智通财经6月6日电，欧元区第一季度GDP环比增长0.6%，预期为0.4%。 ...

欧洲央行货币政策 - 欧洲央行再次降息25个基点 将利率推至1 5%至2 5%中性区间的中点 [1] - 预计7月24日下一次会议可能再次降息 决策部分取决于特朗普90天关税暂停期结束后的情况 [1] 经济预测调整 - 2025年和2026年GDP增长前景略有放缓 [1] - 总体通胀水平将下降 [1]

澳大利亚家庭支出指标微增，经济疲软强化降息预期 金十数据6月5日讯，澳大利亚统计局的数据显示，4月份家庭支出指标较3月份上升0.1%。家庭支出指 标是最近引入的一项反映消费趋势的综合指标。周三公布的数据还显示，澳大利亚第一季度GDP增长几 乎停滞，经济活力严重不足。4月份九大支出类别中，仅有三个类别出现增长。当前澳大利亚经济的低 迷态势，将增强市场对于澳洲联储在7月进一步降息的预期。 ...

澳大利亚统计局6月4日公布数据显示，澳大利亚第一季度GDP同比增长1.3%，环比增长0.2%。 ...

智通财经6月4日电，澳大利亚第一季度GDP同比增长1.3%，预估为1.5%。 ...

南非统计局：南非第一季度未经调整GDP同比增长0.8%。 ...

智通财经6月3日电， 南非第一季度GDP环比增长0.1%，预期为下降0.1%。 ...

印度经济表现 - 2024年度实际GDP同比增长6.5%，较2023年度超过9%的增长率有所减速但仍保持坚挺 [1] - 2025年1～3月GDP同比增长7.4%，超出市场预期，增速较2024年10～12月的6.4%加快 [1] - 2023年度GDP增长率从速报值8.2%上调至9.2%，反映需求迅速恢复 [1] 消费与物价 - 2024年度个人消费增长7.2%，占GDP整体6成，主要因食品等物价上涨趋稳 [1] - 2024年10月消费者物价指数涨幅一度超过6%，但当前稳定在3%左右，消费意愿恢复 [1] 投资与工业 - 2024年度固定资本形成总额增长7.1%，政府在大选后增加基础设施投资 [2] - 印度2024年度国内新车销量达525万辆创历史新高，显示设备投资强劲 [2]

行业投资评级 - 科技板块情绪出现积极转变，对冲基金连续第三周净买入美国信息技术股票，上周多头买入比例为1.6比1 [5][6] - 印度市场盈利复苏在望，将2025年盈利增长预测上调1个百分点至12%，NIFTY目标上调至26,200点 [20][21] - 港交所仍有进一步上涨空间，预计A-to-H IPO将推动2025年现金股票日均成交量增长约15% [24][25] 核心观点 - 硬数据与软数据的分歧可能通过软数据回升和硬数据回落实现趋同，预计两者将在约1%的GDP增长水平汇合 [2][4] - 科技板块中半导体及半导体设备领涨，软件板块则出现净卖出，信息技术总敞口和净敞口分别为17.9%和16.6% [7][8] - Mag7在低于趋势的经济增长环境下表现优异，被视为“防御性增长代理”，但其对冲基金敞口仍处于5年多来低点 [11][12] 科技板块细分 - 台积电风险回报偏向上行，2026年市盈率16.9倍低于5年平均18.8倍，且AI订单进一步削减可能性降低 [13][14] - 存储器领域短期谨慎，NAND价格可能因需求回落而在2025年下半年修正，DRAM价格情绪略偏积极但中期担忧上升 [16][17][18][19] - CoWoS设备供应商All Ring和GPTC受关注，日本半导体设备公司Disco和Shibaura前景积极 [14] 其他行业 - 印度金融、消费零售和油品营销公司评级上调至超配，汽车、日用品、互联网和电信板块维持超配 [21] - 奶茶行业受益于外卖补贴竞争，但商家补贴比例提高可能影响订单增长与盈利能力的平衡 [22][23]

加拿大央行货币政策展望 - 加拿大第一季度GDP增长2.2% 但不足以迫使央行在6月4日降息 [1] - 预计央行将采取"鸽派维持"政策 但若经济疲软迹象持续 可能在7月 10月和12月分别降息 [1] - 一季度GDP增速超预期 但增长主要由关税前置效应驱动的出口和库存积累支撑 [1] 加拿大经济现状分析 - 国内需求仍显脆弱 需持续观察二季度数据是否反映内需进一步恶化 [1] - 若消费和投资未能改善 叠加贸易政策不确定性 央行可能不得不通过多次降息刺激经济 [1]