近日，小米汽车雷军在社交平台发文，雷军表示，"过去一个多月，是我创办小米以来最艰难的一段时 间，情绪比较低落，取消了一些会议安排和出差计划，也暂停了一段在社交媒体上的互动。过去这几年 一直很忙，这段时间反而可以静下心来，仔细思考，确实有一些收获……最近看了很多朋友的留言，特 别感动。大家的关心和支持，给了我莫大的信心，让我也逐渐找回前行的勇气和信心，状态开始逐步恢 复。" 2025年3月29日晚，安徽铜陵枞阳高速发生了一起令人痛心的交通事故，一辆小米SU7标准版轿车在行 驶过程中发生碰撞后爆燃，导致车内3名女大学生不幸遇难。 根据小米公司发言人发布的官方声明，事故发生在2025年3月29日22时44分，地点位于G0321德（州） 上（饶）高速池祁段（祁门往枞阳方向）。当时，车辆处于NOA智能辅助驾驶状态，以116km/h的速度 持续行驶。事发路段因施工修缮，用路障封闭了自车道，改道至逆向车道。车辆检测到障碍物后发出提 醒并开始减速，随后驾驶员接管车辆进入人驾状态，持续减速并操控车辆转向。最终，车辆与隔离带水 泥桩发生碰撞，碰撞前系统最后可以确认的时速约为97km/h。 事故车辆为小米SU7标准版，车辆前舱在事 ...

监管环境与政策 - 工信部要求汽车生产企业加强组合驾驶辅助测试验证 明确系统功能边界和安全响应措施 杜绝夸大和虚假宣传 [2] - 强监管政策规范市场秩序 明确自动驾驶车辆技术要求和测试流程 为车企提供明确发展方向 [5] 车企动态与技术进展 - 广汽埃安与滴滴自动驾驶推出首款前装量产L4车型 计划2027年面向个人用户 广汽承诺为L4车型安全担责兜底 [3] - 特斯拉CEO马斯克预计2025年下半年数百万辆特斯拉实现完全自动驾驶 [3] - 华为开发智能辅助驾驶解决方案 与多家车企合作推动技术普及 [5] 市场需求与消费者态度 - 中国消费者对完全自动驾驶车辆兴趣持续上升 年轻世代(Y/Z世代)兴趣更浓厚 [9] - 中国消费者自动驾驶信心指数50分 比美国高39% 但对安全性和技术成熟度仍有顾虑 [10] - 城市通勤、物流、港口矿山等场景对高级别自动驾驶需求显著 [6] 商业化路径与成本优化 - 矿山和港口场景已实现L4商用 易控智驾指出无人矿卡毛利增长空间巨大 [12] - 小马智行第七代Robotaxi系统成本下降70% 激光雷达成本降68% 计算单元成本降80% [13] - Robotaxi和物流领域探索按量/距离/时效收费模式 拓展广告和数据服务等增值业务 [14][15] 技术挑战与行业痛点 - 极端场景(恶劣天气/突发路况)处理仍是技术难点 需优化算法和传感器性能 [19] - 网络安全风险上升 需建立完善监测和应急机制 [19] - 激光雷达成本仍高 比亚迪半导体产品约2000元/颗 速腾聚创ADAS产品约2600元/颗 [20] 责任机制与行业影响 - 广汽承诺L4车型安全兜底 奔驰在欧洲对L3功能承担事故责任 [18] - 车企担责倒逼技术提升 需证明自动驾驶安全性比人类高数个数量级 [18][19] - 法规和保险体系尚不完善 事故责任认定和赔偿标准需明确 [20]

新车上市 - 比亚迪海狮07DM-i上市，售价16.98-20.58万元，搭载第五代DM技术，1.5T发动机最大功率115kW，两驱版前电机200kW，四驱版增加150kW后电机，零百加速时间7.9/4.7秒，全系标配26.6kWh电池包，CLTC纯电续航150/135km，WLTC亏电油耗5.5/6.2L/100km [3][5][7][9] - 理想L系智能焕新版上市，全系维持原价，配置升级，理想L7售价30.18-35.98万元，理想L8售价32.18-37.98万元，理想L9售价40.98-43.98万元，升级ATL全天候激光雷达，AD Pro芯片算力提升4倍，AD Max算力提升至700TOPS，新增800万像素长焦摄像头，未来可实现语音改变车辆路线等功能 [10][11][13][14][16][17][19] - 吉利银河星耀8上市，限时售价11.58-15.58万元，定位中大型插混轿车，风阻系数0.25，搭载千里浩瀚辅助驾驶系统，EM-i版CLTC纯电续航60/130km，EM-P版CLTC纯电续航130km [20][22][24][26][28][30] - 吉祥AIR上市，售价14.78-15.98万元，定位紧凑级纯电轿车，搭载150kW电机，零百加速时间7.9秒，匹配51/64kWh电池包，CLTC续航435/530km [31][33][35][37] - 全新奥迪A6插混版官图发布，提供三厢轿车、旅行车两种车身造型，搭载2.0T发动机+7速双离合变速箱+电机组成的e-hybrid quattro四驱系统，低功率版最大功率220kW，高功率版最大功率270kW，匹配25.9kWh电池包，WLTC纯电续航111km [38][39][42][44] - 北京现代ELEXIO全球首发，基于现代E-GMP全球电动车专用平台打造，CLTC续航里程超700km，30%~80%充电时间27分钟，车机采用8295芯片，搭载华为提供的辅助驾驶功能 [45][46][48] - 全新沃尔沃XC70首发亮相，基于全新SMA超级混动架构打造，CLTC纯电续航超过200km，车辆架构、动力总成、智能座舱等均由吉利提供 [49][51] - 新款蔚来ES6/EC6/ET5/ET5T开启预定，外观微调，内饰提升隔音隔热能力，座椅舒适度提升，底盘软硬件升级，新增高速爆胎控制，芯片算力提升，智驾软硬件提升 [52][53] 公司动态 - 上汽集团4月新能源销量12.8万辆，再创新高 [55][56][58] - 长安汽车4月新能源销量71349辆，产品线已基本铺设完毕，从紧凑级轿车到大尺寸6座SUV均有涉猎 [59][61] - 极石汽车4月交付1128台，累计交付突破1万台，已进入全球近30个国家市场 [61][63] - 小米智驾更名为小米辅助驾驶Pro和小米端到端辅助驾驶（HAD），响应工信部对"明确系统功能边界和安全响应措施"的号召 [64][66] - 极氪MIX、极氪7X推出5月限时优惠政策，支付5000元定金可享免费内外饰选装、ZAD完全智能驾驶辅助系统终身使用权、智能家充桩等 [67][69][71][73][77] - 广汽与极氪达成合作，共享充电资源，双方用户可通过各自APP、小程序或车机，查询到对方的充电桩站点信息 [78][81] - 宝马一季度财报公布，营收337.58亿欧元，同比下滑7.8%，净利润21.73亿欧元，同比下滑26.4%，汽车业务息税前利润6.9%，同比下降1.9个百分点，宝马品牌交付520121台，同比下降2% [82][83] 国内新闻 - 工信部申请立项《汽车车门把手安全技术要求》强制性国家标准，以解决目前隐藏式门把手存在的强度不足、控制逻辑潜在安全风险、识别操作难、断电失效、夹手等潜在逃生、救援风险等问题 [85][86][88][89] - 央行宣布自5月15日起下调汽车金融公司和金融租赁公司存款准备金率5个百分点，从此前的5%降至0%，释放资金流动性，进一步刺激消费 [91][92]

销量目标与产品规划 - 公司2025年销量目标为70万辆，较2024年增加20万辆 [1] - 2025年规划的新车型仅有理想i8和理想i6两款，均在下半年发布，其他为改款车型 [1] - L系列近4个月未能突破月销4万辆瓶颈，不及2024年下半年表现 [1] L系列竞争态势 - 2024年四季度公司增程车型市占率环比下滑2.1% [6] - 问界M9已取代理想L9成为40万以上高端SUV销量冠军 [6] - 2025年有超过10款中大型SUV新车上市，包括问界M8、领克900等竞品 [6] - 问界M8累计大定订单突破7万台，定位35万-45万价格区间 [7] - 零跑凭借"半价理想"定位成为新势力销冠，领克900等车型以更低价格切入家庭用车市场 [8] 产品升级策略 - L系列智能焕新版采用"加量不加价"策略 [1] - L7/8全系标配魔毯双腔空悬和52.3kWh大电池，L9升级双枪双阀魔毯空气悬架等配置 [1] - AD Max车型从英伟达双Orin-X芯片升级到单Thor-U芯片，采用全新激光雷达 [11] - 新一代VLA智驾方案计划2025年下半年量产上车 [15] 技术发展方向 - VLA方案整合基座模型、数据理解、预训练等能力，意在构建技术壁垒 [13] - 公司认为高阶智驾将成为20万元以上电动车的"必含项" [14] - 行业分析师认为智驾技术落地情况将影响L系列销量能否提升30%以上 [16] 纯电业务布局 - 公司已建成2271座超充站和12358根超充桩 [18] - 内部对i8/i6销量预期为5万辆，供应链预期为14万辆 [18] - 2024年Model Y年销48.23万辆，蔚来ES6月均6200辆 [18] - 公司正通过渠道下沉和海外扩张寻求增量，但短期难见显著增长 [19]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [1][9] 报告的核心观点 - 理想汽车举办 L 系列智能焕新版发布会，L6、L7、L8、L9 智能焕新版上市，官方售价不变且首销期赠送高购车权益，随着上市销售公司销量有望回升 [4][6][9] - 公司坚持 MEGA 品牌旗舰定位，MEGA Home 版为下半年两款纯电新车预热，新车上市条件更成熟，表现或超预期 [9] - 2025 年公司加快海外拓展，已在中亚、亚太取得进展，将增加在拉美、中东、欧洲投入，海外市场有望成新增长引擎 [9] - 维持 2025 - 2027 年净利润预测为 111 亿/175 亿/232 亿元，一季度预计是全年盈利低点 [9] 根据相关目录分别进行总结 公司基本信息 - 公司网址为 ir.lixiang.com，实际控制人为李想，总股本 2140.88 百万股，总市值 2105.54 亿元，每股净资产 33.40 元，资产负债率 56.07% [1] 财务数据 营收与利润 - 2023 - 2027 年预计营业收入分别为 1238.51 亿元、1444.60 亿元、1749.87 亿元、2287.19 亿元、2713.38 亿元，同比增速分别为 173.5%、16.6%、21.1%、30.7%、18.6% [5] - 2023 - 2027 年预计净利润分别为 117.04 亿元、80.32 亿元、111.05 亿元、174.79 亿元、232.06 亿元，同比增速分别为 681.7%、 - 31.4%、38.3%、57.4%、32.8% [5] 盈利能力指标 - 2023 - 2027 年预计毛利率分别为 22.2%、20.5%、20.9%、21.2%、21.5%；净利率分别为 9.5%、5.6%、6.3%、7.6%、8.6% [5] - 2023 - 2027 年预计 ROE 分别为 19.5%、11.3%、13.5%、17.6%、18.9% [5] 估值指标 - 2023 - 2027 年预计 P/E 分别为 18.0 倍、26.2 倍、19.0 倍、12.0 倍、9.1 倍；P/B 分别为 3.5 倍、3.0 倍、2.6 倍、2.1 倍、1.7 倍 [5] 资产负债表 - 2024 - 2027 年预计资产总计分别为 1623.49 亿元、1968.83 亿元、2437.47 亿元、2899.66 亿元；负债合计分别为 910.29 亿元、1144.57 亿元、1438.42 亿元、1668.55 亿元 [12] 利润表 - 2024 - 2027 年预计营业额分别为 1444.60 亿元、1749.87 亿元、2287.19 亿元、2713.38 亿元；税后利润分别为 80.45 亿元、111.05 亿元、174.79 亿元、232.06 亿元 [12] 主要财务比率 - 2024 - 2027 年预计营收额增长率分别为 16.6%、21.1%、30.7%、18.6%；税后利润增长率分别为 - 31.9%、38.0%、57.4%、32.8% [13] - 2024 - 2027 年预计毛利率分别为 20.5%、20.9%、21.2%、21.5%；净利率分别为 5.6%、6.3%、7.6%、8.6% [13] 现金流量表 - 2024 - 2027 年预计经营性现金净流量分别为 159.33 亿元、289.55 亿元、269.60 亿元、310.65 亿元；现金流量净额分别为 - 254.22 亿元、262.24 亿元、261.04 亿元、298.41 亿元 [14] 产品情况 L 系列智能焕新版 - 智能辅助驾驶软硬件升级，L7、L8、L9 舒适性配置升级力度大，首销权益高，价格体系稳定 [6] - L6 竞争环境佳，L7、L8、L9 加大升级力度应对竞争，2025 年一季度三款车型销量同比下滑，焕新版上市后销量有望回升 [6] MEGA 车型 - 坚持品牌旗舰定位，MEGA Home 版深耕家庭用户市场，新增零重力旋转座椅 [9] - MEGA Home 版为下半年两款纯电新车预热，新车造型、售价更主流，超充网络布局更广，营销渠道更成熟 [9] 市场战略 - 2025 年加快海外拓展，招募海外人才，覆盖拉美、中亚、中东、欧洲市场，已在中亚、亚太取得进展，德国研发中心已成立 [9]

销量目标与现状 - 公司2024年销量目标为70万辆，较2023年增加20万辆 [1] - 新车型仅规划理想i8和i6两款，均在下半年发布，其余为改款车型 [1] - L系列近4个月月销未突破4万辆瓶颈，低于2023年下半年表现 [1] - L6销量回升至2023年刚上市水平，L7单月销量均低于1万辆 [3] 产品策略与竞争格局 - L系列智能焕新版采取"加量不加价"策略，全系升级智能驾驶硬件并新增配置（如L7/8标配52.3kWh大电池） [2] - 2024年四季度公司增程车型市占率环比下滑2.1% [6] - 2024年行业新增超10款中大型SUV竞品，包括问界M8、领克900等，价格覆盖理想主力区间 [6] - 问界M8上市后累计大定订单突破7万台，定位35万-45万价格带直接对标L8/L9 [7] - 零跑等品牌以"半价理想"策略抢占市场份额，冰箱彩电大沙发配置已成行业标配 [7] 智能化技术布局 - L系列智驾硬件升级至单Thor-U芯片，搭载全新激光雷达以支持VLA（视觉语言行动模型） [8] - VLA技术定位为竞争壁垒，需整合基座模型、世界仿真等体系化能力 [9][11] - 公司预计2024年下半年量产VLA功能，目标将高阶智驾打造为20万元以上车型"必含项" [11] 纯电业务与海外拓展 - 纯电车型i8/i6内部销量预期为5万辆，供应链目标为14万辆（占总销量20%） [15] - 已建成2271座超充站、12358根超充桩，但30万以上高端纯电SUV市场尚无爆款先例（Model Y除外） [15] - 2024年为公司出海元年，重点布局中亚、亚太等市场，但短期难见显著增量 [16] 市场挑战 - 增程基本盘面临华为等对手的精准狙击，问界M9已取代L9成为40万以上高端SUV销冠 [6][7] - 家庭定位+增程路线的同质化加剧，产品差异化空间收窄 [7] - 智驾功能实际体验尚未建立明显领先优势，技术落地效果存疑 [12]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [1][9] 报告的核心观点 - 理想汽车举办L系列智能焕新版发布会，L6、L7、L8、L9智能焕新版上市，官方售价不变且首销期赠送高购车权益，随着车型上市销量有望回升，下半年两款纯电车表现或超预期，海外市场将成新增长空间，维持公司“推荐”评级 [4][6][9] 根据相关目录分别进行总结 公司基本信息 - 行业为汽车，实际控制人是李想，总股本2140.88百万股，总市值2105.54亿元，每股净资产33.40元，资产负债率56.07% [1] 财务数据 - 2023 - 2027年，营业收入分别为1238.51亿元、1444.60亿元、1749.87亿元、2287.19亿元、2713.38亿元，同比增速分别为173.5%、16.6%、21.1%、30.7%、18.6%；净利润分别为117.04亿元、80.32亿元、111.05亿元、174.79亿元、232.06亿元，同比增速分别为681.7%、 - 31.4%、38.3%、57.4%、32.8% [5] - 2024 - 2027年，货币资金分别为659.08亿元、921.32亿元、1182.36亿元、1480.77亿元；应收账款分别为1.35亿元、1.84亿元、2.41亿元、2.86亿元等 [12] - 成长能力方面，2024 - 2027年营收额增长率分别为16.6%、21.1%、30.7%、18.6%；盈利能力方面，毛利率分别为20.5%、20.9%、21.2%、21.5%；估值倍数方面，P/E分别为26.21、18.96、12.05、9.07 [13] - 2024 - 2027年，税后经营利润分别为80.45亿元、111.05亿元、174.79亿元、232.06亿元；经营性现金净流量分别为159.33亿元、289.55亿元、269.60亿元、310.65亿元等 [14] 产品情况 - 智能辅助驾驶软硬件升级，L7、L8、L9舒适性配置升级力度大，新款L系列全系标配ATL全天候激光雷达，AD Pro辅助驾驶升级为地平线J6M芯片，AD Max高级辅助驾驶升级为英伟达新一代Thor - U智能芯片，L7、L8升级到双腔空气悬架，L9升级到双腔双阀空气悬架等 [6] - 首销权益较高，价格体系维持稳定，相比问界M8上市时给出更高首销权益，L9强化高端定位，L7、L8提升MAX版本销量占比 [6] - L6竞争环境仍佳，L7、L8、L9加大产品升级力度应对市场竞争，2025年一季度L7、L8、L9销量同比下滑，智能焕新版上市后销量有望回升 [6] 战略布局 - MEGA坚持品牌旗舰定位，Home版深耕家庭用户市场，为下半年两款纯电新车预热，下半年纯电新车上市条件更成熟，造型、售价更主流，超充网络布局更广，营销渠道更成熟 [9] - 加快布局海外市场，重点覆盖拉美、中亚、中东以及欧洲市场，2025年是海外拓展元年，已在中亚、亚太市场取得进展，德国研发中心已成立 [9]

产品升级与定价策略 - 阿维塔12 2025款推出纯电和增程双动力版本共6个车型，官方指导价26 99万-42 99万元，限时权益后到手价25 99万-41 99万元 [2] - Ultra纯电版四驱车型权益价30 99万元，配备华为三激光雷达、25扬声器英国之宝音响等豪华配置 [2] - 全系车型享1万元现金优惠及至高4万元配置权益，包括ADS高阶功能、21英寸轮毂选装等 [3][4] 设计与配置亮点 - 新增岱红内饰配色，采用低饱和度中国传统色彩，搭配浮岛桦木直排纹、Nappa真皮等材质 [5] - Ultra增程版增加智能电动门套装含电动门和迎宾logo灯，可选装阿维塔11同款20英寸旋叶轮毂 [5] - 前排配备35 4英寸4K全景远端屏和15 6英寸华为4 0智慧座舱中控屏，双零重力座椅带通风/加热/按摩功能 [10] 智能驾驶与动力性能 - 搭载华为乾崑ADS全场景智能辅助驾驶系统，三激光雷达覆盖300°探测范围，支持全速域AEB和VPD泊车代驾 [7] - 纯电版续航755km，四驱版最大功率402kW、零百加速3 8s，增程版纯电续航245km、综合续航1155km [8] 市场定位与品牌战略 - 阿维塔12与阿维塔06形成"双轿车组合"，覆盖20万-40万元新能源轿车市场 [12] - 后排配备25扬声器英国之宝音响（峰值功率2016W）、16英寸天幕屏及总统级空间，主打剧院式豪华体验 [10] - 公司计划在品牌、技术、产品等多领域推进，重新定义豪华出行标准 [12]

产品发布 - 领克汽车推出全新旗舰车型领克900 定位为"智享百变旗舰大六座SUV" 推出1.5T Halo、1.5T Ultra、2.0T Ultra、2.0T探索版四大配置 限时售价28.99万元至39.69万元 [1] - 新车依托SPA Evo大型电混车专属架构 直面竞争激烈的大型SUV市场 [1] 产品特点 - 车身尺寸5240mm×1999mm×1810mm 内部空间6.16㎡ 得房率88.2% 车内空间高度最高1293mm [3] - 首发双180°电动旋转座椅 全员标配云感舒压座椅 含加热和按摩功能 [3] - 搭载LYNK Flyme Auto智能座舱系统 配备高通骁龙双8295芯片 支持30英寸6K主屏、后排30英寸6K娱乐屏及95英寸AR-HUD等"八屏互联" [3] - 全球首款搭载哈曼卡顿31扬声器performance音响系统的量产车 [3] 动力系统 - 全系标配4秒级零百加速能力 搭载1.5T/2.0T混动专用发动机与3挡DHT电混架构 支持纯电、增程、混动全场景模式 [5] 操控性能 - 首发"Super AI数字底盘" 整合闭式双腔空悬与CCD电磁减振 悬架调节行程105mm 离地间隙234mm [6] - 转弯半径不到5米 支持华尔兹式掉头、窄路蟹行等功能 [6] 智能驾驶 - 全系标配千里浩瀚智能安全辅助驾驶系统 配备激光雷达 采用NVIDIA DRIVE AGX Orin-X芯片及全球首发的NVIDIA DRIVE AGX Thor芯片(算力700Tops) [8] - 标配18项主动安全功能 包括最高安全刹停速度130km/h的AEB前向碰撞减缓、AES自动紧急避让等 [10] - 千里浩瀚H5方案具备城市NOA、高速NOA、HPA记忆泊车功能 H7方案实现"满血版"车位到车位功能 [10]

产品升级 - 理想L系列智能焕新版针对外观造型、底盘、辅助驾驶、智能座舱等软硬件功能进行升级，全系车型计划于5月9日开始交付 [1] - AD Pro搭载新一代地平线征程6M芯片，AD Max搭载NVIDIA Thor-U芯片，拥有700TOPS算力 [1] - 下半年将为AD Max平台带来新一代VLA司机大模型方案，支持Thor-U芯片和双Orin-X芯片 [1] - 理想L系列全系标配激光雷达，AD Pro主动安全能力向AD Max看齐 [1] - AD Pro支持视觉与激光雷达数据融合，可在高速120km/h下实现夜间事故车AEB刹停、夜间儿童鬼探头AES避让和夜间两台事故车AES连续避让 [1] - 全系车型标配360度AEB和防油门误踩功能，在低速场景下也能有效避免碰撞 [1] 智能座舱与交互 - 理想同学新增毛绒形象、微表情和微动效，支持自定义形象 [3] - 升级后的账号系统可记忆家人特征，智能切换专属坐姿、驾驶风格与桌面布局 [3] - 理想同学具备Agent能力，可处理车外任务如点餐、订座、买票等 [3] - 理想L9智能焕新版新增十八点热石揉捏按摩、21.4英寸后舱娱乐屏（显示面积增加约86%）、21个PSS高品质扬声器组成铂金音响系统 [9] - 理想L9配备全新800万超清流媒体内后视镜，解决二排屏幕遮挡后视视野问题 [9] 车型配置与价格 - 理想L6智能焕新版新增天青色特别版珍珠漆、黑棕双色内饰和20/21英寸新轮毂，售价24.98-27.98万元 [3] - 理想L7/L8智能焕新版新增蓝灰特别版冷光漆、黑棕双色内饰和20/21英寸轮毂 [7] - 理想L7智能焕新版售价30.18-35.98万元，L8售价32.18-37.98万元 [7] - 理想L9智能焕新版新增雅灰特别版冷光漆，Ultra车型采用磨砂质感哑光金装饰，售价40.98-43.98万元 [12] 性能与续航 - 理想L7/L8智能焕新版标配双腔魔毯空气悬架，提升车身稳定性和乘坐舒适性 [5] - Max版本搭载52.3kWh大电池，L7 Max纯电续航由225km提升至286km，总续航由1360km增至1421km [5] - L8 Max纯电续航由225km增至280km，总续航由1360km增至1415km [5] - 大电池支持25分钟从20%快充至80% [5] - 理想L9智能焕新版搭载双腔双阀魔毯空气悬架，转弯侧倾最大减少24%，起步抬头和刹车点头幅度最大减少12%，飞坡上下起伏最大减少19.5% [9] - 理想L9麋鹿测试成绩提升至80.34km/h [9] 市场表现 - 理想L6自2024年4月上市以来累计交付超过25万辆 [3] - 理想L7和L8累积交付量超过50万辆，其中超过70%用户选择AD Max版本 [3] 技术升级 - 理想L7/L8智能焕新版AD Pro标配激光雷达，通过超级对齐机制匹配端到端大模型 [3] - 理想L9 Ultra车型搭载英伟达Thor-U芯片 [11] - 去年推出的端到端+VLM高级辅助驾驶系统实现自主通过复杂场景，下半年AD Max平台将升级为VLA司机大模型方案 [11]