外汇管理政策总体方向 - 国家外汇管理局下一步总体考虑是健全"更加便利、更加开放、更加安全、更加智慧"的外汇管理体制机制 [1] - 政策将结合上海发展实际，进一步助力上海国际金融中心建设 [1] 扩大高水平制度型开放 - 稳步扩大外汇领域高水平制度型开放，统筹人民币国际化与资本项目高质量开放 [1] - 强化本外币一体化管理，以扩大金融市场开放为重点，便利外资金融机构来华投资兴业 [1] - 深化外汇市场发展，研究长期限、多品种、小币种等外汇市场发展问题 [1] - 进一步支持外汇交易中心强化金融基础设施功能与服务能力，包括清算基础设施支持 [1] - 推动金融机构优化汇率风险管理服务，因国际交易规模扩大导致汇率避险需求更加多样化和个性化 [1] 促进跨境贸易和投融资便利化 - 根据市场需求和我国实际，持续推进外汇管理改革创新 [2] - 秉持"越诚信越便利"原则，赋予诚信合规主体更高便利度，交易越真实、主体越合规，资金使用就越便利 [2] - 鼓励在上海率先落地一些首创性、集成性的探索政策 [2] - 应用人工智能、大数据等技术，提供更智能高效、安全便捷的外汇服务 [2] 统筹金融开放与安全 - 开放和便利都必须以安全为前提，加强外汇市场"宏观审慎+微观监管"两位一体管理 [2] - 切实防范跨区域、跨市场、跨境、在岸与离岸之间的风险传递和叠加共振 [2] - 风险防控能力决定了开放程度，有效的风险防范是为高质量发展和高水平开放保驾护航的基础 [2]

财务业绩 - 第三季度实现营收14.17亿元，单季同比增长0.72%，归母净利润1.10亿元，单季同比增长17.46% [1] - 前三季度累计营收40.68亿元，归母净利润3.39亿元，境内综合收单及跨境支付交易总额达2.99万亿元 [1] - 前三季度跨境支付金额为602亿元，同比增长77.56% [1] - 三季度科技服务收入同比增长108.75% [1] 业务发展策略 - 公司大力推进"支付+SaaS"转型，深化数字化战略，加速AI与业务融合 [1] - 公司加速从"交易通道"向"商户经营伙伴"角色转型，构建更具韧性的增长结构 [1] - 公司正式在港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市，迈出国际化发展关键一步 [2] - 公司加快全球化布局，新增巴西、墨西哥等美洲国家的本地收款能力 [2] 跨境与外卡业务 - 前三季度跨境支付商户规模和交易金额同比分别增长71.91%和77.56% [2] - 公司是境内唯一拥有全品牌外卡收单业务资质的独立第三方支付机构 [2] - 上半年外卡交易覆盖城市数量同比增长近20%，外卡受理活跃商户同比增长72%，外卡交易金额同比增长2.1倍 [2] SaaS服务与科技业务 - 公司深化"支付+SaaS"布局，重点聚焦餐饮、零售等高粘性垂直行业 [3] - 公司完成对餐饮SaaS头部企业天财商龙的战略投资并实现并表，形成"天财商龙+青橙云"双品牌架构 [3] - 公司餐饮SaaS已服务超8万家中高端活跃餐饮门店，零售SaaS产品服务超10万家商户 [3] - 公司推出AI钱包，截至9月底注册用户数接近800万，月活跃用户150万 [3]

人民币全球支付地位提升 - 人民币在全球支付中的占比达到3.17%，排名第五 [2] - 支付占比较八月出现显著增长 [3] 个人跨境支付便利化 - 通过手机银行进行跨境汇款可实现秒到账且免手续费 [2] - 云南试点的“跨境支付通”业务在三个月内处理了数千笔业务 [2] - 在东南亚等地的旅游消费场景中，商户开始直接接受人民币支付 [2] - 在香港等地消费可使用人民币直接扫码支付，体验与境内无异 [4] 企业跨境结算与风险管理 - 企业通过CIPS系统进行人民币跨境支付，例如一笔五百万元的资金调动可快速完成 [3] - 采用人民币结算帮助企业和个人代购规避了汇率波动风险，即“减少货币错配风险” [3] - 进口商品因采用人民币结算降低成本，使终端消费价格更为实惠 [3] 人民币国际化的基础与应用拓展 - 跨境收付业务中约一半使用人民币，无需经过美元中转 [2] - 全球有超过八十个国家的央行将人民币作为储备货币 [3] - 上海的原油期货交易已支持使用人民币进行结算 [3]

【环球网财经综合报道】环球银行金融电信协会（SWIFT）日前发布报告显示，2025年9月，在基于金额统计的全球 支付货币排名中，人民币全球支付占比为3.17%，位列全球第五大活跃货币，前值为2.93%。 联合新闻网近日发文称，第138届中国进出口商品交易会（广交会）正在广州举行，众多海外客户，尤其是来自东南 亚、中亚和非洲的新兴市场客户主动要求使用人民币进行贸易结算，推动了人民币结算量的增长。 香港文汇报也报导，此次广交会掀起"人民币结算热"，许多企业主动"去美元化"。 报道还提到，今年中国人民银行已与八家外国央行签署（含续签）了双边本币互换协议，促进了人民币国际结算趋 势，有助于解决像南美客户缺美元支付货款的问题，显示了人民币国际化和去美元化的进展。 ...

人民币国际化现状与进展 - 境外主体持有境内人民币金融资产规模超过10万亿元，其中股票3.1万亿元、债券4.3万亿元 [1][2] - 2025年上半年人民币跨境收付金额合计35万亿元，同比增长14%，货物贸易跨境人民币收付金额6.4万亿元，占本外币跨境收付比重28% [1] - 人民币股票和债券已纳入MSCI、富时罗素等全球主流资产交易指数，中国债券悉数纳入全球三大主流债券指数 [1][2] - 全球80多个国家和地区央行将人民币纳入外汇储备，30%的央行表示将增配人民币资产 [2] - 中国人民银行与全球六大洲主要经济体签署有效货币互换协议32份，规模约4.5万亿元 [2] 人民币资产吸引力提升的积极影响 - 中国企业可通过“本币融资”模式对接全球资本，大幅降低汇率风险并增强全球贸易议价能力 [3] - 人民币成为全球第二大贸易融资货币，企业在与“一带一路”国家及新兴市场贸易中可直接使用人民币计价结算 [3] - 全球资本流入为中国金融市场注入增量资金，提升市场流动性并推动金融开放与改革 [3] 提升人民币资产吸引力的路径：经济基本面与风险防控 - 需夯实经济基本面，通过扩内需、构建“双循环”格局、推动产业升级和科技自立，巩固全球第二大经济体地位 [4] - 应有效处置房地产、地方债等领域潜在风险，强化金融监管，提升市场对人民币资产安全性的信心 [4] 提升人民币资产吸引力的路径：金融市场开放与产品创新 - 需稳步推进资本项目可兑换，放宽境外投资者对股票、债券市场的准入限制 [5] - 应发展以人民币计价的绿色债券、ESG投资基金、熊猫债等创新金融产品，满足国际投资者差异化需求 [5] - 需优化市场规则，完善信息披露制度和投资者保护，增强国际投资者信任度 [5] 提升人民币资产吸引力的路径：金融基础设施与国际合作 - 需升级人民币跨境支付系统（CIPS），扩大覆盖范围并提高支付效率与安全性 [6] - 应深化沪深港通、债券通、沪伦通等市场互联互通机制，扩大投资范围 [6] - 需巩固香港国际金融中心和离岸人民币业务枢纽地位，提供全链条服务 [6] - 可通过签署更多双边本币互换协议、在大宗商品贸易中推动人民币结算来拓展使用场景 [7]

人民币国际化进程再迈出关键一步。国际清算银行（BIS）近期发布的三年一度的调查显示，人民币全 球交易量已飙升至每日8170亿美元，在全球汇市交易中占比升至8.5%。这一进展显现出人民币国际化 的稳健势头。近年来，人民币国际化在多层次推进，实现了在贸易结算、投融资领域等方面的新突破。 业内认为，随着国际货币体系多极化趋势明朗，人民币或许迎来向国际化推进的重要机遇窗口。（上证 报） ...

股价与交易表现 - 截至2025年10月23日收盘，公司股价报收于18.06元，较前日上涨0.06% [1] - 当日换手率为1.84%，成交量为5.67万手，成交额为1.01亿元 [1] - 10月23日主力资金净流出142.36万元，游资资金净流入358.39万元，散户资金净流出216.02万元 [3] 业务合作与技术能力 - 公司已为多家头部电商及物流企业提供数字化解决方案及智能终端产品 [2] - 公司在智能支付领域拥有多年研发经验和专业团队，具备丰富的技术积累 [2] - 公司配合央行数研所及建设银行、交通银行、农业银行等多家银行开展数字人民币相关技术开发工作 [2] - 公司在数字人民币相关的金融安全技术、风险管控、安全支付及硬件钱包方面有丰富技术储备 [2] - 公司现有的智能移动支付终端均支持数字人民币双离线支付，并在各地试点应用中反馈良好 [2] 投资与战略布局 - 公司全资子公司持有东信源芯微电子有限公司8.00%的股权，目前暂无收购或增持其股份的计划 [2] - 公司于2021年11月与深开鸿签署《合作框架协议》，在OpenHarmony技术开发能力和生态构建方面进行深入合作 [2] - 公司目前没有参与人形机器人的开发 [2] 市场机遇与财务影响 - 人民币国际化的推进有助于公司降低因持有外币带来的汇率波动风险，提升财务稳健性 [2] - 人民币国际化有助于公司在"一带一路"等重点区域与新兴市场伙伴拓展合作，获得更多商业机会 [2] - 离岸人民币市场的发展可使公司拓宽融资渠道，发行人民币债券或获取人民币贷款以优化资金成本 [2] - 人民币跨境支付系统（CIPS）的完善有助于提升公司资金清算效率，加快周转速度 [2]

人民币国际化进程与现状 - 人民币全球外汇交易量飙升至每日8170亿美元，在全球汇市交易中占比升至8.5%，成为全球交易量排名第五的货币 [1] - 人民币与排名第四的英镑差距快速缩小，英镑交易占比从12.9%下降至10.2% [1] - 人民币是我国对外收支第一大结算货币、全球第二大贸易融资货币、第三大支付货币，在IMF特别提款权（SDR）货币篮子中权重位列第三 [2] 人民币作为交易结算货币的进展 - 2025年上半年人民币跨境收付金额合计35万亿元，同比增长14% [2] - 同期货物贸易跨境人民币收付金额达6.4万亿元，占本外币跨境收付比重为28%，收付金额和占比均处历史最好水平 [2] 人民币作为投融资货币的吸引力 - 截至今年7月末，境外主体持有境内人民币金融资产超过10万亿元，人民币债券、股票均纳入全球主流资产交易指数 [2] - 主要离岸市场人民币存款达1.6万亿元，离岸人民币债券及境外机构发行的熊猫债存量规模约2万亿元 [2] 人民币作为储备货币的地位 - 目前已有80多个境外央行或货币当局将人民币纳入外汇储备 [2] - 人民币在全球外汇储备中占比持续攀升，2025年第一季度达到2.88%，稳居全球第五大储备货币，较2016年的1.08%增长超过270% [2] 人民币国际化的驱动因素 - 国际货币格局正从美元“单极”主导向“多极”体系演变，美元份额下降，非美货币份额稳步提升 [3] - 新兴市场央行资产多元化意愿增强，为中国经济稳健发展和金融市场持续开放提供基础 [3] - 共建“一带一路”倡议深入推进，为人民币在共建国家和地区的跨境使用创造丰富应用场景 [3] 人民币国际化的基础设施与协议 - 中国人民银行已与32个国家和地区的央行或货币当局签署双边本币互换协议，覆盖全球主要经济体 [4] - 本币互换协议总规模约4.5万亿元人民币，为全球提供稳定的人民币流动性 [4] - 人民币跨境支付系统（CIPS）等一系列举措为人民币全球流通和使用奠定基础 [3] 离岸市场与未来发展路径 - 离岸人民币市场有望成为人民币国际化的“主战场”，可能更多地作用于对外直接投资领域 [5] - 建议增加离岸人民币安全资产供给，发展多元化离岸人民币金融产品，构建完善离岸人民币生态 [6] - 数字人民币形成以多边央行数字货币桥为范本的多边合作模式，其跨境数字支付平台已实现与香港“转数快”系统联通 [6]

公司战略与定位 - 渣打银行（中国）有限公司定位为扎根上海的国际金融机构，致力于发挥桥梁和纽带作用，与上海共同推进跨境金融创新 [1] - 公司是首批在中国完成本地法人化的国际银行，受益于上海的金融改革开放政策 [1] 上海金融环境评价 - 上海的制度性开放走在全国前列，其金融市场规模、体量、标准化和制度化建设以及与海外市场的对接均表现突出 [1] - 上海自贸区已成为中国对外协作的窗口和全国自贸区发展的样本 [1] 跨境金融创新案例 - 公司近期在上海自贸区为一家总部位于上海的大型央企完成了一笔十年期美元人民币货币掉期业务 [1] - 该央企在境外有大型矿山项目的长期限融资需求，但面临美元融资成本高和汇率风险大的挑战 [1] - 该笔长期限货币掉期业务对定价能力、流动性组织和风险对冲提出极高要求 [1] - 公司利用上海自贸区政策提供的跨境人民币双向流动便利，为企业定制了十年期外汇衍生品交易方案 [1] - 该方案帮助客户利用成本较低的境内人民币融资来降低项目融资成本，并有效管理长期汇率风险 [1] 人民币国际化展望 - 此类交易进一步推动了人民币在跨境贸易和投融资中的使用 [2] - 随着上海与香港、伦敦、纽约、新加坡、迪拜等国际金融中心及主要离岸人民币中心的连接协作，将有效提高人民币在这些离岸市场的流动性和认可度 [2]

外汇市场深化发展 - 外汇局将研究长期限、多品种、小币种等外汇市场发展问题 [1] - 进一步支持外汇交易中心强化金融基础设施功能与服务能力 [1] - 推动金融机构优化汇率风险管理服务 [1] 上海国际金融中心建设 - 深化外汇市场发展以提升上海跨境金融服务能级 [1] - 鼓励在上海率先落地首创性、集成性探索政策 [2] - 应用人工智能、大数据等技术提供更智能高效、安全便捷的外汇服务 [2] 外汇管理体制机制开放 - 健全更加便利、更加开放、更加安全、更加智慧的外汇管理体制机制 [1] - 统筹人民币国际化与资本项目高质量开放，强化本外币一体化管理 [1] - 以扩大金融市场开放为重点，便利外资金融机构来华投资兴业 [1] 跨境贸易与投融资便利化 - 持续推进外汇管理改革创新以促进跨境贸易和投融资便利化 [1] - 根据市场需求和中国实际，赋予诚信合规主体更高便利度 [1] 外汇市场风险管理 - 加强外汇市场宏观审慎+微观监管两位一体管理 [2] - 切实防范跨区域、跨市场、跨境、在岸与离岸之间的风险传递和叠加共振 [2]