市场表现 - 6月4日上证指数上涨0.42%，深证成指上涨0.87%，创业板指上涨1.11% [2] - 44只个股登上龙虎榜，其中22只净买入，22只净卖出，资金净流入最多的是巨力索具（1.47亿元，占成交额16.37%），净流出最多的是雪人股份（1.14亿元，占成交额2.92%）[2][4][6] - 巨力索具当日涨幅10.02%，换手率15.45%；雪人股份换手率高达50.44% [4][6] 个股资金动向 - 巨力索具获2家机构买入，成功率45.75% [4] - 科恒股份涨幅20.02%，机构净买入8586万元（占成交额23.03%），换手率15.5% [4] - 汇金股份涨幅20.03%，机构净买入8308万元（占成交额13.98%），换手率14.12% [4] - 中科金财涨幅10.02%，主力做T，换手率32.12% [4] - 华森制药为机构净买入金额最高个股（4036万元），但当日下跌8.23%，换手率18.14% [7][8] - 百利电气为机构净卖出金额最高个股（9678万元），当日微涨0.91%，换手率28.66% [9] 机构与北向资金行为 - 29只个股龙虎榜出现机构身影，合计净卖出7963万元，其中14股净买入，15股净卖出 [6] - 北向资金参与11只个股，合计净买入317万元，沪股通净卖出483万元，深股通净买入800万元 [10] - 北向资金净买入最多的是翠微股份（5156万元，占成交额2.16%），净卖出最多的是雪人股份（6683万元，占成交额1.72%） [10] - 机构与北向资金共同净买入恒宝股份（5922万元，占成交额2.14%）和华宝股份，共同净卖出百利电气（1.56亿元，占成交额6.16%） [12][14] - 乐普医疗出现分歧：机构净卖出6821万元，北向净买入3592万元 [12][14]

国泰海通策略团队发布报告显示，本期市场交易热度下降，但资金均呈现流入。市场整体交易热度略有 下降，行业轮动强度下降，个股收涨比例和周度收益中位数回落，交易集中度上升。多种资金流入A 股，ETF资金流入超百亿，外资流入3.9亿美元，融资净买入83亿元，散户活跃度小幅回升。ETF和外资 均增持计算机，融资在汽车、医药生物净流入居前。港股方面，南下资金流入规模边际抬升，本期恒生 指数收跌1.3%。全球市场涨跌互现，外资结束六周对美股净流入，转为流出。不过报告也提示存在数 据统计口径、测算及第三方数据偏差等风险。 全球外资流出美股，流入中国资产 | 投资者微观行为洞察手册·5月第4期 和讯自选股写手 风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投 资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨 询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保 证和承诺。 股票名称 [] 板块名称 ["计算机","汽车","医药生物","电子","通信","电新","非银","半导体","证券","医疗服 ...

港股市场表现 - 港股市场在经历恐慌式下跌后出现恢复性上涨 恒生指数和恒生科技指数涨幅均在1%左右 [3] - 市场自5月中旬以来维持震荡趋势 资金涌入状况已结束 2025年一季度疯狂状态回归正常 [3] - 港币兑美元汇率近期在7 85边界线徘徊 反映资金支撑力不足 存在流出迹象 [3][4] - 若港币升值可能增强资金支撑力 为港股向上突破提供动力 [4] 市场趋势分析 - 港股向上突破难度较大 大概率维持盘整状态 不排除短期回踩可能 [4] - 资金层面指标未明显改善 港币贬值趋势持续 市场支撑力较弱 [3][4] - 联系汇率制下7 85为关键边界 汇率粘滞该水平表明市场抛压存在 [4]

市场表现 - 沪指上涨0.43%，深成指上涨0.16%，创业板指上涨0.48%，沪深300指数上涨0.31% [1] - 可交易A股中上涨个股3390只，占比63.01%，下跌个股1783只 [1] - 主力资金全天净流出63.59亿元，其中创业板净流出36.20亿元，科创板净流出2.96亿元，沪深300成份股净流出13.52亿元 [1] 行业涨跌幅 - 申万一级行业中20个行业上涨，涨幅居前为美容护理（3.86%）、纺织服饰（2.53%） [1] - 跌幅居前行业为家用电器（-2.10%）、钢铁（-1.37%） [1] 行业资金流向 - 12个行业主力资金净流入，有色金属行业净流入14.01亿元（涨幅1.40%），医药生物行业净流入9.17亿元（涨幅1.78%） [1] - 19个行业主力资金净流出，计算机行业净流出24.79亿元（涨幅0.32%），汽车行业净流出19.59亿元（跌幅0.27%） [1] - 银行行业涨幅1.98%且资金净流入6.27亿元，非银金融行业涨幅0.97%且净流入5.61亿元 [2] - 国防军工行业涨幅0.48%但资金净流出8.65亿元，电子行业涨幅0.28%但净流出11.35亿元 [2] 个股资金流向 - 2189只个股资金净流入，625只净流入超1000万元，40只净流入超亿元 [2] - 掌趣科技净流入5.42亿元（涨幅14.54%），二六三净流入3.29亿元，山东矿机净流入2.93亿元 [2] - 资金净流出超亿元个股40只，海格通信净流出9.12亿元，光启技术净流出4.38亿元，天阳科技净流出4.37亿元 [2] ETF数据 - 食品饮料ETF（515170）近五日跌0.34%，市盈率20.98倍，主力资金净流出446.3万元 [4] - 游戏ETF（159869）近五日涨2.02%，市盈率53.42倍，主力资金净流入3294.0万元 [4] - 科创半导体ETF（588170）近五日涨1.35%，主力资金净流入717.0万元 [4] - 云计算50ETF（516630）近五日跌0.84%，市盈率91.52倍，主力资金净流入5.8万元 [5]

股价表现与资金流向 - 2025年5月30日收盘价为3.63元，下跌1.36%，换手率1.23%，成交量17.25万手，成交额6277.96万元 [1] - 当日主力资金净流出808.76万元，占总成交额12.88%，游资资金净流入204.98万元，散户资金净流入603.78万元 [1] - 近5日主力资金累计净流出1638.85万元，游资累计净流出1196.39万元，散户累计净流入3253.21万元 [2] 财务指标 - 公司总市值136.88亿元，低于行业均值165.43亿元，行业排名6/20 [3] - 2025年一季度主营收入18.69亿元，同比增长21.68%，归母净利润5267.48万元，同比增长176.96% [3] - 毛利率14.9%低于行业均值21.04%，净利率3.37%低于行业均值6.02%，ROE 0.66%高于行业均值-1.91% [3] - 负债率57.33%，财务费用3212.22万元，投资收益-80.55万元 [3] 行业比较 - 公司市盈率(动)64.97高于行业均值51.83，市净率1.71低于行业均值4.56 [3] - 在玻璃玻纤行业20家公司中，总市值排名第6，净利润排名第6，毛利率排名第14 [3] - 净资产89.94亿元高于行业均值82.27亿元 [3]

黄金行情走势分析 - 黄金市场开盘高开高走，整体呈现复杂态势，美联储政策走向是关键驱动因素，近期维持利率在4.25%-4.5%不变，核心通胀高于目标，市场降息预期推迟至12月，美元指数走强至101.98，对黄金价格形成压制 [1] - 地缘政治风险方面，中东局势紧张、俄乌谈判及黄海军事动态可能引发避险需求，推动资金流入黄金市场，但中美关税缓和及俄乌停火预期可能削弱避险情绪 [3] - 全球最大黄金ETF（SPDR）持仓波动频繁，反映市场多空分歧，国内黄金ETF长期配置需求稳固，为市场提供支撑 [3] - 黄金技术面显示日线企稳布林中轨上方，随机指标钝化，绿色空头动能减弱，当前金价在3280-3325美元区间震荡，关键支撑位3270美元，短期压力位3325美元，若站稳3325美元有望反弹至3365美元，跌破3270美元可能下探3260美元 [3] - 4小时级别布林带收窄，均线系统将迎来下跌修正，短期走势预期延续宽幅震荡，长线趋势看涨不变 [3] 白银行情走势分析 - 白银市场开盘后呈现价格分化态势，全球经济复苏前景不明朗，地缘政治冲突和贸易摩擦持续干扰市场 [4] - 工业需求方面，白银在光伏、电子行业应用广泛，光伏产业需求稳步增长，但电子行业周期性波动带来不确定性 [4] - 白银ETF持仓波动频繁，反映投资者信心摇摆，若市场风险偏好提升，资金有望流入白银市场 [4] - 技术面显示国际银价短期支撑位33美元/盎司，阻力位33.5-33.8美元/盎司，日线级别MACD快慢线粘合，RSI指标55呈中性偏多，短期内或维持震荡偏强走势 [6] - 周线图中白银价格处于上升通道内，均线系统多头排列，但上方面临前期高点阻力带，突破需成交量配合 [6]

市场走势分析 - 节前市场呈现短期修复性走势，昨日上涨今日回调，但回调并非完全消极 [1] - 若市场延续昨日进攻性行情，前景值得期待，6月行情有望更为积极 [1] - 5月底市场受节前效应和资金纠结影响，但6月资金回补和私募进场将提供支撑 [1] 资金动态 - 节前部分资金选择逆回购或离场，节后有望回补市场 [1] - 大量私募基金陆续进场，尚未完全发挥作用，对行情助推作用值得关注 [1] 板块机会 - 当前市场处于低位，小盘股及核心标的如军工、港口水运、科技板块处于相对低位 [1] - 若市场发动行情，这些板块上涨空间有望打开，蕴含机会值得期待 [1] 指数与热点 - 需重点关注中证1000能否形成有效进攻态势，新进攻动作出现后将考虑加仓 [2] - 当前新热点尚未诞生，老热点二波进攻将成为关注重点 [2]

美国银行的一份报告称，全球股市遭遇今年以来最大单周资金流出，达95亿美元，同期约有193亿美元 资金流入债券基金。报告援引EPFR Global的数据称，截至5月28日当周，现金基金遭遇资金赎回约189 亿美元，加密货币则创下1月以来的最大单周资金流入量，达到26亿美元。新兴市场股票资金流入量为 今年最大，达20亿美元。约10亿美元资金流入欧洲股票基金，为连续第七周流入。美国股票基金连续第 二周遭遇资金流出，达51亿美元。 ...

报告核心观点 报告对基金市场进行多维度分析，涵盖股票、债券、期货、商品等市场，聚焦ETF市场行情，监测大小盘风格及板块资金流向，为投资决策提供参考[1][7][22] 基金市场概况 股票市场 - 上周国内主要股票指数全线下跌，沪深300、上证50和上证指数等大盘指数涨跌幅分别为 -0.18%、 -0.18%和 -0.57%，中证500、中证1000和创业板指等中小盘指数涨跌幅分别为 -1.10%、 -1.29%和 -0.88%[1][7] - 风格指数涨跌互现，金融、周期、消费、成长和稳定风格指数涨跌幅分别为 -0.53%、0.15%、0.14%、 -1.50%和 -0.18%，成长风格下大盘、中盘和小盘成长风格指数涨跌幅分别为 -0.13%、 -0.21%和 -2.91%[1][7] - A股交易活跃度震荡回落，近一年市场整体成交量以震荡为主，9 - 11月交易量大幅反弹，12 - 1月回落，2 - 3月回升，4月再度回落[8] 债券市场和期货市场 - 上周上证转债涨跌幅为0.02%，纯债指数全线上涨，上证国债、上证公司债、深证地债涨跌幅分别为0.06%、0.05%和0.02%[14] - 主要股指期货主力合约涨跌互现，沪深300、上证50、中证500涨跌幅分别为 -0.55%、 -0.96%和0.07%，10年期、5年期、2年期国债期货价格涨跌幅分别为0.12%、0.06%和 -0.01%[14][15] 商品市场 - 过去一周商品市场涨跌互现，南华贵金属指数、CRB食用油现货、CRB金属现货涨跌幅分别为3.07%、1.14%和0.87%[17] - 国内重点商品期货主力合约涨跌互现，SHFE黄金、SHFE白银、SHFE沥青主力合约涨跌幅分别为3.76%、1.95%、1.15%[20] ETF市场行情统计 国内股票型ETF交易活跃度排名 - 以基金周换手率考量ETF交易活跃度，上周交易热点集中在创业板50、创业板等综合指数和军工龙头、银行ETF、计算机等板块[23] 大小盘风格监测 综合股票ETF - 综合型ETF基金上周交易额为404.59亿元，比前周变化 -206.28亿元，中大盘风格综合ETF交易额为213.70亿元，变化 -126.44亿元，中小盘综合ETF交易额为193.39亿元，变化 -80.72亿元[1][25] - 综合型ETF基金场内份额为3804.46亿份，比前周变化 -25.79亿份，中大盘风格综合ETF场内份额为2469.66亿份，变化 -7.49亿份，中小盘综合ETF场内份额为1334.80亿份，变化 -18.30亿份[25] 主题股票ETF - 32只主题ETF平均周涨跌幅为 -0.67%，大盘风格ETF平均周涨跌幅为 -0.50%，中小盘风格ETF平均周涨跌幅为 -0.80%[2] - 主题ETF总成交额为356.72亿元，比前周变化 -158.52亿元，大盘风格ETF成交额为158.82亿元，变化 -104.98亿元，中小盘风格ETF成交额为197.90亿元，变化 -53.54亿元[2] - 主题ETF场内份额为3712.34亿份，比前周增加11.65亿份，中大盘风格主题ETF场内份额1228.27亿份，增加7.72亿份，中小盘风格主题ETF场内份额为2484.07亿份，增加3.94亿份[26] 板块资金流向跟踪 - 综合类ETF涨跌互现，前三为深100ETF、300ETF、300ETF，涨跌幅分别为0.26%、0.00%、 -0.03%，后三为1000ETF、双创50ETF、500ETF，涨跌幅分别为 -1.23%、 -1.12%、 -0.86%[3][31] - 行业主题类ETF涨跌互现，前三为医药ETF、生物医药、有色ETF，涨跌幅分别为1.93%、1.82%、1.33%，后三为计算机、5GETF、信息技术，涨跌幅分别为 -2.88%、 -2.70%、 -2.27%[3][31] - 综合类ETF中各主要指数ETF资金相继流出，行业主题中军工、半导体、电子等热点及前期震荡回调板块获资金大幅流入，医药板块逢高资金流出[3][31] 商品ETF - 上周商品ETF基金涨跌互现，黄金ETF、博时黄金、豆粕ETF、有色期货、能源化工涨跌幅分别为3.86%、3.81%、0.84%、 -0.36%、 -1.75%[36] - 商品ETF整体场内份额比前周增加0.03亿份，整体成交额比前周变化 -87.74亿元[36] 海外ETF - 上周海外ETF基金中纳指ETF、H股ETF、恒生ETF涨跌幅分别为 -2.04%、0.73%、0.35%[38] - 海外ETF基金整体场内份额比前周变化 -0.46亿份，整体成交额比前周变化 -18.41亿元[38] 货币市场ETF - 截止上周末SHIBOR隔夜利率为1.47%，比前周上升0.06%，SHIBOR一周利率为1.52%，比前周上升0.03%，华宝添益七日年化收益率为1.08%，比前周下降 -0.04%，银华日利七日年化收益率为1.27%，比前周上升0.10%[42] - 华宝添益场内份额为770.56亿份，比前周变化 -3.35亿份，银华日利场内份额为783.67亿份，比前周增加34.75亿份[42]

股价表现与交易数据 - 鼎龙科技今日股价上涨3 81% 全天换手率达31 25% 成交额4 20亿元 振幅6 47% [2] - 龙虎榜数据显示营业部席位合计净卖出832 01万元 其中买入成交2525 31万元 卖出成交3357 33万元 [2][3] - 主力资金当日净流入1528 26万元 特大单净流出74 38万元 大单净流入1602 64万元 近5日主力资金累计净流入8299 44万元 [2] 龙虎榜交易明细 - 第一大买入营业部为麦高证券北京分公司 买入金额650 63万元 第一大卖出营业部为瑞银证券上海浦东营业部 卖出869 38万元 [2][3] - 前五大买入营业部合计买入2525 31万元 前五大卖出营业部合计卖出3357 33万元 [3] - 近半年累计上榜龙虎榜9次 上榜次日股价平均跌0 94% 上榜后5日平均跌4 78% [2] 一季度财务数据 - 一季度营业收入1 52亿元 同比增长3 42% 净利润3596 94万元 同比下降15 04% [3]