市场整体表现 - 尽管受美股黑色星期二影响亚太股市集体下挫，A股三大指数集体收涨，沪指涨0.23%报3969点，深证成指涨0.37%，创业板指涨1.03% [1] - 全市场成交额1.89万亿元，较前一交易日缩量441亿元 [1] - 近3400股上涨 [1] 领涨板块与公司 - 海南板块反复活跃，海马汽车、海峡股份等多股涨停 [1] - 国家电网完成固定资产投资超4200亿元，带动电网设备、特高压、智能电网板块走高，金冠电气、特变电工等多股涨停 [1] - 钛白粉板块拉升，钒钛股份涨停 [1] - 光伏设备板块走强，阿特斯20CM涨停 [1] - 免税概念、高压快充、储能及风电设备等板块涨幅居前 [1] - 林木板块5日涨幅达3.88% [2] - 发电设备板块5日涨幅达3.43% [2] - 电工电网板块5日涨幅达1.68% [2] - 环保板块5日涨幅达1.39% [2] - 煤炭板块5日涨幅达1.49% [2] - 精细化工板块5日涨幅达1.31% [2] 下跌板块与公司 - 重组蛋白板块走低，三生国健跌逾8% [1] - 量子科技板块下挫，科大国创跌逾7% [1] - Kimi概念、数据安全、数字货币及CRO等板块跌幅居前 [1]

行业市场表现 - 电工电网行业于11月5日大爆发，特高压、光伏逆变、虚拟电厂、充电桩等概念强势拉升 [1] - 电网设备ETF（159326）全天走强，截至14:40涨幅达5.52%，成交额5.46亿元，换手率超72% [1] - 持仓股掀起涨停潮，包括双杰电气、中能电气、风范股份、神马电力、望变电气、特变电工等 [1] - 电网设备ETF近一个月合计吸金5.82亿元，最新规模超7.28亿元，创成立以来新高，规模增长率高达480% [1] 指数产品概况 - 电网设备ETF（159326）为全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF [2] - 指数成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主 [2] - 特高压权重占比高达64%，为全市场最高 [2] - 前十大重仓股囊括国电南瑞、特变电工、思源电气、特锐德等行业龙头 [2] 行业驱动因素 - AI技术快速发展导致全球数据中心电力需求爆炸式增长，倒逼电网配套升级 [1] - 全球AI算力需求快速增长，AIDC建设速度显著提升，对高效率、高密度、高可靠性电力设备需求增加 [1] - 诸多传统电网设备公司在HVDC、SST、超级电容等领域进行前瞻布局，相关行业有望持续景气 [1]

行业市场表现 - 11月5日电工电网行业爆发，特高压、虚拟电厂、充电桩、光伏逆变等电网设备热门概念集体拉升 [1] - 全市场唯一的电网设备ETF（159326）涨幅达5.38%，成交额达4.91亿元，换手率达65.5%，二级市场价格和单日成交额均创历史新高 [1] - 持仓股中包括双杰电气、中能电气、风范股份、宏发股份、神马电力、望变电气、特变电工、保变电气等多股涨停 [1] - 电网设备ETF已连续7个交易日获资金净流入，近一个月合计资金净流入达5.82亿元，最新规模超7.28亿元，创成立以来新高，规模增长率高达480% [1] 投资前景与驱动因素 - 高盛预计未来10年AI推动的全球数字基础设施及能源体系投资规模将高达5万亿美元，电网设备将是此投资浪潮中最直接的受益者 [1] - 微软首席执行官纳德拉表示当前AI算力扩张的真正瓶颈在于电力供给 [1] - 东吴证券认为2025年电网投资有望持续增长，具备全球竞争力的龙头企业将受益于国内建设与海外市场双轮驱动 [1] - 特别看好特高压、智能电网等领域具备技术优势和订单保障的公司 [1] 产品结构与成分 - 电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF [2] - 指数成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主 [2] - 特高压权重占比高达64%，为全市场最高 [2] - 前十大重仓股囊括国电南瑞、特变电工、思源电气、特锐德等行业龙头 [2]

市场表现 - 11月5日A股三大指数集体翻红，电网设备ETF（159326）领涨两市，截至13:45涨幅达5.66%，盘中二级市场价格冲高至1.595元，成交额达4.36亿元，均创历史新高 [1] - 持仓股双杰股份、中能电气、风范股份、宏发股份、神马电力、望变电气、保变电气、特变电工等纷纷涨停 [1] - 电网设备ETF近一个月规模增长超480%，最新规模达7.28亿元，创成立以来新高 [1] 行业驱动因素 - 微软首席执行官纳德拉表示，公司当前面临的瓶颈并非算力过剩或AI芯片供应，而是数据中心的供电和物理空间已接近极限，导致大量AI芯片滞留在库存中无法运行，当前真正的瓶颈在于电力供给 [1] - 中信证券指出，中短期来看，输变电设备内外需景气共振，结构性需求持续显现，特高压、智能电网等环节有望迎来景气反转 [1] 产品概况 - 电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF [2] - 指数成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主，拥有较强代表性 [2] - 特高压权重占比高达64%，为全市场最高 [2]

市场表现 - 电工电网概念股表现强劲，电网设备ETF午后开盘继续上涨5.38% [1] - 电网设备ETF盘中获资金净申购8000万份 [1] - 创业板新能源ETF华夏上涨2.99%，盘中获资金净申购1000万份 [1] 资金流向与行业催化剂 - 电网设备ETF连续7日获资金净申购，合计净流入超3亿元 [2] - 微软CEO证实因电力短缺和物理空间不足导致GPU闲置，此情况被视为北美储能的强力催化剂 [2] - AI基建带动下游风光储持续扩容，用电侧AIDC供配电需求激增 [2] 出口数据与下游景气度 - 国内1-9月变压器出口金额增速为+39%，隔离开关出口金额增速为+31% [2] - 欧洲和北美市场贡献了更高的出口增速 [2] - AI数据中心下游行业呈现高景气度 [2] 相关产品与成分股 - 电网设备ETF是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，特高压权重超60%，可控核聚变含量超19% [3] - 电网设备ETF权重股包括国电南瑞、特变电工、思源电气 [3] - 创业板新能源ETF华夏跟踪创业板新能源指数，储能与固态电池含量超70%，权重股包括宁德时代、汇川技术、阳光电源、亿纬锂能、欣旺达、先导智能 [3]

股价表现与资金流向 - 11月5日盘中股价上涨2.22%至8.27元/股，成交额达9255.62万元，换手率为2.19%，总市值为43.05亿元 [1] - 当日主力资金净流出871.49万元，特大单净卖出992.67万元，大单净买入121.19万元 [1] - 公司今年以来股价累计上涨45.52%，近60日上涨21.44%，但近5个交易日微跌0.36% [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务收入构成为：民用钢管类占比64.76%，工业用钢管类占比31.30%，废料及其他占比3.94% [1] - 2025年1月至9月，公司实现营业收入31.79亿元，同比减少6.73%；归母净利润为9374.51万元，同比减少23.75% [2] - 公司自A股上市后累计派发现金红利11.06亿元，近三年累计派现1.60亿元 [3] 股东结构变动 - 截至9月30日，公司股东户数为2.81万户，较上期减少17.01%；人均流通股增加20.49%至18467股 [2] - 同期，国泰中证钢铁ETF（515210）新进为公司第五大流通股东，持股415.32万股；广发多因子混合（002943）退出十大流通股东之列 [3] 行业与概念板块 - 公司所属申万行业为钢铁-特钢Ⅱ-特钢Ⅲ [1] - 公司涉及的概念板块包括天然气、一带一路、油气管网、特高压、水利建设等 [1]

市场表现与资金流向 - 11月5日A股三大指数回调，但全市场唯一的电网设备ETF（159326）逆市上涨1.66%，成交额达1.4亿元，涨幅居全市场ETF首位[1] - 该ETF持仓股表现强劲，其中中能电气、神马电力、保变电气涨停，双杰电气涨超15%，特变电工涨超6%，金盘科技、宏发股份、伊戈尔、金冠股份等涨幅居前[1] - 电网设备ETF已连续7个交易日获资金净流入，近一个月合计“吸金”达5.82亿元，最新规模超7.28亿元，创成立以来新高，规模增长率高达480%[1] 行业驱动因素与需求前景 - 高盛报告指出，电力供应已成为AI发展的重大阻碍，这场“电力饥渴”正席卷全球[1] - 据高盛研报，到2027年，AI服务器的耗电量将是五年前云服务器的50倍，到2030年，全球数据中心的用电需求预计将暴涨160%[1] - “十五五”规划建议进一步明确了新型能源体系的重要地位，并针对电力系统建设指引了消纳、韧性、电气化等中长期发展重心[2] - 政策进一步指引和夯实了特高压、柔性直流输配电、数智化电网等环节的中长期机遇[2] 产业链景气度与投资机会 - 中短期来看，输变电设备内外需景气共振，结构性需求持续显现，特高压、智能电网等环节有望迎来景气反转[2] - 电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，指数成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主，拥有较强代表性[2] - 该ETF特高压权重占比高达64%，为全市场最高，前十大重仓股囊括了国电南瑞、特变电工、思源电气、特锐德等行业龙头[2]

A股市场早盘表现 - 11月5日早盘A股主要股指低开后回升，沪指和创业板指分别微涨0.05%和0.17%，深证成指微跌0.15% [1] - 市场成交额达到1.15万亿元，较上个交易日早盘缩量超过800亿元 [1] - 海南自贸港、特高压、充电桩等概念板块走强，电力设备行业获得超160亿元主力资金净流入，而稀土、光模块、半导体等概念跌幅居前 [1] 赛力斯港股上市表现 - 赛力斯11月5日在香港联交所主板上市，成为首家“A+H股”豪华新能源车企，但上市首日即破发 [2] - H股盘中最低报118港元，较131.5港元的发行价下跌近10%，午间收盘时跌幅仍近3%，其A股同样走低，午间收盘跌幅超过4% [2] - 此次上市募资净额为140.16亿港元，是迄今为止规模最大的中国车企IPO，也是2025年以来全球规模最大的车企港股IPO [3] 赛力斯IPO认购情况及港股新股市场 - 赛力斯本次全球发售1.086亿股H股，公开发售部分超额认购133倍，融资认购额超过1700亿港元 [4] - 2025年以来香港联交所共有83只新股上市，以收盘价统计有17只首日破发，破发率为20%，以盘中最低价统计则有30只出现过破发，破发率为36.59% [4] - 港股年内新股整体表现较好，有13只新股上市首日涨幅超过100%，其中金叶国际集团首日涨幅达330%，西普尼和银诺医药-B首日涨幅均超过200% [4][5]

主要股指表现 - 深证成指由跌转升，盘中最大跌幅达1.68% [1] - 上证指数上涨0.11% [1] - 创业板指上涨0.38% [1] 领涨板块 - 海南自贸板块涨幅居前 [1] - 钛白粉板块表现强势 [1] - 特高压板块涨幅领先 [1]

电网设备ETF市场表现 - 电网设备ETF（159326）于11月5日强势上涨，截至13点05分涨幅达5.31%，为全市场ETF涨幅第一 [1] - 成交额达3.14亿元，创上市以来新高 [1] - 持仓股中能电气、智光电气、宏发股份、神马电力、保变电气、特变电工等多股涨停 [1] - 近一个月规模增长超480%，最新规模达7.28亿元，创成立以来新高 [1] 行业投资前景与驱动力 - 高盛预计未来10年AI推动的全球数字基础设施+能源体系投资规模将高达5万亿美元 [1] - 电网设备被视为该投资浪潮中最直接的受益者 [1] - 微软首席执行官纳德拉指出AI算力扩张的真正瓶颈在于"电力供给"而非芯片供应 [1] - 东吴证券认为2025年电网投资有望持续增长，具备全球竞争力的龙头企业将受益于国内建设与海外市场双轮驱动 [1] 电网设备ETF产品特征 - 电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF [2] - 指数成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主 [2] - 特高压权重占比高达64%，为全市场最高 [2] - 前十大重仓股囊括国电南瑞、特变电工、思源电气、特锐德等行业龙头 [2]