公司财务造假与监管处罚 - 长药控股2021年至2023年年度报告存在虚假记载 [2][4] - 2021年虚增营业收入21,532.38万元，占当期披露营收的9.12% [2][4] - 2022年虚增营业收入28,373.66万元，占当期披露营收的17.57% [2][4] - 2023年虚增营业收入23,363.46万元，占当期披露营收的19.51% [2][4] - 2021年虚增利润总额5,640.14万元，占当期披露利润总额绝对值的35.62% [2][4] - 2022年虚增利润总额6,337.52万元，占当期披露利润总额绝对值的88.23% [2][4] - 2023年虚增利润总额4,370.50万元，占当期披露利润总额绝对值的6.42% [2][4] - 2022年因工程项目未合理确认损失，额外虚增利润总额455.24万元，占当期披露利润总额的6.34% [2][4] 公司面临的退市风险 - 公司因连续三年财务指标虚假记载，可能触及重大违法强制退市情形 [2][4] - 具体触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第10.5.2条第（六）项规定 [2][4] 公司内部治理与资金问题 - 公司存在关联方资金占用问题，截至报告期末占用资金179,662,019.54元 [3][5] - 上述资金占用额占公司最近一期经审计归母净资产的92.08% [3][5] - 公司计划通过关联方债权债务转让方式清偿被占用资金 [3][5] - 2023年财务报告被审计机构出具带强调事项段和持续经营重大不确定性段落的无保留意见 [3][5] 投资者法律诉讼进展 - 投资者索赔案已于2026年1月13日获得武汉市中级人民法院批量立案 [1][3] - 律师团队正在推进后续案件立案工作，并继续接受投资者索赔委托 [1][3] - 该索赔案已有投资者胜诉先例 [1][3] - 律师认为在2019年3月30日至2024年4月30日期间买入，并在2024年4月30日后卖出或持有股票的投资者可索赔 [3][5] - 律师认为在2022年4月28日至2025年11月8日期间买入，并在2025年11月8日后卖出或持有股票的投资者也可索赔 [3][5]

上交所2025年监管行动与纪律处分总结 - 2025年上交所聚焦防风险、强监管、促高质量发展，以“零容忍”打击各类违规行为，维护市场秩序并保障投资者权益 [1] - 全年各监管领域作出纪律处分270余单，对违规交易采取监管措施330余次 [1] 对财务造假的严厉打击与立体追责 - 对财务造假恶性违规事件重拳出击，2025年依规对23起违规事项顶格作出公开谴责 [2] - 对严重财务造假公司坚决予以退市，2025年以来已有退市吴中等6家公司触及重大违法强制退市情形 [2] - 坚持“退市不免责”，对退市未来等9家已退市公司上市期间造假行为“一追到底”，实现行政处罚、纪律处分、退市决定“三箭齐发” [2] - 对未触及退市情形的财务造假实现惩治全覆盖，2025年全年对14家财务造假公司股票依规实施其他风险警示（ST处理） [3] - 推动对退市锦港启动特别代表人诉讼并追究刑事责任，实现对财务造假行为的行政处罚、民事赔偿和刑事追责三位一体惩处 [3] 对“关键少数”的严肃问责与责任压实 - 2025年处分控股股东、实际控制人51人次，并公开认定、“冷淡对待”42人次，同比增加45% [4] - 全面压实董事会秘书信披职责，处理董秘160余人次 [4] - 2025年全年追责上市公司董事、高管等830余人次 [4] - 精准追责独立董事失职，对退市龙宇、退市易连两家公司独立董事未对会计师提示问题保持应尽注意义务予以公开谴责 [4] - 2025年公开谴责董监高和公开认定不适合担任董监高155单，占比近50%，连续两年呈增长态势 [5] - 对*ST华微、退市龙宇、ST东时等主导实施巨额资金占用的12家（人）次控股股东、实际控制人叠加适用公开认定、暂不受理“资格罚” [5] 对市场乱象的严惩与违规成本提升 - 从严从快打击收购披露不实、承诺不履行等市场乱象苗头，例如对*ST星农在E互动发布模糊收购意向、*ST华嵘收购人延期披露权益变动报告等违规作出监管警示 [6] - 对*ST新潮收购方汇能海投、闻泰科技股东隐瞒一致行动关系，导致信息披露不准确或规避要约收购义务的行为予以公开谴责 [7] - 对12名业绩承诺“有诺不践”的交易对方予以纪律处分，并督促公司积极维权 [7]

监管行动概览 - 上交所2025年全年在各监管领域作出纪律处分270余单 [1] - 对违规交易采取监管措施330余次 [1] 财务造假与重大违规处理 - 重拳打击财务造假恶性违规 对23单顶格作出公开谴责 [1] - 6家公司触及重大违法情形被依规予以退市 [1] - 对14家财务造假公司股票依规实施其他风险警示 [1] - 推动对退市锦港启动特别代表人诉讼并追究刑事责任 [1] 对“关键少数”的问责 - 严肃问责“关键少数” 查处控股股东、实际控制人50余人次 [1] - 公开认定、冷淡对待42人次 同比增加45% [1] - 追责董监高320余人次 [1] - 持续加大违规惩戒力度 公开谴责以上155单 占比近50% 连续两年呈增长态势 [1] 市场乱象整治 - 从严从快打击市场乱象 紧盯利用重组炒作概念、收购信息披露不实、业绩承诺“有诺不践”等行为 [1] - 全年对信息披露违规开出纪律处分及监管措施“罚单”400余单 [1]

行政处罚与纪律处分 - 公司及相关责任人收到浙江证监局行政处罚决定书，因年报虚假记载、非公开发行股票文件编造重大虚假内容等违法违规事项，总计被处罚7945.46万元 [2] - 浙江证监局对公司责令改正、给予警告，并处以约3745.46万元罚款 [6] - 浙江证监局对时任实际控制人、董事长祝昌人给予警告，并处以2800万元罚款，同时对其采取10年证券市场禁入措施 [6][7] - 对时任副董事长姚丽花、董事兼副总经理周令海、财务负责人陈平、监事余建飞等4名责任人分别处以500万元至200万元不等的罚款 [4][6] - 上交所亦对公司及其实际控制人暨时任董事长祝昌人和有关责任人予以纪律处分，包括公开认定和公开谴责 [7][8] 财务造假具体内容 - 2020年至2022年年报存在虚假记载，通过虚增越龙山国际旅游度假区相关项目的劳务和机械成本、虚增相应项目产值等方式，累计虚增营业成本1.58亿元、营业收入2.09亿元、利润总额5046万元 [4] - 2024年1月31日，公司披露了关于前期会计差错更正及追溯调整的公告，但披露的虚增营业收入、利润总额等金额不准确 [4] - 2022年年报因未及时根据项目结算审定单调整财务记账，导致虚增营业收入1416.14万元、虚增利润总额1345.33万元，分别占当期披露金额绝对值的4.33%、24.60% [5] 非公开发行股票文件造假 - 在2022年7月至9月期间，公司披露的《2022年度非公开发行A股股票预案》等文件中，引用了越龙山项目2020年、2021年不真实、不准确的营业收入等财务数据 [5] - 公司在2022年非公开发行股票文件中编造了重大虚假内容 [5] 公司背景与现状 - 公司全称为元成环境股份有限公司，主营业务覆盖生态景观、绿色环保、休闲旅游三个核心领域 [8] - 公司于2025年12月5日从上交所退市 [8]

财务造假犯罪司法打击力度 - 2024年至2025年11月，全国检察机关起诉财务造假犯罪191人，其中2025年1月至11月起诉102人，同比增加21% [1] - 最高检对中国证监会移送公安部的财务造假案件同步交办并跟踪指导，对43件重大财务造假犯罪案件挂牌督办 [1] - 涉锦州港、金通灵、美尚生态、紫晶存储等一批社会高度关注的重大案件被依法提起公诉，对财务造假犯罪形成有力震慑 [1] 司法与监管协同机制建设 - 最高检联合最高法、公安部、中国证监会印发关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见 [1] - 专门印发《关于办理财务造假犯罪案件有关问题的解答》，明确财务造假办案规范，完善行刑衔接程序 [1] - 最高检与中国证监会结合案例进行联合培训，以提升专业办案能力 [1]

此外，上交所持续加大违规惩戒力度，公开谴责以上155单，占比近50%，连续两年呈增长态势。从严 从快打击市场乱象，紧盯利用重组炒作概念、收购信息披露不实、业绩承诺"有诺不践"等行为；2025年 全年对信息披露违规，开出纪律处分及监管措施"罚单"400余份。 （文章来源：上海证券报） 2025年，上交所严管各类信息披露、交易等违法违规行为，在各监管领域作出纪律处分270余单，对违 规交易采取监管措施330余次。 其中，上交所重拳打击财务造假恶性违规，依规对23单顶格作出公开谴责。6家公司触及重大违法情 形，依规予以退市；对14家财务造假公司股票依规实施其他风险警示；推动对退市锦港启动特别代表人 诉讼并追究刑事责任。 同时，上交所严肃问责"关键少数"，查处控股股东、实际控制人50余人次；公开认定、冷淡对待42人 次，同比增加45%；追责董监高320余人次。 ...

上交所： 2025年，上交所严管各类信息披露、交易等违法违规行为，在各监管领域作出纪律处分270余单，对违 规交易采取监管措施330余次。 其中，上交所重拳打击财务造假恶性违规，依规对23单顶格作出公开谴责。6家公司触及重大违法情 形，依规予以退市；对14家财务造假公司股票依规实施其他风险警示；推动对退市锦港启动特别代表人 诉讼并追究刑事责任。 同时，上交所严肃问责"关键少数"，查处控股股东、实际控制人50余人次；公开认定、冷淡对待42人 次，同比增加45%；追责董监高320余人次。 此外，上交所持续加大违规惩戒力度，公开谴责以上155单，占比近50%，连续两年呈增长态势。从严 从快打击市场乱象，紧盯利用重组炒作概念、收购信息披露不实、业绩承诺"有诺不践"等行为；2025年 全年对信息披露违规，开出纪律处分及监管措施"罚单"400余份。 2025年对信息披露违规 开出400余份"罚单" ◎记者 何昕怡 ...

中经记者 孙汝祥 夏欣 北京报道 2025年，上交所严管信息披露、交易等违法违规行为，全年各监管领域作出纪律处分270余单，对违规 交易采取监管措施330余次。 上交所重拳打击财务造假恶性违规，2025年依规对23起财务造假作出公开谴责。6家公司触及重大违法 情形，依规予以退市。14家财务造假公司股票依规实施其他风险警示。同时推动对退市锦港启动特别代 表人诉讼并追究刑事追责。 同年，上交所严肃问责"关键少数"，查处控股股东、实际控制人51人次；公开认定、冷淡对待42人次， 同比增加45%；追责董监高320余人次。 值得一提的是，上交所持续加大违规惩戒力度，2025年公开谴责占比近50%，连续两年呈增长态势。与 此同时，上交所从严从快打击市场乱象，紧盯利用重组炒作概念、收购信息披露不实、业绩承诺"有诺 不践"等行为。全年对信息披露违规作出纪律处分及监管措施400余单。 （编辑：罗辑 审核：夏欣 校对：颜京宁） ...

公司财务造假事实 - 保利联合在2019年至2021年期间通过多种手段进行财务造假 [1][2] - 造假核心手段是将部分普通应收账款错误视为有担保债权 从而人为调低风险组合划分 [1][2] - 因账龄划分和计算的低级错误 导致公司大幅少计提坏账准备 [1][3] 造假行为的影响 - 上述行为导致公司连续三年的年报出现虚增净利润的情况 [1][3] - 造假行为甚至导致2021年的盈亏性质发生了根本性逆转 [1][3] - 这种刻意粉饰太平的行为严重误导了二级市场的估值逻辑 [1][3] 投资者索赔信息 - 符合索赔条件的投资者区间为：于2020年4月28日至2023年1月20日期间买入 并在2023年1月21日之后卖出或仍持有而亏损 [2][4] - 索赔时效在2026年1月20日过期 诉讼时效仅剩10天 [2][4]

公司退市与处罚 - 深圳市广道数字技术股份有限公司（广道退）股票于2026年1月5日被北京证券交易所终止上市并摘牌，成为新年首家退市股票 [1][7] - 此次退市是北交所设立以来首例因重大违法被强制退市的案例 [1][7] 公司背景与上市历程 - 广道数字成立于2003年，于2016年11月在新三板挂牌，并于2021年11月成为北交所首批上市企业之一 [4][10] - 公司主要从事以数据应用为目标的软件产品的开发与销售，其保荐机构为五矿证券 [4][10] 财务造假详情 - 根据深圳证监局2025年9月12日的《行政处罚决定书》，广道退系统性财务造假长达7年，其2018年至2023年年报、2024年半年报及《2024年度向特定对象发行股票募集说明书（草案）》存在虚假记载 [4][10] - 造假手段为通过制作虚假购销合同、发票、银行回单、发货通知单及入库单等方式，虚构销售和采购业务，从而虚增营业收入及营业成本 [4][10] - 2018年至2023年及2024年上半年，公司虚增的营业收入占当期报告记载金额的比例分别为87.34%、95.39%、98.96%、85.87%、99.39%、98.14%、88.11% [4][10] - 同期，公司虚增的营业成本占当期报告记载金额的比例分别为84.53%、91.17%、98.41%、83.30%、99.13%、92.26%、83.81% [4][10] 监管处罚措施 - 深圳证监局对广道退责令改正，给予警告，并处以1000万元人民币罚款 [5][11] - 对公司董事长、实控人金文明给予警告，并处以1500万元人民币罚款 [5][11] - 对赵璐给予警告，并处以500万元人民币罚款 [5][11] - 对宋凯给予警告，并处以250万元人民币罚款 [5][11] - 对安秀梅、杨彬、WANG YANG（王洋）给予警告，并分别处以60万元人民币罚款 [5][11] - 对金文明、赵璐分别采取终身证券市场禁入措施 [5][11] 投资者赔偿安排 - 保荐机构五矿证券于2025年12月30日公告，出资2.1亿元人民币设立先行赔付专项基金 [6][11] - 该基金旨在弥补投资者损失，覆盖2021年9月30日至2024年12月4日期间买入且仍持有股票的适格投资者 [6][11]