主力资金流向 - 有色金属板块获主力资金净流入7.95亿元，净流入率2.72% [2] - 贵金属板块净流入5.12亿元，净流入率9.75%，为所有板块中最高 [2] - 电新行业净流入4.19亿元，净流入率0.81% [2] - 计算机板块遭主力资金净流出32.94亿元，净流出率4.82%，居各板块首位 [3] - 交运设备板块净流出22.23亿元，净流出率5.76% [3] - 机械设备板块净流出20.75亿元，净流出率4.29% [3] 个股资金动向 - 百利电气涨停，主力资金净买入6.08亿元，净流入率33.58%，居买入榜首位 [1][4] - 兆易创新获净流入4.02亿元，净流入率16.81% [4] - 金龙羽净流入2.32亿元，净流入率15.92% [4] - 立讯精密遭净卖出3.76亿元，净流出率23.66%，为卖出榜第一 [1][5] - 雪人股份净流出3.28亿元，净流出率13.75% [5] - 大位科技净流出2.61亿元，净流出率14.75% [5] 板块资金表现 - 工业金属板块净流入3.64亿元，净流入率3.62% [2] - 建筑工程板块净流入3.13亿元，净流入率2.45% [2] - 文化传媒板块净流出14.44亿元，净流出率8.60% [3] - 医药板块净流出14.18亿元，净流出率2.93% [3]

行业主力资金流向 - 今日有11个行业主力资金净流入，20个行业主力资金净流出 [1] - 资金净流入金额最大的行业为电子，主力资金净流量48.41亿元，涨跌幅2.31%，换手率2.39%，成交量较前一个交易日变动30.56% [1] - 资金净流出最大的行业为医药生物，主力资金净流量-48.79亿元，涨跌幅-1.01%，换手率2.51%，成交量较前一个交易日变动-8.42% [1] 资金净流入行业表现 - 计算机行业主力资金净流入32.14亿元，涨跌幅2.12%，换手率4.37%，成交量较前一个交易日变动40.27% [1] - 通信行业主力资金净流入31.51亿元，涨跌幅2.62%，换手率1.92%，成交量较前一个交易日变动30.86% [1] - 机械设备行业主力资金净流入14.05亿元，涨跌幅0.98%，换手率2.63%，成交量较前一个交易日变动8.53% [1] - 传媒行业主力资金净流入12.10亿元，涨跌幅1.27%，换手率3.08%，成交量较前一个交易日变动21.15% [1] 资金净流出行业表现 - 食品饮料行业主力资金净流出12.85亿元，涨跌幅-0.48%，换手率2.38%，成交量较前一个交易日变动-6.18% [2] - 有色金属行业主力资金净流出12.04亿元，涨跌幅-0.24%，换手率1.53%，成交量较前一个交易日变动-11.64% [2] - 农林牧渔行业主力资金净流出11.04亿元，涨跌幅-1.79%，换手率2.04%，成交量较前一个交易日变动-0.89% [2] - 交通运输行业主力资金净流出10.29亿元，涨跌幅-0.35%，换手率0.72%，成交量较前一个交易日变动-16.61% [2] 其他行业资金流向 - 非银金融行业主力资金净流入9.79亿元，涨跌幅0.88%，换手率0.95%，成交量较前一个交易日变动8.04% [1] - 电力设备行业主力资金净流入9.09亿元，涨跌幅0.51%，换手率2.58%，成交量较前一个交易日变动5.29% [1] - 汽车行业主力资金净流入5.77亿元，涨跌幅0.72%，换手率2.56%，成交量较前一个交易日变动13.28% [1] - 家用电器行业主力资金净流入1.80亿元，涨跌幅-0.09%，换手率1.90%，成交量较前一个交易日变动23.53% [1]

主力资金流向 - 通信板块获主力资金净流入8.12亿元，净流入率为3.07% [1][2] - 文化传媒板块净流入7.67亿元，净流入率为3.90% [1][2] - 电网设备板块净流入4.07亿元，净流入率为2.05% [1][2] - 医药板块净流出21.08亿元，净流出率为3.75%，为今日最大净流出板块 [1][2] - 化学制药板块净流出9.61亿元，净流出率达4.20% [1][2] - 计算机板块净流出9.60亿元，净流出率为1.52% [1][2] 个股资金动向 主力净买入前十 - 中际旭创获主力净买入4.28亿元，净流入率14.23%，居首位 [1][3] - 雪人股份净流入3.34亿元，净流入率11.14% [1][3] - N中策净流入3.12亿元，净流入率18.73% [3] - 三维通信净流入3.02亿元，净流入率高达46.53% [1][3] - 工业富联净流入2.91亿元，净流入率17.28% [3] 主力净卖出前十 - 中科金财遭净卖出2.34亿元，净流出率10.10% [1][4] - 九芝堂净流出1.95亿元，净流出率21.64% [1][4] - 商络电子净流出1.93亿元，净流出率28.67% [1][4] - 乐普医疗净流出1.81亿元，净流出率12.36% [1][4] - 恒瑞医药净流出1.64亿元，净流出率13.71% [4]

市场整体表现 - 沪指6月4日上涨0.42% [1] - 申万所属行业中28个上涨，涨幅居前为美容护理（2.63%）、综合（2.53%） [1] - 跌幅居前行业为交通运输（-0.58%）、国防军工（-0.24%）、公用事业（-0.12%） [1] 行业资金流向 - 两市主力资金全天净流入10.74亿元 [1] - 电子行业主力资金净流入规模居首（30.70亿元），涨幅1.17% [1] - 非银金融行业净流入15.88亿元，涨幅0.99% [1] - 汽车行业主力资金净流出规模居首（17.87亿元） [1] - 国防军工行业净流出17.40亿元 [1] 汽车行业个股表现 - 汽车行业上涨0.36%，所属275只个股中182只上涨，3只涨停 [2] - 资金净流入个股124只，其中7只净流入超3000万元 [2] - 祥鑫科技净流入1.22亿元居首，旭升集团（1.14亿元）、北特科技（1.02亿元）紧随其后 [2] - 资金净流出个股中7只超亿元，云内动力（-2.97亿元）、比亚迪（-2.27亿元）、江淮汽车（-1.65亿元）居前 [2] 汽车行业资金流入榜 - 祥鑫科技（8.11%涨幅）主力资金流入1.22亿元 [2] - 旭升集团（9.99%涨幅）主力资金流入1.14亿元 [2] - 北特科技（5.84%涨幅）主力资金流入1.02亿元 [2] 汽车行业资金流出榜 - 云内动力（-4.10%跌幅）主力资金流出2.97亿元 [3] - 比亚迪（1.27%涨幅）主力资金流出2.27亿元 [3] - 江淮汽车（-1.44%跌幅）主力资金流出1.65亿元 [3]

证券时报·数据宝统计，今日有17个行业主力资金净流入，14个行业主力资金净流出。资金净流入金额 最大的行业为电子，涨跌幅1.17%，整体换手率1.84%，成交量较前一个交易日变动26.99%，主力资金 净流量30.70亿元；今日资金净流出最大的行业为汽车，涨跌幅0.36%，整体换手率2.24%，成交量较前 一个交易日变动-13.15%，主力资金净流量-17.87亿元。（数据宝） 今日各行业主力资金流向一览 | 行业名 | 成交量（亿 | 成交量较昨日增减 | 换手率 | 涨跌幅 | 今日主力资金净流入（亿 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 称 | 股） | （%） | （%） | （%） | 元） | | 电子 | 50.47 | 26.99 | 1.84 | 1.17 | 30.70 | | 非银金 融 | 36.40 | 14.95 | 0.88 | 0.99 | 15.88 | | 通信 | 25.39 | 12.91 | 1.47 | 1.79 | 13.17 | | 有色金 属 | 37.32 | 21.64 | 1.72 | 1.38 | 9.06 ...

市场整体表现 - 沪指6月4日上涨0.42%，申万28个行业上涨，涨幅居前为美容护理(2.63%)、综合(2.53%)，跌幅居前为交通运输(-0.58%)、国防军工(-0.24%)、公用事业(-0.12%) [1] - 两市主力资金全天净流入10.74亿元，17个行业净流入，电子行业(1.17%涨幅)净流入30.70亿元居首，非银金融(0.99%涨幅)净流入15.88亿元次之 [1] - 14个行业主力资金净流出，汽车行业净流出17.87亿元最多，国防军工(-17.40亿元)、医药生物、机械设备、银行等紧随其后 [1] 医药生物行业表现 - 医药生物行业上涨0.55%，主力资金净流出14.77亿元，475只个股中267只上涨(6只涨停)，184只下跌 [2] - 行业资金净流入个股193只，6只净流入超5000万元：乐普医疗(3.91亿元)、恒瑞医药(1.45亿元)、通化金马(1.21亿元)领衔 [2] - 资金净流出个股中6只超亿元，千红制药(-4.54亿元)、海南海药(-1.85亿元)、冠昊生物(-1.61亿元)居前 [2][3] 医药生物个股资金流向 资金净流入TOP5 - 乐普医疗：涨幅19.98%，换手率13.68%，主力净流入3.91亿元 [2] - 恒瑞医药：涨幅0.75%，换手率0.58%，主力净流入1.45亿元 [2] - 通化金马：涨幅7.66%，换手率5.46%，主力净流入1.21亿元 [2] - 九芝堂：涨停(10.05%)，换手率12.63%，主力净流入9809.71万元 [2] - 长春高新：涨幅4.39%，换手率2.01%，主力净流入9283.41万元 [2] 资金净流出TOP5 - 千红制药：涨幅5.50%，换手率29.06%，主力净流出4.54亿元 [3] - 海南海药：涨幅5.79%，换手率27.25%，主力净流出1.85亿元 [3] - 冠昊生物：跌幅8.87%，换手率24.87%，主力净流出1.61亿元 [3] - 贝达药业：涨幅1.03%，换手率6.11%，主力净流出1.59亿元 [3] - 华森制药：跌幅8.23%，换手率18.14%，主力净流出1.12亿元 [3]

主力资金流向 - 电子板块主力资金净流入31.31亿元，净流入率3.46%，位居各板块首位 [1][2] - 非银金融板块主力资金净流入16.35亿元，净流入率5.05%，排名第二 [2] - 通信板块主力资金净流入12.76亿元，净流入率2.91%，排名第三 [2] - 医药板块主力资金净流出18.11亿元，净流出率1.80%，位居净流出板块首位 [2] - 化学制药板块主力资金净流出15.07亿元，净流出率3.62%，排名第二 [2] - 国防军工板块主力资金净流出15.02亿元，净流出率3.82%，排名第三 [2] 个股资金流入 - 沪电股份主力资金净买入5.41亿元，净流入率16.11%，位居个股买入榜首位 [1][3] - 东方财富主力资金净流入3.71亿元，净流入率8.44%，排名第二 [3] - 光大证券主力资金净流入3.58亿元，净流入率14.62%，排名第三 [3] - 中际旭创主力资金净流入3.20亿元，净流入率6.48%，排名第四 [3] - 工业富联主力资金净流入2.92亿元，净流入率16.66%，排名第七 [3] 个股资金流出 - 千红制药主力资金净卖出4.83亿元，净流出率22.22%，位居个股卖出榜首位 [1][4] - 掌趣科技主力资金净流出4.12亿元，净流出率19.42%，排名第二 [4] - 翠微股份主力资金净流出2.93亿元，净流出率13.35%，排名第三 [4] - 合锻智能主力资金净流出2.91亿元，净流出率12.82%，排名第四 [4] - 福龙马主力资金净流出2.86亿元，净流出率16.63%，排名第五 [4]

根据研报内容，总结如下： 量化模型与构建方式 1. 模型名称：行业拥挤度监测模型；模型构建思路：通过监测申万一级行业指数的拥挤度，识别行业投资机会；模型具体构建过程：每日计算各行业拥挤度指标，包括主力资金流动、价格波动等维度，综合评估行业热度[4] 2. 模型名称：溢价率Z-score模型；模型构建思路：通过滚动测算ETF产品的溢价率Z值，筛选存在套利机会的标的；模型具体构建过程：计算ETF产品溢价率的历史均值和标准差，构建标准化指标$$Z = \frac{Premium_t - \mu}{\sigma}$$，其中Premium_t为当日溢价率，μ为历史均值，σ为历史标准差[5] 模型的回测效果 1. 行业拥挤度监测模型，前一交易日拥挤度最高行业：环保、医药生物、美容护理；拥挤度最低行业：家用电器、有色金属、电子、社会服务[4] 2. 行业拥挤度监测模型，单日拥挤度变动最大行业：农林牧渔、建筑材料、通信、银行[4] 量化因子与构建方式 1. 因子名称：主力资金净流入因子；因子构建思路：跟踪主力资金在各行业的流动方向；因子具体构建过程：计算各行业主力资金净流入额，包括单日值和多日累计值[11] 2. 因子名称：ETF资金流动因子；因子构建思路：监测各类ETF产品的资金流向；因子具体构建过程：统计宽基ETF、行业主题ETF、风格策略ETF、跨境ETF的单日净流入/流出金额[6] 因子的回测效果 1. 主力资金净流入因子，前一交易日主力资金流入TOP3行业：建筑装饰、农林牧渔、煤炭；流出TOP3行业：计算机、汽车、电力设备[4] 2. ETF资金流动因子，宽基ETF单日净流出70.63亿元，行业主题ETF单日净流入3.14亿元，风格策略ETF单日净流入1.82亿元，跨境ETF单日净流出3.36亿元[6]

市场整体资金流向 - 沪深两市主力资金净流出91.89亿元，创业板净流出42.49亿元，沪深300成份股净流出17.85亿元 [2] - 申万一级行业共20个上涨，美容护理行业涨幅居首达3.86%，纺织服饰、综合行业均涨超2%，银行、农林牧渔、医药生物、有色金属和社会服务等行业涨幅均超1% [2] - 11个下跌行业中，家用电器行业跌2.1%居首，钢铁行业跌幅超1%，煤炭、建筑材料、环保、房地产等行业跌幅居前 [2] 行业资金流向 - 10个行业获主力资金净流入，交通运输行业净流入居首达7.06亿元，有色金属、纺织服饰、煤炭行业净流入均超3亿元 [2] - 21个行业主力资金净流出，计算机行业净流出24.15亿元居首，电子、汽车和国防军工行业净流出均超10亿元，机械设备、电力设备、基础化工、建筑装饰等行业净流出金额居前 [2] 个股资金流向 - 30股主力资金净流入超1亿元，其中5股净流入超2亿元 [3] - 传媒股掌趣科技主力资金净流入5.44亿元居首，创2023年12月6日以来新高，连续3日累计净流入7.27亿元 [3] - 远程办公龙头股二六三涨停，主力资金净流入3.05亿元，创2024年12月3日以来新高 [4] - 山东矿机、新金路、德邦股份和千红制药等涨停股获主力资金净流入金额居前 [5] - 近40股主力资金净流出超1亿元，其中14股净流出超2亿元 [6] - 海格通信主力资金净流出9.29亿元居首，五粮液净流出4.81亿元居次席 [7] - 光启技术跌停，主力资金净流出4.15亿元，四机构专用席位净卖出4.19亿元 [8] 尾盘资金动向 - 尾盘两市主力资金净流出8.1亿元，创业板尾盘净流出4.46亿元，沪深300成份股尾盘净流入1.09亿元 [9] - 19股尾盘主力资金净流入超2000万元，其中8股净流入超3000万元 [10] - 雪人股份尾盘净流入1.37亿元居首，北陆药业、孩子王、德邦股份尾盘净流入均超3000万元 [10] - 22股尾盘主力资金净流出超3000万元，其中12股净流出超4000万元 [10] - 恒宝股份、云内动力尾盘净流出金额均超亿元，前者涨停后者跌停 [11] ETF资金流向 - 食品饮料ETF(515170)近五日跌0.34%，市盈率20.98倍，主力资金净流出446.3万元 [13] - 游戏ETF(159869)近五日涨2.02%，市盈率53.42倍，份额增加2400万份，主力资金净流入3294万元 [13] - 科创半导体ETF(588170)近五日涨1.35%，主力资金净流入717万元 [13] - 云计算50ETF(516630)近五日跌0.84%，市盈率91.52倍，份额增加200万份，主力资金净流入5.8万元 [14]

行业资金流向概况 - 今日有12个行业主力资金净流入，19个行业主力资金净流出 [1] - 有色金属行业资金净流入金额最大，达14.01亿元，涨幅1.40%，换手率1.42%，成交量较前一日增长30.12% [1] - 计算机行业资金净流出金额最大，达-24.79亿元，涨幅0.32%，换手率3.11%，成交量较前一日减少13.05% [1] 资金净流入行业表现 - 医药生物行业资金净流入9.17亿元，涨幅1.78%，换手率2.87%，成交量增长7.98% [1] - 银行业资金净流入6.27亿元，涨幅1.98%，换手率0.38%，成交量增长32.17% [1] - 非银金融行业资金净流入5.61亿元，涨幅0.97%，换手率0.77%，成交量增长19.42% [1] - 纺织服饰行业资金净流入5.25亿元，涨幅2.53%，换手率2.55%，成交量增长8.03% [1] - 交通运输行业资金净流入4.75亿元，涨幅0.25%，换手率0.88%，成交量减少6.67% [1] 资金净流出行业表现 - 汽车行业资金净流出19.59亿元，跌幅0.27%，换手率2.59%，成交量减少17.43% [1] - 电子行业资金净流出11.35亿元，涨幅0.28%，换手率1.45%，成交量减少22.84% [1] - 机械设备行业资金净流出10.56亿元，跌幅0.17%，换手率2.25%，成交量减少17.82% [1] - 国防军工行业资金净流出8.65亿元，涨幅0.48%，换手率2.75%，成交量增长12.06% [1] - 建筑装饰行业资金净流出7.78亿元，涨幅0.13%，换手率1.19%，成交量增长3.26% [1] 其他行业数据 - 美容护理行业涨幅最高，达3.86%，资金净流入0.71亿元，换手率6.25%，成交量增长6.39% [1] - 家用电器行业跌幅最大，达-2.10%，资金净流出4.40亿元，换手率1.40%，成交量减少12.35% [1] - 环保行业成交量降幅最大，减少34.95%，资金净流出3.06亿元，跌幅0.40%，换手率1.78% [1]