公司中标情况 - 公司控股子公司北京神州数码云科信息技术有限公司中标中国电信服务器集中采购项目标包4和标包9 标包4投标报价为59.33亿元(含税)中标份额11% 标包9投标报价为22.91亿元(含税)中标份额10% [3] 资产减值准备 - 2025年半年度计提应收款项及合同资产坏账准备10,825.16万元 [7] - 2025年半年度计提存货跌价准备53,123.22万元 转回存货跌价准备49,473.40万元 净影响损益3,649.82万元 [8] - 合计减少2025年半年度合并报表利润总额14,474.98万元 [9] 募集资金情况 - 2023年12月发行可转换公司债券募集资金总额133,899.90万元 实际募集资金净额132,770.37万元 [29] - 截至2025年6月30日本年度使用募集资金2,273.94万元 累计使用62,849.78万元 尚未使用余额69,920.59万元 [30] - 募集资金专项账户余额20,346.68万元 与未使用资金差异49,573.91万元 含临时补充流动资金50,000万元 [31] 日常关联交易 - 预计2026年度和2027年度与神州控股关联交易总额均不高于250,750万元 [18][36] - 2026年度关联销售预计不超137,000万元 其中商品销售不超73,200万元 IT服务不超57,900万元 其他不超5,900万元 [43] - 2026年度关联采购预计不超113,750万元 其中商品采购不超82,150万元 技术服务不超31,600万元 [43] 公司治理变动 - 董事会提名杨楠为独立董事候选人 曾任滴滴出行科技有限公司专车豪华车事业部总经理 神州租车(中国)有限公司首席执行官 [22][28] - 副总裁吕敬因个人原因辞任 辞任后持有公司股份578,750股 将担任信创业务顾问 [75] 财务会议情况 - 第十一届董事会第十八次会议审议通过半年度报告 募集资金使用报告 未来两年关联交易预计 增选独立董事等议案 [13][14][16][18][22] - 监事会第十一次会议审议通过半年度报告 募集资金使用报告 未来两年关联交易预计等议案 [67][69][71]

公司治理与董事会变动 - 第四届董事会选举陈科为董事长并担任法定代表人[12][15][32] - 董事会专门委员会完成组建包括战略决策委员会审计委员会提名委员会和薪酬与考核委员会[14][32] - 全体董事8人出席董事会会议审议通过半年度报告等议案表决结果均为8票赞成0票反对0票弃权[2][7][8] 财务与资产状况 - 2025年半年度计提资产减值准备总额3,757,981.10元包括信用减值准备1,609,028.35元和资产减值准备2,148,952.75元[20][24] - 计提减值导致2025年半年度净利润减少3,726,254.57元[24] - 资产减值涉及应收账款存货和其他应收款其中应收账款计提坏账准备1,525,436.81元存货计提跌价准备2,148,952.75元其他应收款计提坏账准备83,591.54元[20][22][23] 高管与人事安排 - 聘任蔡南桂为荣誉董事长津贴55万元/年不参与公司日常经营决策和管理[17][27] - 董事会成员背景涵盖财务医疗科技和法律等领域如陈科为中国注册会计师张光扬有医疗行业高管经验张建民为律师事务所联合创始人[35][38][43] - 独立董事王淑芳已取得资格证书张建民和张凯承诺参加培训获取资格[42][43][44] 公司基本信息 - 证券代码002898证券简称*ST赛隆[1][6][10] - 半年度报告经董事会审议通过投资者需阅读全文获取全面财务和经营细节[1][8] - 公司无优先股股东无债券存续无利润分配计划[3][4][5]

公司治理与合规 - 公司全体董事出席董事会会议[3] - 第二届监事会第十一次会议于2025年8月26日召开 审议通过三项议案 包括2025年半年度报告及其摘要 2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告 以及宝武集团财务有限责任公司风险持续评估报告 所有议案均获3票同意[7][8][12][15][16] - 半年度报告未经审计[4] 募集资金管理 - 首次公开发行募集资金总额11.385亿元 发行价格5.06元/股 扣除承销费后募集资金10.7246亿元 净额10.5409亿元[20] - 截至2025年6月30日募集资金余额7.6428亿元 其中活期金额2.1428亿元[21][24] - 公司设立5个募集资金专户及1个现金管理专用结算账户 严格执行三方监管协议[22][23] - 2025年1-6月使用超募资金和闲置募集资金进行现金管理 最高额度分别为4.5亿元和1.5亿元[29] - 2022年曾使用募集资金9579.42万元置换预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金[25] 募投项目调整 - 终止年产9万吨新型耐火材料项目的两个子项目（年产3万吨高温镁质新型耐火材料生产线与年产2万吨高温铝质新型耐火材料生产线）以及年产1万吨金属复合新型耐火材料项目[33] - 对应专项募集资金余额继续留存于专户 未来将寻找合适投资方向提高使用效益[33] - 2022年曾对4个募投项目进行延期[32] 财务表现 - 2025年半年度计提资产减值准备939.63万元 其中资产减值损失154.45万元 信用减值损失785.18万元[38][39] - 计提减值准备对2025年半年度合并利润总额影响939.63万元[39] - 存货减值测试按成本与可变现净值孰低计量 应收账款等信用减值测试基于预期信用损失模型[38][39]

募集资金基本情况 - 2021年首次公开发行股票实际募集资金总额为7.78亿元，扣除承销保荐费用后净募集资金为7.28亿元，最终募集资金净额为7.05亿元[2] - 截至2025年6月30日，募集资金余额为812.75万元，较初始募集资金净额下降98.8%[3] - 2021年曾使用超募资金2750万元永久补充流动资金[7] 募集资金使用情况 - 2025年半年度未使用闲置募集资金进行现金管理[8] - 募集资金投资项目未出现异常情况[9] - 信息化建设项目无法单独核算经济效益，但为运营管理提供支持[10] - 补充流动资金项目无法单独核算效益，但降低财务风险[10] 募集资金存放管理 - 公司设立多个募集资金专户，并签订三方及四方监管协议[4][5] - 截至2025年6月30日，已完成两个募集资金专户的注销手续[7] - 专户注销后，相应的监管协议随之终止[7] 资产减值计提情况 - 2025年半年度计提各类资产减值准备合计933.47万元[13] - 计提减值减少当期利润总额933.47万元，对经营性现金流无影响[18] - 计提依据包括应收账款、其他应收款和存货的减值测试[13][17] 公司治理情况 - 董事会、监事会和审计委员会均审议通过半年度报告、募集资金使用情况和资产减值计提事项[35][46][41][50] - 公司控股股东和实际控制人报告期内未发生变更[30][31] - 2025年半年度不进行利润分配，不派发现金红利[28] 信息披露情况 - 2025年半年度报告及摘要已于指定信息披露网站巨潮资讯网披露[24][37] - 公司同时披露了2024年度可持续发展报告[44] - 所有董事均已出席审议半年度报告的董事会会议[27]

计提资产减值准备情况概述 - 公司基于谨慎性原则对截至2025年6月30日存在减值迹象的资产计提减值准备 [1] - 2025年半年度确认信用减值损失总额为16,045,044.10元 [1] 计提依据与方法 - 采用预期信用损失模型对以摊余成本计量的金融资产及财务担保合同进行减值会计处理 [2] - 通过比较资产负债表日与初始确认日违约风险变化评估信用风险显著增加情况 [3] - 逾期超过30日通常认定为信用风险显著增加 [3] - 信用风险显著增加的金融工具按整个存续期预期信用损失计提准备 [3] - 信用风险未显著增加的金融工具按未来12个月预期信用损失计提准备 [3] 财务影响 - 本次计提减值准备减少公司当期利润总额1,604.50万元 [4] - 计提事项符合企业会计准则规定且不涉及会计计提方法变更 [4] - 计提基于公司实际情况和会计准则判断遵循谨慎性合理性原则 [4]

GDR发行与募集资金情况 - 公司于2023年6月13日完成GDR发行 实际发行数量为5,888,000份 对应新增A股基础股票11,776,000股 发行价格为每份17.80美元 募集资金总额104,806,400美元 折合人民币749,344,798.72元 [4][5] - 扣除发行费用人民币37,527,514.41元后 募集资金净额为人民币711,817,284.31元 [5] - 募集资金计划用途为：50%以上用于新能源设备扩产扩能 约30%用于提升全球研发能力及境外销售网络布局 剩余部分补充营运资金及一般企业用途 [5] 募集资金存放与管理 - 募集资金美元款项101,646,208美元存放于上海浦东发展银行香港分行账户 [6] - 公司于2025年4月批准使用不超过10亿元人民币闲置资金进行现金管理 截至2025年6月30日已使用4亿元购买理财产品 [6] 募集资金实际使用进展 - 截至2025年6月30日 累计使用37,527,514.41元支付中介费用 [7] - 投入157,848,640.44元用于设备产能扩张及升级 其中子公司东威科技（泰国）有限公司累计投入30,050,000元 本报告期投入16,000,000元用于土地购买及日常经营 [7] - 使用142,008,854.65元补充运营资金 [7] - 理财资金400,000,000元获得利息及理财收入14,834,248.64元 [7] - 剩余资金26,794,037.86元存放于境内银行账户 [7] 资产减值准备计提 - 2025年半年度计提资产减值损失和信用减值损失共计17,001,782.74元 [10][12] - 其中信用减值损失13,560,954.01元 涉及应收票据、应收账款及其他应收款坏账准备 [10] - 资产减值损失3,440,828.73元 主要来自存货跌价准备及合同资产减值损失 [11] - 计提事项导致2025年半年度合并报表税前利润减少17,001,782.74元 [12]

计提资产减值准备概述 - 公司2025年上半年计提资产减值准备总额为17,179.26万元人民币，包括信用减值损失2,127.61万元、存货跌价损失14,295.16万元及无形资产减值损失756.49万元 [1] - 减值测试基于《企业会计准则》和谨慎性原则，旨在公允反映2025年6月30日财务状况及上半年经营成果 [1] - 计提导致合并报表税前利润减少17,179.26万元，并相应减少报告期末所有者权益，但对经营现金流无影响 [2] 信用减值损失详情 - 信用减值损失金额为2,127.61万元，主要针对应收票据及应收账款 [1] - 计提基于预期信用损失模型，参考历史经验、当前状况及未来经济预测 [1] 存货跌价损失详情 - 存货跌价损失金额为14,295.16万元，占减值总额的83.2% [1] - 计提原因为部分芯片产品需求下降及库龄变长，管理层评估可变现净值时考虑持有目的、库龄、保管状态及历史消耗数据 [2] 无形资产减值损失详情 - 无形资产减值损失金额为756.49万元，涉及无形资产和开发支出 [1] - 计提基于可收回金额低于账面价值的评估，减记金额计入当期损益 [2] 内部审议意见 - 董事会审计委员会认为计提符合会计准则，能真实反映资产状况，同意提交董事会审议 [2] - 董事会认为计提依据充分，合理反映资产状况 [3] - 监事会认为计提程序合法、依据充分，符合资产实际情况 [4]

董事会会议召开情况 - 第三届董事会第六次会议于2025年8月26日以现场结合通讯表决方式召开，应出席董事7人，实际出席7人，其中3人以通讯方式出席 [1] - 会议召集、召开和表决程序符合《公司法》及相关法律法规规定，会议合法有效 [1] 半年度报告及财务事项 - 董事会审议通过《2025年半年度报告》全文及其摘要，内容真实准确完整，符合监管规定 [1][2] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》，确认募集资金使用符合监管要求 [2] - 审议通过《关于2025年半年度计提减值准备的议案》，计提依据充分，能更公允反映财务状况 [3] 公司注册资本及章程变更 - 因2024年资本公积转增股本实施完毕，公司总股本变更为222,185,600股，拟相应变更注册资本并修订公司章程 [4] - 根据最新法律法规要求，公司拟修订和新增部分治理制度 [4] 可转换公司债券发行方案 - 公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件，拟发行规模不超过人民币65,000万元 [4][5] - 债券期限为自发行之日起6年，按面值发行，每张面值100元 [5][6] - 转股期自发行结束满六个月后的第一个交易日起至到期日止 [7] - 未提供担保，票面利率由董事会授权人士根据市场情况与保荐机构协商确定 [6][7] 转股价格调整机制 - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日股票交易均价和前一个交易日均价 [8] - 当公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出向下修正方案 [10] - 转股价格调整公式涵盖派送股票股利、转增股本、增发新股、配股及派现等情况 [8][9] 赎回与回售条款 - 期满后5个交易日内赎回全部未转股债券，赎回价格由董事会授权确定 [12] - 在转股期内，若公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回 [12] - 最后两个计息年度，若公司股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价格的70%，持有人有权回售 [13] 募集资金使用安排 - 本次发行可转债募集资金总额不超过65,000万元，用于新能源汽车零部件精密加工、汽车轻量化锻件生产及研发等项目 [18][19] - 项目总投资112,753.98万元，不足部分由公司自筹解决 [18][20] - 募集资金将存放于专项账户，发行前确定开户事宜 [21] 债券持有人权利与义务 - 持有人享有按债券数额计息、转股、回售、参与会议及转让等权利 [16][17] - 需遵守债券条款、缴纳认购资金及会议决议等义务 [17] - 规定应召集债券持有人会议的情形，包括变更募集说明书约定、公司不能按期支付本息等重大事项 [17] 其他审议事项 - 制定并审议通过可转换公司债券预案、论证分析报告、募集资金使用可行性报告等文件 [21][22][23][24] - 审议通过前次募集资金使用情况报告，并经会计师事务所鉴证 [26] - 提请股东会授权董事会全权办理本次发行具体事宜 [27] - 审议通过未来三年股东回报规划，明确2025-2027年对股东的合理投资回报 [27][28] 超募资金使用调整 - 同意使用剩余超募资金2,743.63万元及未使用的2,200万元（含利息收益）全部用于汽车轻量化锻件生产（一期）项目 [19][28] - 将该项目名称变更为"汽车轻量化锻件生产（一期）项目"，总投资额由5亿元调整为35,733.87万元 [29]

核心观点 - 公司2025年半年度计提资产减值准备总额12,120.25万元 其中信用减值损失1,723.48万元 资产减值损失10,396.77万元 导致当期利润总额减少同等金额 [1][4] 信用减值损失明细 - 应收账款坏账损失1,498.26万元 依据企业会计准则第14号按整个存续期预期信用损失计量 [1][2] - 应收票据坏账损失18.94万元 基于共同风险特征分组计算预期信用损失 [1][2] - 应收款项融资坏账损失24.65万元 依据企业会计准则第22号按组合基础估计信用损失 [1][2] - 其他应收款坏账损失181.62万元 对有客观证据表明已信用减值的单项计提准备 [1][2] 资产减值损失明细 - 存货跌价及合同履约成本减值损失10,145.25万元 依据企业会计准则第1号按成本与可变现净值孰低计量 [1][3] - 合同资产减值损失251.52万元 按转让相关商品预期剩余对价与成本差额计提准备 [1][4] 减值计提依据 - 金融资产按信用风险是否显著增加分别计量12个月或整个存续期预期信用损失 [2] - 存货减值测试基于资产负债表日成本与可变现净值比较 [3] - 合同成本相关资产按账面价值与预期剩余对价和成本差额计提 [4] 治理机构意见 - 董事会审计委员会认为计提符合实际且体现谨慎性原则 [4] - 监事会确认计提符合会计准则并公允反映财务状况 [4]

监事会会议审议结果 - 会议于2025年8月27日以现场加通讯形式召开 实到监事3名 审议议案全票通过[1][2][3] 半年度报告合规性 - 2025年半年度报告编制符合法律法规及公司章程 内容真实反映公司经营状况与财务状况[1] 募集资金管理 - 首次公开发行募集资金投资项目已实施完毕 节余资金及剩余超募资金（含利息与理财收益）将永久补充流动资金[2] - 募集资金专项账户将办理注销手续[2] - 2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告获审议通过[3] 自有资金理财安排 - 使用闲置自有资金进行委托理财 旨在提高资金利用效率并获取投资收益[2] 资产减值准备计提 - 2025年半年度计提资产减值准备符合企业会计准则及公司会计政策 程序合法且依据充分[2]