法治建设与高质量发展 - 我国第一部民营经济领域基础性法律《民营经济促进法》于2024年5月20日施行，强调"平等对待"和"公平竞争"原则，专设"权益保护"章节 [1][2] - 过去五年出台或修订《农村集体经济组织法》《增值税法》《公司法》《反垄断法》等法律，完善农村经营制度、税收法定、公司治理及垄断规制 [3] - 2023年《公司法》全面修订，涉及资本制度、股东权利保护、控股股东责任等11方面内容 [3] 新兴领域立法进展 - 数据安全领域出台《网络数据安全管理条例》，生成式人工智能领域发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，网络暴力治理领域推出《网络暴力信息治理规定》 [4] - 人工智能立法被纳入《国务院2025年度立法工作计划》，拟通过"小快灵"形式先行回应基础制度，后续逐步迭代为全面性立法 [10][12] - 建议在《道路交通安全法》《数字经济立法》等修订中纳入辅助驾驶合规、数据资源开发等人工智能相关制度设计 [12] 涉外法治体系构建 - "十四五"期间颁布《对外关系法》《反外国制裁法》等54部专门涉外法律，153部法律含涉外条款，涉外行政法规达90余部 [6] - 2023年《对外关系法》首次以法律形式规范条约与宪法关系，标志涉外立法"四梁八柱"基本形成 [6] - 广州、陕西等地成立省级涉外法治工作专门机构，未来需协调司法、外交、商务等多部门系统性推进 [13][14] 营商环境法治化举措 - 2024年开展规范涉企执法专项行动，截至5月21日汇集问题线索6232条，涉案金额3.35亿元，为企业挽回损失9881万元 [9] - 国务院出台《关于严格规范涉企行政检查的意见》，严禁不具备主体资格的组织实施检查，减少入企检查频次 [8] - 修订《公平竞争审查条例》，强化对妨碍统一市场行为的清理，2021-2025年法治政府建设纲要要求遏制"以罚增收"等行为 [7][8]

"十五五"规划准备情况 - "十五五"网络征求意见比"十四五"提前一个季度，准备工作步入加速阶段，当前处于《建议》起草阶段，比以往前置约3个月[1][7][11] "十五五"规划理解层面 - 回头看评估"十四五"规划实施情况，过去五年中国制造业政策成效显著，但出口与消费增速面临挑战，构建"双循环"紧迫性凸显[12] - 最大程度汇集民众和各部门意见，通过多种途径将社会期盼融入"十五五"规划[14] "十五五"规划关注线索 - "十四五"中期评估报告指出关键技术"卡脖子"是核心问题，预计"十五五"继续深化解决[16] - 发改委司局征集课题显示"十五五"相关课题与科技紧密度高，发展战略和规划司今年首批课题全围绕"十五五"，科技创新是重要议题，其他司局"十五五"相关课题占比更高，后续科技创新全貌将逐步显现[18][20] - 中央决策层重要活动表述释放高层支持科技发展信号，今年4月总书记提出"十五五"要突出发展新质生产力，近期活动均强调科技创新和产业发展重要性[22] - 五年规划纲要发展变化历程表明科技创新重要性递增，自"十二五"起科技发展位列首位，"十四五"前四大重点工作与科技创新相关，预计支持科技发展趋势不变，且"十四五"预期性科技指标预计全员完成，为"十五五"奠定基础[24][25] 后续关注事件 - 接下来两个月中央决策层可能召开"十五五"规划相关座谈会[3] - 近期部分发改委司局陆续公布课题征集内容，关注科技创新相关议题[3] - 今年10月中下旬五中全会将审议"十五五"规划《建议》[27] 风险提示 - 数据和信息统计不准确或不完整[28] - 与科技创新相关的增量政策力度不及预期[28] - "十五五"规划进展与预期不一致[28]

五年规划的重要性与特点 - 五年规划是中国中长期发展的重要工具，衔接短期与长期目标，体现顶层设计与问计于民相结合的特点 [1][3] - 五年周期适合宏观经济治理，既能保持政策连续性，又能适应形势变化进行调整 [4] - 规划解读应关注长久性机会而非仅新提法，体现发展目标和政策导向的延续性 [4] "十五五"规划的编制背景与变化 - 编制工作启动更早，网络征求意见时间更长，体现对各方意见的重视 [7] - 国际环境四大变化：大国博弈加剧、科技革命加速、全球经济格局重构、全球治理变革 [8] - 国内环境变化包括2035年远景目标调整、稳增长压力加大、人口问题等中长期挑战 [8] "十五五"规划的重点方向 - 扩大内需将成为核心任务，尤其强调提振服务消费与创新消费场景 [10][14][15] - 重大工程项目聚焦能源、水利、交通等传统领域，同时加强"软建设"如教育、人力资本投资 [16][17] - 改革重点包括完善市场经济基础制度（产权保护、公平竞争等）和健全宏观经济治理体系 [19][20] GDP目标与宏观政策导向 - "十五五"可能延续"十四五"做法，不设具体GDP增速目标，但会进行多情景测算 [12] - 宏观政策强调跨周期调节，注重预期管理和政策一致性评估 [21][22] 行业机会与投资方向 - 服务消费（生活性/生产性服务业）与消费场景创新是扩内需重点 [14][15] - 重大工程聚焦"两重"项目（如城市更新、中欧班列）与人力资本投资（高等教育提质扩容） [16][17] - 改革红利集中在公平竞争、产权保护等市场经济基础制度领域 [19]

业绩对赌 - 标的公司下半年收入占全年收入比重约为60%，可完成业绩对赌 [3] 标的公司业务 - 专注于复合材料拉挤设备、拉挤模具、复合材料制品及技术输出，业务分出口和国内业务，出口涉及复合材料拉挤型材产品，已出口至北美、欧洲、东南亚等 [3] 收购计划 - 后续根据战略发展及业务拓展需求适时开展相关计划 [3] 2025年度经营情况 - 客户需求稳步增长，公司整体经营向好，收入规模有望进一步增长 [3] 重大合同进展 - 两个日常经营销售重大合同相关产品需本年度完成交付，采购及生产按交付计划开展，验收根据客户和军方安排确认 [3]

公司发展态势 - 公司内部士气高涨，在十四五圆满收官的基础上，十五五阶段将持续打磨内功，做优做强，在管理体系建设、市场建设、供应链转型、数字化建设等多方面深耕突破，持续实现业绩增长，整体信心充足 [1] - 十四五期间，公司收入从2021年的119 6亿元提升至2024年的146 7亿元（CAGR+7 0%），归母净利润从2021年的2 3亿元提升至2024年的10 6亿元（CAGR+66 7%） [2] - 公司对十五五发展方向更清晰，将持续实现业绩增长，重点做好深化卓越体系建设、深耕市场建设、加速供应链转型、大力度推进数字化建设 [2] U8产品表现 - U8大单品2024年实现销量69 6万吨，同比+31 4% [1] - 25M1-5燕京U8系列产品总销量已突破40万吨，占总销量比重提升5 5pcts至23% [1] - 东三省、山东、四川、湖南、湖北等多个基地外市场增量贡献较大 [1] - U8阶段性销量占比目标为30%，距离现有规模仍有较大空间 [2] U8增长策略 - 在已有优势市场，主要深挖终端单点效率，以及在非即饮渠道提升罐装产品销量 [2] - 加大弱势市场建设力度，以总分共建方式组合公司资源，推进百城工作，在"高容量、高结构、高成长性"城市重点开发，树立标杆市场 [2] 财务预测 - 预计公司25-27年实现营收155 1/161 9/167 2亿元，分别同比+5 7%/+4 4%/+3 3% [3] - 预计25-27年实现归母净利润14 1/16 9/19 5亿元，分别同比+33 8%/+19 3%/+15 6% [3]

经济建设 - 政协委员提出提案6117件，立案5039件，99.8%已办复，提案意见建议在完善和实施"十四五"规划、出台政策文件、推动相关工作中得到有效采纳 [2] - 持续推进减税降费、保持小微企业信贷投放稳步增长、强化系统性反垄断工作等建议，为推动出台相关政策文件发挥了积极作用 [3] - 增加基础研究投入、支持短板弱项攻关突破、促进"专精特新"企业高质量发展等建议，有助于实现科技自立自强、推动产业链供应链优化升级 [3] - 加快西部陆海新通道建设、促进中欧班列提速增效等建议，为畅通双循环体系、高水平共建"一带一路"凝聚了共识 [3] - 支持川渝自贸试验区发展、推动海南自贸港建设、推进横琴粤澳深度合作区建设等建议，在《推进自由贸易试验区贸易投资便利化改革创新的若干措施》中得到体现，有力促进重要项目落地见效 [3] - 提升能源安全保障能力和粮食物资储备效能、加强智能产品数据监管、夯实检验检测装备国产化基础等建议，为保障产业安全提供了重要参考 [3] 政治建设 - 加快行政立法领域的法典编纂、完善公益诉讼检察制度等建议，推动了《法治中国建设规划（2020－2025年）》的实施 [4] - 完善基层民主协商制度、加强社区工作者队伍建设等建议，在《关于加强基层治理体系和治理能力现代化建设的意见》中得到体现 [4] - 完善香港选举制度、加强粤港澳大湾区法律和司法规则衔接、发挥海峡两岸交流基地作用等建议，为坚持"一国两制"和推进祖国统一贡献了智慧 [4] 文化建设 - 制定传统文化传播国家标准、深化中华文明探源研究、推进长城国家文化公园建设等建议，为提升国家文化软实力发挥了作用 [5] - 从严从实整治文娱领域突出问题、加强文艺界行风建设等建议，为营造充盈正气的文艺生态提供了参考 [5] - 激发博物馆文创产业活力、搭建数字文化产业合作服务平台、推动文化和旅游融合发展等建议，助力于发展新型文化业态和文化消费模式 [6] 社会建设 - 做好高校毕业生就业工作、关注新生代农民工群体、促进新职业青年成长发展等建议，助力完善重点群体就业支持体系 [6] - 整治校外培训机构、推动在线教育健康发展等建议，在"双减"政策中得到体现 [6] - 完善生育支持政策体系、加快婴幼儿托育服务机构建设、支持民办养老服务机构健康发展等建议，为积极应对人口老龄化、促进人口长期均衡发展提供了参考 [6] - 完善住房制度，更好满足城市居民合理住房需求等建议，为保障性住房和住房租赁市场的健康发展发挥了作用 [6] 生态文明建设 - 构建长江综合水监测体系、完善黄河流域生态补偿机制、开展青藏高原气候变化研究、加强秦岭地区生态保护和高质量发展等建议，推动实施重大生态保护和治理工程、完善气候和环境监测能力、提升生态系统质量和稳定性 [7] - 大气减污降碳协同增效、重要湖泊水环境保护、土壤污染源头防控等建议，为加大生态环保领域投入力度、深入打好污染防治攻坚战提供支持 [7] - 加强低碳冶金技术攻关、推动各领域节能改造、全面提高煤炭资源利用效率、健全可再生能源电力消纳保障机制等建议，为正确认识和把握碳达峰碳中和、科学制定《"十四五"现代能源体系规划》等发挥了积极作用 [7]

中国经济前景与"十五五"规划 - 2024年中国GDP达到130万亿元人民币新台阶[4] - 2025年是"十四五"收官和"十五五"谋划的关键节点[4][6] - 五年规划与体制改革深度互动是中国经济持续增长的核心机制[5] 高质量发展战略布局 - 14个五年规划(计划)构建了新中国70多年发展框架[5] - 中长期规划与短期发展结合推动经济稳步前进[5] - 2025年将推出重大工程/项目/政策/改革形成经济"加法"[7] 2025年经济工作重点 - 多地政府工作报告设定积极GDP增长目标与工程项目[8] - 需实现GDP增长5%左右目标衔接现代化发展需求[8] - "十四五"102项重大工程需在2025年底取得预期成效[8] 科技创新与新质生产力 - 发展新质生产力是2025年核心任务[9] - 技术革命性突破需加强原创性/颠覆性科技创新[10] - 战略性新兴产业将形成梯队式发展格局[10] - 未来产业需在"十五五"末形成规模并培育独角兽企业[10] 产业优化与竞争策略 - 传统产业改造升级将形成可推广示范范式[10] - 需避免地方政府在产业布局上的重复建设[10] - 企业应维护产业生态实现供应链协同发展[10]

军工低空公司一季度业绩表现 - 中直股份Q1归母净利润同比增长55.12%至2.02亿元，营收同比下降29.55%至23.76亿元，净利润增长主要受益于增值税加计扣除税收优惠 [1][3] - 中无人机Q1实现扭亏为盈，营收同比增长超2倍，主要因交付产品数量同比增加 [1][2] - 中无人机在手订单充足，预计2025年经营规模较上年大幅增长 [1] 公司发展规划与预期 - 中直股份预计2025年实现收入302亿元(同比+1.44%)，归母净利润6.04亿元(同比+8.63%)，在手订单超200亿元 [3] - 中无人机预计2025年关联交易采购额14亿元(同比+49.5%)，销售额14亿元(同比+139.1%)，反映下游需求有望显著恢复 [2][3] - 中直股份将积极开展外贸业务，中无人机将推动新产品商品化进程，多款1吨级以下无人机已完成鉴定并实现市场破冰 [1][2] 产品与市场情况 - 中无人机主要产品大型固定翼长航时无人机系统占军用无人机市场48%份额 [2] - 中直股份AC系列民用直升机已签订81架销售/意向合同，AC311A/AC312E/AC313已取得适航证，AC332在研 [4] - 民用直升机可应用于飞行培训、管线巡查等多领域，中直股份完成30亿元募资实现直升机业务整体上市 [4] 行业前景分析 - 2025年作为"十四五"规划收官之年，军工行业需求有望逐步复苏 [1][3] - 军用无人机市场规模快速增长，中无人机作为中航工业旗下平台在信息化智能化发展背景下前景较好 [1] - 中直股份军品受益"十四五"规划收官，民品受益低空经济发展，军贸业务有望打开利润空间 [4]

政府工作报告审议 - 政府工作报告体现中央和省委省政府市委重大决策部署 政治站位高 战略谋划深 为民情怀真 落实举措实 [1] - 今年是"十四五"规划收官 "十五五"规划谋划之年 高质量发展建设共同富裕示范区关键之年 [1] - 需统筹抓好投资 出口 消费"三驾马车" 坚持稳中求进工作总基调 加大政策引导力度 确保经济持续健康发展 [1] - 需统筹提升传统产业 战略性新兴产业 未来产业"三大产业" 加快构建更具竞争力和市场活力的现代化产业体系 [1] - 需统筹推进缩小城乡 地区 收入"三大差距" 研究制定精准有效政策措施 扎实推进共同富裕示范区城市范例建设 [1] 富阳区发展 - 富阳区深入学习贯彻党的二十届三中全会和习近平总书记考察浙江重要讲话精神 实施"产业强区"主战略 积极增进民生福祉 [2] - 需在推动高质量发展上展现新作为 进一步塑造高质量发展新动能新优势 [2] - 需深化文旅融合 参与富阳新登古城墙保护条例立法 高水平打造现代版富春山居图 [2] - 需推进共富示范 做好"强城""兴村""融合"三篇文章 提升人民群众幸福感 [2] - 需践行全过程人民民主 推进基层社会治理 更好反映民意 汇聚民智 协调民利 [2]

高质量落实与高水平谋划 - 核心任务是高质量发展建设共同富裕示范区，落实省委"一个首要任务、三个主攻方向、两个根本"总体部署 [2] - 重点工作包括紧盯年度目标任务抓进度、补短板、破难题，高质量完成"十四五"规划目标 [2] - 强化省会担当意识，以"经济大市挑大梁、省会城市当头雁"为工作标准 [2] 十五五规划编制方向 - 以科技创新塑造发展新优势作为重中之重 [2] - 战略举措包括打开内需空间、深化高水平对外开放、促进内外高效联动 [2] - 重要路径是以新时代"千万工程"牵引城乡融合发展 [2] - 基础保障是坚持和发展新时代"枫桥经验"、推进城市治理现代化 [2] 政协履职重点 - 围绕"高质量落实"和"高水平谋划"发挥人才智力优势 [3] - 积极履行政治协商、民主监督、参政议政职能 [3] - 目标是为打造世界一流社会主义现代化国际大都市汇聚力量 [3]