金融服务模式创新 - 商业银行正以硬科技内核重塑信贷经营模式 对金融服务流程、体验、风控决策等进行全方位数智化能力再造 [2] - 金融通过更精准、更高效、更具前瞻性的服务适配科技企业发展特性 [1] - 银行不断打破传统服务局限 努力读懂科技企业发展特性并优化服务方式 [18] 擎朗智能案例 - 擎朗智能是全球商用服务机器人占有率第一的企业 在全球累计部署超过10万台机器人 业务覆盖60多个国家、600多个城市 [4] - 该公司2021年酝酿开拓跨境出海业务 次年遇到境外支付审核时间问题影响资金支付效率 [6] - 浦发银行通过资金池产品和自贸FT账户体系帮助企业打通境外资金综合管理 提升资金使用效率 [6] - 浦发银行提供科技金融贷款并协助开通资本账户 解决收取海外投资款项的复杂问题 [6] 埃斯顿自动化案例 - 埃斯顿自动化是国内工业机器人领域领军企业 连续7年位居国产品牌出货量排名第一 中国市场出货量排名第二 [11] - 浦发银行南京分行自2014年提供流动资金贷款、并购贷款及浦链通供应链金融等多样化产品 [13] - 企业获得科技贷款、研发费用贷款、供应链贷款等创新产品 过去民营制造企业获取此类金融服务是不敢想的 [13] - 供应链融资服务依托核心企业授信 帮助中小型供应商降低融资成本并留出更多利润空间 [13] 嘉晨西海案例 - 嘉晨西海是中国首个出海欧美且通过临床验证的RNA创新药及疫苗企业 拥有超过6款管线药物 [14][17] - 浦发银行提供6000万元综合授信和浦研贷等科技金融产品 采用随借随还方式降低企业财务成本 [15][17] - 企业已使用约1000万元贷款额度支持6个项目发展 稳定资金支持对实现技术突破至关重要 [15][17] 行业发展趋势 - 出海已成为科技企业的必选项 业务模式必然涉及跨境资金需求 [7] - 科技企业在机器人、工业自动化、生物医药等不同领域都需要适配的金融服务作为破局关键 [18] - 长三角地区在1650产业集群发展战略下加速构建具有全球竞争力的现代化产业体系 [8]

2025中国民营企业投融资洽谈会由科技部、天津市人民政府共同主办，以"促进民营经济高质量发展 ——以新提质 共创未来"为主题，旨在搭建高能级产融对接平台，推动民营经济健康发展、高质量发 展。 新华社天津9月24日电（记者郭方达、梁姊）24日在天津举办的2025中国民营企业投融资洽谈会上，天 津市发布科技金融行动方案，包括全周期股权投资提升、贷款增量扩面降成本、多层次资本市场赋能、 科技创新风险分担、天开科技金融示范、科技金融生态圈优化六项重点行动。 【纠错】 【责任编辑:王佳宁】 今年5月，科技部等七部门联合发布《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策 举措》，为地方做好科技金融工作提供了方向。天津市科技局局长朱玉兵表示，天津相关工作聚焦一条 主线：为科技创新提供全生命周期、全链条金融服务，有力支撑天津科技创新发展，加快培育新质生产 力。 天津是全国13个科技金融重点地区之一，目前私募基金管理人管理基金规模超过5600亿元人民币，科技 贷款余额超9000亿元人民币。行动方案立足天津实际，提出了多项特色化举措。 朱玉兵表示，行动方案将在完善投资体系、发挥政府投资基金带动作用、促进科技金融资源 ...

政策背景与战略响应 - 七部门联合印发金融支持新型工业化指导意见以推进金融强国和制造强国建设[1] - 公司推出支持新型工业化金融服务方案包含40项具体工作举措[1] 信贷与供应链支持措施 - 细化集成电路、工业母机、仪器仪表等重点领域行业授信政策[2] - 启动百链千户供应链专项行动计划新增百条供应链加强产业链韧性[2] - 制定总分两级对接国家级产业基金及国家制造业创新平台工作机制[2] 产业分类金融服务体系 - 建立设备更新项目审批绿色通道与监测机制支持传统制造业高端化智能化绿色化发展[3] - 通过科技创新债券承销和知识产权质押贷款拓展新兴产业融资渠道[3] - 运用红星计划及碳减排工具支持企业绿色转型[3] - 通过并购、融资租赁和资产证券化促进数字经济与实体经济融合[3] 资源协同与区域布局优化 - 通过分行联合贷款服务跨区域产业转移企业[4] - 开展百群大战集群服务活动打造特色化集群金融方案[4] - 升级阳光e秒汇跨境资金调拨功能丰富资金池应用场景[4] 业务成效与数据表现 - 制造业贷款余额达6366亿元人民币较年初增加414亿元[4] - 通过专项信贷计划和考核激励持续加大制造业贷款投放[4]

政策背景与战略响应 - 七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》以加快金融强国和制造强国建设 [1] - 光大银行推出支持新型工业化金融服务方案 包含40项具体工作举措 [1] 信贷与供应链支持措施 - 细化集成电路 工业母机 仪器仪表等重点领域和产业链的行业授信政策 [2] - 启动"百链千户"供应链专项服务行动 计划新增百条供应链 [2] - 加强对重要矿产增储上产的定制化金融服务 [2] 产业分类金融服务体系 - 建立设备更新项目审批"绿色通道"与监测跟踪保障机制 [3] - 加大对传统制造业高端化 智能化 绿色化发展的支持力度 [3] - 通过科技创新债券承销和知识产权质押贷款丰富新兴产业融资渠道 [3] - 运用"红星计划"和碳减排支持工具推进企业绿色转型 [3] - 通过并购 融资租赁和资产证券化促进数字经济与实体经济融合 [3] 资源协同与区域布局优化 - 通过分行联合贷款服务跨区域产业转移需求企业 [4] - 开展产业集群"百群大战"服务拓展活动 打造特色化集群金融服务方案 [4] - 升级"阳光e秒汇"跨境资金调拨功能 丰富资金池应用场景 [4] 业务成效与数据表现 - 制造业贷款余额达6366亿元 较年初增加414亿元 [4] - 通过单列信贷计划 精准服务先进制造业集群等机制持续加大贷款投放 [4]

文章核心观点 - 科技金融作为国家战略核心 承载推动中国经济新旧动能转换重任 通过金融资源配置引导资金流向科技创新领域 助推经济结构优化升级 [1] 资本市场科技金融发展现状 - 监管层密集推出新"国九条"、"科技十六条"、"科创板八条"等政策 从功能定位、市场环境、上市公司质量、产品创新等多维度系统推进 [2] - 截至2025年6月末 共有1660家战略性新兴产业上市 市值占比18.83% 较十年前提升17.16个百分点 [2] - 私募股权创投基金覆盖超过90%科创板及北交所上市公司 超过50%创业板上市公司 坚持"投早、投小、投长期、投硬科技"策略 [2] - 债券市场科创债累计发行1.2万亿元 支持半导体、人工智能等前沿领域 [2] 证券公司服务科技金融的障碍 - 科技企业估值面临系统性挑战 过度依赖历史财务表现和短期盈利指标 难以反映创新价值与成长潜力 [3] - 盈利数据缺失或不稳定导致传统估值指标失效 企业真实价值被系统性低估 [3] - 专利、技术、数据等无形资产难以量化 在资产负债表中无法准确体现价值 [3] - 信息不对称使投资者难以获取技术细节、研发进展等关键信息 [3] - 细分赛道可比公司稀少 缺乏可参照定价基准 [3] - 与高校科研院所未形成高效协同机制 存在"知识—资本"转换断层 [4] - 内部考核依赖短期财务表现 缺乏对跨周期投资等长期行为的有效激励 [5] - 风险容忍机制不健全 对技术路线失败等情况承受能力较低 [5] 科技金融服务优化路径 - 构建"投行+研究+投资"三位一体服务模式 提供综合化陪伴式服务 [6] - 投行业务深度融入产业链 打造"投行+"生态 支持战略新兴产业IPO与再融资 [6] - 加快建设并购主题基金 拓展知识产权证券化、科创REITs等创新融资工具 [6] - 研究业务加强前沿领域跟踪 为投资决策提供专业建议 [7] - 股权投资坚持投早、投小、投硬、投绿策略 探索多元退出路径 [7] - 应用AI、区块链等前沿科技提升服务效率 研发"人工智能+"服务平台 [7] - 建设产学研一体化生态圈 打造科创金融综合服务中心 [7] - 联合银行、保险、担保等多金融业态 创建"投贷保"联合支持机制 [7] 风险管理体系构建 - 建立科学综合估值体系 统筹考量技术实力、专利储备、行业趋势等多维要素 [8] - 建立长周期考核激励机制 注重企业长期成长性与战略价值 [8] - 借助大数据、人工智能搭建风险预警监测系统 实现动态风险跟踪 [8]

核心观点 - 光大银行推出支持新型工业化金融服务方案 提出40项具体工作举措 全面支持新型工业化深入推进[1] 信贷支持政策 - 制定并细化集成电路 工业母机 仪器仪表等重点领域和产业链的行业授信政策 聚焦创新产业供应链企业金融服务[2] - 制定总分两级对接国家级产业基金 国家制造业创新平台工作机制 为产业升级创新机构提供金融服务[2] - 启动"百链千户"供应链专项服务行动 计划新增百条供应链 保障产业链韧性与安全发展[2] - 加强对重要矿产增储上产的定制化金融服务 提高战略性资源供应保障能力[2] 金融服务分类 - 建立项目审批"绿色通道"与项目监测跟踪保障机制 支持传统制造业高端化 智能化 绿色化发展[3] - 构建银行与子公司光大理财 光大金租投融资一体化金融服务方案[3] - 加大对科技创新债券投资承销力度 发展知识产权质押贷款等业务 丰富新兴产业与未来产业融资渠道[3] - 运用"红星计划" 重大项目"一事一议"及碳减排支持工具 支持企业绿色转型发展[3] - 运用并购 融资租赁和资产证券化等产品促进数字经济与实体经济融合发展[3] - 优化"阳光交易云"平台 服务数字化产业建设平台 提升中小企业融资可得性[3] 资源布局优化 - 强化以分行联合贷款等方式服务有跨区域产业转移需求的企业[4] - 深入开展产业集群"百群大战"服务拓展活动 打造特色化集群金融服务方案[4] - 对重点区域重点项目给予专项授权[4] - 加大对国家级产业基金的对接力度 增强企业各发展阶段金融适配性[4] - 发挥"阳光e秒汇"自动汇款服务优势 升级跨境资金调拨功能 丰富跨境资金池应用场景[4] - 提升企业跨境资金管理效率 更好满足企业外贸结算需求[4] 业务成果 - 截至6月末制造业贷款余额6366亿元 较年初增加414亿元 增量及增速保持较快增长[4]

核心观点 - 公司聚焦金融"五篇大文章" 通过产品与服务双创新推动高质量发展 服务实体经济与民生需求 [1][3][4][5][6] 产品侧创新 - 科技金融领域服务科技企业数量达7.5万家 同比增长24% 科技保险保费上半年同比增长6.3% 深度服务集成电路与航天领域 [3] - 绿色金融推出超37款首创产品 绿色保险保费上半年同比增长13.03% 占比超30% 为536万辆新能源车提供保障 占车险保费19.8% [4] - 普惠金融服务超20万家企业 累计保障额度超亿元 新市民保险产品参保人次突破1.1亿 覆盖31省份450地市 [5] - 数字金融运用AI遥感平台与网络安全风险量化模型 推动农业保险现代化与网络安全精准定价 [6] 服务侧升级 - 省心服务通过线上化运营实现最快6分钟理赔 云门店日均服务约8000人次 在线服务占比30% 人伤理赔实现全诊疗周期线上直通 [7] - 放心服务打造透明理赔体系 截至2025年8月新增用户446万余人 月活用户59万人次 日均案件查询超5万次 [8] - 安心服务建立风险减量体系 2025年服务客户8万家 预警保单18.5万份 执行临前走访任务4144个 获得国家发明专利 [9] 战略成果 - 生态农业与清洁能源领域分别提供风险保障超8000亿元和18万亿元 签约全国首创CCER损失保险项目 [4] - 普惠金融为小微企业提供10万亿元保障 覆盖13.9万户个体工商户 推出行业首发"小微保"计划 [5] - 车险透明理赔实现维修过程可视化 年底扩展至"十城百店"运营规模 [8]

文章核心观点 - 中央金融工作会议强调做好科技金融等五篇大文章 将金融资源用于促进科技创新等领域 [1] - 公募基金行业是推动科技创新与金融服务深度融合 将社会资本转化为产业资本投向科技创新企业的重要力量 [1] - 英大基金等公募基金公司通过提升价值发现 产品研发和长期投资能力 服务科创领域投资需求并推动新质生产力发展 [2][3][4] 提升价值发现能力 - 五部门联合印发方案引导中长期资金加大入市力度 公募基金是支持实体经济增长的长期重要资金来源 [2] - 证监会明确公募基金持有A股流通市值未来三年每年至少增长10% [2] - 公司通过专业投研配置科创企业股票或债券 引导社会资本支持科创企业发展并推动价值发现 [2] 提升产品研发能力 - 公募产品具备申赎灵活 运作规范 结算透明等特点 是最具普惠性的金融工具 行业管理规模已突破35万亿元 [3] - 公募基金门槛低 为普通投资者参与科创投资提供载体 直接投资科创板需满足两年以上投资经验及50万元资产门槛 [3] - 公司通过开发科创主题主动型权益基金和指数产品 引导资金流向硬科技领域 [3] 提升长期投资能力 - 公司作为专业买方通过行使股东权利参与上市公司治理 推动其改善风险管理及资本配置机制 [4] - 公募基金是推动中长期资金入市的基本盘 契合投早 投小 投长期 投硬科技的监管导向 [4] - 随着基金费率改革等措施落地 公司将通过引长钱构建长钱长投生态 助力实现科技自立自强 [4]

银行科创债发行动态 - 近期多家地方性银行集中发行科创债 例如青岛银行于9月19日发行规模10亿元 重庆三峡银行于9月22日至24日发行规模20亿元[1] - 9月份以来 包括齐鲁银行 苏州银行等在内的8家地方性银行成功发行本年度首批科创债 合计发行规模达94亿元 其中齐鲁银行与苏州银行发行规模领先 均为20亿元[1] 科创债市场整体情况 - 截至9月23日 年内银行累计发行科创债54只 总发行规模达2710亿元[1] - 参与发行的地方性银行数量超30家 已成为推动科创债市场扩容的重要力量[1] - 银行是科创债发行规模的主力军 参与主体覆盖政策性银行 国有大行 股份制银行 地方性银行等多个类别 市场参与结构更趋多元[2] 发行主体结构 - 截至9月23日 已成功落地科创债的发行主体中 包含2家政策性银行 6家国有大行 6家股份制银行 另有30余家地方性银行参与发行[2] 发行科创债的意义与影响 - 地方性银行发行科创债体现出其服务科技创新的角色进一步转向“主动引领” 积极运用政策工具精准对接区域内科技企业融资需求 将区域优势转化为金融支持优势[1] - 此举有助于拓宽科创企业融资渠道 缓解中小科创企业“融资难 融资贵”问题 并能推动地方性银行形成“服务科创”的特色定位 提升自身核心竞争力[2] - 未来或有更多中小银行参与科创债发行[2] 市场前景与增长预测 - 在政策鼓励与市场需求双重驱动下 科创债市场仍处于快速扩张期 银行发行规模预计将持续上升[3] - 作为发行主力军 银行的科创债发行规模预计将保持年均30%以上的增速[3] - 当前债券ETF规模已突破6000亿元 且第二批科创债ETF将上市 双重利好将推动科创债市场流动性进一步改善[3] 对银行的建议与发展方向 - 银行需转变核心理念 从“重规模”转向“重质量” 从“传统信贷”转向“科技金融”[3] - 银行应建立适配科创企业特点的信用评估模型 打造“投贷+跟贷”联动模式 为科创企业提供全周期金融服务 实现金融与科技的深度融合[3] - 银行需加大主动布局力度 将科创债纳入战略性业务范畴 聚焦风险定价能力提升与精准服务供给 全面增强对科创企业全生命周期的金融支持能力[3]

行业发展现状 - 银行业贸易金融业务整体保持稳步增长态势[2] - 2024年银行业国际结算量12.75万亿美元同比增长10.35%[2] - 国内信用证结算量3.62万亿元同比增长17.89%[2] - 国际贸易融资业务量4884.75亿美元较上一年小幅回落[2] - 国内贸易融资业务量4.66万亿元同比增长16.35%[2] - 国际保理业务量133.18亿美元近三年来首次同比下降[2] - 国内保理业务量突破4万亿元同比增长17.03%[2] 业务创新方向 - 深耕产业链场景需求推动供应链金融数智化平台建设[3] - 运用大数据云计算人工智能等技术实现四流合一与贸易单据智能审核[3] - 针对小微外贸企业需求创新贸易融资便利化授信服务[3] - 聚焦跨境可持续发展项目推出绿色债券绿色资产证券化等产品[3] - 紧扣科创企业跨境贸易需求开发全生命周期贸易金融支持[3] 风险防控措施 - 构建多层次评估与预警机制优化市场布局并完善风险对冲工具[3] - 完善贸易融资线上化数据安全体系建立模型审计机制[3] - 强化外汇合规管理遵照1+6外汇展业改革制度体系要求[3] - 完善全流程核查机制动态应对国际制裁与反洗钱挑战[3] 战略定位与展望 - 贸易金融应立足国家发展战略在稳外贸保产业链稳定等方面发挥更大作用[4] - 银行业贸易金融将沿着产业深耕+技术赋能路径持续升级[4] - 不断完善专业化服务体系强化风险防控能力深化国际合作与交流[4]