报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 全球基建和建筑装备方面，One Big Beautiful Bill强化半导体本土制造；美国FERC否决MISO和SPP扩大跨区域输电规划范围计划，能源部称到2030年负荷增长和电厂退役或使停电次数增100倍，欧洲北欧盟委会发布输配电价设计指导方针，英国能源监管机构批准240亿英镑预算升级电网和维护气网，亚洲2025年国网、南网电网总投资超8250亿元，本周德国委托GE Vernova升级变电站 [1] - 全球电气与智能装备方面，2025年5月美国燃气轮机价格指数同比增5.3%、环比降0.3%，电力及特种变压器等生产价格指数有不同变化，欧洲相关生产价格指数环比微降、同比增1.5%，亚洲韩国变压器出口同比增30.34%、环比降7.72%，中国变压器出口金额同比增29.33%，本周GE Vernova考虑出售业务，三菱电机投资人工智能辅助系统 [2] - 全球能源工业方面，2025年4月美国平均零售电价环比降1.1%，本周主要地区电力平均现货价格环比降52.3%，欧洲电力市场日前交易价格上升，本周美国天然气现货和期货价格环比降1.2%，截至7月8日WTI原油期货价格环比升4.9%、布伦特原油期货价格环比升6.4% [3] - 全球新材料方面，2025年5月全球铀实际市场价格环比+9.9%、同比-22.5%，中重稀土氧化镝、氧化铽均价环比上涨，镝铁合金与金属铽价格也上升 [3] - 全球国防与航空航天方面，2025年5月美国飞机发动机和发动机部件制造价格指数环比持平、同比增1.7%，发动机零部件价格指数环比持平、同比增4.0%，2025年Q1美国政府支出国防价格指数环比稳定、同比增2.6% [4] 根据相关目录分别进行总结 全球市场回顾 - 美股市场本周走势一波三折，周初上行后周中逆转下行，周末窄幅震荡，反映市场根基不稳、情绪脆弱，短期内方向性突破难度大 [9] - 标普500各行业板块表现分化，月初工业等板块带动市场走强，周中领涨板块回调，可选消费和日常消费板块波动性增加，公用事业等板块表现疲软，资金倾向在利好驱动板块短期腾挪 [11] - 全球主要股指表现出区域性分化，欧洲市场高位震荡，亚洲市场内部差异显著，上证指数和东南亚科技指数逆势走强，日经225指数疲软，恒生指数弱势，韩国KOSPI指数基本收平 [13] 全球基建与建筑装备 数据中心 - “Big Beautiful Bill”推动美国半导体制造获更强激励，35%税收抵免有望加快本土晶圆厂建设与投产，利好数据中心建设提速，2025 - 2027年AI负荷拐点前释放装机潜力 [15] - 本周美国多个数据中心建设项目有进展，如麦克莱恩县委员会批准相关土地分区变更用于数据中心开发，多个公司有数据中心建设计划或扩建申请 [17] 能源建设 - FERC否决MISO和SPP扩大跨区域输电规划范围的计划，因其豁免请求不符合联合运营协议要求 [18] - PJM市场监测机构敦促FERC对NRG和LS Power的120亿美元交易设定条件，担心潜在市场滥用行为 [19] - 美国能源部称到2030年负荷增长和电厂退役或使停电次数增加100倍，该报告含识别停电风险地区方法并指导可靠性“干预措施” [20] - 北欧盟委员会发布输配电价设计指导方针降低电网运营成本，英国能源监管机构批准240亿英镑预算升级高压电网和维护天然气输配网络 [20] 建筑装备 - 2025年7月9日康明斯柴油发动机采购项目公布中选结果，成交总价137,000元 [21] 全球电气与智能装备 工业设备价格指数 - 美国电力需求预期提升，官方预测全国电力需求增长从2.8%升至8.2%，预计到2029年增加15.8%，部分地区预测变化大，如德克萨斯州增加37GW - 43GW [22] - 美国已批准超500亿美元新输电扩建投资，NERC呼吁加大跨区域输电投资，2024年多个地区宣布新输电投资计划 [23] - 美国电力变压器竞争格局稳定，2024 - 2030年市场年复合增速达8.27%，大型电力变压器年复合增速达9.5%，本土产能利用率约50% - 60%，新产能2027年后逐步爬坡 [27] - 2025年5月美国电力及特种变压器初级产品、制造、变压器和电力调节器生产价格指数环比持平，同比有不同程度增长，欧洲电动机等制造和配电生产价格指数环比微降、同比增1.5% [28][32] - 2023年工业机器人安装量较创纪录水平下降2%，运行存量突破400万台大关，2024年全球机器人安装量预计维持在54.1万台，2025年市场有望加速增长 [36][41] - 2025年5月美国机械制造工业品价格指数环比微增0.41%、同比增2.82% [39] 工业设备出口指数 - 2025年5月中国变压器出口金额46.82亿元，同比增长29%，1 - 5月累计出口金额215.55亿元，同比增长34.99%，对亚洲和欧洲地区出口表现较好 [44] - 2025年5月韩国变压器出口2.15亿美元，同比增加30.34%，环比下降7.72%，高压出口同比大幅上升，对欧洲需求逐步发力 [46] 电气及智能装备公司产能扩张及新产品 - 各公司在电力设备等领域有产能，GE Vernova等有投资和合作项目，如GE Vernova未来两年投资近6亿美元扩建美国工厂，与Hitachi Nuclear Energy合作建SMR中心 [50][51] - 各公司有新产品推出，如GE Vernova与Hitachi Nuclear Energy合作开发SMR，Schneider Electric推出Galaxy VXL模块化UPS等 [52] 全球能源工业 能源装备 - SMR是2030年后AI数据中心最佳能源解决方案，特朗普政府上任或推动SMR板块新一轮上涨，建议关注，预计Oklo最早推动SMR商业化项目落地 [53] - 美国通过行政手段打破核电部署“审批瓶颈”，预计到2028年核电总产能达81吉瓦，2029年达128吉瓦，多家数据中心公司支持SMR技术 [54][55] - 近期SMR有多项投资情况，如先进核反应堆公司TerraPower完成6.5亿美元融资等 [56] 能源发展 - Constellation重启三哩岛核电站为微软数据中心供电，工程预计耗资约16亿美元 [57] - Talen签署1920兆瓦无碳电力购电协议支持亚马逊运营，双方共同探索SMR技术，电力供应逐步提升，最晚2032年达全部供应量 [57][58] - 特朗普政府人事任命及部门调整预计促进美国天然气、核能等能源发展，提名Liberty Energy的克里斯·赖特领导能源部，承诺成立国家能源委员会 [59] - 美国电力需求2025年和2026年将创新高，天然气发电短期内预计增加，2025年计划新建4.4吉瓦天然气发电容量，淘汰12.3千兆瓦发电容量 [60] - 新核电建设周期长，电力需求推动核电站重启，特朗普签署行政命令目标到2050年核电产量翻两番 [66] 美国电力市场 - 电力需求方面，美国电力消耗2025年和2026年将增长，超过2024年，增长来自商业和工业部门 [69] - 电价方面，预计2025年美国大部分地区批发电价平均略高于去年，2024年电价较低且稳定，截至7月9日主要地区电力平均现货价格环比增长37.27% [71][75] - 装机情况方面，2025年4月新增装机容量3508 MW以清洁能源为主，退役装机容量8.4 MW以传统能源为主 [80] - 各电力市场动态方面，2025年5月加州电力系统在负荷、可再生能源发电、跨区调度等方面有新纪录，“弃风弃光”问题仍突出，西部电力不平衡市场一季度实现3.69亿美元经济效益 [85][94] 欧洲电力市场 - 欧洲地区电力市场日前交易价格整体走势上升，英国、德国、荷兰等国均价有不同程度增长 [100] 石油天然气市场 - 美国天然气期现价格周环比下降，持仓数上升，供给量周环比微增，消费量环比增长明显，5月LNG出口量因维护下降后有所恢复 [102][105][107] - 欧洲天然气价格受供需影响，挪威检修后出口增加缓解供应压力，但库容率低、库存补充慢抑制价格上行，中国LNG进口低迷，日本进口量同比小幅下降 [110][111] - 美国石油钻井数周环比下降，天然气钻井数周环降同升，原油期货价格环比上升，商业原油库存环比增加，汽油库存环比下降 [119][120][121] 全球新材料 天然铀 - 2025年5月全球铀实际市场价格环比+9.9%、同比-22.5%，受特朗普关税政策和核电行政命令影响，预计短期内铀价上升 [124] - 俄罗斯限制对美国出口浓缩铀，推动美国核电产业链自主可控，利好美国核电全产业链长期发展 [124] 全球稀土市场动态追踪 - 本周轻稀土市场价格环比小幅上涨，中重稀土市场价格整体回升，氧化镝、氧化铽均价及镝铁合金、金属铽价格上升，高端领域需求向好，新兴领域有增长潜力 [128][131] 全球特种金属市场动态追踪 - 本周LME铝价震荡上行，LME钢价震荡，美国对铜加征关税引发担忧，中国钢材出口增长支撑钢价，美国金属合金市场预计稳定增长 [134][137] - 2025年7月4日LME铝合金价格月环比持平、同比增长22.5%，5月美国金属和金属制品钢管、不锈钢价格指数环比增长3.79%，钛及钛基合金铣刀形状价格指数环比增长1% [139][141][143] - 美国镓铋合金价格每磅2.5 - 7美元，钛铼合金价格每磅25 - 40美元 [146] NGL - 2025年4月天然气凝析液价格为6.95美元每百万英热单位，2025年以来价格先涨后降，未来走势不确定 [147] 全球国防与航空航天 航空航天 - 行业动态方面，7月印度IndiGo开通远程航线，美国授权GE航空航天向中国商飞出口发动机，欧洲发射新一代气象卫星，澳大利亚澳航接收新飞机 [150][151] - 价格指数方面，2025年5月美国飞机发动机和发动机部件制造价格指数环比持平、同比增1.7%，发动机零部件价格指数环比持平、同比增4.0% [152][155] - 空中流量方面，2025年5月全球总收益客公里和可用座位公里同比增长5.0% [159] - 主要公司更新方面，2025年6月波音交付60架飞机、比5月增长33%，空客交付62架飞机、比5月增长22% [161] 国防 - 行业动态方面，7月荷兰向波兰部署F - 35战斗机，中国J - 35战斗机进入小批量生产阶段，法国和西班牙就增购空客A400M运输机谈判，美国政府支出国防价格指数2025年Q1环比稳定、同比增2.6% [164] - 主要公司追踪方面，本周波音获28.4亿美元合同开发卫星，雷神获7720万美元合同维护和生产机载GPS接收机 [167] 重点公司资讯与点评 - 东京电力上涨6%，Cameo下跌6% [169] 本周报告精选 - 涉及全球国防与航空航天、能源工业、航空航天与国防等领域的多篇报告 [169]

能源投资趋势 - 预计2025年全球能源投资将达3.3万亿美元，中国占全球能源投资1/4以上份额 [1] - 到2035年全球将有2.5万亿美元投向清洁能源领域，中国在其中将占最大份额 [5] - 中国去年清洁能源领域投资达4500亿美元，风电、光伏占比最大 [4] 中国能源投资重点 - 储能、配电网、充电桩等保障电力系统灵活性和韧性的项目将成为"十五五"期间中国能源投资新增量 [1] - "十五五"期间中国储能、燃气轮机均将保持每年50GW增量，每年还将有180-200GW新增煤电机组并网 [4] - 电网侧更多投资或向配电网倾斜，应用终端电气化趋势下对配电网建设提出新诉求 [4] 新能源装机需求 - "十五五"期间中国电力需求预计维持4-5个百分点的增幅，每年约500TWh新增电力需求待满足 [1] - 核电、水电等前期已核准项目每年若按期投产，仅能贡献约50-60TWh新增电力，剩余缺口需由风电、光伏满足 [2] - 风光领域投资每年要保证300-500GW新增规模，未来五年风光装机比例或由此前的1:4转向1:2甚至1:1 [2] 需求侧投资潜力 - 若全国一半私人充电桩同时充电，负荷为32GWh，相当于国内去年全网统调负荷峰值的2%以上 [4] - 若全国一半公用桩同时充电，其负荷相当于浙江全省去年巅峰负荷，可少建设104GW煤电、32GW储能满足峰值负荷 [4] - 车网互动、需求侧响应、虚拟电厂等软硬件结合领域将衍生出更多新业态 [4] 全球能源转型 - 过去十年中，中国、美国、欧盟三大经济体的能源投资额急速增长，但非洲能源投资下降了1/3 [6] - 中国光伏设备价格快速下降带动市场容量迅速扩张，分布式发电正成为发展中国家用电大户的首选 [7] - 2010年至2024年期间，中国1/5的可再生能源投资及建设活动发生在非洲，金额达660亿美元 [7] 区域市场动态 - 中亚正成为市场投资焦点，得益于土地资源和大项目陆续上马 [7] - 巴基斯坦装机容量同比大增50%，集中在光伏领域，且均是市场自发产生 [7] - 2020年至2024年间中国风电、光伏出口非洲的量增长了153% [7]

欧盟能源转型目标 - 欧盟计划将可再生能源占最终能源消费总量的比例从32%提高到42 5% [1] - 欧盟自身可再生能源生产能力不足，需与中国开展合作以实现目标 [1] 中国新能源企业的角色 - 中国新能源企业已成为欧洲能源转型不可或缺的合作伙伴 [1] - 中国企业在光伏等领域拥有专业技术和丰富经验，可提供高质量解决方案支持欧洲能源转型 [1] - 中国在太阳能电池板、风力涡轮发电机、电动汽车和电池技术等关键领域处于全球领先地位 [3] 中欧合作现状 - 道达尔能源公司已大批采购中国制造的太阳能电池板，并在全球项目中部署中国风力涡轮机 [3] - 2025年欧洲国际太阳能展上，中国企业凭借尖端产品和系统集成能力赢得广泛赞誉 [3] - 该展会吸引了来自50多个国家的2700多家企业，其中约850家来自中国 [3] - 中国展品涵盖高效光伏组件、储能设备、充电基础设施及整套能源解决方案 [3] 市场数据 - 2024年中国光伏组件出口总规模达235 93吉瓦，同比增长13% [3] - 中国新增光伏装机容量达329吉瓦，占全球新增装机容量的55% [3] - 葡萄牙市场上约85%的太阳能电池板是中国制造的 [4] 中欧产业合作 - 中国企业通过在欧洲设厂深化中欧产业合作 [4] - 中欧和东欧地区已促成多个可持续能源项目合作，包括克罗地亚最大光伏项目和罗马尼亚东南部光伏发电站 [4] - 中国专业技术对葡萄牙实现2030年太阳能装机容量目标至关重要 [4] 行业评价 - 中国在太阳能产业的增长有力推动了全球相关技术快速发展 [4] - 中国在欧洲能源转型中不仅提供优质产品，还通过本地生产和技术合作加强产业联系 [4] - 中国可再生能源能力已成为欧洲实现能源目标不可或缺的因素 [5]

宏观经济政策 - 国办发文扩大稳岗扩岗专项贷款支持范围，中小微企业失业保险稳岗返还比例从60%提至90%，大型企业从30%提至50% [2] - "十四五"期间中国经济增量预计超35万亿元，相当于广东、江苏、山东2024年经济总量之和，对世界经济增长贡献率保持30%左右 [2] - 6月CPI同比由降转涨0.1%，核心CPI同比上涨0.7%，PPI同比下降3.6% [2] 行业动态 - 硅片企业普遍上调报价8%-11.7%，主要受上游硅料涨价传导影响 [2] - 工信部开通重点车企账期问题反映窗口，监督60天支付期限承诺执行情况 [2] - 市场监管总局召开企业公平竞争座谈会，8家行业龙头企业参与讨论 [2] 公司公告 - 牧原股份上半年净利润预增924.6%-973.4% [7] - 北方稀土上半年净利润预增1883%-2015% [7] - TCL科技上半年净利润预增81%-101% [7] - TCL中环预计上半年净亏损40-45亿元 [7] - 杰瑞股份收到61.26亿元项目授标函 [7] - 中盐化工以68亿元取得天然碱采矿权 [7] 科技创新 - 比亚迪全球率先实现L4级智能泊车技术，承诺对相关安全损失全面兜底 [2] - 嫦娥六号月球样品研究成果在《自然》发表，揭示月背岩浆活动等四项重大发现 [2] 国际金融市场 - 英伟达市值盘中突破4万亿美元，股价自4月低点上涨近90% [4] - 美股三大指数集体上涨，纳指涨0.94% [4][5] - 美国抵押贷款申请指数当周上升9.4%，再融资指数达4月以来最高 [4] 国际贸易 - 美国将对巴西产品征收50%关税，巴西雷亚尔兑美元跌2% [4] - 美联储会议纪要显示关税政策加大了决策难度，可能推高通胀 [4]

中国电动汽车在尼泊尔的市场表现 - 尼泊尔去年进口的电动汽车中近70%产自中国，远超印度 [1] - 2023至2024财年，尼泊尔从中国进口8938辆电动汽车，占其进口汽车总量的近76% [2] - 中国车企成为尼泊尔最大的汽车销售商，比亚迪、名爵、小鹏等品牌大举进军当地市场 [2] 尼泊尔电动汽车政策与市场趋势 - 尼泊尔政府计划到2030年实现90%私家车和60%公共四轮乘用车电动化 [1] - 电动汽车在尼泊尔因速度快、噪音低、运行成本低等优势快速普及 [1] - 充电站数量随电动汽车需求增加而迅速增长，缓解了此前充电设施不足的瓶颈 [2] 中国在尼泊尔电动汽车产业链的布局 - 中国不仅推动电动汽车销售，还在电动公交车和充电站等基础设施领域大举投资 [2] - 樟木口岸恢复双向货运通道后，大量中国电动汽车涌入尼泊尔市场 [2] - 尼泊尔依托中国的基础设施建设逐步减少对印度贸易和能源领域的依赖 [2] 区域竞争格局变化 - 印度在尼泊尔汽车市场长期主导地位被中国取代，印度制造商难以站稳脚跟 [1][2] - 中国通过电动汽车推广深化了在南亚的影响力，印度在能源外交中面临竞争压力 [2] - 尼泊尔电动汽车热潮被视为南亚能源转型的窗口，中国成为主要推动者 [2]

城市合作与互联互通 - 天津作为"一带一路"海陆交汇点和新亚欧大陆桥经济走廊重要节点，已与50多个国家的100多个城市建立友城关系，其中许多来自上合组织成员国 [2] - 上合组织副秘书长指出城市合作将在生态环保、数字化转型、交通互联、文化旅游、城市规划等方面发挥重要作用 [2] - 吉尔吉斯斯坦比什凯克市市长希望扩大与上合组织城市在交通、绿色能源、文化、旅游等领域的合作 [3] 港口与物流发展 - 天津港已实现全球首个"5G+北斗"融合创新的全天候智能系统，建成国内领先的港口智能管控中心 [4] - 天津港与180多个国家和地区的500多个港口保持航运贸易往来，集装箱班轮航线达147条，每月航班550余班 [4] - 2023年1-5月天津港货物吞吐量达2.076亿吨，中欧（亚）班列累计完成3.6万标箱 [4] 职业教育与技术合作 - 鲁班工坊作为中国职业教育"出海"的重要举措，已在24个国家建设26个工坊，其中上合组织国家占10个 [6] - 鲁班工坊致力于提升上合组织成员国青年技能水平与就业能力，为技术革新与产业转型提供人力支撑 [6] - 俄罗斯学者评价孔子学院与鲁班工坊形成"文化交流+技术合作"的双轮驱动模式 [6] 绿色发展与能源转型 - 天津出台全国首个碳达峰碳中和促进条例，培育国家级绿色制造单位243家 [7] - 天津港建成146.5兆瓦新能源发电系统，年发绿电超3亿千瓦时，覆盖集团生产用电近70%，10家单位完成"碳中和"认证 [7] - 上合组织将生态友好型、宜居智慧型城市建设作为可持续发展年重点任务 [8]

锂矿资源勘探与储量 - 湖南省郴州市临武县鸡脚山矿区探获超大型蚀变花岗岩型锂矿床，提交锂矿石量4.9亿吨，氧化锂资源量131万吨，伴生铷、钨、锡等多种战略矿产 [1] - 鸡脚山矿区氧化锂平均品位0.268%，折合碳酸锂当量约为324.43万吨，跻身全国锂矿企业前列 [4] - 勘探单位累计完成钻探9万多米，重要发现是在落实国家新一轮找矿突破战略行动任务背景下进行的 [2] 郴州锂电产业发展 - 2024年1至4月郴州锂电产值增速达23.7%，全年产值有望突破1000亿元 [1] - 郴州已集聚锂电规模企业199家，打造"锂矿—材料—电池—终端—回收"五位一体的产业链 [1][2] - 湖南省政府出台10项措施支持郴州建设锂电新能源全产业链条，培育千亿级产业 [3] 上市公司布局情况 - 大中矿业全资子公司湖南大中赫锂矿有限责任公司参与鸡脚山矿区勘探，正在推进采矿权申请和项目建设 [2][4] - 大中矿业一期1000万吨采选项目和一期2万吨/年碳酸锂冶炼项目预计2026年建成投产 [4] - 大为股份全资子公司旗下桂阳县大冲里矿区资源储量评审备案获通过，具备规模化露天开采条件 [6] - 威领股份2023年将注册地迁至郴州，基于当地锂矿资源优势和产业集群发展 [6] 技术创新与成本优势 - 大中矿业研发硫酸法提锂新工艺，锂渣量减少50%，采选冶综合成本大幅降低 [5] - 新工艺攻克云母提锂的成本与环保难题，锂渣可广泛用于建材、公路建设等领域 [5]

中拉绿色合作国际会议 - 会议主题为"绿色未来与共享文明——中拉合作新机遇"，聚焦生态文明、绿色发展、能源转型、生态治理等领域合作 [1] - 近百位来自中国、巴西、阿根廷等国的专家学者及国际组织代表参会，探讨构建人与自然和谐共生的文明新形态 [1] 中拉绿色合作领域 - 合作涵盖亚马孙森林保护、生物经济、新能源项目投资、电动汽车生产、输电基础设施建设等领域 [2] - 中国企业在巴西绿色领域投入显著，促进产业升级并支持低碳转型 [2] - 拉美国家拥有铜、锂、铁矿等战略资源，但需通过中拉合作提升价值链地位，向高附加值绿色产业转型 [2] 能源转型与技术创新 - 巴西Petrobras计划到2030年大幅提升可再生能源比重，重点发展海上风电、绿氢和生物燃料技术 [3] - 中巴新能源合作空间巨大，可为绿色低碳转型注入新动能 [3] 绿色金融与政策机制 - 巴西国家开发银行2024年首次为绿色技术企业提供融资，推动制度性绿色金融发展 [2] - 需通过政策激励、标准引导与价值链协同，推动私营部门承担绿色转型责任 [4] 生态保护实践 - 巴西90%以上亚马孙森林采伐属非法，政府正建立食品供应链可追溯系统以遏制非法毁林 [3] - "再生景观"模型通过科学规划土地用途，实现畜牧业与森林生态协调发展，为热带地区提供可复制治理模式 [4] 未来合作机制 - 中拉将共建绿色合作智库网络，推动会议机制化，下一届2026年在北京举办 [5]

电力系统高温挑战 - 全国最大电力负荷达到14 65亿千瓦 较6月底上升约2亿千瓦 创历史新高 [1] - 江苏 山东等多省电网负荷接连刷新纪录 [1] 火电清洁化转型成效 - 北仑电厂一期8号机组采用超超临界二次再热技术 供电煤耗显著优于行业标准 污染物排放远低于国家标准 [1] - 清洁火电项目在高温保供中稳居电力供应主力地位 [1] 新能源发展突破 - 风电和光伏发电累计装机容量突破16 5亿千瓦 超越火电装机容量 [2] - 海南风电发电量同比激增456% 福建 四川 湖南三省光伏发电量同比增幅分别达83% 51%和49% [2] - 湖南军信环保每日向国家电网输送约400万度绿电 可满足超100万名居民家庭用电需求 [2] 储能系统应用 - 江苏省93座新型储能电站集中放电 最大放电功率达714万千瓦 实现我国最大规模新型储能集中调用 [3] - 储能在顶峰保供 平抑新能源电力波动方面发挥关键作用 [3] 特高压电网建设 - 国家电网跨区跨省输电能力提升至2亿千瓦以上 [3] - 已建成39项特高压工程 其余重大项目稳步推进 [3] - 特高压电网促进能源资源优化配置 为新能源跨区消纳提供基础保障 [3] 能源体系演进路径 - 从火电深度清洁化到新能源全面规模化 从储能市场化应用到特高压网络全国化覆盖 [4] - 产业链上市公司持续为能源结构转型注入动能 [4]

新型电力系统建设 - 新型电力系统建设将是"十五五"前中期的重要主题，重点包括灵活性改造、智能化升级等提升系统韧性的项目 [1] - 预计未来五到十年甚至更长时间内将形成数十万亿元的市场规模，国家电网与南方电网等企业在灵活性改造、智能化升级方面投入会越来越多 [2] - 智能化改造还涉及通信服务等其他基础设施供应领域，这些领域也将迎来巨大发展机遇 [2] 全球能源结构调整 - "十五五"期间全球能源结构将深度调整，能源消费总量保持温和增长，清洁能源投资与新兴市场需求持续上涨 [2] - 未来五年全球能源技术与数字融合市场年平均增速将超过12% [2] - 传统能源与新能源协同演化建立新的供应体系，传统能源短期内难以被替代，仍将在电力保供、工业支撑等关键领域发挥"压舱石"作用 [3] 中国能源行业机遇与挑战 - 中国面临国际规则重构的外部挑战，同时承载推动能源转型、保障能源安全的内在需求 [3] - 风光电、氢能、储能等新兴能源形态加速成长，推动全球脱碳并孕育新一轮技术和产业升级 [3] - 亚洲、非洲、中东成为能源消费与技术应用的主要增量市场，能源行业的核心趋势是结构重塑、主体多元、技术驱动 [3]