公司动态 - 邮储银行拟出资100亿元设立全资一级子公司中邮金融资产投资有限公司（暂定名），注册资本为100亿元 [2] - 中邮投资资金来源为邮储银行自有资金，不会对财务状况或经营成果产生重大影响 [2] - 设立中邮投资旨在响应国家号召、服务科技强国建设，提升综合服务能力，支持科技创新和民营企业 [2] - 邮储银行一季度末总资产同比增长8.31%，贷款总额同比增长9.78%，一般公司贷款同比增长15.17% [3] - 邮储银行一季度新增对公贷款3620亿元，同比增加938亿元，民营企业贷款占比超过28% [3] 行业趋势 - 邮储银行获批后，六大国有银行AIC公司将全部设立完成 [2] - 2024年已有三家银行获批筹建AIC公司，包括兴业银行、中信银行（注册资本均为100亿元）和招商银行（注册资本150亿元） [4] - 国家金融监督管理总局3月发布通知，明确支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司 [4] - 商业银行AIC公司扩容有助于推动科技金融发展，提升银行综合化经营能力，优化金融资源配置效率 [4]

邮储银行设立中邮投资 - 邮储银行拟出资100亿元设立全资一级子公司中邮金融资产投资有限公司（暂定名），注册资本为100亿元，资金来源为自有资金 [1][3] - 设立中邮投资是响应国家号召、服务科技强国建设的重要举措，旨在提升综合服务能力，支持科技创新和民营企业，助力新质生产力发展 [3] - 该投资经董事会审议通过，无需提交股东大会审议，但需监管机构批准，不构成关联交易或重大资产重组事项 [3] 国有大行AIC公司布局 - 邮储银行设立AIC公司后，六大国有银行AIC公司将全部就位，这是时隔8年国有大行AIC公司再添新成员 [3] - 截至一季度末，邮储银行总资产同比增长8.31%，贷款总额同比增长9.78%，其中一般公司贷款同比增长15.17%，在国有大行中增速领先 [3] - 邮储银行新增对公贷款3620亿元，同比增加938亿元，民营企业贷款占比超过28% [3] AIC公司市场动态 - 2017年已有5家商业银行AIC公司由工行、农行、中行、建行及交行全资设立，此后多年无新增 [5] - 2023年已有三家银行获批筹建AIC公司，包括兴业银行、中信银行（注册资本均为100亿元）和招商银行（注册资本150亿元） [6] - 国家金融监管总局3月发布通知，明确支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司 [6] 行业影响与意义 - 商业银行AIC公司扩容有助于推动科技金融发展，提升银行综合化经营能力，优化金融资源配置效率 [7] - AIC公司的设立是银行服务实体经济、支持科技创新的重要举措，符合国家政策导向 [3][6]

科创债ETF市场动态 - 首批科创债ETF将于7月17日正式登陆交易所市场 标志着中国债券ETF进入"硬科技赛道" [1] - 鹏华基金联合上海证券报将在上交所举办"科创债ETF投资研讨会" 邀请交易所、指数公司、券商、银行理财等机构专家参会 [1] - 研讨会旨在探讨科创债投资价值及ETF配置价值 推动构建多层次科技金融生态圈 [1] 科创债ETF的战略意义 - 科创债ETF填补了公募基金在"科技金融"债券基金领域的空白 [1] - 产品符合中长期资金配置需求 有助于落实引导中长期资金入市政策 [1] - 将金融活水精准导入创新前沿 推动科技、产业与金融深度融合 [2] 鹏华基金的布局 - 鹏华基金推出科创债ETF(代码：551030) 是其"科创金融"服务体系的战略延伸 [2] - 实现了从科创板ETF(股权融资)到科创债ETF(债权融资)的全周期覆盖 [2] - 为投资者提供配置科创资产的低波动选择 同时拓宽科技企业直接融资渠道 [2] 产品功能与影响 - 科创债ETF为追求稳健收益的投资者(尤其是机构投资者)提供新工具 [2] - 有助于优化科技企业融资结构 降低融资成本 [2] - 是践行金融"五篇大文章"中科技金融篇的创新实践 [2]

政策背景与战略意义 - 党中央将科技创新置于国家发展核心位置，2022年中央经济工作会议提出"科技—产业—金融"良性循环 [1] - 2023年中央金融工作会议将科技金融列为"五篇大文章"之首，2024年七部门联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》 [1] - 2024年7月《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》强调构建科技金融体制，支持科技型中小企业 [1] - 发展科技金融是推动新质生产力形成的关键，2024年中国人均GDP达1.35万美元，但资本形成总额对经济增长贡献率降至25.2% [2] - 规模以上工业企业研发投入强度仅1.4%，显著低于发达国家2.5%-4%水平 [2] 国内发展现状与挑战 - 科技金融发展分为四个阶段：萌芽期(1980-1984)、起步期(1985-2005)、快速发展期(2006-2015)、融合发展期(2016至今) [5][6] - 2024年末中国金融行业总资产达495.59万亿元，银行业占比近90% [8] - 科技型中小企业获贷率46.9%，贷款余额3.27万亿元同比增长21.2%；高新技术企业获贷率55.7%，贷款余额15.63万亿元同比增长7.5% [8] - 商业银行服务科技创新面临三大矛盾：融资期限与创新周期不匹配、价值评估非标化、风险收益失衡 [10][13][14] - 银行业对种子期企业贷款仅占3.2%，64.7%资金聚集于成长期企业 [15] 国际经验借鉴 - 美国以直接融资为主，2023年纽交所和纳斯达克总市值64.5万亿美元，股票及基金融资占非金融企业融资结构超60% [16] - 美国SBA通过7(a)担保计划提供最高500万美元贷款，期限最长25年 [19] - 硅谷银行支持美国约50%创投基金投资企业，与500余家创投机构建立联合尽调机制 [22] - 德国以间接融资为主，银行信贷占GDP比重超80%，KFW提供专项贷款规模54亿欧元 [23] - 德国担保银行与商业银行风险分担比例为80%:20%，政府承担担保银行65%-80%风险 [24] 商业银行实践路径 - 重塑科技型企业信用风险评价逻辑，建立差异化价值评估体系 [25] - 创新产品服务模式，推出人才贷、创业贷等产品，提高首贷和信用贷款占比 [29] - 建立科技金融专营机构，设立特色支行和事业部，配置专项资源 [28] - 构建"价值评估—产品创新—生态协同"全周期服务能力 [25][29][30] - 利用大数据和AI技术建立科技型企业信用评分模型，缓解信息不对称 [31] 配套政策建议 - 优化资源配置，扩大科创再贷款支持范围至早期科技项目 [33] - 完善风险共担机制，降低政策性担保基金准入要求 [34] - 允许商业银行设立股权投资子公司，投资上限为资本净额25% [35] - 开展创投类贷款试点，包括LP贷、GP贷等五种类型 [37] - 限定创投类贷款规模不超过银行总资产5%，优先推进LP贷和GP贷 [39]

科创债ETF上市 - 首批10只科创债ETF将于7月17日上市 登陆沪深交易所 [1] - 科创债ETF从6月18日上报到7月17日上市 用时仅一个月 [1] - 资本市场对"科技金融"的支持力度通过快速审批流程体现 [1] 市场影响 - 科创债ETF上市有望持续吸引更多长期资金参与 [1] - 预计将提升科创债市场流动性 促进"债股联动" [1] - 新产品将更好地服务国家科技创新战略 [1] 债券ETF发展 - 债券ETF今年迎来快速发展 [1] - 10只科创债ETF加入后 全市场债券ETF数量达39只 [1] - 债券ETF最新规模突破4200亿元 [1]

科技创新与金融支持 - 科技创新被视为引领发展的第一动力，金融是科技创新的重要血脉，培育新质生产力成为中国经济高质量发展的新引擎 [1] - 上海正加速建设具有全球影响力的科技创新高地，对科技金融的需求与日俱增 [1] - 中信银行上海分行将支持中小企业与科技创新作为工作重点，围绕"新质生产力"培育目标，打造科创金融"成长伙伴"特色品牌 [1] 中信银行上海分行的科技金融体系 - 中信银行上海分行构建科技金融"五专体系"，包括专营架构、专业队伍、专项考核、专业审批和专属服务 [2][3] - 专营架构方面，形成"1+5+N"的专营机构体系，包含1个科技支行、5家科技特色支行和N家科技重点区域支行，覆盖重点产业集群和科创园区 [2] - 专业队伍方面，组建科创客户经理队伍，聚焦三大先导产业与六大重点产业，提升团队对技术路径和产业政策的理解力 [2] - 专项考核方面，为科技金融业务设置专项考核指标，并对科技专业支行实施差异化考核，激发一线人员服务科技企业的热情 [3] - 专业审批方面，组建科创专职审批团队，推出差异化授信方案，聚焦企业的研发能力、技术优势、核心团队和专利质量等 [3] - 专属服务方面，依托中信集团资源禀赋，提供一站式全生命周期综合金融服务，联合集团内外百家投资机构成立"股权联盟" [3] 对EDA企业的金融支持案例 - 上海合见工业软件集团有限公司是EDA领域的破局者，荣获国家级专精特新"小巨人"企业称号，推出国内首款数字芯片验证EDA全流程平台工具 [4] - 中信银行上海分行为合见工软定制纯信用授信方式，累计授信额度达8亿元，支持企业研发和市场开拓 [5] - 分行为企业提供"小天元"财资生态服务平台，助力财务管理数字化转型，并通过流动资金贷款支持EDA产品研发 [5][6] - 发挥集团协同优势，联动信银国际等单位为合见工软提供跨境金融服务，支持企业国际化布局 [6] 对功能助剂材料企业的金融支持案例 - 上海三瑞高分子材料股份有限公司是功能助剂材料行业的领军者，在国内外设立多个制造基地 [10] - 中信银行上海分行为三瑞高材定制"智慧财资"解决方案，使用"天元司库"系统提升财务管理效率 [10] - 分行为三瑞集团两家企业发放5000万元流动资金贷款，支持企业研发投入和业务扩张 [11] - 针对企业并购融资需求，主动提供并购方案及融资建议，增强企业发展信心 [11] 科技金融产品与生态建设 - 科技型企业差异化授信政策采用"标准化积分卡+分层审批"机制，淡化财务指标，聚焦企业无形价值，已审批科创企业授信超千笔，批复金额超500亿元 [12] - 中信银行上海分行发布"启航计划——科技成果转化赋能行动"，构建"六维产品矩阵+五圈生态中枢+三核协同平台"的体系化服务框架 [15] - "六维产品"包括科技成果转化贷、积分卡贷款、科技人才贷等，形成全周期、多维度的金融工具箱 [15] - "五圈生态"构建资本助力圈、上市培育圈、政策扶持圈等五维生态体系，深度融入上海科创梯度培育体系 [15] - "三核协同"依托中信股权投资联盟、中信金控投行子委员会等平台，发挥集团协同优势 [16] 服务成果与未来展望 - 中信银行上海分行服务的科技企业超5000家，授信客户近2000家，科技企业贷款余额近300亿元 [17] - 服务的专精特新中小企业客户超3800家，在沪国家级专精特新企业服务覆盖率超80% [17] - 未来将以集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业为引领，加快金融与科创深度融合，推动新质生产力发展 [17]

专精特新中小企业发展现状 - 全国新一轮第二批支持专精特新中小企业名单公布，共有1241家企业上榜，江苏、广东、浙江等经济大省数量领先 [1] - 自2019年培育工作启动以来，累计培育省级专精特新中小企业超14万家、专精特新"小巨人"企业1.46万家 [1] - "小巨人"企业专注细分市场、拥有核心技术，在破解"卡脖子"难题和产业链补短板中发挥关键作用 [1] 融资租赁服务"小巨人"企业概况 - 2024年至2025年6月30日，全国1320家"小巨人"企业发生融资租赁业务5542笔，合同总金额743.27亿元 [2] - 湖北(185家)、江苏(143家)、山东(118家)、广东(108家)、浙江(102家)为业务最活跃地区 [2] - 制造业企业占比75%(984家)，科学研究和技术服务业占比15%(195家)，民营企业占比87%(1156家) [3] 融资租赁机构格局 - 外资融资租赁公司占比50%(140家)，内资融资租赁公司91家，金融租赁公司50家 [3] - 业务量前五机构为：徐工工程机械租赁(1283笔)、永赢金租(793笔)、民生金融租赁(307笔)、平安租赁(253笔)、远东租赁(229笔)，合计占比超50% [3] 融资租赁服务模式创新 - 永赢金租为浙江芯片配件企业定制1200万元设备直租方案，45天完成部署，产能提升30%，良品率达99.8% [4] - 江苏金租为天津铲运机械企业制定特色方案，助其销售推土机超百台，实现市场拓展 [5] - 服务模式强调个性化定制，精准匹配企业技术升级、产能扩张等阶段性需求 [4][5] 政策支持与行业挑战 - 工信部强调完善梯度培育体系，科技部等七部门出台政策引导金融机构优化科技企业贷款机制 [6] - 挑战包括：专用设备处置风险高、区域发展不均衡(东部渗透率高，中西部服务覆盖不足) [7]

科技金融贷款增长 - 截至5月末金融"五篇大文章"贷款余额达103.32万亿元，同比增长14%，其中科技贷款余额43.3万亿元，同比增长12% [2] - 中国人民银行等部门通过新政策工具加大科技型企业信贷供给，拓宽融资路径以推动新质生产力发展 [2] 股权投资试点扩容 - 金融监管总局批准招商银行筹建招银金融资产投资公司(AIC)，AIC牌照可帮助商业银行通过债转股、股权投资支持科技型企业融资 [3] - 股权投资试点范围从上海扩至18个城市及省份，签约意向金额突破3800亿元 [3] - AIC在创投、股权投资和企业重组中作用显著，但需完善投资决策、风险管理和人才储备机制 [4][5] 科技创新债券发展 - 债券市场"科技板"建立后，截至6月30日已有288家主体发行约6000亿元科技创新债券，其中银行间市场超4000亿元 [6][7] - 中小银行加快布局科创债，如四川银行发行2025年科技创新债券，浙江舟山落地柜台渠道科创债交易业务 [7] - 政策支持银行创新浮息科创债、附认股权等债券品种以提升吸引力 [8] 知识产权融资进展 - 2024年知识产权质押贷款发放2555.7亿元，同比增长33.4%，贷款户数26545户，同比增长23.4% [9] - 银行拓宽可质押知识产权范畴，如浙江农商行推出商标专用权质押贷，江苏银行设立23家科技支行优化知识产权质押服务 [10] - 需解决知识产权评估、质物处置和风险补偿机制等痛点，如建立权威评估机构和完善交易平台 [11]

安徽省金融赋能科技创新三年行动方案 - 方案提出到2027年天使投资占股权投资的比重约5%，科技型中小企业约5万家，科技担保体系规模达2000亿元、覆盖2.6万户（次）[2] - 实施"2641行动"：聚焦重大科技任务和科技型中小企业2类对象，开展6项专项行动，推动4个比重上升，构建"科技—产业—金融"生态体系[2] - 重点支持合肥综合性国家科学中心成果转化，推进保险资金长期投资试点，支持合肥、芜湖发行REITs，专班推进奇瑞汽车、长鑫存储等重点企业上市[3] - 产业布局聚焦"7+N"未来产业，开发量子信息、聚变能源等领域定制化保险方案，探索大科学装置建设金融支持新模式[3] - 计划招引中东主权财富基金等外资设立研发中心，开展"一行一特色""一市一天使"融资对接活动[3] 广西金融惠企三年行动方案 - 目标到2027年统筹财政资金75亿元，带动财政贴息贷款6000亿元以上、担保补贴1000亿元以上、债券发行3000亿元以上[4] - 重大项目融资优先保障中央预算内投资、国债项目及西部陆海新通道、平陆运河经济带等自治区级项目[5] - 重点产业融资支持"人工智能+东盟"等新兴产业，强化高标准农田、种业振兴等农业领域投入，推动现代物流、文化旅游等服务业发展[5] - 普惠领域重点解决小微企业融资堵点，培育民营企业"首贷户"，扩大信用贷投放[5][6] 融资渠道与服务措施 - 每年运用支农支小再贷款等工具不少于1000亿元，投放贴息贷款2000亿元以上[7] - 完善企业上市激励机制，推动专精特新企业在区域性股权市场挂牌[7] - 扩大保险产品覆盖科技、知识产权等领域，加强保险资金在绿色低碳产业的应用[7] - 对融资担保机构提供0.2%-0.4%费率补贴，加大"科创担"等产品投放[7] - 力争每年发行信用债1000亿元以上，2027年前私募基金撬动资本达1000亿元[8]

科技创新与金融支持 - 江苏省区域创新能力排名跃升至全国第二，累计获批牵头建设全国重点实验室44家、国家先进制造业产业集群14个，落地首个全国高校区域技术转移转化中心并设立4家分中心，高新技术企业超5.7万家、科技型中小企业超8.9万家 [2] - 2024年末全省科技型企业贷款余额突破2万亿元（占全国十分之一以上），同比增长26.03%（较全省贷款平均增速高近15个百分点），科创板上市公司114家（占全国五分之一），国家级专精特新"小巨人"上市企业228家（全国第一） [2] - 省级联动机制出台科技企业融资一揽子政策，按季评估考核，推动南京市建设科创金融改革试验区及知识产权金融生态综合试验区 [3] 资本市场与产业基金 - 江苏省战略性新兴产业母基金总规模500亿元，两批36只产业专项基金落地（含8只天使/早期类基金），金融资产投资公司试点城市（南京、苏州）签约规模达700亿元 [4] - 2024年企业获得股权投资1603起（占全国19%），融资金额818亿元（占全国12.8%），80%以上科技企业孵化器设立天使投资基金 [4] - 境内上市公司突破700家（占全国八分之一），2024年上半年新增首发上市公司12家（全国第一，其中11家为战略性新兴产业企业） [5] 专精特新企业服务 - 专精特新"小巨人"企业2215家（全国首位），省级专精特新企业超万家，专板汇聚企业1266家（含86家"小巨人"），实现融资77.45亿元 [7][8] - 科技信贷产品工具100余个，政策性贷款包括"专精特新贷""苏科贷"等，一季度末累计帮助8468家专精特新企业获授信4916.8亿元 [7] - 区域性股权市场开设"专精特新"专板，通过专属贷、路演等方式助推8家企业登陆新三板 [8] 政策与平台建设 - 首次出台私募股权投资综合性政策《促进私募股权投资高质量发展的若干措施》，建立容错机制和全生命周期考核体系 [5] - 组建高质量推进企业上市工作小组，与三大交易所常态化对接，建立上市后备企业资源库（超400家） [5][6] - 省综合金融服务平台设"科技金融类贷款"专版，一季度末累计服务8468家企业 [7]