保额度，支持其向交通银行申请授信 [57][60] 董监高薪酬方案 - 非独立董事及高级管理人员按职务及绩效考核领取薪酬，独立董事津贴为10万元/年（税前） [70][72] - 监事根据是否担任管理职务决定是否领取薪酬，未任职者不领取津贴 [72] 募投项目延期 - "年产30万套新能源汽车驱动减速机构项目"延期至2025年12月31日，因厂房及办公楼装修进度未达预期 [76][78] - 项目延期未改变实施主体、资金用途及投资规模，不影响公司正常经营 [79][81] 财务及内控情况 - 公司2024年财务决算报告、内部控制自我评价报告均经监事会审核，认为内容真实合规 [87][97] - 监事会审议通过2024年度利润分配、银行授信、担保及募投项目延期等议案 [103][109][116]

两大IPO项目全部延期 【导读】智立方又宣布募投项目延期，未解释具体原因及合理性，上市前后业绩反差巨大 中国基金报记者南深 4月20日晚，上市不到三年的智立方，又宣布IPO募投项目要延期。 去年4月刚延期过一次 智立方在公告中称，在募投项目实施主体、募集资金用途及投资项目规模不发生变更的情况下，公司拟对部分募投项目进行延期。不过，公司所谓 的"部分"，实际上是除补充流动资金外的全部募投项目了。 公告显示，"自动化设备产能提升项目"和"研发中心升级项目"原计划达到预定可使用状态时间均为2025年7月，此次一举延期两年，即到2027年7月。 公司未解释具体原因及合理性，仅称"受到外部宏观环境、行业内部环境变化及整体工程进度不及预期等因素的影响，公司的募投项目实施进度放 缓，预计无法在计划的时间内完成建设"。 | 序号 | 项目名称 | 调整前达到预定可使用状态日期 | | 调整后达到预定可使用状态日期 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 自动化设备产能提升项目 | | 2025 年 7 月 | 2027年7月 | | 2 | 研发中心升级项目 | | 2025 年 7 月 ...

公司首次公开发行概况 - 公司于2021年4月首次公开发行人民币普通股3,339万股 发行价为每股7.59元 募集资金总额人民币25,337.49万元 实际募集资金净额为人民币20,005.52万元[1] - 发行证券于2021年5月11日在上海证券交易所科创板上市 证券代码为688655.SH[1] - 保荐机构为民生证券股份有限公司 持续督导期间为2021年5月11日至2024年12月31日[1] 募集资金投资项目变更 - 2021年9月变更原募投项目"年产30万平方米高多层板及18万平方米HDI项目" 变更为"年产60万平方米PCB智能化工厂扩产项目" 拟投资总额32,314.07万元 拟投入募集资金20,005.52万元[2] - 变更原因为现有产能无法满足订单快速增长需求 需加快产能扩建及智能制造转型升级[2] - 新项目采用MES平台集成大数据管理及"双辅料+大拼版"生产方式 旨在提升自动化水平并降低生产成本[2] 募投项目延期及实施进展 - 2022年6月因供应链延迟及外部经济环境影响 项目第一期投产时间由2022年6月延至2022年12月 投产产能维持25,000㎡/月[3] - 项目第二期投产时间由2022年第四季度延至2023年10月 投产后年产能达60万平方米[3] - 截至2024年12月31日 项目实际进度与调整后计划一致 已按计划投入使用[3] 募集资金使用情况 - 公司对募集资金实行专户存储和专项使用 审批程序合法合规 无违规使用或变相改变用途情形[6] - 截至2024年12月31日 募集资金余额为1,101.21万元 尚未使用完毕[6] 公司治理与信息披露 - 持续督导期内公司规范履行信息披露义务 各类定期报告及临时公告确保真实、准确、完整、及时[5] - 保荐机构对募集资金存放与使用情况核查结论符合监管规定[6] 保荐工作执行情况 - 保荐机构在尽职推荐阶段协调中介机构完成申请文件编制及审核沟通[2] - 持续督导阶段重点关注规范运作、承诺履行及信息披露等义务[4]

融资情况 - 2022年11月23日获批公开发行股票，发行价11.72元/股，发行1120.00万股，募资净额116,311,574.10元[2] 项目进展 - 截至2025年1月3日，两募投项目拟投116,311,574.10元，累计投入92,779,045.67元，进度79.77%[4] 项目延期 - 新材料研发中心项目预定可使用状态日期调至2025年4月30日[5][9] - 募投项目因极端天气及审核流程复杂进度延迟[5] 审议情况 - 2025年2月26日三会审议通过部分募投项目延期议案[9] 保荐意见 - 保荐机构认为项目延期合规，未损害股东利益[10]

资金管理 - 公司拟用不超2亿元闲置募集资金和不超4.5亿元闲置自有资金现金管理，期限12个月[3] - 《关于使用部分闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》需股东大会审议[5] 关联交易 - 2025年度公司预计与关联方发生日常关联交易，额度无需股东大会审议[6] - 《关于公司2025年度日常性关联交易预计的议案》表决通过[7] 担保授信 - 截至2024年12月31日，公司及子公司相互担保余额为0元[9] - 公司及子公司2025年度申请综合授信额度暨相互担保需股东大会审议[10] - 《关于公司及子公司2025年度申请综合授信额度暨相互提供担保的议案》表决通过[10] 项目延期 - 公司对“研发中心升级建设项目”等重新论证并延期至2027年5月[11] - 《关于部分募投项目重新论证并延期的议案》表决通过[12] 会议安排 - 第九届董事会第六次会议于2025年2月24日召开[2] - 公司拟于2025年3月12日召开2025年第二次临时股东大会[13] - 《关于召开公司2025年第二次临时股东大会通知的议案》表决通过[13] - 《关于召开2025年第二次临时股东大会通知公告》2025年2月25日披露[13] - 2025年第二次临时股东大会地点为浙江省绍兴市上虞区春晖工业大道288号公司行政楼一号会议室[13] 备查文件 - 第九届董事会第六次会议决议为备查文件[14] - 第九届董事会第四次独立董事专门会议决议为备查文件[16] - 国金证券对公司现金管理和项目延期核查意见为备查文件[16]