日美关税协议讨论 - 日本财务大臣加藤胜信表示若与美国财长贝森特会晤实现 双方可能就关税协议进行讨论 [1] - 日本财务大臣加藤胜信明确表示不会对外汇水平发表评论 [1]

中美贸易协议 - 中美达成关税暂缓协议 双方同意暂停实施24%的关税90天 美方取消91%的对华关税 中方取消91%的反制关税 [3] - 市场反应显著 美元指数上涨0.62%至101关口 现货黄金价格下跌2.18%至3253美元/盎司 布伦特原油期货上涨3.36%至66美元/桶 [5] - 分析师认为90天暂停期有助于缓解即期贸易摩擦 为长期稳定经济关系奠定基础 [5] 哪吒汽车困境 - 哪吒汽车投资人尤其是国资不再信任创始团队 最大股东南宁民生新能源产业投资合伙企业持股13.162% [7] - 360集团原计划投资29亿元 因财务问题仅注资19亿后终止 多家政府投资方已提出书面质询 [7] - 丰田汽车收购传闻遭双方辟谣 公司官网和APP曾出现断网情况 [8] 海信Vidda商业诋毁 - 法院判定Vidda发布的"米有屌丝"等文案损害小米声誉 构成商业诋毁 [9] - 聚好看科技需连续七日置顶声明消除影响 并赔偿小米55万元 [9] - Vidda为海信旗下电视&智能投影品牌 该案一审小米胜诉后Vidda已上诉 [10] 京东外卖乱象 - 京东外卖"品质堂食"被曝造假上线 存在套用资质、卫生条件差等问题 [13] - 平台此前强调只限"品质堂食餐厅"入驻 但审核机制形同虚设 [13] - 福州市监局已约谈平台 要求严守食品安全底线 [13] 小米汽车争议 - 博主称SU7 Ultra应定价80万而非50万 以筛选目标用户群体 [14] - 小米SU7 Ultra最终定价52.99万元 较预售价81.49万元降28.5万元 [15] - 4月新能源车销量榜显示小米汽车销售28,585辆 同比增长305% [18] 考拉海购下架 - 跨境电商平台考拉海购全网下架 阿里2019年以20亿美元全资收购 [15] - 该平台曾与天猫国际组成"无敌组合" 但最终难逃被整合命运 [16] 特斯拉内部矛盾 - 员工创建反马斯克网站 称其政治立场损害公司品牌 次日即被开除 [28] - 抗议者指出特斯拉需求下降源于领导层问题 而非产品本身 [28] 日产汽车危机 - 日产汽车将扩大裁员至2万人 占员工总数15% [35] - 2024财年预计净亏损达7000-7500亿日元 中国区销量暴跌12.2% [35] - 前CEO戈恩批评公司管理层决策缓慢 称日产已"奄奄一息" [31] 科技行业动态 - 华为与优必选科技合作开发人形机器人 聚焦家庭服务场景 [20] - 蚂蚁集团以17亿元出售Paytm 4%股份 不再是大股东 [21] - Kimi入驻小红书 从买量驱动转向内容社区策略 [23] - 苹果否认iPhone 16降价传闻 考虑提高iPhone 17售价 [26][32]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 本周豆粕震荡运行 美英达成关税协议利好美豆出口 中美接触会谈短期影响有限 上周美豆出口净销售符合预期支撑美豆震荡走高 但美豆干旱面积稳定、阿根廷上调大豆产量对美豆形成利空 [6] - 国内进口大豆通关恢复 油厂开机率增加 豆粕现货供应由紧转松 基差大幅回落 油厂大豆及豆粕库存偏低但将步入累库周期 [6] - 多空交织下美豆震荡运行 国内豆粕供应由紧转松 5 - 7月大豆供应充足 油厂开机恢复正常压制近月连粕震荡偏弱 节后下游补库需求支撑豆粕现货短期偏稳 中长期美豆播种面积下调确定 减产支撑远月豆粕看多情绪 中美关税发展对远期美豆利多 建议逢低做多远月豆粕 策略上在2900 - 3000区间低位做多豆粕09 [6] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 当周CBOT大豆收于1052.25美分/蒲 较上周收盘下跌6.00点 周跌幅0.57% [8] - 当周M2509豆粕收于2899元/吨 较上周收盘下跌21点 周跌幅0.72% [8] 基本面分析 成本端 - 美豆产区降雨一般 气温逐步下降 [12] - 截至2025年5月4日当周 美国大豆种植率为30% 低于市场预期 高于去年同期和五年均值 [12][21] - 截至5月1日当周 2024/2025年度美国大豆出口净销售为37.7万吨 较前一周减少 2025/2026年度净销售1万吨 较前一周减少 [12][24] - 截至5月3日 2024/25年度巴西大豆收割率为97.7% 高于上周、去年同期和五年均值 [12][27] - 截至5月2日 阿根廷大豆收割率为23% 高于上周 低于去年同期 [12][30] - 巴西大豆5月出口预估1260万吨 同比减少87万吨 随着大量出口 近月升贴水再次回落 [34] 供给 - 2025年第18周（4月26日 - 5月2日）国内全样本油厂大豆到港共计25船约162.5万吨 [12][38] 需求 - 第19周（5月3日至5月9日）油厂大豆实际压榨量184.6万吨 开机率为51.89% 较预估高10.3万吨 [12][38] - 第19周 豆粕成交105.84万吨 提货60.39万吨 [12][42] 库存 - 2025年第18周 全国主要油厂大豆库存474.64万吨 较上周增加15.16万吨 增幅3.30% 同比增加55.63万吨 增幅13.28% 豆粕库存8.21万吨 较上周增加0.73万吨 增幅9.76% 同比减少44.30万吨 减幅84.36% [12][45] 价差跟踪 未提及具体内容

瑞士与美国举行建设性贸易谈判，希望紧随英国之后达成协议 金十数据5月9日讯，周五，瑞士方面表示，他们与美国官员举行了"建设性"贸易谈判，并希望很快效仿 英国，与特朗普政府签署一项协议。在日内瓦与美国财长贝森特和贸易代表贾格里尔会面后，瑞士联邦 主席凯勒-祖特尔表示，瑞士可能是下一个与美国就关税达成协议的国家。此前，特朗普威胁要对瑞士 出口到美国的商品征收31%的关税，理由是瑞士对美国存在巨大的商品贸易逆差。但祖特尔在谈判时的 主要论点是，如果把服务业考虑在内，赤字就会被抵消。 ...

外汇市场动态 - 美元兑瑞郎汇率下跌超过0 1% 刷新日内低点至0 8291 [1] 国际贸易关系 - 瑞士联邦主席表示瑞士可能成为继英国之后下一个与美国签署关税协议的国家 [1] - 美国将避免再次提高关税 [1]

瑞士联邦主席表示，瑞士可能是下一个与美国签署关税协议的国家。 ...

黄金价格波动 - 现货黄金在亚盘时段一度大涨重回3400美元/盎司，最高触及3414.706美元/盎司，但下午盘中跳水，最低跌至3319.835美元/盎司，较日内高点回调超90美元 [1] - 4月8日-4月22日，现货黄金在10个交易日累计涨幅超13% [6] - 高盛指出近期金价上涨主要因"亚洲官方"积极买入，价格波动集中在中国市场开盘时间附近 [7][8] 亚洲市场对黄金的影响 - 五一假期前夕，中国交易员通过上海期货交易所和上海黄金交易所抛售近100万盎司黄金，导致在岸总持仓较历史高点回落5% [8] - 五一假期休市期间现货黄金持续下跌，但假期后首个交易日亚盘时段重拾涨势 [8] - 5月6日-7日，跟踪SGE黄金9999的ETF合计净流入9.36亿元，而全ETF市场净流出超70亿元 [9][11] 比特币ETF与黄金ETF资金流向对比 - 4月中下旬开始，美国比特币ETF资金流入反超黄金ETF，贝莱德现货比特币ETF（IBIT）年内净流入69.6亿美元，超过全球最大黄金ETF（GLD）的65亿美元 [13] - 11只比特币ETF连续六天流入量创历史新高，共计流入约30.6亿美元 [13] - 自4月7日以来，比特币价格飙升超30%，重新逼近10万美元关口 [13] 央行黄金储备动态 - 中国央行连续六个月增持黄金，4月末黄金储备7377万盎司，环比增长0.095%，增速较3月末的0.15%有所放缓 [14] 美联储政策与经济前景 - 美联储将联邦基金利率目标区间维持在4.25%至4.50%，并警告经济前景不确定性增加 [16][17] - 美联储主席鲍威尔强调需等待更多数据，市场预期7月降息概率为80%，年内降息3次 [18] 公募基金行业改革 - 《推动公募基金高质量发展行动方案》发布，提出25条改革举措，包括建立浮动管理费机制和强化业绩比较基准约束 [19] - 要求主动型权益基金中不低于六成产品采用浮动管理费率模式，基金经理考核中产品业绩权重不低于80% [19] - 推动权益类基金创新发展，ETF注册缩短至5个工作日，主动型权益基金缩短至10个工作日 [20]

外围市场动态 - 日本央行维持利率不变 未进一步加息 同时巴菲特表示将在未来50年持续投资日本五大商社 日本股市已基本收复4月初贸易战导致的跌幅 [1] - 美国4月非农就业数据录得17.7万人 高于预期的13万人 但前值下修5万人 数据公布后市场对6月美联储降息预期降至50% [1][2] - 美国4月失业率持平于4.2% 平均每小时工资年率为3.8% 低于预期的3.9% [2] 中美贸易关系 - 特朗普表示将在短期内达成新的关税协议 但对进口电影征收100%关税 并称不担心任期內经济萎缩 [2] - 关税谈判目前陷入停滞 因强硬立场使其他国家选择观望 市场对最终达成协议持乐观态度 [2] 中国市场表现 - 节假日期间A50指数上涨1.04% 恒生指数上涨1.74% 金龙指数上涨3.49% [3] - 人民币汇率回升至7.20 显示外资正在流入 [3] A股市场展望 - 预计A股将小幅高开 但需关注高开后走势 历史数据显示节假日期间外围中国资产上涨后A股常出现高开低走 [5] - 节前市场呈现银行调整 小票回暖格局 需关注五一假期出行和消费数据 特别是人均消费指标 [5] - 沪指30分钟级别已跌破短期多头趋势线 深指此前已跌破 市场需观察后续量能和速度 警惕60分钟级别顶部结构风险 [7]

国内经济与市场动态 - 5月1日全社会跨区域人员流动量达33271.4万人次，同比增长6.2%，其中铁路客运量2311.9万人次（+11.7%）、公路30561万人次（+4.7%）、水路164.9万人次（+87.5%）、民航233.6万人次（+8.9%）[1] - 珠海口岸五一假期首日查验出入境旅客70万人次（+39%）及车辆3.8万辆次（+23%），反映跨境旅游需求强劲[1] - 港股主要指数大幅上涨：恒生指数+1.74%、国企指数+1.92%、恒生科技指数+3.08%，个股中地平线机器人（+14.5%）、小米集团（+6.31%）、小鹏汽车（+6.66%）表现突出[1] 上市公司分红与消费市场 - 2024年沪深上市公司年报现金分红1.66万亿元，全年累计分红2.39万亿元（+7.2%），沪深300股息率达3.59%创历史新高[2] - 2025年五一档电影总票房（含预售）突破3亿元，《水饺皇后》等六部影片暂列票房前六[2] 国际贸易与供应链动态 - 美国拒绝降低对日本汽车、钢铁和铝的关税，日本谈判代表强烈反对该框架协议[1][3] - 苹果CEO库克警告美国关税政策或使公司二季度成本增加9亿美元，同时宣布将投资5000亿美元扩大美国业务（含芯片工厂建设）[4] 国际政治与经济事件 - 美国威胁制裁任何购买伊朗石油的国家或个人，美伊第四轮谈判因"后勤原因"推迟[3] - 阿联酋解除公民赴黎巴嫩旅行禁令，阿布扎比发展基金会将考察黎巴嫩基建投资项目[3] - 古巴民众集会抗议美国封锁，称累计经济损失超1600亿美元[3] 经济数据预告 - 5月2日重点关注美国4月失业率、非农就业人口、时薪数据及工厂订单月率等宏观经济指标[5]

据日经新闻：美国推动将汽车和钢铁关税排除在美日关税协议之外。 ...