锦州港违法违规事件 - 公司两位副总裁宁鸿鹏、曹成因犯违规披露重要信息罪被锦州市中级人民法院依法决定逮捕 [4] - 公司此前已有部分董事及高管被采取刑事强制措施，此次逮捕为调查进一步结果 [4] - 公司因财务造假、资金占用等三大类问题被辽宁证监局行政处罚，合计罚款3860万元（公司被罚2000万元） [3][10] 财务造假及违规细节 - **未按时披露财报**：2024年半年报延迟至10月31日披露，远超法定截止日期8月31日 [7] - **虚增利润**：2022年虚增利润3610.45万元（占当期利润总额22.46%），2023年虚增6808.78万元（占比65.96%），2024年一季度虚增1537.75万元（占比62.05%） [8] - **资金占用**：2022-2024年未披露资金占用发生额分别为32.18亿元（占净资产47.63%）、55.71亿元（占81.41%）、49.91亿元（上半年占70.70%），截至2024年末未归还20.98亿元 [9] - **违规担保**：2023-2024年为关联方提供担保29.8亿元，关联交易额2022-2024年分别达32.18亿元（占净资产47.63%）、56.61亿元（占82.73%）、78.91亿元（上半年占121.86%） [9] 退市进程及行业监管趋势 - 公司因重大违法于6月30日进入退市整理期，预计最后交易日为2025年7月18日 [2][12] - 2025年已有8家公司因重大违法进入退市程序，显示监管对财务造假"零容忍"态度 [12] - 证监会联合多部委强化财务造假惩防，首次对配合造假方（如南京越博动力案）同步追责 [14] - 投资者保护机制加强，先行赔付、代位诉讼等案例落地（如美尚生态、金通灵诉讼，广道数字保荐机构先行赔付） [15]

公司高管涉案情况 - 公司副总裁宁鸿鹏、曹成因犯违规披露重要信息罪被锦州市中级人民法院依法决定逮捕[1] - 公司已停止上述人员工作并对高级管理人员分工进行调整[2] - 宁鸿鹏历任公司集装箱公司经理、业务处处长、总裁助理等职 2005年12月至今任公司副总裁[9] - 曹成2020年5月至今任公司副总裁 曾任行政保卫部副经理、总裁办公室副主任等职[10] 公司财务造假及处罚历史 - 公司在2018年至2021年通过与大连和境、上海银鸿等公司开展贸易业务虚增营业收入、营业成本和利润总额 导致2018年至2021年年度报告虚假记载[7] - 公司未按期披露2024年半年报 2022年年报、2023年年报和2024年一季报存在虚假记载 未及时披露关联交易 2022年至2024年半年报存在重大遗漏[8] - 宁鸿鹏被处以200万元罚款 曹成被处以100万元罚款[7] 后续宁鸿鹏、曹成再被分别处以80万元罚款[8] 公司退市进程 - 公司2020年至2023年年度报告连续4年存在虚假记载 触发重大违法强制退市情形[8] - 上海证券交易所决定终止公司股票上市 公司股票自6月30日进入退市整理期[8] 监管政策背景 - 新"国九条"颁布后 监管部门增强对财务造假、侵占上市公司财产等行为的刑事追责力度 坚持"零容忍"打击财务造假[4] - 公司相关责任人无法因退市逃避责任 一并受到严惩[5] 公司经营状况声明 - 公司表示高管涉案事项不会对生产经营造成影响 各项生产经营活动正常有序进行[2]

监管层对财务造假的打击 - 证监会首次对配合财务造假方进行严惩，拟对越博动力及两名配合造假主体处以合计3080万元罚款，并对两名主体采取8至10年证券市场禁入措施 [1] - 2018年至2022年，越博动力通过虚构新能源汽车动力总成销售等业务、虚假出售资产等方式虚增营业收入和利润 [1] - 于某、贺某提供其控制或联络的多家公司配合越博动力开展虚假业务，与越博动力构成共同违法，证监会拟对其分别处以200万元、30万元罚款 [1] 财务造假的危害与监管措施 - 财务造假是侵蚀市场根基的毒瘤，证监会聚焦重点领域和市场关切，严厉打击虚构业务、滥用会计政策等信息披露违法行为 [2] - 第三方主体配合上市公司实施造假形成利益链，扰乱市场秩序，严重污染市场生态 [2] - 证监会联合公安部、财政部等部委制定《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》，确立财务造假综合惩防体系 [3] 监管层的持续打击与案例 - 2024年证监会查办财务造假相关案件128件，重点打击虚构业务、滥用会计政策、第三方配合造假等违法行为 [6] - 鹏博士因操控资产减值计提虚增利润和资产，公司及相关责任人员被处以3400万元罚款 [6] - 对紫晶存储案中两家配合财务造假的上市公司立案调查，坚决破除财务造假利益链条 [6] 对造假协同者的追责与赔偿 - 严惩造假协同者可以肃清本源，保护投资者利益，维护社会公平公正 [4] - 知名财经评论员皮海洲提出，对造假帮凶实行行政处罚远远不够，需强化行政追责威慑力、推动刑事追责和完善民事追责支持机制 [4] - 让造假帮凶承担赔偿投资者损失的责任，是对造假帮凶最严厉的打击，可能令其得不偿失甚至倾家荡产 [5]

公司违规行为 - 南京越博动力系统股份有限公司涉嫌信息披露违法违规，证监会拟对上市公司及实际控制人、相关董监高等造假责任人依法严惩 [1] - 2018年至2022年，公司通过虚构新能源汽车动力总成销售等业务、虚假出售资产等方式虚增营业收入和利润，相关年度报告等存在虚假记载 [1] 财务造假影响 - 财务造假严重破坏市场的公平性与透明度，误导投资者在对公司财务风险浑然不觉时将资金投入其中，造成投资者重大损失 [1] - 造假公司通过伪造财务数据扭曲企业真实经营状况，在信息不对称下误导投资者 [1] - 造假公司在财务"美颜滤镜"加持下吸引大量资金，使得真正优质企业得不到应有资源支持，干扰市场资源配置功能 [2] - 长期财务造假将降低整个市场效率，阻碍经济发展 [2] 监管措施 - 监管层持续加大会计监督检查力度，深挖"造假链条"，全方位打击财务造假行为 [2] - 通过罚单开出和典型案例曝光，使造假者付出惨重代价，传递打击财务造假的坚定信号 [2] - 监管部门应持续完善制度体系，加大执法力度 [3] - 企业要坚守诚信底线，规范财务管理，守法经营 [3] - 中介机构要切实履行职责，发挥好监督作用 [3] - 投资者要提高风险意识，增强识别造假能力 [3]

财务造假事件 - 子公司特发东智通过跨期调节成本、虚构业务等手段虚增利润，五年间累计虚增利润总额1.49亿元，导致2015-2019年年报存在虚假记载 [3] - 2024年5月10日公司收到《行政处罚及市场禁入事先告知书》，深交所对公司股票实施其他风险警示，"特发信息"变为"ST特信" [3] - 深圳证监局对公司给予警告并处以800万元罚款，对时任高管罚款100万元至400万元不等 [3] 业绩表现 - 2024年公司实现营收44.09亿元，同比下降10.69%，归母净利润亏损4.03亿元，同比下降47.74% [4] - 利润下降主要因并购子公司及智慧城市创展基地项目市场拓展不及预期，计提商誉及相关资产减值准备 [4] - 线缆板块实现收入29.31亿元，同比增长6.25%，融合板块收入3.80亿元，同比增长19.61% [4] 业务发展 - 2025年中标中国移动、中国联通、国家电网、南方电网等多个集采项目，为未来1-2年营收增长打下基础 [4] - 行业竞争日益激烈，公司需要加快转型，优化业务结构，提升盈利能力 [6] 风险警示撤销 - 公司已完成行政处罚决定所涉事项整改，将于7月7日向深交所申请撤销股票交易其他风险警示 [2] - 撤销风险警示后将为公司发展带来新契机，但仍需提升盈利能力和市场形象 [6]

中证投服中心股东会专项行权行动 - 中证投服中心针对21家高风险A股上市公司展开股东会专项行权，累计抛出82个核心问题，现场答复率达100% [1][2][4] - 高风险公司筛选标准包括因资金占用、财务舞弊等违法违规行为受行政处罚并被实施风险警示，由中证投服中心联合沪深交易所及证监会派出机构共同选定 [2] 行权聚焦领域 - **内控机制建设**：建议高风险公司强化会计基础工作与内部监督审核，部分公司已聘请外部机构建立"大内控"管理体系以防范会计差错 [2][5] - **独立董事作用**：查阅62名独董履职报告后提出针对性质询，要求其在财务舞弊关键环节主动监督，有独董回应已全程参与年审环节核查 [2][3][5][6] - **内部追责机制**：质询未追责公司原因及计划，多数公司表示已采取降职减薪等措施 [3][5] 政策与市场影响 - 证监会等六部门2023年文件强调需增强公司治理内生约束，落实独董改革要求并推动绩效薪酬追索机制 [6] - 2023年独董新规发布后，独董对上市公司重大决策的监督积极性提升，包括发督促函、投反对票等行为增加 [7] 后续行动方向 - 中证投服中心计划扩大持股行权广度与深度，推动上市公司强化规范运作及投资者回报意识 [7]

监管成效与市场净化 - 2025年上半年沪深北三大交易所累计针对160家A股上市公司的258起市场违法违规行为采取监管措施，涉事公司数量同比下降70.26%，违法违规行为下降60.91% [1] - 市场主体合规意识显著提升，市场生态持续净化，监管通过靶向治理重点打击财务造假、信披违规、短线交易、资金占用等行为 [1] - 南开大学金融学教授田利辉指出精准处理违法违规行为强化了市场监督力度，提升规则执行效果，减少违规操作空间，推动市场规范化水平提高 [1] 信息披露违规问题 - 信息披露违法违规行为占比达39.15%（101起/258起），稳居违法违规类型首位，违规情形包括定期报告数据失真、延迟披露、重大事项未及时披露及关联交易隐瞒等 [2] - 个别公司存在长期系统性披露违规，如上交所1月27日通报批评某上市公司连续多年未履行关联交易审议程序及披露义务 [2] - 律师朱奕奕指出信披违规导致投资者评估依据失真，加剧信息不对称，降低市场透明度并扰乱公平秩序 [2] 监管措施与整改问题 - 监管针对"拖延整改"问题采取行动，如上交所2月对2家上市公司采取措施，其中1家经多次督促才披露澄清公告，另1家未完成资金占用整改；4月对某公司公开谴责其未如实披露资金占用情况 [3] - 田利辉建议未来需强化法规建设、利用技术实时监测信披、加强管理层培训以解决信披顽疾 [3] - 监管部门坚持"零容忍"，通过完善法规、强化执法及提升透明度应对市场治理复杂性 [3] 监管精准度与打击重点 - 上半年监管措施包括116份监管工作函、21份监管警示、59份通报批评、49份公开谴责及13份公开认定不适合担任董监高的纪律处分 [4] - 13份董监高纪律处分均指向财务报告虚假记载，体现对财务造假"露头就打、打则从严"的零容忍态度 [4] - 证监会强调"追首恶"与"打帮凶"并举，强化行政、民事、刑事立体化追责体系，全面惩处造假利益链 [4] 风险防范与市场影响 - 监管部门通过"抓早抓小"防范风险升级，如深交所1月10日针对某公司股东大会程序瑕疵（股东核验不到位、监票流程不规范）及时采取措施 [5] - 律师朱奕奕认为精准监管增加违法成本，维护市场秩序稳定性，提高透明度并增强投资者信心，长远利于市场健康发展 [5][6]

财务造假行为 - 2018年至2022年通过虚构新能源汽车动力总成销售等业务虚增收入，各年虚增金额分别为4.25亿元、2.63亿元、1.38亿元、9891.41万元、2168.14万元，占当期营收比例达86.08%、67.88%、41.33%、32.25%、15.24% [2] - 同期虚增利润总额分别为1.53亿元、3263.18万元、3620.31万元、2201.71万元、-72.06万元，占披露利润总额比例达546.30%、4.00%、92.14%、8.01%、0.30% [2] - 2020年通过虚假转让子公司股权虚增利润1900.48万元，2022年通过不当确认新能源车辆销售业务收入虚增营收7981.09万元 [3] 信息披露违规 - 未按规定披露关联交易：2021年向安庆中安供应链借款2400万元用于偿还实控人股份质押款，占净资产18.69% [3] - 未及时披露重大诉讼：2021年3起、2022年5起重大诉讼未披露 [3] 处罚措施 - 对公司处以1000万元罚款，对实控人李占江合计罚款1350万元（含直接责任罚款500万元和实控人罚款850万元） [4] - 对两名未任职的配合造假人员于某、贺某分别罚款200万元和30万元，其配合虚构业务收入合计3.61亿元 [5][6] - 对两名责任主体采取8至10年证券市场禁入措施 [1] 监管政策动向 - 证监会首次对配合造假方同步追责，明确打击第三方主体配合上市公司造假的"生态圈"行为 [5][7] - 2024年6月联合多部门出台《意见》，建立财务造假综合惩防体系，重点打击系统性造假和专业化配合造假团伙 [7][8] - 强调将通过行政、民事、刑事立体化追责体系全面惩处造假各环节责任人 [7][8]

退市决定 - 公司股票自2025年6月30日起进入退市整理期，退市整理期为15个交易日，预计最后交易日为2025年7月18日，退市整理期届满的次一交易日摘牌并终止上市 [2] 财务问题 - 2023年年报显示，公司海外光伏项目的巨额资产减值导致净资产由正转负，被迫披上"*ST"警示 [3] - 2024年12月，青岛三家国资企业紧急豁免公司8.5亿元债务 [3] - 截至2023年末，菲律宾光伏项目11.76亿元合同资产账面余额中，6.54亿元已计提减值，剩余5.22亿元资产因"无法获取对价收回证据"沦为审计盲区 [3] - 菲律宾光伏项目自2020年底宣称完成96%工程量后便陷入停工状态，长达七年未实现交付并网，从未达到合同结算条件 [3] 财务舞弊 - 2017至2022年间，公司菲律宾风光一体化等项目存在财务数据虚假记载，导致2017-2022年度连续出现虚增营收、虚增利润、虚减营收、虚减利润及虚增无形资产等多项违规操作 [4] - 2023年公司未及时披露印尼子公司涉及的巨额诉讼事项，涉嫌重大信息披露违规 [4]

财务造假事件 - 闽保信息在2019年至2021年上半年虚增营收和利润，2021年全年虚增、虚减营业成本和利润 [1] - 2019年虚增收入和利润总额各1400万元，2020年虚增收入1.85亿元、利润3860万元，2021年上半年虚增营收和利润各1754万元 [3][4][5] - 公司及责任人合计被罚款2550万元，实际控制人余荣清和闽保信息原实际控制人林章威分别被罚款1000万元和400万元，并被市场禁入5年和3年 [1][11] 收购过程问题 - 2019年11月以1.39亿元收购闽保信息71.26%股权，整体增值率164.63% [2] - 收购前闽保信息已存在延迟披露年报、违规担保、股权冻结等问题 [2][8] - 林章威承诺2019-2024年累计净利润不低于1.98亿元，但实际剔除造假后累计亏损近7000万元 [2][17] 股东违规行为 - 林章威在收购完成4个月后开始违规减持，累计超额减持211.4万股 [11][12] - 余荣清及其一致行动人在2021年11月至2022年3月累计套现约1.3亿元 [13] - 余荣清的一致行动人孙忠良在2023年违规减持全部持股163.6万股，套现约2500万元 [15][16] 业绩补偿问题 - 林章威应补偿业绩金额约1.75亿元，但声称无补偿能力和资产 [17][18] - 质押给公司的292.6万股闽保信息股权因司法冻结无法处置 [18] - 公司已就林章威涉嫌合同诈骗向警方提出控告，案件仍在调查中 [18] 财务影响 - 公司连续五年亏损，收购闽保信息后除2024年外连续四年亏损 [3] - 2021年计提商誉减值1.06亿元，闽保信息资产可回收价值仅610万元 [17] - 公司收购投入几乎全部归零 [17]