近日，京东金融推出AI财富管家——京小贝。该产品以多模型融合与多智能体协同为核心，搭载京东 大模型与金融垂类模型，通过投资机会洞察、投研策略分析以及全周期陪伴式服务等一系列功能，助力 投资者全天候捕捉投资机会，打造更加智能化的财富管理新体验。 多模型融合：构建精准金融分析体系 多维度治理：降低AI金融"幻觉"风险 在金融场景应用中，AI存在"虚构数据""误判政策"等"幻觉"问题。京小贝通过接入京东金融平台数据， 运用持仓分析、行为建模及风险偏好追踪等手段，构建智能服务体系，降低误判风险。 在数据层面，京小贝打通京东金融全生态数据，包括交易、宏观经济等多源数据，并建立动态数据血缘 追踪系统，实时校验数据可靠性。在风险控制方面，京小贝通过多智能体协同机制，可自动监测资产组 合目标偏离情况，当组合波动率、最大回撤等风险指标与用户目标偏离度超出阈值时，系统自动触发风 险预警，策略智能体同步提出动态再平衡建议，将风险控制在预设范围内。 服务再革新：打造全流程陪伴体系 产品功能上，京小贝集成投资机会、智能分析、资产优化、风险预警、成长陪伴五大核心功能，并深度 嵌入京东金融APP，为用户提供市场洞察、策略分析等一站式服务， ...

行业背景 - 全球经济格局重塑背景下，家庭财富管理面临多重历史性挑战，市场波动加剧使居民对稳健资金规划需求达到历史高点 [1] - 人口老龄化加剧（人均预期寿命超80岁）导致传统资金安排难以完全覆盖养老需求 [1] - 中央金融工作会议提出要积极发展养老金融，加快推进多层次多支柱养老保险体系 [3] 公司战略与产品创新 - 公司作为国内寿险行业"头雁"，坚持"以客户为中心"理念，围绕"国寿好服务"子品牌目标优化产品设计 [1] - 近期推出两款年金保险新产品：国寿鑫享鸿盈年金保险（覆盖特别生存金/年金/满期保险金/身故保险金四重保障）和国寿鑫越稳赢养老年金保险（覆盖养老年金/祝寿金/身故保险金三重保障） [1][2][3] - 产品设计特点：投保年龄覆盖28天至75周岁人群，男性60岁/女性55岁起可领取养老年金，提供全生命周期养老保障 [2][3] 财务表现 - 2024年总保费达6714.57亿元，同比增长4.7%，保持行业领先优势 [4] - 总投资收益3082.51亿元，归属于母公司股东净利润1069.35亿元（同比大幅增长108.9%） [4] - 2025年Q1综合偿付能力充足率199.34%，核心偿付能力充足率146.12%，风险综合评级AAA [5] 未来发展 - 公司将深化金融供给侧结构性改革，以高质量供给为主线推动供需良性循环 [4] - 持续丰富多元化产品供给，优化产品结构以服务人民群众保险保障和家庭财务管理需求 [4]

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 6月19日，由中国证券报主办的"2025 金牛财富管理论坛"在上海隆重举行。会上，第三届投顾金牛奖评选结果揭晓，国联民生证券凭借在基金投顾领域的专 业能力与突破创新以及在客户服务方面的卓越表现，一举斩获"基金投顾机构金牛奖""基金投顾顾问服务金牛奖""基金投顾智能科技金牛奖"三项殊荣。国联 民生证券董事长、总裁葛小波受邀出席并发表主题演讲。 I glot 2025金牛财富管 基 金 投 顾 机 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 国 联 民 生 证 券 股 份 有 限 公 司 中国中 金 财 富 证 券 有 限 公 司 东 建证 券 > 份 金限 公司 基金投顾金牛奖颁奖典礼 作为资本市场和资管行业颇具分量的奖项，中国证券报主办的"金牛奖"凭借着对公正、公平、公开、有公信力原则的严格执行，受到监管层和行业的广泛认 可，已成为中国资本市场最具公信力和影响力的权威奖项之一，成为引领中国资产管理行业健康发展的一面旗帜。此次国联民生证券揽获基金投顾三项大 奖，不仅是对公司在基金投顾领域过往成绩的高度认可，更标志着公司坚定财富管理转型、深耕客 ...

成都线下会感受-手记 上周六（5月17日），我们在成都举办了"放开讲"全国巡回线下会。这是我们第一次去成都办线下会。 几个之前参加过线下会的朋友说，你的内容变化好大啊。 必须变化大呀，因为这个世界变化快呀！ 我一直说，现在是两个50年以上级别的周期的共振期（中美关系和AI），因此是百年唯有之大变局。在这个节点，一不小心就跟不上形势了。让大家跟 得上最新的变化，并且趋利避害，这是我们线下会最大的价值。 除此之外，线下会还有一些我之前没有想到的作用。比如，这次来了3个18岁及以下的年轻人，针对他们，我分享了参与AI的除了创业和投资以外的第三 种方式。 不谦虚的说，我真羡慕他们， 我年轻的时候如果有人给我这种建议，我肯定会少踩很多坑。 1）AI的下一个热点是什么？ 2）各大科技公司，特斯拉、谷歌、苹果、芯片类公司的现状和展望， 3）大家关注的稳定币真的有价值吗？为什么值得长期关注？ 4）为什么我对中国经济，以及大A的看法变得更乐观了？ 5）中美博弈会走向何方？ 6）我自己对财富积累的4个认知，以及我如何知行合一。 另外，还有热心的朋友带了自己的朋友来介绍我们认识，还有2018年就关注我的朋友专门来线下见我，还有年轻 ...

中国财富管理行业发展现状 - 过去5年中国信托、理财、保险资管受托管理资产规模年均增速约8% 已成为全球第二大资产和财富管理市场 [1] - 支持外资机构在理财投资、资产配置、保险规划等领域加大布局 促进财富管理行业提质升级 [1] - 已形成涵盖保险资管、公募基金、银行理财、信托机构、券商资管、私募基金等赛道的大资管版图 截至2024年末合计资管规模超150万亿元 [1] 财富管理行业提质升级的积极意义 满足居民财富需求 - 在低利率市场背景下 居民对财富保值增值需求日益迫切 行业需提升专业投研能力、风险定价能力和资产配置效率 [2] - 提供多元且收益率更具竞争力的资管产品 化解居民"收益率焦虑" 实现财富稳健增长 [2] - 提升居民财产性收入是促消费扩内需的重要抓手 通过财富效应传导增强消费信心和能力 [2] 引入长期资本促进投融资平衡 - 高质量、长周期的财富管理资金是资本市场重要"压舱石" 但当前长期资本、耐心资本仍不足 [3] - 产品设计将更注重长期性 资产配置更重视价值投资 有利于平抑市场短期非理性波动 [3] - 升级后的资金更契合科技创新、产业升级等长周期项目融资需求 贯通储蓄向投资转化渠道 [3] 引导资金助力经济转型 - 通过科学合理的产品设计 推动资金投向更具价值、更有增长潜力的领域 实现社会经济效益最大化 [4] - 当前经济加速转型 科技创新从点状突破向系统集成推进 需构建更适配的金融服务体系 [4] - 提质升级需机构核心能力锤炼、投资者教育等长期过程 需监管、金融机构与投资者形成合力 [4]

财富管理行业发展 - 中国中等收入群体持续扩大，财富管理行业迎来黄金期，国家金融监督管理总局支持外资机构在理财投资、资产配置、保险规划等领域加大布局 [1] - 中国家庭金融资产配置中现金和储蓄占比超过50%，远高于OECD国家约33%的平均水平，财富管理需求正向多元化、专业化配置转型 [3] - 过去5年中国信托、理财、保险资管受托管理资产规模年均增速约8%，中国已成为全球第二大资产和财富管理市场 [3] 外资机构布局与影响 - 外资机构在理财投资领域加大布局将重塑市场格局，引入"鲶鱼效应"，其投研能力、风险控制、全球化资产配置视野具有显著优势 [1] - 外资银行可通过境内外服务优势满足内地投资者多元化资产配置需求，尤其在跨境金融、绿色融资、财富管理等领域发挥所长 [2] - 外资机构能引入国际先进投资理念、风险管理技术和监管标准，加速国内理财市场与国际接轨，提升国际化水平 [2] 外资机构竞争优势 - 外资银行优势体现在多元产品体系、专业投资策略和跨境金融优势，例如星展中国提供涵盖债券到股票的多资产类别产品 [3] - 星展银行引入杠铃"Barbell"策略，平衡增长型资产与收入型资产，在追求收益的同时保障资产稳定性 [3] 本土机构应对策略 - 本土机构需积极推动产品创新、提升运营精细化水平，加强投研能力和风险控制体系建设以应对竞争压力 [2] - 各类金融机构需结合国际先进风险管理方法和工具，充分利用对中国市场的熟悉度，提升主业能力 [4] 外资机构面临的挑战 - 中外监管体系存在显著差异，外资机构需深入理解并遵循中国监管框架，涵盖牌照申请、业务规范、信息披露等领域 [3][4] - 中国投资者与国际投资者在投资理念、风险偏好等方面存在差异，外资机构需调整产品策略并加强投资者教育 [4][5]

转自：新财富杂志 那个凭借按键音成功破解周鸿祎电话号码的天才少年，一战封神。10多年后，刘靖康以202亿元身家，超越中国所有90后，晋级为90后新首富。 这是一个带着传奇，也不乏荆棘的创富故事。 以刘靖康为代表，聂云宸、张俊杰、杨植麟等白手起家的中国90后，正批量冲击新财富500创富榜，而昔日依靠家族财富传承上榜的90后二代接 班人，如龙光地产的纪凯婷、杉杉股份（维权）的郑驹等，则纷纷黯然告别榜单。 奔腾的时代，即使起点一无所有，有想法的年轻人，依然能从赤手空拳，到天下我有。 6月11日，影石创新(688775)上市首日，股价暴涨274%；6天后，再喜提20%涨停板，市值突破818亿元。 至此，其年轻的创始人刘靖康，以202亿元持股财富，超过喜茶聂云宸、霸王茶姬张俊杰、月之暗面杨植麟等"创一代"，也超过昔日年轻富豪如 龙光地产纪凯婷、杉杉集团郑驹等"企二代"，成功晋级90后新首富。 虽然影石创新6月19日股价深跌12%，刘靖康的持股市值仍有176亿元，其90后首富地位不可动摇。 01 创业十年，搏出一家800亿上市公司 刘靖康出生于1991年，今年恰好是他创立影石十周年。 在南京大学软件学院读书时，刘靖康就已 ...

转自：新华财经 近日，在由普益标准主办的2025资产管理与财富管理行业发展大会暨第五届"金誉奖"颁奖典礼上，天津农商银行凭借在资产管理及财富管理领域的突出表 现，从数百家金融机构中脱颖而出，获得"卓越资产管理农村商业银行""卓越财富管理农村商业银行""卓越财富服务能力银行""优秀创新银行理财产品"四项 大奖。 "金誉奖"作为资产管理与财富管理行业的权威奖项，自2021年启动以来，始终秉持"专业、客观、公正"的原则，旨在甄选业内优秀的资产管理和财富管理机 构。本届"金誉奖"评选吸引了超过250家机构参与，竞争异常激烈，奖项的含金量和影响力进一步提升。本次首次获得"优秀创新银行理财产品"的"吉享人 生"系列理财产品，是天津农商银行自主创设、带有分红和应急提前赎回功能的适老型理财，充分考虑了养老、备老客群应急流动性需求及日常用款便利性 需求，为养老、备老投资者扩宽理财渠道，赢得了市场的认可和客户的信赖。 近年来，天津农商银行持续加大较低风险、固定收益型理财产品的研发，注重产品普惠性和长期性以及渠道操作便利性。截至今年，已连续五年获得"卓越 资产管理农村商业银行"，连续两年获得"卓越财富管理农村商业银行"和"卓越财富 ...

股票简称：东北证券 股票代码：000686.SZ 债券简称：21 东北 01 债券代码：149445.SZ 东北证券股份有限公司 债券受托管理事务报告 （ 2 0 2 4 年 度） 发行人 东北证券股份有限公司 （住所：吉林省长春市生态大街6666号） （住所：苏州工业园区星阳街5号） 重要声明 东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"）编制本报告的内容及信息 均来源于东北证券股份有限公司（以下简称"东北证券"、"发行人"或"公司"） 对外公布的《东北证券股份有限公司2024年年度报告》等相关公开信息披露文件、 发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。东吴证券对报告中 所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真 实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为东吴证券所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，东吴证 券不承担任何责任。 目 录 第一节 公司债券概况 一、核准文件及核准规模 （一）东北证券股份有限公 ...

报告概览 - 华宝证券连续第十四年发布《2025中国金融产品年度报告》，主题为"生态跃迁"，聚焦财富与资管行业的系统性变革 [1][2] - 报告延续2024年提出的"财富与资管行业服务化转型"方向，强调行业协同共进与生态重构 [2] - 研究视角以买方需求为核心，旨在通过深度洞察搭建认知阶梯，为行业转型提供方向指引 [2][3] 第一部分：2024年财富生态洞察 - **存款替代产品**：探讨收益率下行趋势及影响因素 [3] - **净值型固收产品**：分析客户接受度障碍及解决方案 [3] - **财富管理机构**：借鉴胖东来模式优化服务体验 [3] - **基金与理财选择**：揭示投资者行为背后的深层逻辑 [3] - **指数化投资**：工具化浪潮重塑金融产品竞争格局，相关分析覆盖12页 [3] - **养老金规划**：针对不同人群提出差异化策略 [3] - **私募行业**：新规下传统策略失效，探索转型路径 [3] - **结构化产品**：从标准化向定制化演进，内容延伸至19页 [3] - **利率环境**：挖掘新时代下的创新金融产品机会 [3] 第二部分：跨市场产品回顾与展望 银行理财 - 净值化转型20年历程回顾，提出"超低波王者"定位 [4] - 2025年策略建议"固稳开新"，相关内容达46页 [4] 公募基金 - 市场图谱显示薄利时代规模围城现象，生态格局分析占56页 [4] - 未来以稳定资产为盾、战略导向为矛优化配置，展望部分至89页 [4] ETF市场 - 2024年规模与份额双创新高，政策驱动创新深度广度双向拓展 [4] - 特性分析强调高效、透明、低廉三大爆款潜质，覆盖97-105页 [4] 私募基金 - 头部效应加剧，存量竞争推动策略更迭，新生态分析延伸至195页 [5] - 2025年展望提出以资产为锚把握财富服务机遇 [5] 第三部分：生态跃迁与行业新格局 - **买方思维跃迁**：通过跨市场产品对比构建风险收益图谱 [6] - **基金策略指数**：借鉴海外经验构建规则化、透明化投资矩阵，国内实践覆盖219-228页 [6] - **AI技术应用**：探讨大模型重构理财服务范式，拓展家户服务能力 [6] - **行业质变驱动**：五篇大文章催生生态重构，从业者需重新定位坐标 [6] 报告发布形式 - 仅提供实体版，未发布电子版以凸显专业研究价值 [7]